有価証券報告書-第86期(平成30年4月1日-平成31年3月31日)
ストック・オプション等関係
(ストック・オプション等関係)
1.ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
2.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
(1)ストック・オプションの内容
(注)1 株式数に換算して記載しています。
2 付与対象者の区分及び人数は、アルパイン株式会社における当初付与日時点のものです。
3 2019年1月1日付の当社とアルパイン株式会社との株式交換により、同社の新株予約権に対し、株式交換比率
を踏まえ当社の新株予約権の割当て交付したものです。
4 2016年4月1日付株式分割(1株につき2株の割合)による分割後の株式数に換算して記載しています。
(2)ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度(2019年3月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しています。
① ストック・オプションの数
② 単価情報
(注)1 付与日における公正な評価単価については、アルパイン株式会社における当初付与日時点のものです。
(注)2 付与日における公正な評価単価については、2016年4月1日付株式分割(1株につき2株の割合)による分割
後の価格に換算して記載しています。
3.ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
当連結会計年度において付与されたストック・オプションについての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりです。
(1)使用した評価技法
ブラック・ショールズ式
(2)主な基礎数値及びその見積方法
(注)1 過去3.18年間(2015年5月25日～2018年7月25日)の株価実績に基づき算定しています。
2 予想残存期間に対応する以下の期間のアルパイン株式会社の株価実績に基づき算定しています。
第6回新株予約権 2010年2月8日～2014年8月5日
第7回新株予約権 2011年6月28日～2015年8月4日
第8回新株予約権 2012年12月18日～2016年7月19日
第9回新株予約権 2013年6月25日～2017年7月20日
第10回新株予約権 2012年12月21日～2018年7月23日
3 過去1.60年間(2016年12月20日～2018年7月20日)の株価実績に基づき算定しています。
4 過去20年間で退任した取締役の平均在任期間から、現在在任している取締役及び執行役員(監査等委員である取締役を除く。)の平均在任期間を差し引いて算定しています。
5 過去20年間で退任したアルパイン株式会社の取締役の平均在任期間から、現在在任している取締役(社外取締役及び非常勤取締役を除く。)の平均在任期間を差し引いて算定しています。
6 過去20年間で退任したアルパイン株式会社の取締役の平均在任期間から、現在在任している取締役(監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。)の平均在任期間を差し引いて算定しています。
7 過去20年間で退任した取締役の平均在任期間から、現在在任している取締役(監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。)の平均在任期間を差し引いて算定しています。
8 2018年3月期の配当実績によっています。
9 予想残存期間に対応する以下の期間のアルパイン株式会社の配当実績によっています。
第6回新株予約権 2014年3月期 配当実績
第7回新株予約権 2015年3月期 配当実績
第8回新株予約権 2016年3月期 配当実績
第9回新株予約権 2017年3月期 配当実績
第10回新株予約権 2018年3月期 配当実績
10 付与日における、2019年3月期の予想年間配当額によっています。
11 予想残存期間に対応する国債の利回りです。
4.ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しています。
1.ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
| (単位:百万円) |
| 前連結会計年度 (自 2017年4月1日 至 2018年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2018年4月1日 至 2019年3月31日) | |
| 販売費及び一般管理費 | 105 | 108 |
2.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
(1)ストック・オプションの内容
| アルプス電気(株) 第1回 新株予約権(注)1 | アルプス電気(株) 第2回 新株予約権(注)1 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役(社外取締役を除く。) 12名 | 当社取締役(社外取締役を除く。) 12名 |
| 株式の種類 及び付与数 | 普通株式 34,800株 | 普通株式 14,100株 |
| 付与日 | 2014年7月28日 | 2015年7月24日 |
| 権利確定条件 | 直前の株主総会(2014年6月20日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 | 直前の株主総会(2015年6月19日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 |
| 対象勤務期間 | 定めはありません。 | 定めはありません。 |
| 権利行使期間 | 自 2014年7月29日 至 2054年7月28日 | 自 2015年7月27日 至 2055年7月26日 |
| アルプス電気(株) 第3回 新株予約権(注)1 | アルプス電気(株) 第4回 新株予約権(注)1 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 社外取締役でない当社取締役(監査等委員である取締役を除く。) 12名 | 社外取締役でない当社取締役(監査等委員である取締役を除く。) 12名 |
| 株式の種類 及び付与数 | 普通株式 23,900株 | 普通株式 17,000株 |
| 付与日 | 2016年7月21日 | 2017年7月24日 |
| 権利確定条件 | 直前の株主総会(2016年6月23日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 | 直前の株主総会(2017年6月23日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 |
| 対象勤務期間 | 定めはありません。 | 定めはありません。 |
| 権利行使期間 | 自 2016年7月22日 至 2056年7月21日 | 自 2017年7月25日 至 2057年7月24日 |
| アルプス電気(株) 第5回 新株予約権(注)1 | アルプスアルパイン(株) 第6回 新株予約権(注)1 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 社外取締役でない当社取締役(監査等委員である取締役を除く。) 12名 | アルパイン株式会社の取締役(社外取締役及び非常勤取締役を除く。) 9名(注)2 |
| 株式の種類 及び付与数 | 普通株式 19,000株 | 普通株式 5,304株(注)3 |
| 付与日 | 2018年7月25日 | 2019年1月1日 |
| 権利確定条件 | 直前の株主総会(2018年6月22日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 | 直前の株主総会(2014年6月19日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 |
| 対象勤務期間 | 定めはありません。 | 定めはありません。 |
| 権利行使期間 | 自 2018年7月26日 至 2058年7月25日 | 自 2019年1月1日 至 2054年8月5日 |
| アルプスアルパイン(株) 第7回 新株予約権(注)1 | アルプスアルパイン(株) 第8回 新株予約権(注)1 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | アルパイン株式会社の取締役(社外取締役及び非常勤取締役を除く。) 10名(注)2 | 社外取締役でないアルパイン株式会社の取締役(監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。) 10名(注)2 |
| 株式の種類 及び付与数 | 普通株式 4,624株(注)3 | 普通株式 15,436株(注)3 |
| 付与日 | 2019年1月1日 | 2019年1月1日 |
| 権利確定条件 | 直前の株主総会(2015年6月18日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 | 直前の株主総会(2016年6月22日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 |
| 対象勤務期間 | 定めはありません。 | 定めはありません。 |
| 権利行使期間 | 自 2019年1月1日 至 2055年8月4日 | 自 2019年1月1日 至 2056年7月19日 |
| アルプスアルパイン(株) 第9回 新株予約権(注)1 | アルプスアルパイン(株) 第10回 新株予約権(注)1 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 社外取締役でないアルパイン株式会社の取締役(監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。) 10名(注)2 | 社外取締役でないアルパイン株式会社の取締役(監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。) 9名(注)2 |
| 株式の種類 及び付与数 | 普通株式 11,696株(注)3 | 普通株式 10,880株(注)3 |
| 付与日 | 2019年1月1日 | 2019年1月1日 |
| 権利確定条件 | 直前の株主総会(2017年6月22日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 | 直前の株主総会(2018年6月21日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 |
| 対象勤務期間 | 定めはありません。 | 定めはありません。 |
| 権利行使期間 | 自 2019年1月1日 至 2057年7月20日 | 自 2019年1月1日 至 2058年7月23日 |
| (株)アルプス物流 第1回 新株予約権(注)1、4 | (株)アルプス物流 第2回 新株予約権(注)1、4 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 同社取締役(社外取締役及び非常勤取締役を除く。) 7名 | 同社取締役(社外取締役及び非常勤取締役を除く。) 6名 |
| 株式の種類 及び付与数 | 普通株式 32,400株 | 普通株式 18,000株 |
| 付与日 | 2014年7月23日 | 2015年7月22日 |
| 権利確定条件 | 直前の株主総会(2014年6月18日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 | 直前の株主総会(2015年6月17日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 |
| 対象勤務期間 | 定めはありません。 | 定めはありません。 |
| 権利行使期間 | 自 2014年7月24日 至 2054年7月23日 | 自 2015年7月23日 至 2055年7月22日 |
| (株)アルプス物流 第3回 新株予約権(注)1 | (株)アルプス物流 第4回 新株予約権(注)1 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 社外取締役でない同社取締役(監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。) 6名 | 社外取締役でない同社取締役(監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。) 7名 |
| 株式の種類 及び付与数 | 普通株式 33,100株 | 普通株式 27,000株 |
| 付与日 | 2016年7月15日 | 2017年7月19日 |
| 権利確定条件 | 直前の株主総会(2016年6月21日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 | 直前の株主総会(2017年6月21日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 |
| 対象勤務期間 | 定めはありません。 | 定めはありません。 |
| 権利行使期間 | 自 2016年7月16日 至 2056年7月15日 | 自 2017年7月20日 至 2057年7月19日 |
| (株)アルプス物流 第5回 新株予約権(注)1 | |
| 付与対象者の区分及び人数 | 社外取締役でない同社取締役(監査等委員である取締役を除く。) 6名 |
| 株式の種類 及び付与数 | 普通株式 18,800株 |
| 付与日 | 2018年7月20日 |
| 権利確定条件 | 直前の株主総会(2018年6月20日)から退任までの期間が6ヶ月以上であること。 |
| 対象勤務期間 | 定めはありません。 |
| 権利行使期間 | 自 2018年7月21日 至 2058年7月20日 |
(注)1 株式数に換算して記載しています。
2 付与対象者の区分及び人数は、アルパイン株式会社における当初付与日時点のものです。
3 2019年1月1日付の当社とアルパイン株式会社との株式交換により、同社の新株予約権に対し、株式交換比率
を踏まえ当社の新株予約権の割当て交付したものです。
4 2016年4月1日付株式分割(1株につき2株の割合)による分割後の株式数に換算して記載しています。
(2)ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度(2019年3月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しています。
① ストック・オプションの数
| アルプス電気(株) 第1回 新株予約権 | アルプス電気(株) 第2回 新株予約権 | アルプス電気(株) 第3回 新株予約権 | |
| 権利確定前 | |||
| 期首(株) | - | - | - |
| 付与(株) | - | - | - |
| 失効(株) | - | - | - |
| 権利確定(株) | - | - | - |
| 未確定残(株) | - | - | - |
| 権利確定後 | |||
| 期首(株) | 25,100 | 11,300 | 23,900 |
| 権利確定(株) | - | - | - |
| 権利行使(株) | 8,300 | 3,400 | 5,100 |
| 失効(株) | - | - | - |
| 未行使残(株) | 16,800 | 7,900 | 18,800 |
| アルプス電気(株) 第4回 新株予約権 | アルプス電気(株) 第5回 新株予約権 | アルプスアルパイン(株) 第6回 新株予約権 | |
| 権利確定前 | |||
| 期首(株) | - | - | - |
| 付与(株) | - | 19,000 | 5,304 |
| 失効(株) | - | - | - |
| 権利確定(株) | - | 19,000 | 5,304 |
| 未確定残(株) | - | - | - |
| 権利確定後 | |||
| 期首(株) | 17,000 | - | - |
| 権利確定(株) | - | 19,000 | 5,304 |
| 権利行使(株) | 3,200 | 2,100 | - |
| 失効(株) | - | - | - |
| 未行使残(株) | 13,800 | 16,900 | 5,304 |
| アルプスアルパイン(株) 第7回 新株予約権 | アルプスアルパイン(株) 第8回 新株予約権 | アルプスアルパイン(株) 第9回 新株予約権 | |
| 権利確定前 | |||
| 期首(株) | - | - | - |
| 付与(株) | 4,624 | 15,436 | 11,696 |
| 失効(株) | - | - | - |
| 権利確定(株) | 4,624 | 15,436 | 11,696 |
| 未確定残(株) | - | - | - |
| 権利確定後 | |||
| 期首(株) | - | - | - |
| 権利確定(株) | 4,624 | 15,436 | 11,696 |
| 権利行使(株) | - | - | - |
| 失効(株) | - | - | - |
| 未行使残(株) | 4,624 | 15,436 | 11,696 |
| アルプスアルパイン(株) 第10回 新株予約権 | (株)アルプス物流 第1回 新株予約権 | (株)アルプス物流 第2回 新株予約権 | |
| 権利確定前 | |||
| 期首(株) | - | - | - |
| 付与(株) | 10,880 | - | - |
| 失効(株) | - | - | - |
| 権利確定(株) | 10,880 | - | - |
| 未確定残(株) | - | - | - |
| 権利確定後 | |||
| 期首(株) | - | 18,000 | 15,200 |
| 権利確定(株) | 10,880 | - | - |
| 権利行使(株) | - | - | 1,600 |
| 失効(株) | - | - | - |
| 未行使残(株) | 10,880 | 18,000 | 13,600 |
| (株)アルプス物流 第3回 新株予約権 | (株)アルプス物流 第4回 新株予約権 | (株)アルプス物流 第5回 新株予約権 | |
| 権利確定前 | |||
| 期首(株) | - | - | - |
| 付与(株) | - | - | 18,800 |
| 失効(株) | - | - | - |
| 権利確定(株) | - | - | 18,800 |
| 未確定残(株) | - | - | - |
| 権利確定後 | |||
| 期首(株) | 33,100 | 27,000 | - |
| 権利確定(株) | - | - | 18,800 |
| 権利行使(株) | 3,600 | 2,600 | - |
| 失効(株) | - | - | - |
| 未行使残(株) | 29,500 | 24,400 | 18,800 |
② 単価情報
| アルプス電気(株) 第1回 新株予約権 | アルプス電気(株) 第2回 新株予約権 | アルプス電気(株) 第3回 新株予約権 | |
| 権利行使価格 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 |
| 行使時平均株価 | 2,289 円 | 2,297 円 | 2,290 円 |
| 付与日における公正な評価単価 | 1,415 円 | 3,957 円 | 2,011 円 |
| アルプス電気(株) 第4回 新株予約権 | アルプス電気(株) 第5回 新株予約権 | アルプスアルパイン(株) 第6回 新株予約権(注)1 | |
| 権利行使価格 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 |
| 行使時平均株価 | 2,333 円 | 2,100 円 | 2,022 円 |
| 付与日における公正な評価単価 | 3,053 円 | 2,944 円 | 1,417 円 |
| アルプスアルパイン(株) 第7回 新株予約権(注)1 | アルプスアルパイン(株) 第8回 新株予約権(注)1 | アルプスアルパイン(株) 第9回 新株予約権(注)1 | |
| 権利行使価格 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 |
| 行使時平均株価 | 2,022 円 | 2,022 円 | 2,022 円 |
| 付与日における公正な評価単価 | 1,909 円 | 968 円 | 1,604 円 |
| アルプスアルパイン(株) 第10回 新株予約権(注)1 | (株)アルプス物流 第1回 新株予約権(注)2 | (株)アルプス物流 第2回 新株予約権(注)2 | |
| 権利行使価格 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 |
| 行使時平均株価 | - | - | 901 円 |
| 付与日における公正な評価単価 | 2,319 円 | 498 円 | 734 円 |
| (株)アルプス物流 第3回 新株予約権 | (株)アルプス物流 第4回 新株予約権 | (株)アルプス物流 第5回 新株予約権 | |
| 権利行使価格 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 | 1株当たり1 円 |
| 行使時平均株価 | 901 円 | 901 円 | - |
| 付与日における公正な評価単価 | 500 円 | 709 円 | 812 円 |
(注)1 付与日における公正な評価単価については、アルパイン株式会社における当初付与日時点のものです。
(注)2 付与日における公正な評価単価については、2016年4月1日付株式分割(1株につき2株の割合)による分割
後の価格に換算して記載しています。
3.ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
当連結会計年度において付与されたストック・オプションについての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりです。
(1)使用した評価技法
ブラック・ショールズ式
(2)主な基礎数値及びその見積方法
| アルプス電気(株) 第5回 新株予約権 | アルプスアルパイン(株) 第6回 新株予約権 | アルプスアルパイン(株) 第7回 新株予約権 | |
| 株価変動性 | 42.537%(注)1 | 37.615%(注)2 | 35.922%(注)2 |
| 予想残存期間 | 3.18年(注)4 | 4.50年(注)5 | 4.10年(注)5 |
| 予想配当 | 37円/株(注)8 | 25円/株(注)9 | 30円/株(注)9 |
| 無リスク利子率 (注)11 | △0.120% | 0.135% | 0.040% |
| アルプスアルパイン(株) 第8回 新株予約権 | アルプスアルパイン(株) 第9回 新株予約権 | アルプスアルパイン(株) 第10回 新株予約権 | |
| 株価変動性 | 42.221%(注)2 | 40.708%(注)2 | 39.814%(注)2 |
| 予想残存期間 | 3.59年(注)6 | 4.07年(注)6 | 5.59年(注)6 |
| 予想配当 | 30円/株(注)9 | 30円/株(注)9 | 30円/株(注)9 |
| 無リスク利子率 (注)11 | △0.333% | △0.072% | △0.061% |
| (株)アルプス物流 第5回 新株予約権 | |
| 株価変動性 | 20.810%(注)3 |
| 予想残存期間 | 1.60年(注)7 |
| 予想配当 | 18円/株(注)10 |
| 無リスク利子率 (注)11 | △0.135% |
(注)1 過去3.18年間(2015年5月25日～2018年7月25日)の株価実績に基づき算定しています。
2 予想残存期間に対応する以下の期間のアルパイン株式会社の株価実績に基づき算定しています。
第6回新株予約権 2010年2月8日～2014年8月5日
第7回新株予約権 2011年6月28日～2015年8月4日
第8回新株予約権 2012年12月18日～2016年7月19日
第9回新株予約権 2013年6月25日～2017年7月20日
第10回新株予約権 2012年12月21日～2018年7月23日
3 過去1.60年間(2016年12月20日～2018年7月20日)の株価実績に基づき算定しています。
4 過去20年間で退任した取締役の平均在任期間から、現在在任している取締役及び執行役員(監査等委員である取締役を除く。)の平均在任期間を差し引いて算定しています。
5 過去20年間で退任したアルパイン株式会社の取締役の平均在任期間から、現在在任している取締役(社外取締役及び非常勤取締役を除く。)の平均在任期間を差し引いて算定しています。
6 過去20年間で退任したアルパイン株式会社の取締役の平均在任期間から、現在在任している取締役(監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。)の平均在任期間を差し引いて算定しています。
7 過去20年間で退任した取締役の平均在任期間から、現在在任している取締役(監査等委員である取締役及び非業務執行取締役を除く。)の平均在任期間を差し引いて算定しています。
8 2018年3月期の配当実績によっています。
9 予想残存期間に対応する以下の期間のアルパイン株式会社の配当実績によっています。
第6回新株予約権 2014年3月期 配当実績
第7回新株予約権 2015年3月期 配当実績
第8回新株予約権 2016年3月期 配当実績
第9回新株予約権 2017年3月期 配当実績
第10回新株予約権 2018年3月期 配当実績
10 付与日における、2019年3月期の予想年間配当額によっています。
11 予想残存期間に対応する国債の利回りです。
4.ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しています。