(1)【対象者名】
株式会社エストラスト

(2)【買付け等に係る株券等の種類】
普通株式

(3)【公開買付期間】
平成29年1月24日(火曜日)から平成29年2月20日(月曜日)まで(20営業日)

(1)【公開買付けの成否】
本公開買付けにおいては、応募株券等の総数(3,411,950株)が買付予定数の上限(3,145,200株)を超えたため、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし、法第27条の13第5項及び府令第32条に規定するあん分比例の方式により、株券等の買付け等に係る受渡しその他の決済を行います。

(2)【公開買付けの結果の公告日及び公告掲載新聞名】
法第27条の13第1項に基づき、令第9条の4及び府令第30条の2に規定する方法により、平成29年2月21日に株式会社東京証券取引所において、報道機関に公表いたしました。

(3)【買付け等を行った株券等の数】

株券等の種類	株式に換算した応募数	株式に換算した買付数
株券	3,411,950(株)	3,145,295(株)
新株予約権証券	-	-
新株予約権付社債券	-	-
株券等信託受益証券( )	-	-
株券等預託証券( )	-	-
合計	3,411,950	3,145,295
(潜在株券等の数の合計)	-	(-)

(4)【買付け等を行った後における株券等所有割合】

区分	議決権の数
報告書提出日現在における公開買付者の所有株券等に係る議決権の数(個)(a)	31,452
aのうち潜在株券等に係る議決権の数(個)(b)	-
bのうち株券の権利を表示する株券等信託受益証券及び株券等預託証券に係る議決権の数(個)(c)	-
報告書提出日現在における特別関係者の所有株券等に係る議決権の数(個)(d)	0
dのうち潜在株券等に係る議決権の数(個)(e)	-
eのうち株券の権利を表示する株券等信託受益証券及び株券等預託証券に係る議決権の数(個)(f)	-
対象者の総株主等の議決権の数(現在)(個)(g)	61,660
買付け等後における株券等所有割合 ((a+d)/(g+(b-c)+(e-f))×100)(%)	51.00

(注1) 「報告書提出日現在における特別関係者の所有株券等に係る議決権の数(個)(d)」は、特別関係者(但し、特別関係者のうち法第27条の2第1項各号における株券等所有割合の計算において府令第3条第2項第1号に基づき特別関係者から除外される者を除きます。)が保有する株券等に係る議決権の数の合計を記載しております。
(注2) 「対象者の総株主等の議決権の数(平成28年8月31日現在)(個)(g)」は、対象者が平成29年1月13日に提出した第19期第3四半期報告書(以下「対象者四半期報告書」といいます。)記載の同報告書直前の基準日(平成28年8月31日)に基づく株主名簿による総株主の議決権の数です。但し、本公開買付けにおいては単元未満株式についても買付け等の対象としていたため、「買付け等後における株券等所有割合」の計算においては、対象者四半期報告書に記載された平成28年11月30日現在の発行済株式総数(6,167,000株)から、対象者が平成29年1月12日に公表した「平成29年2月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)」に記載された同日現在の対象者が所有する自己株式数(73株)を控除した株式数(6,166,927株)に係る議決権の数(61,669個)を「対象者の総株主等の議決権の数(平成28年8月31日現在)(個)(g)」として計算しております。
(注3) 「買付け等後における株券等所有割合」については、小数点以下第三位を四捨五入しております。

(5)【あん分比例方式により買付け等を行う場合の計算】
① 計算方法
応募株券等の総数(3,411,950株)が買付予定数の上限(3,145,200株)を超えたため、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、法第27条の13第4項第2号に基づき、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし、法第27条の13第5項及び府令第32条に規定するあん分比例の方式により、株券等の買付け等に係る受渡しその他の決済を行います(各応募株券等の数に1単元(100株)未満の部分がある場合、あん分比例の方式により計算される買付株数は各応募株券等の数を上限とします。)。
あん分比例の方式による計算の結果生じる1単元未満の株数を四捨五入して計算した各応募株主等からの買付株数の合計が買付予定数の上限を超えたため、買付予定数の上限を下回らない数まで、四捨五入の結果切上げられた株数の多い応募株主等から順次、各応募株主等につき買付株数を1単元(あん分比例の方式により計算される買付株数に1単元未満の株数の部分がある場合は当該1単元未満の株数)減少させました。但し、切上げられた株数の等しい複数の応募株主等全員からこの方法により買付株数を減少させると買付予定数の上限を下回ることとなるため、買付予定数の上限を下回らない範囲で、当該応募株主等の中から抽選により買付株数を減少させる株主を決定しました。
② 計算過程及び計算の結果
あん分比例の方式により計算した各応募株主等からの買付け等をする株券等の数の合計は3,145,295株となり、この株数を買付けました。

買付け等をする株券等に係る議決権の数	31,452.00	(A)
応募株券等に係る議決権の数	34,119.50	(B)
あん分比率	0.921818901…	(A)/(B)

	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)
	各応募株主等の応募株式数 (株)	あん分比例後の株式数 (株)	1単元未満の株式を四捨五入(株)	(3)により切上げ/切捨てられた単元未満株式数(株)	買付株式数の増減 (株)	最終買付株式数(株)	応募株主等に返還する株式数(株)	件数
1	1,930,000	1,779,110.48	1,779,100	-10.48	0	1,779,100	150,900	1
2	300,000	276,545.67	276,500	-45.67	0	276,500	23,500	1
3	158,000	145,647.39	145,600	-47.39	0	145,600	12,400	1
4	152,000	140,116.47	140,100	-16.47	0	140,100	11,900	1
5	103,800	95,684.80	95,700	15.20	0	95,700	8,100	1
6	63,800	58,812.05	58,800	-12.05	0	58,800	5,000	1
7	54,500	50,239.13	50,200	-39.13	0	50,200	4,300	1
8	50,000	46,090.95	46,100	9.05	0	46,100	3,900	1
9	40,000	36,872.76	36,900	27.24	0	36,900	3,100	1
10	37,300	34,383.85	34,400	16.15	0	34,400	2,900	1
11	35,400	32,632.39	32,600	-32.39	0	32,600	2,800	1
12	30,700	28,299.84	28,300	0.16	0	28,300	2,400	1
13	27,000	24,889.11	24,900	10.89	0	24,900	2,100	1
14	24,000	22,123.65	22,100	-23.65	0	22,100	1,900	1
15	20,200	18,620.74	18,600	-20.74	0	18,600	1,600	1
16	20,000	18,436.38	18,400	-36.38	0	18,400	1,600	1
17	16,600	15,302.19	15,300	-2.19	0	15,300	1,300	1

	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)
	各応募株主等の応募株式数 (株)	あん分比例後の株式数 (株)	1単元未満の株式を四捨五入(株)	(3)により切上げ/切捨てられた単元未満株式数(株)	買付株式数の増減 (株)	最終買付株式数(株)	応募株主等に返還する株式数(株)	件数
18	15,000	13,827.28	13,800	-27.28	0	13,800	1,200	1
19	13,100	12,075.83	12,100	24.17	0	12,100	1,000	1
20	12,900	11,891.46	11,900	8.54	0	11,900	1,000	1
21	12,000	11,061.83	11,100	38.17	0	11,100	900	1
22	10,700	9,863.46	9,900	36.54	0	9,900	800	1
23	10,000	9,218.19	9,200	-18.19	0	9,200	800	1
24	9,000	8,296.37	8,300	3.63	0	8,300	700	2
25	8,000	7,374.55	7,400	25.45	0	7,400	600	2
26	7,400	6,821.46	6,800	-21.46	0	6,800	600	1
27	7,100	6,544.91	6,500	-44.91	0	6,500	600	3
28	7,000	6,452.73	6,500	47.27	-100	6,400	600	1
29	6,600	6,084.00	6,100	16.00	0	6,100	500	2
30	4,800	4,424.73	4,400	-24.73	0	4,400	400	1
31	4,300	3,963.82	4,000	36.18	0	4,000	300	1
32	4,100	3,779.46	3,800	20.54	0	3,800	300	1
33	3,800	3,502.91	3,500	-2.91	0	3,500	300	1
34	3,700	3,410.73	3,400	-10.73	0	3,400	300	1
35	3,400	3,134.18	3,100	-34.18	0	3,100	300	1
36	3,100	2,857.64	2,900	42.36	-100	2,800	300	2
37	3,000	2,765.46	2,800	34.54	0	2,800	200	3
38	2,900	2,673.27	2,700	26.73	0	2,700	200	1
39	2,800	2,581.09	2,600	18.91	0	2,600	200	1
40	2,700	2,488.91	2,500	11.09	0	2,500	200	2
41	2,000	1,843.64	1,800	-43.64	0	1,800	200	7
42	1,900	1,751.46	1,800	48.54	-100	1,700	200	1
43	1,800	1,659.27	1,700	40.73	-100	1,600	200	4
44	1,600	1,474.91	1,500	25.09	0	1,500	100	2
45	1,500	1,382.73	1,400	17.27	0	1,400	100	2
46	1,441	1,328.34	1,300	-28.34	0	1,300	141	1
47	1,300	1,198.36	1,200	1.64	0	1,200	100	2
48	1,200	1,106.18	1,100	-6.18	0	1,100	100	3
49	1,000	921.82	900	-21.82	0	900	100	22
50	900	829.64	800	-29.64	0	800	100	3

	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)
	各応募株主等の応募株式数 (株)	あん分比例後の株式数 (株)	1単元未満の株式を四捨五入(株)	(3)により切上げ/切捨てられた単元未満株式数(株)	買付株式数の増減 (株)	最終買付株式数(株)	応募株主等に返還する株式数(株)	件数
51	800	737.46	700	-37.46	0	700	100	8
52	700	645.27	600	-45.27	0	600	100	8
53	600	553.09	600	46.91	-100	500	100	8
54	500	460.91	500	39.09	-100	400	100	24
55	500	460.91	500	39.09	0	500	0	1
56	400	368.73	400	31.27	0	400	0	16
57	300	276.55	300	23.45	0	300	0	24
58	200	184.36	200	15.64	0	200	0	44
59	195	179.75	200	20.25	0	195	0	1
60	105	96.79	100	3.21	0	100	5	1
61	101	93.10	100	6.90	0	100	1	3
62	100	92.18	100	7.82	0	100	0	277
63	5	4.61	0	-4.61	0	0	5	1
64	1	0.92	0	-0.92	0	0	1	1

(注) (2)及び(4)の株式数は小数点以下第三位を四捨五入しております。