有価証券報告書-第20期(平成26年1月1日-平成26年12月31日)
財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析
当連結会計年度における財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析は、以下のとおりであります。
(1) 財政状態の分析
(資産)
当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比べて54,869百万円増加し、203,268百万円となりました。これは主に新規組成した不動産ファンドが連結財務諸表に新たに計上されたことによって連結対象物件が増加したこと及びケネディクス・プライベート投資法人への出資によるものであります。
(負債)
負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べて43,859百万円増加し、117,916百万円となりました。これは主に、上記不動産ファンドの新規組成・連結計上に伴う借入金の増加によるものであります。
(純資産)
純資産合計につきましては、前連結会計年度末に比べて11,009百万円増加し、85,351百万円となりました。これは主に、当期純利益の発生及び少数株主持分の増加によるものであります。
(2) 経営成績の分析
当連結会計年度における営業収益は26,212百万円となり、前連結会計年度に比べ3,756百万円増加しております。これをセグメント及びその内訳別でみると次の通りであります。
(3) キャッシュ・フローの状況の分析
キャッシュ・フローの状況の分析については、「1.業績等の概要(2)キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
(1) 財政状態の分析
項目 | 前連結会計年度 (平成25年12月31日) | 当連結会計年度 (平成26年12月31日) | 増減 |
金額(百万円) | 金額(百万円) | 金額(百万円) | |
流動資産合計 | 49,763 | 50,588 | 825 |
固定資産合計 | 98,635 | 152,679 | 54,044 |
資産合計 | 148,398 | 203,268 | 54,869 |
流動負債合計 | 13,253 | 18,267 | 5,014 |
固定負債合計 | 60,803 | 99,649 | 38,845 |
負債合計 | 74,056 | 117,916 | 43,859 |
純資産合計 | 74,341 | 85,351 | 11,009 |
有利子負債 | 66,025 | 106,615 | 40,589 |
(うちノンリコースローン) | (28,347) | (82,888) | (54,540) |
流動比率(%) | 375.5 | 276.9 | △98.6 |
自己資本比率(%) | 48.0 | 38.0 | △10.0 |
(資産)
当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比べて54,869百万円増加し、203,268百万円となりました。これは主に新規組成した不動産ファンドが連結財務諸表に新たに計上されたことによって連結対象物件が増加したこと及びケネディクス・プライベート投資法人への出資によるものであります。
(負債)
負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べて43,859百万円増加し、117,916百万円となりました。これは主に、上記不動産ファンドの新規組成・連結計上に伴う借入金の増加によるものであります。
(純資産)
純資産合計につきましては、前連結会計年度末に比べて11,009百万円増加し、85,351百万円となりました。これは主に、当期純利益の発生及び少数株主持分の増加によるものであります。
(2) 経営成績の分析
当連結会計年度における営業収益は26,212百万円となり、前連結会計年度に比べ3,756百万円増加しております。これをセグメント及びその内訳別でみると次の通りであります。
項目 | 前連結会計年度 (自 平成25年1月1日 至 平成25年12月31日) | 当連結会計年度 (自 平成26年1月1日 至 平成26年12月31日) | 増減 | |
金額(百万円) | 金額(百万円) | 金額(百万円) | ||
アクイジションフィー | 1,698 | 1,607 | △91 | |
アセットマネジメント事業 | アセットマネジメントフィー | 4,211 | 5,051 | 839 |
ディスポジションフィー | 274 | 716 | 442 | |
インセンティブフィー | 67 | 718 | 650 | |
その他 | 980 | 561 | △419 | |
計 | 7,233 | 8,654 | 1,421 | |
不動産投資事業 | 賃貸事業収益 | 971 | 1,117 | 146 |
不動産売却収益 | 7,193 | 4,921 | △2,272 | |
匿名組合分配損益 | 153 | 1,008 | 855 | |
その他 | 1,074 | 665 | △409 | |
計 | 9,393 | 7,712 | △1,680 | |
不動産賃貸事業 | 賃貸事業収益 | 5,753 | 7,825 | 2,071 |
その他 | 723 | 3,027 | 2,304 | |
計 | 6,476 | 10,852 | 4,376 | |
セグメント間の内部営業収益又は振替高 | △647 | △1,007 | △360 | |
合計 | 22,456 | 26,212 | 3,756 |
(3) キャッシュ・フローの状況の分析
キャッシュ・フローの状況の分析については、「1.業績等の概要(2)キャッシュ・フローの状況」に記載しております。