当連結会計年度における財政状態及び経営成績の分析は、以下のとおりであります。なお本項に記載する事項は、本書提出日現在において、当社グループが判断したものであります。
(1)重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたり、連結会計年度末における資産・負債及び収益・費用の計上等に関連しての種々の見積りを行っております。見積り及び判断は過去の実績や現時点で得られる今後の状況などの様々な要因に基づいて行っておりますが、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果とは異なる場合があります。
(2)経営成績の分析
① 売上高
連結売上高は自動車部品事業及びエレメント・カスタム部品事業が伸長し、エアコン冷蔵庫事業の減収を補い、12,021,824千円(前年度比1.2%増)となりました。
② 営業損益
営業損益につきましては、販売費管理費の削減により、前期比141,336千円改善し、営業利益36,032千円(前年度は105,334千円の営業損失)を計上しました。
③ 経常損益
経常損益につきましては、前期比223,392千円と大幅に改善したものの、営業外費用170,230千円、営業外収益97,898千円を計上した結果、経常損失36,299千円(前年度は259,691千円の経常損失)となりました。
④ 当期純損益
当期純損益につきましては減損損失123,698千円及び法人税、住民税及び事業税62,955千円を計上したことから、当期純損失241,240千円(前年度は326,377千円の当期純損失)となりました。
(3)経営成績に重要な影響を与える要因について
価格競争や海外事業に潜在するリスクなど経済状況の変動を含め、様々な要因が挙げられますが、詳細につきましては、「第2 事業の状況 4 事業等のリスク」に記載のとおり、当社グループは認識しており、これらのリスクについては発生の回避及び発生した場合にはその対応に努める所存です。特に特定取引先への製品供給が大きな割合を占めており、かかる特定取引先への販売依存度を下げるため、国内外の新規取引先への営業体制を更に充実するなど、業績変動リスクの分散を図っていく所存であります。
(4)戦略的現状と見通し
当社では中期的な基本戦略を「強靭なコスト体質をベースに、顧客の用途や市場のニーズに最も適合した品質の
エレメント及びセンサ製品をタイムリーに開発し、最善の供給を行うことができる企業になる」と設定したうえ
で、グローバル市場を新興国と先進国とに大別してそれぞれについて以下の個別戦略をもとに事業を展開しており
ます。
新興国では、耐久消費財に対する旺盛な需要が中長期的に持続することが想定されます。特定用途の品質にお
いて当社の強みが明確にある製品群(自動車ではエアコンセンサ及び水温センサ、エアコンでは吐出管センサ)に
絞り込んで大量生産を行うことに加え、材料調達力の強化、及び自動化の推進によりコスト競争力を極大化し、新
興国市場における優位性を確保したいと考えております。一方、先進国では、低成長であるがゆえに先進的な技術
開発の成果が取り入れられた製品に需要が集中することが予想されます。先進的な技術開発(高温度サーミスタ、エコ関連センサ等)活動が重要であると認識しております。
(5)資本の財源及び資金の流動性についての分析
① キャッシュ・フロー
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、営業活動で253,254千円獲得し、投資活動で533,374千円使用し、財務活動で378,730千円獲得した結果、前連結会計年度末に比べて122,077千円増加し、407,693千円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況と、それらの要因は次のとおりであります。
営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純損失179,915千円及び仕入債務の減少688,975千円の資金減少要因に対し、減価償却費483,554千円及び売上債権の減少975,581千円等による資金増加要因により、253,254千円の獲得となりました。また、前連結会計年度との比較では、仕入債務の増減額が1,036,699千円減少した一方、売上債権の増減額が811,959千円減少したこと等により、営業活動によるキャッシュ・フローは前連結会計年度の551,368千円の獲得に対し、253,254千円の獲得となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、設備投資に伴う有形固定資産取得による支出666,039千円等により、前連結会計年度の412,153千円の使用に対して、533,374千円の使用となりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、セールスアンドリースバックによる収入300,063千円により前連結会計年度の324,061千円の使用に対し、378,730千円の獲得となりました。
② 財政状態
当連結会計年度における資産は、8,193,183千円となり前連結会計年度比19,330千円の増加となりました。これは主にたな卸資産の増加によるものであります。
当連結会計年度における負債は、7,398,672千円となり前連結会計年度比406,214千円の減少となりました。これは主に買掛金等の減少によるものであります。
当連結会計年度における純資産は794,510千円となり前連結会計年度比425,544千円の増加となりました。これは主に為替換算調整勘定の増加によるものであります。
(6)経営者の問題認識と今後の方針について
当社グループの主要製品であるサーミスタは、ユーザーである機器メーカーの技術革新のスピードが速く、それらメーカーの新製品の開発に追従して製品開発を継続的に行うことが可能な設計技術体制を強化する必要があります。
また、当社製品は、国内市場のみならず、グローバルに使用される製品であるため、日系メーカーの海外生産拠点及び非日系メーカーに対するサービス及びサポートが必要となっており、海外での技術営業力を強化する必要があります。これらを実現するためには、優秀な人材の確保と育成が最重要課題であると認識しております。
一方、財務面では、総資産に占める有利子負債の比率が高い水準にあると認識しております。今後、引き続き当社グループは、収益力の改善による自己資本の充実に努める方針であります。