有価証券届出書(新規公開時)
1.東京証券取引所マザーズへの上場について
当社は、「第1 募集要項」における新規発行株式及び「第2 売出要項」における売出株式を含む当社普通株式について、野村證券株式会社及び三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社を共同主幹事会社として、東京証券取引所マザーズへの上場を予定しております。
2.海外募集及び海外売出しについて
国内募集、引受人の買取引受けによる国内売出し及びオーバーアロットメントによる売出しと同時に、海外市場(ただし、米国においては米国証券法に基づくルール144Aに従った適格機関投資家に対する販売のみとします。)における募集(海外募集)及び売出し(海外売出し)が、Morgan Stanley & Co. International plc及びNomura International plcを共同主幹事会社兼ジョイント・ブックランナーとする海外引受会社の総額個別買取引受けにより行われる予定であります。
総発行数は2,127,700株で、その内訳は、国内募集505,100株、海外募集1,622,600株の予定でありますが、最終的な内訳は、総発行数の範囲内で、需要状況等を勘案の上、発行価格決定日(2021年4月12日)に決定する予定であります。また、総売出株式数は11,248,700株で、その内訳は、引受人の買取引受けによる国内売出し1,274,400株、海外売出し9,974,300株の予定でありますが、最終的な内訳は、総売出株式数の範囲内で、需要状況等を勘案の上、売出価格決定日(2021年4月12日)に決定される予定であります。
また、海外の投資家向けに英文目論見書を発行しておりますが、その様式及び内容は、本書と同一ではありません。
3.本件第三者割当増資とシンジケートカバー取引について
オーバーアロットメントによる売出しの対象となる当社普通株式は、オーバーアロットメントによる売出しのために、野村證券株式会社が当社株主である南壮一郎(以下「貸株人」という。)より借入れる株式であります。これに関連して、当社は、2021年3月17日開催の取締役会において、本件第三者割当増資を行うことを決議しております。本件第三者割当増資の会社法上の募集事項については、以下のとおりであります。
| (1) | 募集株式の数 | 当社普通株式 266,900株 |
| (2) | 募集株式の払込金額 | 未定 (注)1 |
| (3) | 増加する資本金及び資本準備金に関する事項 | 増加する資本金の額は、割当価格を基礎とし、会社計算規則第14条第1項に基づき算出される資本金等増加限度額の2分の1の金額とし、計算の結果1円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。また、増加する資本準備金の額は、資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額とする。 (注)2. |
| (4) | 払込期日 | 2021年5月18日(火) |
(注)1.募集株式の払込金額(会社法上の払込金額)は、2021年4月6日開催予定の取締役会において決定される予定の「第1 募集要項」における新規発行株式の払込金額(会社法上の払込金額)と同一とする予定であります。
2.割当価格は、2021年4月12日に決定される予定の「第1 募集要項」における新規発行株式の引受価額と同一とする予定であります。
野村證券株式会社は、2021年4月22日から2021年5月12日までの間(以下「シンジケートカバー取引期間」という。)、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社と協議の上、貸株人から借入れる株式の返却を目的として、東京証券取引所において、オーバーアロットメントによる売出しに係る売出株式数を上限とするシンジケートカバー取引を行う場合があります。また、野村證券株式会社は、貸株人から借入れた株式を、本件第三者割当増資による株式の割当てもしくは上記のシンジケートカバー取引又はその双方により取得する株式により返却する予定です。
なお、野村證券株式会社は、上記シンジケートカバー取引により取得した株式に対応する株式数について、割当てに応じない予定でありますので、その場合には本件第三者割当増資における割当株式数の全部又は一部につき申込みが行われず、その結果、失権により本件第三者割当増資における最終的な発行数が減少するか又は発行そのものが全く行われない場合があります。また、シンジケートカバー取引期間内においても、野村證券株式会社は、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社と協議の上、シンジケートカバー取引を全く行わないか又は上限株式数に至らない株式数でシンジケートカバー取引を終了させる場合があります。
4.ロックアップについて
グローバル・オファリングに関連して、売出人及び貸株人である南壮一郎、売出人である島田亨、竹内真、永田信、佐藤和男、村田聡、多田洋祐、園田 剛史及び酒井哲也、当社株主であるJapan Entrepreneur Collaboration Limited及び田中潤二は、ジョイント・グローバル・コーディネーターに対し、元引受契約締結日から上場(売買開始)日(当日を含む。)後180日目の2021年10月18日(当日を含む。)までの期間(以下「ロックアップ期間①」という。)、当社株主であるYJ2号投資事業組合は、ジョイント・グローバル・コーディネーターに対し、元引受契約締結日から上場(売買開始)日(当日を含む。)後360日目の2022年4月16日(当日を含む。)までの期間、(以下、「ロックアップ期間②」といい、「ロックアップ期間①」と併せて以下、「ロックアップ期間」という。)中、ジョイント・グローバル・コーディネーターの事前の書面による同意なしには、当社普通株式の譲渡又は処分等(ただし、引受人の買取引受けによる国内売出し、海外売出し及びオーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと等は除く。)を行わない旨を約束する書面を2021年4月12日付で差し入れる予定であります。
また、当社はジョイント・グローバル・コーディネーターに対し、「ロックアップ期間①」中、ジョイント・グローバル・コーディネーターの事前の書面による同意なしには、当社普通株式の発行、当社普通株式に転換もしくは交換されうる有価証券の発行又は当社普通株式を取得もしくは受領する権利を表章する有価証券の発行等(ただし、国内募集、海外募集、本件第三者割当増資及び株式分割による新株式発行等を除く。)を行わない旨を約束する書面を2021年4月12日付で差し入れる予定であります。
なお、上記のいずれの場合においても、ジョイント・グローバル・コーディネーターは各ロックアップ期間中であってもその裁量で当該誓約の内容を一部又は全部につき解除できる権限を有しております。
上記のほか、当社は、取引所の定める有価証券上場規程施行規則の規定に基づき、上場前の第三者割当等による募集株式等の割当等に関し、当社新株予約権の割当を受けた者との間に継続所有等の確約を行っております。その内容については、後記「第四部 株式公開情報 第2 第三者割当等の概況」をご参照下さい。
5.三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社との関係について
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社は国内募集、引受人の買取引受けによる国内売出し及びオーバーアロットメントによる国内売出しの共同主幹事会社を構成していますが、当社の業務執行役員CFO兼CAOの近親者が、同社に在籍しておりその主要な担当者としてグローバル・オファリングの準備に参加しております。
6.英文目論見書に記載の財務その他の情報について
当社は、前記「2.海外募集及び海外売出しについて」に記載のとおり、海外投資家向けに英文目論見書を作成しております。当該英文目論見書の「主要な財務情報及びその他の情報」において、本書に含まれていない財務その他の情報について、大要以下のような記載を行っております。
2018年7月期、2019年7月期及び2020年7月期の財務情報は、英文目論見書に記載されている監査済みの連結財務諸表に基づき作成しております。2016年7月期及び2017年7月期の財務情報は、当社の会計上の前身である株式会社ビズリーチの未監査財務諸表に基づいて作成されております。また、2021年1月31日現在並びに2020年7月期第2四半期連結累計期間及び2021年7月期第2四半期連結累計期間の財務情報は、英文目論見書に記載されている2021年1月31日現在並びに2020年7月期第2四半期連結累計期間及び2021年7月期第2四半期連結累計期間の当社グループの未監査中間連結財務諸表に基づき作成しております。
また、以下に含まれる経営者が意思決定する際に使用する社内指標(Non-GAAP財務指標)は、当社グループの経営上の社内指標であり、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づく会計項目ではなく、監査法人の監査又は四半期レビューを受けた数値でもありません。
そのため、当社グループの実際の経営成績及び財政状態を正確に示していない可能性があります。
以下に記載した過去の業績は、必ずしも将来の業績を示すものではなく、また、四半期の経営成績は、通期の業績を示すものではありません。
・主要な連結損益計算書情報
(単位:百万円)
| 2016年7月期(未監査) | 2017年7月期 (未監査) | 2018年7月期連結会計年度 | 2019年7月期連結会計年度 | 2020年7月期連結会計年度 | 2020年7月期第2四半期 連結累計期間 (未監査) | 2021年7月期第2四半期 連結累計期間 (未監査) | |
| 売上高 | 6,183 | 9,958 | 15,700 | 21,492 | 25,879 | 12,399 | 12,167 |
| 売上原価 | 812 | 1,435 | 2,011 | 3,228 | 4,104 | 1,817 | 1,551 |
| 売上総利益 | 5,370 | 8,522 | 13,689 | 18,263 | 21,775 | 10,581 | 10,615 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,042 | 8,824 | 13,060 | 17,749 | 19,588 | 10,352 | 9,103 |
| 営業利益(△は損失) | △1,672 | △301 | 629 | 514 | 2,186 | 228 | 1,512 |
| その他の収益(△費用)-純額 | 1,681 | △223 | △39 | △121 | 4,837 | 4,797 | 153 |
| 法人税等合計 | 9 | △93 | △25 | 58 | 2,364 | 1,656 | 579 |
| 当期(四半期)純利益 | 0 | △618 | 616 | 335 | 4,658 | 3,370 | 1,086 |
・主要な連結貸借対照表情報
(単位:百万円)
| 2016年7月期(未監査) | 2017年7月期 (未監査) | 2018年7月期連結会計年度 | 2019年7月期連結会計年度 | 2020年7月期連結会計年度 | 2020年7月期第2四半期 連結累計期間 (未監査) | 2021年7月期第2四半期 連結累計期間 (未監査) | |
| 現金及び現金同等物 | - | - | 4,953 | 4,761 | 9,114 | 9,719 | 11,726 |
| 流動資産合計 | 5,738 | 5,367 | 7,453 | 7,515 | 12,137 | 13,514 | 15,524 |
| 有形固定資産合計 | 275 | 330 | 527 | 755 | 899 | 813 | 783 |
| 無形固定資産及び投資その他の資産合計 | 610 | 451 | 914 | 1,584 | 4,685 | 5,131 | 4,758 |
| 資産合計 | 6,623 | 6,149 | 8,895 | 9,856 | 17,722 | 19,459 | 21,066 |
| 未払金 | 1,186 | 740 | 1,582 | 1,937 | 1,486 | ― | ― |
| 前受収益 | 638 | 1,002 | 1,937 | 1,910 | 1,917 | 2,121 | 2,409 |
| 負債合計 | 2,458 | 2,591 | 4,678 | 5,308 | 8,516 | 11,541 | 10,122 |
| 純資産合計 | 4,165 | 3,558 | 4,217 | 4,547 | 9,205 | 7,917 | 10,944 |
・主要な連結キャッシュ・フロー計算書情報
(単位:百万円)
| 2016年7月期(未監査) | 2017年7月期 (未監査) | 2018年7月期 連結会計年度 | 2019年7月期 連結会計年度 | 2020年7月期 連結会計年度 | 2020年7月期 第2四半期 連結累計期間 (未監査) | 2021年7月期 第2四半期 連結累計期間 (未監査) | |
| 営業活動による キャッシュ・フロー | - | - | 1,843 | 771 | △234 | 86 | 1,062 |
| 投資活動による キャッシュ・フロー | - | - | △606 | △823 | 4,799 | 5,057 | 23 |
| 財務活動による キャッシュ・フロー | - | - | △47 | △112 | △19 | 6 | 1,525 |
| 現金及び現金同等物の 期末残高 | - | - | 4,953 | 4,761 | 9,114 | 9,719 | 11,726 |
(注)2016年7月期及び2017年7月期の連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。
・主要なセグメント情報
(単位:百万円)
| 2016年7月期(未監査) | 2017年7月期 (未監査) | 2018年7月期 連結会計年度 | 2019年7月期 連結会計年度 | 2020年7月期 連結会計年度 | 2020年7月期 第2四半期 連結累計期間 (未監査) | 2021年7月期 第2四半期 連結累計期間 (未監査) | |
| HR Techセグメント | |||||||
| セグメント売上高 | - | - | 15,543 | 21,175 | 24,914 | 12,012 | 11,410 |
| セグメント利益 | - | - | 1,531 | 1,732 | 3,343 | 974 | 2,141 |
| Incubationセグメント | |||||||
| セグメント売上高 | - | - | 156 | 316 | 892 | 386 | 675 |
| セグメント利益 | - | - | △156 | △663 | △868 | △436 | △329 |
| HR Techセグメント 売上高の内訳 | |||||||
| ビズリーチ事業 | - | - | 12,130 | 16,850 | 20,945 | 10,228 | 10,120 |
| HRMOS事業 | - | - | 324 | 624 | 931 | 428 | 554 |
| その他 | - | - | 3,089 | 3,701 | 3,037 | 1,355 | 735 |
(注)2016年7月期及び2017年7月期のセグメント情報は作成しておりません。
ビズリーチ事業、HRMOS事業及びその他事業の管理部門経費配賦前の営業利益
当社は、内部管理を目的として、ビズリーチ事業、HRMOS事業及びその他事業の管理部門経費配賦前の営業利益をそれぞれ計算しております。ビズリーチ事業及びHRMOS事業のそれぞれの管理部門経費配賦前の営業利益については、各事業に直接帰属する売上高から各事業に直接関連する売上原価並びに販売費及び一般管理費を差し引いて算出しております。当社は、内部管理を目的として、ビズリーチ事業及びHRMOS事業のそれぞれに直接帰属する売上高及び営業費用を算出しております。その他事業の管理部門経費配賦前の営業利益については、管理部門経費配賦前の営業利益合計からビズリーチ事業及びHRMOS事業の管理部門経費配賦前の営業利益を差し引いて算出しております。
管理部門経費には、特定の製品又はサービスに関連するものではなく、当社グループの事業の全社的な経営管理に関連すると考えられる経理、法務、人事、総務機能等に係る費用及び類似の費用が含まれております。当社グループの営業利益は、管理部門経費配賦前の営業利益から当該管理部門経費を差し引いて算出することができます。
当社は、当社グループの業績の評価に有用な補足情報として、管理部門経費配賦前の営業利益を提供しております。管理部門経費配賦前の営業利益は、管理会計基準に基づき計算され、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき計算される営業利益とは異なります。したがって、当該指標を、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づいて作成された財務情報に代わるものと見なすべきではありません。管理部門経費配賦前の営業利益については、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準における標準化された定義は存在せず、他社の類似指標の計算と比較できないことに留意することが重要です。当社グループの管理部門経費配賦前の営業利益の計算には内在的な制約があるため、投資家は、当社グループの業績を評価する際に当該指標のみに依拠すべきではありません。
以下の表は、事業別の管理部門経費配賦前の営業利益の内訳、セグメント別の管理部門経費の内訳並びにこれらを用いた営業利益の計算を示したものであります。
| (単位:百万円) | |||||
| 2018年7月期 連結会計年度 | 2019年7月期 連結会計年度 | 2020年7月期 連結会計年度 | 2020年7月期 第2四半期 連結累計期間 | 2021年7月期 第2四半期 連結累計期間 | |
| 管理部門経費配賦前の営業利益 | |||||
| ビズリーチ事業(注)1 | 4,232 | 6,132 | 9,232 | 4,008 | 4,189 |
| HRMOS事業(注)1 | △443 | △664 | △1,159 | △633 | △687 |
| その他事業(注)1、2 | △467 | △638 | △541 | △429 | △484 |
| 管理部門経費配賦前の営業利益合計 | 3,321 | 4,829 | 7,531 | 2,945 | 3,018 |
| 管理部門経費 | |||||
| HR Techセグメント(注)3 | ―(注)4 | ―(注)4 | 4,647 | 2,354 | 1,237 |
| Incubationセグメント(注)3 | ―(注)4 | ―(注)4 | 697 | 361 | 268 |
| 管理部門経費合計 (注)3 | 2,692 | 4,315 | 5,345 | 2,716 | 1,505 |
| 営業利益 | 629 | 514 | 2,186 | 228 | 1,512 |
(注)1.各事業の売上高から各事業に直接配賦される売上原価並びに販売費及び一般管理費を差し引いて算出しております。
2.当社グループの「キャリトレ」、「BINAR」等の事業をいいます。
3.当社グループの内部管理を目的とした、個々の事業に直接配賦していない管理部門経費をいいます。
4.2018年7月期及び2019年7月期に関するセグメント別の管理部門経費の内訳は入手できません。
機能及び事業別の調整後人員数
以下の表は、ビズリーチ事業、HRMOS事業等の調整後人員数及び管理部門経費に定義される管理部門の人員数を示しております。調整後人員数は、事業別の在籍人員数に、当該事業に役務提供する他部門の工数に基づいて計算された人員数を加算して算出しています。なお、計算された小数点以下の人員数は切り捨てて表示しております。
| 機能及び事業別調整後人員数 | 2020年7月期 | |
| 人数 (名) | HR Tech関連事業 小計に占める割合 | |
| HR Tech関連事業 | ||
| ビズリーチ事業 | 539 | 61.7% |
| HRMOS事業 | 169 | 19.4% |
| HR Tech関連その他事業 | 166 | 18.9% |
| 小計 | 875 | 100.0% |
| HR Tech関連事業固有の間接部門 | 56 | ― |
| HR Tech関連事業合計 | 931 | ― |
| Incubation関連事業 | 98 | ― |
| 管理部門 | 158 | ― |
| 合計 | 1,186 | ― |