有価証券報告書-第63期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループの金融商品に対する取組は、資金運用は短期的な預金等に限定し、資金調達については主に親会社からの借入により行う方針であります。
デリバティブ取引については、借入金の金利変動リスクを回避するための金利スワップ取引に限定し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
債権である受取手形及び売掛金、貸付金、敷金及び保証金は、取引先の信用リスクに晒されております。
投資有価証券である株式は、市場の変動リスクに晒されております。
債務である支払手形及び買掛金、未払金は、原則2ヶ月以内の支払期日となっております。
借入金のうち、短期借入金は主に決算・賞与資金等に係る資金調達であり、長期借入金および社債は主に設備投資に係る資金調達であります。
営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
債権について、当該リスクについては、主な取引先について、管理部署による定期的な把握によりリスクの軽減を図っております。
投資有価証券の上場株式については、経理部が管理し四半期ごとに時価を把握し、取締役会に報告するととなっております。
債務については、経理部が管理する体制をとっております。
借入金については、当社グループでは、主にエイチ・ツー・オー リテイリング グループのキャッシュ・マネジメント・システムを利用して資金調達を行っており、資金借入枠については、経理部が起案し、経営会議で審議の後、取締役会の承認をえて実行しております。
営業債務や借入金は、経理部が月次に資金計画を作成・更新することなどにより、流動性のリスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品に時価等には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合は合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	999,537	999,537	-
(2)受取手形及び売掛金	1,375,944
貸倒引当金	△2,023
	1,373,920	1,373,920	-
(3)未収入金	183,223
貸倒引当金	△269
	182,954	182,954	-
(4)投資有価証券	107,154	107,154	-
(5)長期貸付金	59,822	34,935	△24,886
(6)敷金及び保証金	45,097	48,090	2,993
資産計	2,768,487	2,746,593	△21,893
(1)支払手形及び買掛金	988,972	988,972	-
(2)未払金	724,778	724,778	-
(3)未払費用	207,910	207,910	-
(4)短期借入金	1,152,703	1,152,703	-
(5)長期借入金(1年内返済予定を含む)	2,954,817	2,946,368	△8,448
(6)1年内償還予定の社債	34,960	35,042	82
負債計	6,064,141	6,055,776	△8,365

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	377,605	377,605	-
(2)受取手形及び売掛金	1,138,002
貸倒引当金	△2,077
	1,135,925	1,135,925	-
(3)未収入金	118,834
貸倒引当金	△580
	118,253	118,253	-
(4)投資有価証券	87,251	87,251	-
(5)長期貸付金	54,659
貸倒引当金	△20,510
	34,148	35,027	878
(6)敷金及び保証金	35,406	37,321	1,914
資産計	1,788,591	1,791,384	2,793
(1)支払手形及び買掛金	932,296	932,296	-
(2)未払金	653,322	653,322	-
(3)未払費用	258,227	258,227	-
(4)短期借入金	985,677	985,677	-
(5)長期借入金(1年内返済予定を含む)	2,041,659	2,044,256	2,597
負債計	4,871,183	4,873,780	2,597

(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに投資有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金並びに(3)未収入金
これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
投資有価証券の時価について、株式等は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの投資有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(5)長期貸付金
長期貸付金の時価については、その将来キャッシュ・フローを国債等の利回り等適切な指標を基礎に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(6)敷金及び保証金
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の差入を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)未払金、(3)未払費用及び(4)短期借入金
これらは、短期間で決済されるものため、時価は帳簿価額と近似していることから、帳簿価額によっております。
(5)長期借入金(1年内返済予定を含む)
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項(デリバティブ取引関係)をご参照下さい。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
敷金及び保証金 注1	1,916,208	1,774,914
関係会社出資金 注2	4,485	403
非上場株式 注3	150	-

注1 賃借物件において預託している敷金及び保証金は、市場価格がなく、かつ、入居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であり、合理的なキャッシュ・フローを見積ることが極めて困難と認められることから、(6)敷金及び保証金には含めておりません。
2 関係会社出資金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価開示の対象としておりません。
3 非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、(4)投資有価証券には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	999,537	-	-	-
受取手形及び売掛金	1,375,944	-	-	-
未収入金	183,223	-	-	-
投資有価証券
その他有価証券の うち満期があるもの
債券	-	-	-	20,000
長期貸付金	-	26,290	33,532	-
敷金及び保証金	12,508	18,012	7,927	6,648
合計	2,571,213	44,303	41,459	26,648

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	377,605	-	-	-
受取手形及び売掛金	1,138,002	-	-	-
未収入金	118,834	-	-	-
投資有価証券
その他有価証券の うち満期があるもの
債券	-	-	-	20,000
長期貸付金	-	32,202	22,456	-
敷金及び保証金	5,983	18,000	11,201	221
合計	1,640,425	50,203	33,657	20,221

4.社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,152,703	-	-	-	-	-
社債	34,960	-	-	-	-	-
長期借入金	688,158	591,890	514,908	394,356	311,700	453,805
リース債務	22,406	16,151	12,076	10,346	7,735	666
合計	1,898,227	608,041	526,984	404,702	319,435	454,471

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	985,677	-	-	-	-	-
長期借入金	591,890	514,908	394,356	311,700	226,980	1,825
リース債務	16,474	12,076	10,346	7,735	666	-
合計	1,594,042	526,984	404,702	319,435	227,646	1,825