有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第24期(2022/09/21-2023/09/20)

(1)【投資方針】
イ 基本方針
当ファンドは、マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、実質的に日本の株式に投資することにより、信託財産の成長を目指した運用を行います。
ロ 投資態度
(イ)TOPIX(東証株価指数、配当込み)をベンチマークとし、ベンチマークを上回る投資成果を目指します。
(ロ)投資対象銘柄の選別は、以下の順序により行います。
a.まず定量的スクリーニングを中心に調査対象銘柄のユニバースを定めます。
b.さらにアナリストによる業界動向調査、個別企業調査等を通じた定性分析により、ボトムアップアプローチによる銘柄選定を行います。
c.具体的な銘柄選定にあたっては、「今後の成熟社会においても利益成長が可能な企業」を基本に決定します。定量的スクリーニングの対象外の銘柄であっても、アナリストによる定性分析により高利益成長が見込めると判断された銘柄については、投資対象銘柄に加える場合があります。
(ハ)上記(ロ)により選定された銘柄に対し、業種分散等に配慮して投資を行います。
(ニ)株式の実質組入比率は原則として高位を保ちます(株式以外の資産(他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属する株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。)への投資は、原則として信託財産総額の50%以下とします。)。
(ホ)資金動向、市況動向の急変等により上記の運用が困難となった場合、暫定的に上記と異なる運用を行う場合があります。