純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

・委託会社の運用する、2023年4月末現在の投資信託などは次の通りです。

種 類			ファンド本数	純資産額(単位:億円)
投資信託総合計			855	244,946
	株式投資信託		799	209,711
		単位型	313	9,639
		追加型	486	200,072
	公社債投資信託		56	35,234
		単位型	43	1,065
		追加型	13	34,169

2023/07/20 9:01

#2 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.947%(税抜1.77%)の率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分

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#3 投資制限（連結）

3)投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、信託財産の総額の5%以下とします。
4)外貨建資産への投資は、信託財産の純資産総額の75%以下とします。
5)信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることができます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。

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#4 投資方針（連結）

投資方針】
・株式への投資にあたっては、中長期的な国際的主要テーマの分析を行なうとともに、ボトムアップ・リサーチ、ファンダメンタルズ分析を通じて、「進化し続ける企業」に厳選投資を行ない、信託財産の積極的な成長をめざします。また、投資テーマによっては国内に有望企業が存在しないような場合に、同種の海外企業に信託財産の純資産総額の30%を上限として投資することがあります。
・株式組入比率は現物株式を中心に原則として高位を保ちますが、市況環境などの変化に応じ実質株式組入比率を変動させることがあります。この場合は、株価指数先物取引の売り建て、または現物株式を売却して米国国債への投資を行なうことにより対応します。

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#5 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	61,251,007	0.71
合計(純資産総額)		8,615,713,837	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)株式日本8,554,462,83099.29コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―61,251,0070.71合計(純資産総額)8,615,713,837100.00

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#6 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等による信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ-バルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主に自己で設定した投資信託へのシ-ドマネ-の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりますが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジしております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計(繰延ヘッジ)を適用しております。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重要な会計方針「5 ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金(未払手数料)、未払費用に関しては、すべてが1年以内の支払期日であります。未払金(未払手数料)については、債権(未収委託者報酬)を資金回収した後に、販売会社へ当該債務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクにも晒されております。

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#7 注記表（連結）

第22期2022年 4月20日現在		第23期2023年 4月20日現在
1口当たり純資産額	1.0020円	1口当たり純資産額	1.1242円
(1万口当たり純資産額)	(10,020円)	(1万口当たり純資産額)	(11,242円)

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#8 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第14計算期間末(2014年 4月21日)11,23811,2380.51660.5166第15計算期間末(2015年 4月20日)13,46113,4610.71460.7146第16計算期間末(2016年 4月20日)10,78510,7850.64270.6427第17計算期間末(2017年 4月20日)9,7359,7350.65060.6506第18計算期間末(2018年 4月20日)10,28910,2890.79250.7925第19計算期間末(2019年 4月22日)8,6148,6140.72250.7225第20計算期間末(2020年 4月20日)7,4927,4920.68730.6873第21計算期間末(2021年 4月20日)9,5039,5031.05871.0587第22計算期間末(2022年 4月20日)8,2718,2711.00201.0020第23計算期間末(2023年 4月20日)8,5688,5681.12421.12422022年 4月末日8,245―1.0001―5月末日8,287―1.0086―6月末日8,135―1.0016―7月末日8,490―1.0480―8月末日8,669―1.0761―9月末日8,192―1.0201―10月末日8,907―1.1124―11月末日9,063―1.1437―12月末日8,585―1.0911―2023年 1月末日8,654―1.1049―2月末日8,396―1.0773―3月末日8,410―1.0982―4月末日8,615―1.1384―

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#9 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	8,664,660,766	円
Ⅱ 負債総額	48,946,929	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	8,615,713,837	円
Ⅳ 発行済口数	7,568,251,977	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1384	円

e border="0">Ⅰ 資産総額8,664,660,766円Ⅱ 負債総額48,946,929円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)8,615,713,837円Ⅳ 発行済口数7,568,251,977口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1384円

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#10 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:百万円)

		第63期(2022年3月31日)		第64期(2023年3月31日)
負債合計		37,292		17,708
純資産の部
株主資本

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#11 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

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#12 運用状況（連結）

以下の運用状況は2023年 4月28日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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