有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第24期(2022/12/16-2023/12/15)

(1)【投資方針】
三菱UFJ 海外株式アクティブマザーファンド受益証券を主要投資対象とします。このほか、わが国を除く世界主要国の株式に直接投資することがあります。
主として、三菱UFJ 海外株式アクティブマザーファンド受益証券への投資を通じて、わが国を除く世界主要国の株式への分散投資を行います。
MSCIコクサイ・インデックス(配当込み、円換算ベース)をベンチマークとし、これを中長期的に上回る投資成果を目指します。
運用にあたっては、カントリーアロケーションと銘柄選択の双方におけるアクティブ戦略により、超過収益の獲得を目指します。カントリーアロケーションについてはマクロシナリオからのトップダウンアプローチにより決定します。また組入銘柄選択については、企業の成長力と株価を評価することにより決定します。さらに、ポートフォリオとべンチマークを比較分析することにより、リスクのチェックとコントロールを行います。
実質組入外貨建資産の為替変動リスクに対するヘッジは原則として行いません。ただし、エクスポージャーのコントロール等を目的として為替予約取引等を活用する場合があります。
マザーファンド受益証券の組入比率は高位(通常の状態で90%以上)を基本とします。
市況動向、資金動向等によっては、上記のような運用が行えない場合があります。