有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成27年7月1日-平成28年6月30日)

MHAM海外株式マザーファンド
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。

貸借対照表

(単位:円)

	(平成28年 6月30日現在)
資産の部
流動資産
預金	6,556,918
コール・ローン	90,278,215
株式	460,959,578
派生商品評価勘定	97,020
未収配当金	495,084
流動資産合計	558,386,815
資産合計	558,386,815
負債の部
流動負債
未払金	79,400,609
未払利息	249
流動負債合計	79,400,858
負債合計	79,400,858
純資産の部
元本等
元本	291,065,690
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	187,920,267
元本等合計	478,985,957
純資産合計	478,985,957
負債純資産合計	558,386,815

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	(自 平成27年 7月 1日 至 平成28年 6月30日)
1有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。
2派生商品等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として時価で評価しております。
3外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し、為替予約の評価は計算期間末日に残高がある場合、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
4収益・費用の計上基準	受取配当金
	受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益及び為替差損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		(平成28年 6月30日現在)
1	計算期間末日における受益権の総数		291,065,690口
2	計算期間末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産の額	1.6456円
		(1万口当たり純資産の額)	(16,456円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

項目	(自 平成27年 7月 1日 至 平成28年 6月30日)
1金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める投資を目的とする証券投資信託であり、証券投資信託約款および投資ガイドラインに基づいて運用しております。
2金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 なお、詳細は附属明細表をご参照下さい。 これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドは、外貨建証券の売買等の決済に伴い必要となる外貨の売買のために、為替予約取引を行っております。
3金融商品に係るリスク管理体制	運用部門がポジション管理を行っておりますが、取引の執行・記録・管理については、トレーディング部門が行っております。また、コンプライアンス・リスク管理部門においてデリバティブに関する法令・約款など運用に関する諸規則の遵守状況のチェックを行うとともにポートフォリオのリスク状況の分析・チェックを行い、上記プロセスを通じ、適正なリスク管理が行われているかをチェックし、必要に応じて関連部署へ報告、注意、勧告を行っております。 なお具体的には以下のリスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。
4金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には、合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目	(平成28年 6月30日現在)
1貸借対照表日における貸借対照表の科目ごとの計上額・時価・時価との差額	貸借対照表に計上している金融商品は、原則として時価評価としているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2貸借対照表の科目ごとの時価の算定方法	(1)有価証券
	株式
	①わが国の金融商品取引所または海外取引所に上場されている有価証券 当該有価証券については、原則として上記の取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。 ②時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できない場合または入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
	(2)デリバティブ取引
	為替予約取引
	デリバティブ取引等に関する注記に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)

① 売買目的有価証券

(自 平成27年 7月 1日 至 平成28年 6月30日)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
株式	△9,973,821
合計	△9,973,821

(デリバティブ取引等に関する注記)

ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

(通貨関連)

(平成28年 6月30日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	79,291,568	-	79,388,588	97,020
	米・ドル	59,767,763	-	59,837,552	69,789
	ユーロ	10,979,148	-	10,994,189	15,041
	英・ポンド	5,346,529	-	5,354,576	8,047
	スイス・フラン	2,612,368	-	2,616,053	3,685
	スウェーデン・クローナ	585,760	-	586,218	458
合計		79,291,568	-	79,388,588	97,020

(注)時価の算定方法

(1) 計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

(2) 計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

(その他の注記)

期別 項目	(平成28年 6月30日現在)
期首	平成27年 7月 1日
親投資信託の期首における元本額	235,852,602円
期中追加設定元本額	77,036,005円
期中一部解約元本額	21,822,917円
期末元本額及びその内訳として当該親投資信託受益証券を投資対象とする委託者指図型投資信託ごとの元本額
期末元本額	291,065,690円
MHAMライフ ナビゲーション インカム	13,483,470円
MHAMライフ ナビゲーション 2020	26,547,289円
MHAMライフ ナビゲーション 2030	103,289,814円
MHAMライフ ナビゲーション 2040	138,917,103円
MHAMライフ ナビゲーション 2050	8,828,014円

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(平成28年 6月30日現在)

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米・ドル	CHEVRON CORP	830	103.42	85,838.60
	CONOCOPHILLIPS	630	43.91	27,663.30
	EOG RESOURCES INC	460	83.44	38,382.40
	SCHLUMBERGER LTD	840	77.83	65,377.20
	TESORO CORP	280	75.48	21,134.40
	ASHLAND INC	440	112.51	49,504.40
	DOW CHEMICAL	900	49.40	44,460.00
	GENERAL DYNAMICS CORP	310	135.63	42,045.30
	INGERSOLL-RAND PLC	1,110	61.84	68,642.40
	LOCKHEED MARTIN CORP	270	244.08	65,901.60
	MASCO CORP	1,440	30.47	43,876.80
	TRANSDIGM GROUP INC	230	260.90	60,007.00
	UNITED TECHNOLOGIES CORP	580	100.47	58,272.60
	CSX CORP	2,060	25.68	52,900.80
	DELTA AIR LINES INC	700	36.24	25,368.00
	JOHNSON CONTROLS INC	1,060	43.23	45,823.80
	YUM! BRANDS INC	530	82.64	43,799.20
	THE WALT DISNEY COMPANY	840	96.98	81,463.20
	HOME DEPOT INC	500	127.37	63,685.00
	TJX COMPANIES INC	540	76.31	41,207.40
	CVS HEALTH CORP	890	94.41	84,024.90
	KROGER CO	1,670	36.45	60,871.50
	ALTRIA GROUP INC	1,620	67.83	109,884.60
	MONDELEZ INTERNATIONAL INC	1,580	42.97	67,892.60
	AETNA INC	410	121.18	49,683.80
	HCA HOLDINGS INC	1,030	77.05	79,361.50
	MCKESSON CORP	410	183.34	75,169.40
	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	1,170	73.00	85,410.00
	CELGENE CORP	360	98.81	35,571.60
	GILEAD SCIENCES INC	670	82.27	55,120.90
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	480	145.16	69,676.80
	CITIZENS FINANCIAL GROUP	1,440	19.52	28,108.80
	EAST WEST BANCORP INC	1,410	33.48	47,206.80
	FIRST REPUBLIC BANK/CA	1,030	68.79	70,853.70
	JPMORGAN CHASE & CO	1,230	61.20	75,276.00
	SUNTRUST BANKS INC	1,750	40.04	70,070.00
	CAPITAL ONE FINANCIAL CORP	530	61.92	32,817.60
	GOLDMAN SACHS GROUP INC	270	145.50	39,285.00
	MORGAN STANLEY	1,800	25.23	45,414.00
	ALLSTATE CORP	940	68.47	64,361.80
	HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP	1,540	43.16	66,466.40
	LINCOLN NATIONAL CORP	810	37.94	30,731.40
	PRUDENTIAL FINANCIAL INC	350	70.14	24,549.00
	ACCENTURE PLC-CL A	440	111.76	49,174.40
	ACTIVISION BLIZZARD INC	1,450	38.02	55,129.00
	ALPHABET INC-CL A	100	695.19	69,519.00
	MICROSOFT CORP	2,350	50.54	118,769.00
	ORACLE CORPORATION	2,230	40.55	90,426.50
	VANTIV INC -CL A	1,690	55.05	93,034.50
	APPLE INC	1,230	94.40	116,112.00
	EMC CORP/MASS	1,790	27.15	48,598.50
	TE CONNECTIVITY LTD	1,050	56.09	58,894.50
	VERIZON COMMUNICATIONS	1,400	55.06	77,084.00
	AMERICAN ELECTRIC POWER	720	68.72	49,478.40
	NEXTERA ENERGY INC	420	127.75	53,655.00
	TEXAS INSTRUMENTS INC	1,010	61.25	61,862.50
小計	銘柄数:56	53,820		3,334,898.80
				(343,194,435)
	組入時価比率:71.7%			74.5%
ユーロ	TOTAL SA	750	42.95	32,212.50
	BASF SE	500	67.53	33,765.00
	SAFRAN SA	550	59.30	32,615.00
	DEUTSCHE POST AG-REG	1,430	24.86	35,556.95
	RENAULT SA	260	68.33	17,765.80
	DANONE	840	61.36	51,542.40
	HENKEL AG & KGAA VORZUG	470	107.95	50,736.50
	FRESENIUS MEDICAL CARE AG	670	77.95	52,226.50
	BAYER AG	400	89.11	35,644.00
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	3,450	5.01	17,308.65
	BNP PARIBAS	470	39.51	18,569.70
	ING GROEP NV-CVA	2,870	9.01	25,864.44
	ALLIANZ SE-REG	400	127.00	50,800.00
	AXA	1,500	17.84	26,760.00
	SAP SE	460	67.72	31,151.20
	ORANGE S.A	2,070	14.62	30,263.40
小計	銘柄数:16	17,090		542,782.04
				(62,088,837)
	組入時価比率:13.0%			13.5%
英・ポンド	BP PLC	5,960	4.24	25,318.08
	EASYJET PLC	1,110	10.87	12,065.70
	RELX PLC	2,200	13.51	29,722.00
	DIAGEO PLC	1,290	19.95	25,741.95
	IMPERIAL BRANDS PLC	610	39.08	23,838.80
	UNILEVER PLC	1,320	34.49	45,533.40
	GLAXOSMITHKLINE PLC	1,790	15.59	27,915.05
	BT GROUP PLC	5,530	4.11	22,758.71
小計	銘柄数:8	19,810		212,893.69
				(29,466,615)
	組入時価比率:6.2%			6.4%
スイス・フラン	ROCHE HOLDING AG-GENUSS CHEIN	220	254.20	55,924.00
	SWISS RE LTD	530	83.85	44,440.50
	ZURICH INSURANCE GROUP AG	100	237.80	23,780.00
小計	銘柄数:3	850		124,144.50
				(13,043,862)
	組入時価比率:2.7%			2.8%
スウェーデン・クローナ	ERICSSON LM-B SHS	4,130	64.15	264,939.50
小計	銘柄数:1	4,130		264,939.50
				(3,221,664)
	組入時価比率:0.7%			0.7%
オーストラリア・ドル	WOODSIDE PETROLEUM LIMITED	160	26.10	4,176.00
	AMCOR LTD	690	14.53	10,025.70
	BRAMBLES LIMITED	380	12.09	4,594.20
	WESFARMERS LTD	179	39.64	7,095.56
	CSL LIMITED	90	108.36	9,752.40
	COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA	100	73.46	7,346.00
	NATIONAL AUSTRALlA BANK LIMITED	440	24.74	10,885.60
	MACQUARIE GROUP LTD	130	68.65	8,924.50
	SUNCORP GROUP LTD	520	11.79	6,130.80
小計	銘柄数:9	2,689		68,930.76
				(5,289,746)
	組入時価比率:1.1%			1.1%
香港・ドル	CK HUTCHISON HOLDINGS LTD	1,684	82.85	139,519.40
	MELCO INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED	3,000	7.15	21,450.00
	HONG KONG EXCHANGES & CLEAR	300	186.40	55,920.00
	AIA GROUP LTD	1,200	44.90	53,880.00
	CHEUNG KONG PROPERTY HOLDING	1,684	47.65	80,242.60
小計	銘柄数:5	7,868		351,012.00
				(4,654,419)
	組入時価比率:1.0%			1.0%
合 計		106,257		460,959,578
				(460,959,578)

(注1)比率は左より組入時価の純資産総額に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(注2)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

該当事項はありません。

有価証券明細表注記 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米・ドル	株式	56銘柄	100.0%	74.5%
ユーロ	株式	16銘柄	100.0%	13.5%
英・ポンド	株式	8銘柄	100.0%	6.4%
スイス・フラン	株式	3銘柄	100.0%	2.8%
スウェーデン・クローナ	株式	1銘柄	100.0%	0.7%
オーストラリア・ドル	株式	9銘柄	100.0%	1.1%
香港・ドル	株式	5銘柄	100.0%	1.0%

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。