有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(令和1年9月26日-令和2年9月25日)

(1)【投資方針】
三菱UFJ バリューマザーファンド受益証券を主要投資対象とします。なお、わが国の株式に投資することもできます。
主として三菱UFJ バリューマザーファンド受益証券を通じて、わが国の株式に投資します。運用にあたっては、ボトムアップ・アプローチを基本としたアクティブ運用により長期的にわが国の株式市場全体(TOPIX)の動きを上回る運用成果をめざします。株式の組入銘柄は、以下の方法により決定します。
①PER(株価収益率)、PBR(株価純資産倍率)、PCFR(株価キャッシュフロー倍率)等の指標を参考に銘柄を抽出します。
②業種内および市場平均等と比較し相対的に割安感のある銘柄を選別します。
③運用チームによる会社訪問等により徹底的な分析を行い組入れ銘柄を決定します。
株式(株価指数先物取引等を含みます。親投資信託を通じて投資する場合は、当該親投資信託の信託財産に属する株式および株価指数先物取引等を含みます。)の実質組入比率は原則として高位を保つこととします。
また、株式(親投資信託を通じて投資する場合は、当該親投資信託の信託財産に属する株式を含みます。)の組入比率は原則として信託財産総額の50%超を基本とします。
なお、株式以外の資産(親投資信託を通じて投資する場合は、当該親投資信託の信託財産に属する株式以外の資産を含みます。)への投資は、原則として信託財産総額の50%以下とします。
ただし、資金動向、市況動向、残存信託期間等の事情によっては、上記のような運用が行えない場合があります。
なお、国内において行われる有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるわが国の有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引と類似の取引を行うことができます。