有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第27期(平成25年10月22日-平成26年4月21日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・グローバル・バランス・マザーファンド	614,893,775	1,085,594,959
合計		614,893,775	1,085,594,959

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・グローバル・バランス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・グローバル・バランス・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成25年10月21日現在]	[平成26年4月21日現在]
資産の部
流動資産
預金	18,481,271	13,473,520
コール・ローン	4,314,479	678,802
株式	534,664,017	507,788,506
国債証券	640,058,828	649,211,551
派生商品評価勘定	32,194	-
未収入金	11,749,382	7,775,137
未収配当金	735,159	1,200,745
未収利息	6,712,670	6,738,990
前払費用	571,158	1,197,484
流動資産合計	1,217,319,158	1,188,064,735
資産合計	1,217,319,158	1,188,064,735
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	11,041	71,728
未払金	9,608,862	510,899
流動負債合計	9,619,903	582,627
負債合計	9,619,903	582,627
純資産の部
元本等
元本	736,105,956	672,594,470
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	471,593,299	514,887,638
元本等合計	1,207,699,255	1,187,482,108
純資産合計	1,207,699,255	1,187,482,108
負債純資産合計	1,217,319,158	1,188,064,735

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
	国債証券
	個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、または価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成25年10月21日現在	平成26年4月21日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	804,684,428円	736,105,956円
期中追加設定元本額	15,229,071円	44,649円
期中一部解約元本額	83,807,543円	63,556,135円
期末元本額	736,105,956円	672,594,470円
元本の内訳
清水 グローバル バランス オープン[為替ヘッジ型]	659,038,300円	614,893,775円
ピクテ・グローバル・バランスZ(適格機関投資家専用)	77,067,656円	57,700,695円
2.受益権の総数	736,105,956口	672,594,470口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自 平成25年4月23日 至 平成25年10月21日	自 平成25年10月22日 至 平成26年4月21日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は株式、国債証券、為替予約取引であります。 当該金融商品には、金融商品市場における相場、金利または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。 為替予約取引は、外貨建有価証券等の買付代金の支払い及び保有する外貨建有価証券等の売却代金、償還金、利金・配当金等の受取りのため、また外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自 平成25年4月23日 至 平成25年10月21日	自 平成25年10月22日 至 平成26年4月21日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成25年10月21日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	91,659,377
国債証券	△12,604,747
合計	79,054,630

(平成26年4月21日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	22,528,462
国債証券	2,225,214
合計	24,753,676

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成25年10月21日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	売建	7,298,570	-	7,277,417	21,153
	米ドル	5,298,570	-	5,266,376	32,194
	イギリスポンド	2,000,000	-	2,011,041	△11,041
合計		7,298,570	-	7,277,417	21,153

(平成26年4月21日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	売建	12,674,261	-	12,745,989	△71,728
	米ドル	6,674,261	-	6,719,136	△44,875
	イギリスポンド	6,000,000	-	6,026,853	△26,853
合計		12,674,261	-	12,745,989	△71,728

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成25年10月21日現在)	(平成26年4月21日現在)
1口当たり純資産額	1.6407円	1.7655円
(1万口当たり純資産額)	(16,407円)	(17,655円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
円	スタンレー電気	2,000	2,341.00	4,682,000
	ネクソン	5,100	836.00	4,263,600
	伊藤忠商事	4,100	1,157.00	4,743,700
	豊田通商	1,700	2,639.00	4,486,300
	日立ハイテクノロジーズ	1,900	2,393.00	4,546,700
	セブン&アイ・ホールディングス	1,400	3,826.00	5,356,400
	ツルハホールディングス	600	9,850.00	5,910,000
	三井住友フィナンシャルグループ	1,200	4,093.00	4,911,600
	三菱UFJリース	10,300	521.00	5,366,300
円 小計		28,300		44,266,600
米ドル	EXXON MOBIL CORPORATION	1,070	100.42	107,449.40
	HALLIBURTON CO	2,290	60.90	139,461.00
	VALERO ENERGY CORP	921	56.00	51,576.00
	CF INDUSTRIES HOLDINGS INC	270	242.34	65,431.80
	H.B. FULLER CO.	900	46.56	41,904.00
	LYONDELLBASELL INDU-CL A	806	92.11	74,240.66
	OWENS-ILLINOIS INC	2,050	33.69	69,064.50
	AGCO CORP	800	56.63	45,304.00
	GENERAL ELECTRIC CO.	5,503	26.56	146,159.68
	JARDINE MATHESON HLDGS LTD	1,037	61.96	64,252.52
	UNITED RENTALS INC	643	93.47	60,101.21
	JOHNSON CONTROLS INC	2,083	46.83	97,546.89
	TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS CO	500	82.33	41,165.00
	LENNAR CORP - B SHS	2,069	32.26	66,745.94
	PVH CORP	880	122.59	107,879.20
	DUNKIN' BRANDS GROUP INC	799	48.14	38,463.86
	TIME WARNER INC	896	65.15	58,374.40
	BEST BUY CO INC	1,100	24.48	26,928.00
	GENESCO INC	600	75.88	45,528.00
	CVS CAREMARK CORP	1,943	73.74	143,276.82
	WAL-MART STORES	1,250	77.66	97,075.00
	STRYKER CORP	779	78.78	61,369.62
	GILEAD SCIENCES INC	708	70.00	49,560.00
	JOHNSON & JOHNSON	1,200	98.96	118,752.00
	LILLY(ELI) & CO	988	60.43	59,704.84
	PFIZER INC	3,500	30.25	105,875.00
	ESSENT GROUP LTD	1,472	20.77	30,573.44
	JPMORGAN CHASE & CO	2,468	55.22	136,282.96
	US BANCORP	1,468	40.25	59,087.00
	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	2,673	56.86	151,986.78
	RAYMOND JAMES FINANCIAL INC	950	50.21	47,699.50
	UNUMPROVIDENT CORP	1,000	33.92	33,920.00
	AOL INC	2,090	44.16	92,294.40
	EPAM SYSTEMS INC	1,050	33.13	34,786.50
	GOOGLE INC-CL A	103	543.34	55,964.02
	GOOGLE INC-CL C	103	536.10	55,218.30
	INFORMATICA CORP	1,949	37.77	73,613.73
	MICROSOFT CORP	2,220	40.01	88,822.20
	LITTELFUSE INC	800	98.07	78,456.00
	SEAGATE TECHNOLOGY	1,133	55.57	62,960.81
	PPL CORPORATION	2,250	33.14	74,565.00
米ドル 小計		57,314		3,059,419.98
				(314,049,460)
カナダドル	FIRST QUANTUM MINERALS LTD	2,466	21.05	51,909.30
	TRANSFORCE INC	2,050	24.66	50,553.00
	QUEBECOR INC -CL B	1,763	26.80	47,248.40
	NATIONAL BANK OF CANADA	1,091	45.59	49,738.69
	DAVIS & HENDERSON CORP	1,829	30.97	56,644.13
カナダドル 小計		9,199		256,093.52
				(23,849,989)
ユーロ	TOTAL SA	2,000	49.28	98,560.00
	AALBERTS INDUSTRIES NV	2,700	24.43	65,974.50
	SCHNEIDER ELECTRIC SA	865	65.78	56,899.70
	HENKEL AG & CO KGAA	531	71.42	37,924.02
	BNP PARIBAS	1,104	54.49	60,156.96
	CAIXABANK S.A	5,645	4.57	25,842.81
	ERSTE GROUP BANK AG	1,300	24.60	31,980.00
ユーロ 小計		14,145		377,337.99
				(53,495,206)
イギリスポンド	RENTOKIL INITIAL PLC	39,063	1.21	47,461.54
	PRUDENTIAL PLC	3,512	13.24	46,498.88
	VODAFONE GROUP PLC	11,000	2.14	23,556.50
イギリスポンド 小計		53,575		117,516.92
				(20,257,566)
スイスフラン	HOLCIM LTD-REG	439	79.00	34,681.00
	NESTLE SA-REGISTERED	1,240	67.25	83,390.00
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	522	254.90	133,057.80
スイスフラン 小計		2,201		251,128.80
				(29,183,677)
スウェーデンクローネ	ERICSSON LM-B SHS	4,339	84.55	366,862.45
スウェーデンクローネ 小計		4,339		366,862.45
				(5,708,379)
デンマーククローネ	CARLSBERG AS-B	450	536.50	241,425.00
デンマーククローネ 小計		450		241,425.00
				(4,584,660)
オーストラリアドル	FORTESCUE METALS GROUP LTD	7,500	5.33	39,975.00
オーストラリアドル 小計		7,500		39,975.00
				(3,829,205)
香港ドル	IND & COMM BK OF CHINA - H	76,000	4.81	365,560.00
	THE WHARF (HOLDINGS)	5,000	56.25	281,250.00
香港ドル 小計		81,000		646,810.00
				(8,563,764)
合 計		258,023		507,788,506
				(463,521,906)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	円	第260回利付国債(10年)	41,000,000	41,100,040
		第48回利付国債(20年)	43,000,000	49,227,690
		第72回利付国債(20年)	51,600,000	59,184,168
		第99回利付国債(20年)	49,800,000	57,418,404
	円 小計		185,400,000	206,930,302
	米ドル	0.5% US TREASURY N/B 14/08/15	397,200.00	397,743.04
		2.5% US TREASURY N/B 15/04/30	591,000.00	605,359.42
		2.875% US TREASURY N/B 43/05/15	42,000.00	36,953.42
		6.125% US TREASURY N/B 29/08/15	359,000.00	490,315.46
		8.125% US TREASURY N/B 19/08/15	357,100.00	471,539.37
	米ドル 小計		1,746,300.00	2,001,910.71
				(205,496,134)
	カナダドル	4% CANADIAN GOVT 17/06/01	2,000.00	2,168.66
		5.75% CANADIAN GOVT 29/06/01	2,000.00	2,745.74
		9.75% CANADIAN GOVT 21/06/01	9,000.00	13,616.19
	カナダドル 小計		13,000.00	18,530.59
				(1,725,753)
	ユーロ	3.5% FRANCE O.A.T. 15/04/25	165,000.00	170,461.50
		3% ITALY (BTPS) 15/04/15	75,000.00	76,721.25
		3% SPANISH GOVT 15/04/30	10,000.00	10,245.50
		4.25% DEUTSCHLAND 14/07/04	140,000.00	141,106.00
		4.75% ITALY (BTPS) 23/08/01	188,000.00	214,931.00
		4% NETHERLANDS GOVT 18/07/15	58,000.00	66,151.90
		5.5% FRANCE O.A.T. 29/04/25	138,000.00	189,660.30
		5.5% SPANISH GOVT 21/04/30	65,000.00	78,104.00
		5.625% DEUTSCHLAND 28/01/04	106,300.00	153,263.34
		6.25% DEUTSCHLAND 24/01/04	103,000.00	147,949.20
		7.5% NETHERLANDS GOVT 23/01/15	106,100.00	157,468.31
	ユーロ 小計		1,154,400.00	1,406,062.30
				(199,337,452)
	イギリスポンド	6% UK TREASURY 28/12/07	117,000.00	157,563.90
		8% UK TREASURY 21/06/07	36,000.00	49,663.80
	イギリスポンド 小計		153,000.00	207,227.70
				(35,721,910)
合計				649,211,551
				(442,281,249)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	組入債券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	国債証券	5銘柄	―	39.6%	57.5%
	株式	41銘柄	60.4%	―
カナダドル	国債証券	3銘柄	―	6.7%	2.8%
	株式	5銘柄	93.3%	―
ユーロ	国債証券	11銘柄	―	78.8%	27.9%
	株式	7銘柄	21.2%	―
イギリスポンド	国債証券	2銘柄	―	63.8%	6.2%
	株式	3銘柄	36.2%	―
スイスフラン	株式	3銘柄	100.0%	―	3.2%
スウェーデンクローネ	株式	1銘柄	100.0%	―	0.6%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	100.0%	―	0.5%
オーストラリアドル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.4%
香港ドル	株式	2銘柄	100.0%	―	0.9%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。