有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第31期(2024/09/28-2025/09/29)

(1)【投資方針】
イ 基本方針
当ファンドは、主として日本の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)している株式に投資することにより、信託財産の成長をはかることを目的として、積極的な運用を行うことを基本とします。
ロ 投資態度
(イ)中長期的な基本アセット・アロケーション(株式組入比率)は、株式・金融市場の大局的な流れを判断して行い、短期的な相場変動に対してはより投資効率を高めるため、基本アセット・アロケーションを中心に株式の組入比率操作を機動的に行います。
(ロ)株式の組入れにあたっては、分散投資を基本としますが、株式市場の動向を、金融市場の資金循環分析から判断した投資資金の流出入をもとにモデル化し、そのモデルにより投資資金の方向性に適合するカテゴリーを判断して、それに対して厚めに投資します。
(ハ)デリバティブ取引(法人税法第61条の5で定めるものをいいます。)は、信託財産の資産または負債にかかる価格変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。
(ニ)外国為替予約取引は、信託財産の資産または負債にかかる為替変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。