有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第28期(2024/12/03-2025/12/01)

(1)【投資方針】
① 投資態度
(a)ファンドは主としてマザーファンド受益証券に投資します。
(b)原則として、実質外貨建資産*の為替ヘッジは行ないません。
(c)資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(d)有価証券等の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、国内において行なわれる有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。以下同じ。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。)、有価証券オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。)、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらと類似の取引(以下「有価証券先物取引等」といいます。)を行なうことができます。
(e)信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受け取り金利または異なった受け取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引(以下「スワップ取引」といいます。)を行なうことができます。
(f)信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことができます。
*「実質外貨建資産」とは、ファンドに属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうちファンドに属するとみなした額(ファンドに属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の総資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。)との合計額をいいます。
② ファンドのベンチマーク*1
米国の代表的な株価指数であるS&P 500*2(税引前配当金込/円ベース)*3をベンチマーク(運用目標)とし、長期的にベンチマークを上回る運用成果をあげることを目標とします。(ベンチマークとの連動を目指すものではありません。)
*1 ベンチマークとは、ファンドのパフォーマンス評価やポートフォリオのリスク管理を行なう際の基準となる指標のことです。
*2 S&P 500®指数は、ニューヨーク証券取引所、NASDAQに上場している米国の主要産業を代表する500社により構成される米国株の株価指数です。S&P 500®(「当指数」)は、S&P Globalの一部門であるS&P Dow Jones Indices LLC(「SPDJI」)の商品で、フィデリティ投信株式会社(以下「委託会社」)に対して使用許諾が与えられています。Standard & Poor’s®およびS&P®は、S&P Globalの一部門であるDow Jones Trademark Holdings LLC(「Dows Jones」)の登録商標です。フィデリティ・米国優良株・ファンド(以下「本商品」)は、SPDJI、Dow Jones、S&P、そのそれぞれの関連会社(総称して「S&P Dow Jones Indices」といいます)により支持、推奨、販売、または販売促進されていません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の所有者または一般の人々に対して、一般に、または特に本商品に投資することが妥当か否かに関し、または当指数が一般的な市場の成果を追跡することができるか否かに関して、明示または黙示のいかなる表明または保証も行っておりません。当指数に関してS&P Jones Indicesの委託会社との唯一の関係は、S&P Dow Jones Indicesおよび/またはその許諾者の指数および特定の商標、サービスマークおよび/または商号を許諾することです。当指数は、委託会社または本商品とは無関係に、S&P Dow Jones Indicesにより決定され、構成され、または計算されます。S&P Dow Jones Indicesは、当指数を決定し、構成し、および計算するに際し、委託会社または本商品の所有者の必要性を考慮する義務を負いません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の価格および数量もしくは本商品の発売もしくは販売のタイミングの決定について、または本商品が、場合に応じて、現金に替えられ、放棄され、または回復される方程式の決定または計算について責任を有せず、および参加しません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の管理、マーケティングまたは取引に関連していかなる義務または責任を負いません。当指数に基づく投資商品が正確に指数の成果を追跡し、積極的な投資収益を提供する保証はありません。S&P Dow Jones Indices LLCは、投資顧問ではありません。指数の中に証券を含めていることは、S&P Dow Jones Indicesがそのような証券の購入、売却または保有を推奨しているのでも、投資を助言しているものでもありません。
S&P Dow Jones Indicesは、指数もしくはそれに関するデータまたはそれに関する口頭または書面の伝達事項(電子通信を含みます)の妥当性、正確性、適時性および/または完全性を保証していません。S&P Dow Jones Indicesは、指数の誤り、欠落または遅延について損害賠償または責任を負いません。S&P Dow Jones Indicesは、商品性、特定目的または使用の適合性(シャリーア法の遵守等)または委託会社、本商品の所有者その他の者もしくは法主体が指数の使用から、またはそれに関するデータに関して得る成果について、口頭または書面の保証を行わず、および明示または黙示に保証を否認します。上記に限定することなく、いかなる場合にも、S&P Dow Jones Indicesは、収益の損失、取引の損失、時間または信用の損失等の非直接的、特別、付随的、懲罰的または間接損害賠償について、そのような損害の可能性を知っていたときでも、および契約によるか、不法行為によるか、厳格責任によるか、その他によるかを問わず、いかなる責任も負わないものとします。S&P Dow Jones Indicesの許諾者を除き、S&P Dow Jones Indicesと委託会社との間の契約または取決めについて第三受益者は存在しません。
*3 S&P 500(税引前配当金込/円ベース)は、現地通貨ベース指数から税引前配当金込指数を計算したものを株式会社三菱UFJ銀行が発表する換算レートをもとに委託会社が算出したものです。
③ 運用方針
1.個別企業分析にあたっては、米国および世界の主要拠点のアナリストによる企業調査結果を活かし、現地のポートフォリオ・マネージャーによる「ボトム・アップ・アプローチ」を重視した運用を行ないます。
2.ポートフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本とし、リスク分散を図ります。
3.株式組入率は原則として高位を維持します。
4.原則として外貨建資産の為替ヘッジは行ないません。
5.長期的にベンチマークを上回る運用成果をあげることを目標とします。(ベンチマークとの連動を目指すものではありません。)ベンチマークの詳細については、前記「②ファンドのベンチマーク」をご参照ください。
運用にあたっては、上記1.-5.の方針で臨みますが、資金動向、市況動向等によっては上記のような運用が出来ない場合もあります。
※ ファンドはマザーファンドを通じて投資を行ないます。上記はファンドの主たる投資対象であるマザーファンドの運用方針を含みます。