有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第13期(平成25年9月3日-平成26年9月1日)

(1)【投資方針】
イ 基本方針
当ファンドは、中国の取引所上場株式等を主要投資対象とし、MSCIチャイナ指数70%、上海B株指数15%および深センB株指数15%の割合で合成された合成指数をベンチマークとして、合成指数に連動した投資成果を目指して運用を行います。
ロ 投資態度
(イ)主として中国の取引所に上場している株式の中から、MSCIチャイナ指数、上海B株指数および深センB株指数に採用されている銘柄を中心に投資し、合成指数に連動した投資成果を目指して運用を行います。
(ロ)組入銘柄の値動きなどによる当初の合成指数の配分割合(70:15:15)からのかい離等を修正するため、ファンドのアセットは原則として1ヵ月に一度みなおします。
(ハ)株式の組入比率は、原則として高位とします。ただし、ファンドの資金動向等により、現物株式の組入れによらず、投資信託、先物およびオプション取引等(店頭取引を含みます。)を利用して実質的な組入比率を高位に調整することがあります。
(ニ)外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
(ホ)設定当初のポートフォリオ構築時、ファンドの追加・解約に伴う資金変動、為替相場の変動、株式の売買に伴う費用などから、基準価額の値動きが対象とする合成指数の動きと連動しない場合があります。
なお、ファンドの資金動向、市況動向等によっては上記の運用ができないことがあります。
《ファンドの特色》
1.今後の成長と拡大が期待される中国株式に投資します。
投資対象とする株式は、MSCIチャイナ指数、上海B株指数および深センB株指数に採用されている銘柄を中心とします。

2.合成指数に連動した投資成果を目指します。
組入銘柄の値動きなどによる合成指数の配分割合からのカイ離等を修正するため、ファンドのアセットは原則として1ヵ月に一度見直します。
※ファンドの追加・解約に伴う資金変動、為替相場の変動、株式の売買に伴う費用などから、基準価額の値動きが対象とする合成指数の動きと連動しない場合があります。
3.株式の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
ファンドの資金動向等によっては、現物株式の組入れによらず、投資信託、先物およびオプション取引等(店頭取引を含みます。)を利用して実質的な組入比率を高位に調整することがあります。
4.外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行いません。
※資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
[MSCIチャイナ指数にかかる免責条項]

当ファンドは、MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者が、保証、推奨、販売、または宣伝するものではありません。MSCI指数は、MSCIインクが独占的に所有しています。MSCIインクおよびMSCI指数は、MSCIインクおよびその関係会社のサービスマークであり、委託会社は特定の目的の為にその使用を許諾されています。MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、当ファンドの所有者または不特定多数の公衆に対して、ファンド全般的またはこの特定のファンドへの投資に関する当否あるいは一般的な株式市場のパフォーマンスをトラックしているMSCI指数の能力に関して、明示的であるか黙示的であるかを問わず、一切の表明または保証を行いません。MSCIインクとその関連会社は、特定のトレードマーク、サービスマーク、トレードネームのライセンスの所有者であり、MSCI指数は、当ファンドまたは当ファンドの発行会社あるいは所有者にかかわらず、MSCIインクにより決定、作成、および計算されています。MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、MSCI指数の決定、作成、あるいは計算において、当ファンドの発行会社または所有者の要求を考慮に入れる義務は一切ありません。MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、当ファンドの発行時期、発行価格または発行数量の決定について、また、当ファンドを現金に償還する方程式の決定また計算について責任を負うものではなく、参加もしておりません。MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、当ファンドの所有者に対し、当ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関連するいかなる義務または責任も負いません。 MSCIインクは、自らが信頼できると考える情報源から本件指数の計算に算入される情報またはその計算に使用するための情報を入手しますが、MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本件指数またはそれに含まれるいかなるデータの独創性、正確性および完全性について保証するものではありません。MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的にも黙示的にも、被許諾者、その顧客または相手方、本件ファンドの発行会社、本件ファンドの所有者その他の個人・法人が、本契約に基づき許諾される権利またはその他使用のために許諾される権利に関連して本件指数またはそれに含まれるデータを使用することにより得られる結果について保証を行うものではありません。MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本件指数およびそれに含まれるデータの、またはそれに関連する過誤、省略または中断に対してまたはそれらに関して責任を負うことはありません。本件指数およびそれに含まれるデータに関し、MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的、黙示的な保証を行うものでもなく、かつ、MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、特定目的のための市場性または適切性について何ら保証を行うものではないことを明記します。前記事項を制限することなく、たとえ直接的損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、拡大的損害その他のあらゆる損害(逸失利益を含む。)につき、その可能性について知らせを受けていたとしても、MSCIインク、MSCIインクの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、いかなる場合においてもかかる損害について責任を負いません。 当ファンドの購入者、販売者、または所有者あるいはいかなる個人・法人も、MSCIインクの許諾が必要かどうかの決定をあらかじめMSCIインクに問い合わせることなく、当ファンドを保証、推奨、売買、または宣伝するためにいかなるMSCIインクのトレードネーム、トレードマーク、またはサービスマークを使用または言及することはできません。いかなる場合においても、いかなる個人または法人も、事前にMSCIインクの書面による許諾を得ることなくMSCIインクとの関係を一切主張することはできません。