有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第22期(平成25年9月21日-平成26年3月20日)

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

信託報酬率(年率)<純資産総額に対し>
当ファンド	1.0152%(税抜0.940%)
投資対象とする投資信託証券	0.980%(税抜0.979%)程度※
実質的負担	1.9952%(税抜1.919%)程度

・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.0152%(税抜0.940%)の率を乗じて得た額とします。
・当ファンドが負担する実質的な信託報酬率(概算)は、年1.9952%(税抜1.919%)±0.1%です。
・投資信託証券の報酬率は、当ファンドが投資する投資信託証券の信託報酬率を、基本投資配分比率で加重平均して計算した概算値です。ただし、この値はあくまで目安であり、当ファンドにおける実際の投資信託証券の組入れ状況等によって±0.1%程度変動しますので、受益者が負担する実質的な信託報酬も変動します。なお、上記の概算値には、トラスティ・フィーは含んでおりません(実額出費のため。)。
<参考>当ファンドが投資する投資信託証券の信託報酬
1.「ニチ・ベイ マーケット ニュートラル ファンド」
① インベストメント・マネジメント・フィー
日々の純資産総額に対して年率0.90%
② アドミニストレイション・フィー
日々の純資産総額に対して年率0.12%
ただし、年率0.12%を乗じて得た金額が7,500,000円を下回る場合には、7,500,000円となります。
③ トラスティ・フィー
年間12,500米ドル
2.「ユナイテッド日本債券ベビーファンド(適格機関投資家向け)」
日々の純資産総額に対して年率0.216%(税抜0.20%)※
※ユナイテッド日本債券ベビーファンド(適格機関投資家向け)の信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額は、当該投資信託証券の計算期間を通じて毎日計算され、計算期末または信託終了のときに当該投資信託証券の信託財産より支払われます。
② 信託報酬の配分
当ファンドの信託報酬の配分は、以下の通りとします。

信託報酬率(年率)
合計	委託会社	販売会社	受託会社
0.94%	0.20%	0.70%	0.04%

※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
③ 支払時期
信託報酬(信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。)は、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払います。
④ 実績報酬
運用の実績によって支弁される実績報酬を設けております。委託会社は、当ファンドの計算期間を通じて基準価額が、一定の目標水準(以下「目標基準価額」といいます。)を上回った場合、当該超過部分の30%を実績報酬として受領します。
実績報酬は、次によるものとします。
(A)実績報酬の算出日(以下「実績報酬算出日」といいます。)は計算期間を通じた毎日とし、当該算出日の基準価額(実績報酬控除前の基準価額とします。ただし、実績報酬算出日が計算期間末日に該当し、且つ、収益分配を行う場合は、当該実績報酬算出日の実績報酬および収益分配金控除前の基準価額)が目標基準価額を上回った場合は、当該超過部分の32.4%(税抜30.0%)を信託財産に計上します(以下、実績報酬を計上する日を「実績報酬計上日」といいます)。実績報酬は、毎計算期末または信託終了のとき当該実績報酬に係る消費税等相当額とともに、信託財産中から支払われるものとします。
(B)目標基準価額は、次の計算式を用いて算出した価額とします。
目標基準価額=(1+日次目標リターン・レート)経過日数×基本基準価額
(a)日次目標リターン・レートは次の計算式によるものとします。
日次目標リターン・レート=(1+目標リターン・レート)1/365-1
目標リターン・レートは、6ヵ月物譲渡性預金利率(計算期間の期初の前営業日の日本経済新聞において公表されるものを当該計算期間に適用します。)の利率とし、各計算期間毎に見直します。
(b)経過日数は、前回実績報酬計上日から実績報酬算出日(該当日が休業日のときは翌営業日)までの日数(片端)で算出します。
(c)基本基準価額は、実績報酬計上日の基準価額(実績報酬計上日が計算期間末日に該当し、収益分配を行う場合は、収益分配後の基準価額)とします。ただし、計算期間末日に実績報酬が発生せず、収益分配のみが行われた場合には、基本基準価額は、計算期間末日の目標基準価額から収益分配金を控除した額とします。なお、信託契約締結後、最初の基本基準価額は10,000円とします。