有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第39期(2022/07/16-2023/01/16)

(1)【投資方針】
投資信託証券を主要投資対象とします。
主として円建ての外国投資信託であるピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド JPYおよびピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド JPYの投資信託証券への投資を通じて、世界各国の国債、政府機関債、社債、モーゲージ証券(MBS)、資産担保証券(ABS)等に実質的な投資を行います。
ICE BofA 先進国ハイ・イールド・コンストレインド指数(BB-B、円ベース)×50%+ブルームバーグ・グローバル総合(日本円除く、新興国除く)インデックス(円ベース)×50%の合成指数をベンチマークとします。
各投資信託証券の組入比率は、それぞれ純資産総額の50%程度となるように調整します。
実質的に投資する公社債は、原則として取得時においてB-格相当以上の格付けを有しているものに限るものとし、ポートフォリオの実質的な平均格付けは原則としてBBB-格相当以上を維持します。
ポートフォリオの実質的な平均デュレーションは原則としてベンチマーク±2年以内で調整します。
実質的な組入外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
当ファンドの運用目標を達成するため、投資対象ファンドの具体的な投資先を重視して、グローバル債券運用で長期の実績を有し、債券運用に強みを持つ会社であるピムコ社が運用を行う「ピムコ ケイマン グローバル ハイ インカム ファンド JPY」および「ピムコ ケイマン グローバル アグリゲイト エクス・ジャパン インカム ファンド JPY」を選定しました。
運用の指図に関する権限は、ピムコジャパンリミテッドに委託します。(注)
なお、市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。
(注)運用の指図に関する権限の委託を受ける者、委託の内容、委託の有無等については、変更する場合があります。