有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第38期(2022/05/26-2022/11/25)

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
①ファンドの目的
主として「パインブリッジ先進国債券マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)」受益証券を通じて世界各国の高格付けの国債中心に投資し、安定した収益の確保を図るとともに、中長期的に信託財産の着実な成長を目指します。
②ファンドの基本的性格
当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類・属性区分において、以下のように分類されます。
<商品分類表>

単位型・追加型	投資対象地域	投資対象資産(収益の源泉)
単 位 型 投 信       追 加 型 投 信	国 内   海 外   内 外	株 式   債 券   不動産投信   その他資産( )   資産複合

(注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
<属性区分表>

投資対象資産	決算頻度 ※	投資対象地域	投資形態	為替ヘッジ
株式 一般 大型株 中小型株   債券 一般 公債 社債 その他債券 クレジット属性( )   不動産投信   その他資産(投資信託証券 (債券 公債(高格付)))   資産複合( ) 資産配分固定型 資産配分変更型	年1回   年2回   年4回   年6回 (隔月)   年12回 (毎月)   日々   その他 ( )	グローバル (日本を含まない)   グローバル   日本   北米   欧州   アジア   オセアニア   中南米   アフリカ   中近東(中東)   エマージング	ファミリー ファンド               ファンド・ オブ・ ファンズ	あり( )                 なし

(注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
※決算頻度の属性について、「毎月タイプ」は「年12回(毎月)」、「年金タイプ」は「年6回(隔月)」に区分されます。
<商品分類・属性区分の定義>・追加型投信…一度設定されたファンドであっても、その後追加設定が行われ、従来の信託財産とともに運用されるファンド
・海外…目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
・債券…目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるもの
・その他資産(投資信託証券(債券 公債(高格付)))…目論見書または信託約款において、投資信託証券への投資を通じて、実質的に債券(債券 公債…各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関債、国際機関債を含む。)、高格付…格付等クレジットによる属性で特にクレジットに対して明確な記載があるもの)に主として投資する旨の記載があるもの
・年6回(隔月)…目論見書または信託約款において、年6回(隔月)決算する旨の記載があるもの
※当ファンドにおいては、「年金タイプ」が該当します。
・年12回(毎月)…目論見書または信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるもの
※当ファンドにおいては、「毎月タイプ」が該当します。
・グローバル(日本を含まない)…目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が世界(日本を含まない)の資産を源泉とする旨の記載があるもの
・ファミリーファンド…目論見書または信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象として投資するもの
・為替ヘッジなし…目論見書または信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないもの
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※商品分類・属性区分の定義の詳細につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームページ(https://www.toushin.or.jp)をご参照ください。
③ファンドの特色
1.マザーファンドへの投資を通じて、主として日本を除く世界主要国の国債に投資し、安定したインカム収入の確保を目指して運用を行います。
●当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。
<ファミリーファンド方式とは>受益者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みをいいます。
※マザーファンドは、他のベビーファンドが共有することがあります。
2.環太平洋圏(米国ドル、カナダ・ドル、オーストラリア・ドル等)への組入比率50%、欧州圏(ユーロ、英国ポンド、北欧通貨等)への組入比率50%を基本通貨配分とし、各国の金利水準おP6よび為替水準等を勘案したうえで、ポートフォリオを構築します。組入対象となる世界主要国の国債は、A-またはA3 格相当以上の格付けを取得している銘柄に限定します。
3.実質組入れの外貨建て資産については、為替ヘッジを行いません。
●世界主要通貨を分散して保有することにより、単一通貨に投資するよりも為替変動リスクを軽減することを目指します。
4.決算頻度により、「毎月タイプ」と「年金タイプ」の2つのタイプからお選びいただけます。なお、将来の分配金が保証されているものではなく、分配対象額が少額の場合等、分配を行わないこともあります。
・毎月タイプ:原則として、毎月25日に決算を行い、利子等収益を中心に分配を行います。
・年金タイプ:原則として、奇数月(1・3・5・7・9・11月)の各25日に決算を行い、利子等収益を中心に分配を行います。
※決算日が休業日の場合は、翌営業日になります。
 
≪当ファンドにおける先進国債券投資の特徴≫
 
≪収益分配金に関する留意事項≫
 
④信託金限度額
各ファンドとも5,000億円を限度として信託金を追加することができます。
ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。