純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

・委託会社の運用する、2022年2月末現在の投資信託などは次の通りです。

種 類			ファンド本数	純資産額(単位:億円)
投資信託総合計			881	241,565
	株式投資信託		814	206,378
		単位型	305	10,971
		追加型	509	195,407
	公社債投資信託		67	35,186
		単位型	54	1,984
		追加型	13	33,202

2022/05/20 9:08

#2 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.43%(税抜1.3%)の率を乗じて得た額とします。
※この他に、投資対象とする「世界REITマザーファンド」の主要投資対象である不動産投信には運用などに係る費用がかかりますが、投資する不動産投信の銘柄は固定されていないため、事前に料率、上限額などを表示することができません。

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#3 投資制限（連結）

イ)解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範囲内
ロ)借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10%以内
ハ)解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とします。

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#4 投資対象（連結）

◆投資対象とするマザーファンドの概要
<世界REITマザーファンド>

運用の基本方針
投資方針	・主として、世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保を図るとともに、中長期的な信託財産の成長をめざします。・不動産投資信託証券の銘柄選定にあたっては、世界各国の金融商品取引所に上場している不動産投資信託証券の中から、各銘柄毎の利回り水準、市況動向、安定性、流動性に加えて、ファンダメンタルズや割安性の分析も行ない、投資を行ないます。・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないません。・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限	・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投資は行ないません。・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないません。・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配	収益分配は行ないません。

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#5 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	474,828	2.41
合計(純資産総額)		19,730,262	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本19,255,43497.59コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―474,8282.41合計(純資産総額)19,730,262100.00

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#6 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等による信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ-バルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主に自己で設定した投資信託へのシ-ドマネ-の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりますが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジしております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計(繰延ヘッジ)を適用しております。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重要な会計方針「4 ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金(未払手数料)、未払費用に関しては、すべてが1年以内の支払期日であります。未払金(未払手数料)については、債権(未収委託者報酬)を資金回収した後に、販売会社へ当該債務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクにも晒されております。

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#7 注記表（連結）

第35期2021年 8月23日現在		第36期2022年 2月21日現在
1口当たり純資産額	13,047円	1口当たり純資産額	13,409円

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#8 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第17計算期間末(2012年 8月21日)3523576,4126,512第18計算期間末(2013年 2月21日)4064117,9968,096第19計算期間末(2013年 8月21日)3773827,7327,832第20計算期間末(2014年 2月21日)4264318,7318,831第21計算期間末(2014年 8月21日)4784839,8019,901第22計算期間末(2015年 2月23日)52953311,88711,987第23計算期間末(2015年 8月21日)49549911,65111,751第24計算期間末(2016年 2月22日)43443810,21410,314第25計算期間末(2016年 8月22日)42743110,29210,392第26計算期間末(2017年 2月21日)43644010,85110,951第27計算期間末(2017年 8月21日)40440810,30810,408第28計算期間末(2018年 2月21日)3763809,7919,891第29計算期間末(2018年 8月21日)40641011,14911,249第30計算期間末(2019年 2月21日)40941211,22311,323第31計算期間末(2019年 8月21日)40440711,08911,189第32計算期間末(2020年 2月21日)434412,70412,804第33計算期間末(2020年 8月21日)23239,4909,590第34計算期間末(2021年 2月22日)151510,63410,734第35計算期間末(2021年 8月23日)181913,04713,147第36計算期間末(2022年 2月21日)191913,40913,5092021年 2月末日15―10,807―3月末日16―11,613―4月末日17―12,140―5月末日18―12,435―6月末日18―12,800―7月末日19―13,135―8月末日19―13,296―9月末日18―12,939―10月末日20―13,925―11月末日20―13,818―12月末日21―14,584―2022年 1月末日19―13,698―2月末日19―13,607―

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#9 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	19,735,562	円
Ⅱ 負債総額	5,300	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	19,730,262	円
Ⅳ 発行済口数	1,450	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	13,607	円

e border="0">Ⅰ 資産総額19,735,562円Ⅱ 負債総額5,300円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)19,730,262円Ⅳ 発行済口数1,450口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)13,607円

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#10 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

				(単位:百万円)
負債合計		17,818		23,095
純資産の部
株主資本

2022/05/20 9:08

#11 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
② 有価証券などの評価基準

2022/05/20 9:08

#12 運用状況（連結）

以下の運用状況は2022年 2月28日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2022/05/20 9:08

#13 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

世界REITマザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	346,203,452,329	円
Ⅱ 負債総額	1,126,207,791	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	345,077,244,538	円
Ⅳ 発行済口数	102,209,768,254	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.3762	円

e border="0">Ⅰ 資産総額346,203,452,329円Ⅱ 負債総額1,126,207,791円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)345,077,244,538円Ⅳ 発行済口数102,209,768,254口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.3762円

2022/05/20 9:08

#14 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2021年 8月23日現在	2022年 2月21日現在
負債合計	735,507	2,270,842,289
純資産の部
元本等

注記表

2022/05/20 9:08

#15 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2022年 2月28日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2022/05/20 9:08