有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(平成26年3月11日-平成26年9月10日)

(1)【投資方針】
①基本方針
この投資信託は、わが国の株式へ投資することにより、信託財産の積極的な成長を目指します。
②主要投資対象
わが国の取引所上場株式を主要投資対象とします。
③投資態度
1)定量的スクリーニングにより抽出した大型株を中心に、定量的スクリーニングと定性的スクリーニングにより抽出した中小型株を加え、投資対象ユニバースを構成します。
2)投資対象ユニバースから、委託会社独自の分析、手法に基づき、企業の成長性と株価の割安性の両面から分析を行い、基本ポートフォリオを構築します。
1.企業の成長性、割安性の分析にあたっては、企業の利益の成長ステージを4つのカテゴリー(非常に高い成長[Exceptional Growth]、確立され安定した成長[Established Stable Growth]、高い循環的な成長[High Cyclical Growth]、成熟[Mature Companies])に区分して分析を行います。
2.各カテゴリーに分類された銘柄群に対して個別銘柄リサーチを行い、独自のバリュエーション分析に基づく株価判断を行います。
3)基本ポートフォリオに対し、CSR(Corporate Social Responsibility:企業の社会的責任)の観点から調査、分析を行い、相対的に優位にある銘柄を選別して最終的な投資対象銘柄を決定します。なお、CSR評価にあたっては、ISS(Institutional Shareholder Services)社が調査・分析を行い提供される情報を参考に行います。
4)ポートフォリオ構築後は、前記の銘柄選定プロセスに沿った見直しを定期的に行う予定ですが、CSR評価に大きく影響する事項が組入銘柄に生じた場合等、不定期に銘柄入替等を行う場合があります。
5)株式への投資割合は、原則として高位を保ちます。なお、株式以外の資産への投資は、原則として信託財産の純資産総額の50%以下とします。
※資金動向や市況動向等の事情によっては、前記のような運用ができない場合があります。