有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(平成27年3月31日-平成28年3月30日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	HSBC ブラジル マザーファンド	41,408,361,058	32,799,562,794
合計		41,408,361,058	32,799,562,794

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「HSBC ブラジル マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
「HSBC ブラジル マザーファンド」の状況
以下の記載した情報は監査対象外です。
貸借対照表

		(単位:円)
	平成27年 3月30日現在	平成28年 3月30日現在
資産の部
流動資産
預金	1,278,526,097	185,562,475
金銭信託	-	378,011,885
コール・ローン	916,737,679	-
株式	43,780,747,279	31,224,907,843
投資証券	-	1,227,304,070
未収配当金	125,062,220	83,645,675
未収利息	251	-
流動資産合計	46,101,073,526	33,099,431,948
資産合計	46,101,073,526	33,099,431,948
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	4,800
未払金	152,928,161	272,179,732
未払解約金	198,077,657	27,629,924
流動負債合計	351,005,818	299,814,456
負債合計	351,005,818	299,814,456
純資産の部
元本等
元本	46,713,077,806	41,408,361,058
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△963,010,098	△8,608,743,566
元本等合計	45,750,067,708	32,799,617,492
純資産合計	45,750,067,708	32,799,617,492
負債純資産合計	46,101,073,526	33,099,431,948

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている株式及び投資証券 原則として海外取引所における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。 開示対象ファンドの計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

平成27年 3月30日現在				平成28年 3月30日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	受益権の総数
			46,713,077,806口				41,408,361,058口
2.	投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第1項第10号に規定する額			2.	投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第1項第10号に規定する額
		元本の欠損	963,010,098円			元本の欠損	8,608,743,566円
3.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			3.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	0.9794円			1口当たり純資産額	0.7921円
		(10,000口当たり純資産額)	(9,794円)			(10,000口当たり純資産額)	(7,921円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	自 平成26年 4月 1日 至 平成27年 3月30日	自 平成27年 3月31日 至 平成28年 3月30日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。	同左
金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、株式及び投資証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による価格変動リスクを有しております。なお、取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため、限定的と考えられます。	同左
金融商品に係るリスクの管理体制	運用リスクの管理は、チーフ・インベストメント・オフィサー、コンプライアンス・オフィサー、運用モニタリングマネジャー、運用から独立したリスク管理担当部署による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)において報告・審議され、組織的な対応が行われています。 チーフ・インベストメント・オフィサーは、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス・オフィサーは、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 運用モニタリングマネジャーは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス・オフィサー、リスク管理担当部署にも報告されます。 リスク管理担当部署は、上記のモニタリング結果を含め、運用に係わるリスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理の状況をチーフ・インベストメント・オフィサーや定期的に開催されるリスク管理委員会等へ報告しています。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	平成27年 3月30日現在	平成28年 3月30日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	株式及び投資証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております
	派生商品評価勘定 該当事項はありません。	派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(有価証券に関する注記)
(自 平成26年 4月 1日 至 平成27年 3月30日)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△5,731,964,870
合計	△5,731,964,870

(平成28年 3月30日現在)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△948,673,116
投資証券	338,757,507
合計	△609,915,609

(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)
(平成27年 3月30日現在)
該当事項はありません。
(平成28年 3月30日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	27,040,800	-	27,036,000	△4,800
	米ドル	27,040,800	-	27,036,000	△4,800
合計		27,040,800	-	27,036,000	△4,800

時価の算定方法
為替予約取引
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2)同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 平成26年 4月1日 至 平成27年 3月30日)
該当事項はありません。
(自 平成27年 3月31日 至 平成28年 3月30日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
平成27年 3月30日現在		平成28年 3月30日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成26年 4月 1日	期首	平成27年 3月31日
期首元本額	55,257,637,102円	期首元本額	46,713,077,806円
期中追加設定元本額	7,009,504,148円	期中追加設定元本額	4,860,941,625円
期中一部解約元本額	15,554,063,444円	期中一部解約元本額	10,165,658,373円
期末元本額	46,713,077,806円	期末元本額	41,408,361,058円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBC ブラジル オープン	46,656,148,873円	HSBC ブラジル オープン	41,408,361,058円
HSBC ブラジル株式オープン (野村SMA向け)	56,928,933円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	PETROBRAS ON - ADR	732,474	5.830	4,270,323.42
	BRADESCO PN - ADR	1,091,183	7.650	8,347,549.95
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-ADR	1,110,360	8.730	9,693,442.80
	TELEFONICA BRASIL SA-ADR	77,614	12.630	980,264.82
米ドル 小計		3,011,631		23,291,580.99
				(2,624,029,514)
ブラジルレアル	PETROBRAS ON	594,065	10.630	6,314,910.95
	PETROBRAS PN	5,881,816	8.490	49,936,617.84
	SUZANO PAPEL E CELULOSAE S.A.	2,068,646	13.350	27,616,424.10
	VALE SA-PREF A	501,853	11.310	5,675,957.43
	EMBRAER SA	975,369	24.060	23,467,378.14
	METALFRIO SOLUTIONS SA	147,095	3.170	466,291.15
	QUALICORP SA	567,100	13.970	7,922,387.00
	VALID SOLUCOES SA	579,852	33.210	19,256,884.92
	CCR SA	4,253,498	14.260	60,654,881.48
	ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGISTICA	4,752,828	6.110	29,039,779.08
	AREZZO INDUSTRIA E COMERCIO	1,270,000	22.950	29,146,500.00
	KROTON EDUCACIONAL SA	3,618,300	11.350	41,067,705.00
	CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF	241,996	51.800	12,535,392.80
	AMBEV SA	4,228,900	19.340	81,786,926.00
	BRF SA	690,727	53.630	37,043,689.01
	MINERVA SA	696,668	11.300	7,872,348.40
	SAO MARTINHO SA	755,048	49.910	37,684,445.68
	PROFARMA DISTRIBUIDORA - ON	843,688	6.350	5,357,418.80
	PROFARMA DISTRIBUIDORA-RTS	488,404	0.510	249,086.04
	BANCO BRADESCO S.A.	45,504	31.160	1,417,904.64
	BANCO DO BRASIL SA	683,400	20.700	14,146,380.00
	BANCO ESTADO RIO GRANDE SUL PFD B	734,067	8.090	5,938,602.03
	BRADESCO PN	1,181,356	28.020	33,101,595.12
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	544,913	31.950	17,409,970.35
	BM&FBOVESPA SA	2,551,151	15.560	39,695,909.56
	BRADESPAR SA -PREF	2,856,711	6.170	17,625,906.87
	CIELO SA	1,216,060	35.560	43,243,093.60
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR	9,127,135	8.540	77,945,732.90
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA	1,513,600	30.750	46,543,200.00
	SAO CARLOS EMPREENDIMENTOS	1,072,409	25.000	26,810,225.00
	TELEFONICA BRASIL SA	639,649	46.140	29,513,404.86
	AES TIETE ENERGIA SA-UNIT	1,117,051	14.910	16,655,230.41
	CPFL ENERGIA SA	1,289,364	20.300	26,174,089.20
	TRACTEBEL ENERGIA S.A.	1,200,300	37.310	44,783,193.00
ブラジルレアル 小計		58,928,523		924,099,461.36
				(28,600,878,329)
合 計		61,940,154		31,224,907,843
				(31,224,907,843)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。
(2)株式以外の有価証券

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資証券	ISHARES MSCI BRAZIL CAPPED ETF	407,400	10,893,876.00
米ドル小計			407,400	10,893,876.00
				(1,227,304,070)
合計				1,227,304,070
				(1,227,304,070)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。
(注3)券面総額の数値は口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	4銘柄	68.1%	―	11.9%
	投資証券	1銘柄	―	31.9%
ブラジルレアル	株式	34銘柄	100.0%	―	88.1%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。