有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第40期(2025/11/21-2026/05/20)

(4)【附属明細表】

第1 有価証券明細表 (1)株式

 
 
該当事項はありません。
 

(2)株式以外の有価証券

 

(単位:円)

 

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	HSBC チャイナ マザーファンド	356,811,757	4,160,781,898
	HSBC 中国A株マザーファンド	2,797,106	13,620,507
合計		359,608,863	4,174,402,405

 

(注1)券面総額の数値は口数で表示しております。

 

第2 信用取引契約残高明細表

 
 
該当事項はありません。
 
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
 
 
該当事項はありません。
 
 
 
 
(参考)
当ファンドは、「HSBC チャイナ マザーファンド」受益証券および「HSBC 中国A株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
以下に記載した情報は監査対象外です。
 
「HSBC チャイナ マザーファンド」の状況
 
貸借対照表

(単位:円)
	2026年 5月20日現在
資産の部
流動資産
預金	220,823,281
コール・ローン	80,125,193
株式	14,291,185,841
未収入金	77,893,714
未収配当金	18,071,838
未収利息	1,317
流動資産合計	14,688,101,184
資産合計	14,688,101,184
負債の部
流動負債
未払解約金	18,412,989
流動負債合計	18,412,989
負債合計	18,412,989
純資産の部
元本等
元本	1,258,017,940
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	13,411,670,255
元本等合計	14,669,688,195
純資産合計	14,669,688,195
負債純資産合計	14,688,101,184

 
注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

 
 

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている株式 原則として海外取引所における開示対象ファンドの特定期間末日に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。 開示対象ファンドの特定期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの特定期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

 

(貸借対照表に関する注記)

 
 

2026年 5月20日現在
1.	受益権の総数
			1,258,017,940口
2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	11.6610円
		(10,000口当たり純資産額)	(116,610円)

 

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

 
 

期別 項目	自 2025年11月21日 至 2026年 5月20日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。
金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、株式、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による価格変動リスクを有しております。なお、取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため、限定的と考えられます。
金融商品に係るリスクの管理体制	運用リスクの管理は、運用部門、コンプライアンス部門、投資ガイドライン・モニタリング・チーム、運用から独立したリスク管理部門による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)において報告・審議され、組織的な対応が行われています。 運用部門は、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス部門は、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 投資ガイドライン・モニタリング・チームは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス部門、リスク管理部門にも報告されます。 リスク管理部門は、上記のモニタリング結果を含め、運用に係わるリスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理の状況を運用部門や定期的に開催されるリスク管理委員会等へ報告しています。
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

 

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

 
 

期別 項目	2026年 5月20日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

 
(有価証券に関する注記)
 

(2026年 5月20日現在)

売買目的有価証券

 

(単位:円)

 

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△803,993,014
合計	△803,993,014

 

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。

(デリバティブ取引に関する注記)
 
 
該当事項はありません。
 
 
 
 

(関連当事者との取引に関する注記)

 
 
 
該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

 

(単位:円)

 

2026年 5月20日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年11月21日
期首元本額	1,350,482,966円
期中追加設定元本額	42,321,498円
期中一部解約元本額	134,786,524円
期末元本額	1,258,017,940円
元本の内訳※
HSBC チャイナ オープン	844,933,493円
HSBC チャイナ ファンド VA(適格機関投資家専用)	56,272,690円
HSBC中国株式ファンド(3ヶ月決算型)	356,811,757円

 

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託の元本額

 
附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

 
 

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	PDD HOLDINGS INC-ADR	9,680	97.340	942,251.20
米ドル 小計		9,680		942,251.20
				(149,855,630)
香港ドル	CMOC GROUP LTD-H	57,000	17.720	1,010,040.00
	GANFENG LITHIUM GROUP CO LTD-H	50,400	69.650	3,510,360.00
	TIANQI LITHIUM CORP-H	105,600	52.350	5,528,160.00
	ZIJIN GOLD INTERNATIONAL CO	10,900	145.400	1,584,860.00
	ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H	650,000	33.400	21,710,000.00
	CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOL	3,900	660.000	2,574,000.00
	GUANGDONG HUAYAN ROBOTICS -H	15,000	18.010	270,150.00
	JL MAG RARE-EARTH CO LTD -H	34,600	19.460	673,316.00
	TIME INTERCONNECT TECHNOLOGY	161,000	19.870	3,199,070.00
	BYD CO LTD-H	68,700	93.900	6,450,930.00
	GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LIMITED	513,000	20.220	10,372,860.00
	HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDI	126,000	14.230	1,792,980.00
	MEITUAN-CLASS B	191,910	83.050	15,938,125.50
	NETEASE INC	108,180	178.200	19,277,676.00
	NONGFU SPRING CO LTD-H	79,800	43.060	3,436,188.00
	3SBIO,INC.	82,000	19.310	1,583,420.00
	ASCLETIS PHARMA INC	187,000	15.490	2,896,630.00
	BEIGENE LTD	47,997	174.800	8,389,875.60
	CSTONE PHARMACEUTICALS	150,000	7.570	1,135,500.00
	DUALITY BIOTHERAPEUTICS INC	22,700	215.400	4,889,580.00
	HANSOH PHARMACEUTICAL GROUP	36,000	33.960	1,222,560.00
	HBM HOLDINGS LTD	274,000	12.330	3,378,420.00
	INNOVENT BIOLOGICS INC	107,000	80.000	8,560,000.00
	INSILICO MEDICINE CAYMAN TOP	25,000	51.600	1,290,000.00
	METIS TECHBIO CO LTD-H	6,000	20.060	120,360.00
	SUZHOU RIBO LIFE SCIENCE C-H	6,400	57.950	370,880.00
	WUXI APPTEC CO LTD-H	40,700	126.100	5,132,270.00
	WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC	163,500	33.000	5,395,500.00
	CHINA CONSTRUCTION BANK-H	5,449,000	8.850	48,223,650.00
	CHINA MERCHANTS BANK-H	161,500	46.340	7,483,910.00
	IND & COMM BK OF CHINA - H	647,000	6.930	4,483,710.00
	CHINA INTERNATIONAL CAPITA-H	298,000	20.280	6,043,440.00
	CHINA LIFE INSURANCE CO-H	551,000	29.620	16,320,620.00
	PING AN INSURANCE GROUP COMPANY OF CHINA	402,500	61.400	24,713,500.00
	CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP LIMITED	1,296,000	1.760	2,280,960.00
	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	501,332	133.300	66,827,555.60
	BAIDU INC-CLASS A	150,538	136.700	20,578,544.60
	HORIZON ROBOTICS INC	658,800	6.010	3,959,388.00
	KNOWLEDGE ATLAS TECHNOLOGY-H	7,700	1,030.000	7,931,000.00
	MINIMAX GROUP INC	3,940	742.500	2,925,450.00
	TENCENT HOLDINGS LIMITED	125,300	460.000	57,638,000.00
	HUAQIN CO LTD -H	8,300	104.500	867,350.00
	VICTORY GIANT TECHNOLOGY H-H	5,700	371.200	2,115,840.00
	XIAOMI CORP-CLASS B	224,400	30.640	6,875,616.00
	SEMICONDUCTOR MANUFACTURING	197,000	68.500	13,494,500.00
	CHINA OVERSEAS LAND & INVEST	520,000	15.890	8,262,800.00
	CHINA RESOURCES LAND LTD	152,500	35.340	5,389,350.00
	CHINA RESOURCES MIXC LIFESTY	83,200	45.780	3,808,896.00
香港ドル 小計		14,767,997		451,917,791.30
				(9,173,931,163)
オフショア人民元	ALUMINUM CORP OF CHINA LTD-A	378,300	10.705	4,049,830.12
	CHINA JUSHI CO LTD -A	117,100	34.917	4,088,829.88
	CMOC GROUP LTD-A	210,300	18.189	3,825,161.42
	GUANGZHOU TINCI MATERIALS -A	25,000	54.467	1,361,679.25
	YUNNAN ALUMINIUM CO LTD-A	99,700	30.024	2,993,490.50
	ZIJIN MINING GROUP CO LTD-A	489,400	31.175	15,257,314.17
	ANHUI YINGLIU ELECTROMECHA-A	46,800	73.136	3,422,787.26
	CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A	45,322	418.128	18,950,423.04
	JIANGSU HENGLI HYDRAULIC C-A	161,900	112.416	18,200,163.35
	SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD-A	390,500	19.319	7,544,319.42
	SIEYUAN ELECTRIC CO LTD-A	45,700	195.087	8,915,490.06
	SUNGROW POWER SUPPLY CO LT-A	12,400	157.458	1,952,485.89
	SUZHOU VEICHI ELECTRIC CO-A	53,351	78.138	4,168,792.72
	WEICHAI POWER CO LTD-A	465,000	33.166	15,422,441.10
	ZHEJIANG RONGTAI ELECTRIC -A	33,800	74.277	2,510,564.29
	CHINA RESOURCES SANJIU MED-A	6	24.952	149.71
	JIANGSU HENGRUI PHARMACEUTICALS CO LTD	125,000	51.615	6,451,968.75
	WUXI APPTEC CO LTD-A	78,800	101.840	8,025,055.04
	CITIC SECURITIES CO-A	155,405	26.283	4,084,526.70
	SUZHOU TFC OPTICAL COMMUNI-A	10,900	363.181	3,958,674.64
	VICTORY GIANT TECHNOLOGY -A	34,800	337.148	11,732,756.66
	WUS PRINTED CIRCUIT KUNSHA-A	90,500	102.651	9,289,933.60
	ZHONGJI INNOLIGHT CO LTD-A	22,200	1,030.514	22,877,411.68
	ADVANCED MICRO-FABRICATION-A	22,220	479.749	10,660,029.66
	CAMBRICON TECHNOLOGIES-A	3,143	1,319.858	4,148,314.85
	GIGADEVICE SEMICONDUCTOR B-A	6,300	404.761	2,549,999.97
	HYGON INFORMATION TECHNOLO-A	8,599	312.175	2,684,399.01
	MONTAGE TECHNOLOGY CO LTD-A	29,162	247.233	7,209,818.07
	NAURA TECHNOLOGY GROUP CO-A	10,600	620.009	6,572,098.26
オフショア人民元 小計		3,172,208		212,908,909.07
				(4,967,399,048)
合 計		17,949,885		14,291,185,841
				(14,291,185,841)

 

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。

 

(2)株式以外の有価証券

 
 
該当事項はありません。
 

外貨建有価証券の内訳

 
 

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	1銘柄	100.0%	1.0%
香港ドル	株式	48銘柄	100.0%	64.2%
オフショア人民元	株式	29銘柄	100.0%	34.8%

 

第2 信用取引契約残高明細表

 
 
該当事項はありません。
 
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
 
 
該当事項はありません。
 
 
 
 
「HSBC 中国A株マザーファンド」の状況
 
貸借対照表

(単位:円)
	2026年 5月20日現在
資産の部
流動資産
預金	59,664
コール・ローン	2,167,676
投資信託受益証券	1,576,701
投資証券	100,049,678
未収利息	35
流動資産合計	103,853,754
資産合計	103,853,754
負債の部
流動負債
流動負債合計	-
負債合計	-
純資産の部
元本等
元本	21,327,504
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	82,526,250
元本等合計	103,853,754
純資産合計	103,853,754
負債純資産合計	103,853,754

 
注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

 
 

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券及び投資証券(以下「有価証券」という) 移動平均法に基づき、当該有価証券の基準価額に基づいて時価評価しております。ただし、上場投資信託は外国金融商品市場における開示対象ファンドの特定期間末日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの特定期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

 

(貸借対照表に関する注記)

 
 

2026年 5月20日現在
1.	受益権の総数
			21,327,504口
2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	4.8695円
		(10,000口当たり純資産額)	(48,695円)

 

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

 
 

期別 項目	自 2025年11月21日 至 2026年 5月20日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。
金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務です。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による価格変動リスクを有しております。なお、取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため、限定的と考えられます。
金融商品に係るリスクの管理体制	運用リスクの管理は、運用部門、コンプライアンス部門、投資ガイドライン・モニタリング・チーム、運用から独立したリスク管理部門による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)において報告・審議され、組織的な対応が行われています。 運用部門は、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス部門は、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 投資ガイドライン・モニタリング・チームは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス部門、リスク管理部門にも報告されます。 リスク管理部門は、上記のモニタリング結果を含め、運用に係わるリスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理の状況を運用部門や定期的に開催されるリスク管理委員会等へ報告しています。
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

 

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

 
 

期別 項目	2026年 5月20日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
時価の算定方法	有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

 
(有価証券に関する注記)
 

(2026年 5月20日現在)

売買目的有価証券

 

(単位:円)

 

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券	85,869
投資証券	2,960,530
合計	3,046,399

 

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。

(デリバティブ取引に関する注記)
 
 
該当事項はありません。
 
 
 
 

(関連当事者との取引に関する注記)

 
 
 
該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

 

(単位:円)

 

2026年 5月20日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年11月21日
期首元本額	21,327,504円
期中追加設定元本額	-円
期中一部解約元本額	-円
期末元本額	21,327,504円
元本の内訳※
HSBC チャイナ オープン	18,530,398円
HSBC中国株式ファンド(3ヶ月決算型)	2,797,106円

 

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託の元本額

 
附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

 
 
該当事項はありません。
 

(2)株式以外の有価証券

 
 

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資証券	ISHARES MSCI CHINA A UCITS ETF	102,000.000	629,085.00
米ドル小計			102,000.000	629,085.00
				(100,049,678)
香港ドル	投資信託受益証券	ISHARES FTSE CHINA A50 ETF	4,500.000	77,670.00
香港ドル小計			4,500.000	77,670.00
				(1,576,701)
	合計			101,626,379
				(101,626,379)

 

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。

(注3)券面総額の数値は口数で表示しております。

 

外貨建有価証券の内訳

 
 

通貨	銘柄数		組入投資信託 受益証券 時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	投資証券	1銘柄	―	100.0%	98.4%
香港ドル	投資信託受益証券	1銘柄	100.0%	―	1.6%

 

第2 信用取引契約残高明細表

 
 
該当事項はありません。
 
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
 
 
該当事項はありません。