有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(平成30年5月11日-平成30年11月12日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・プレミアム・ブランド・マザーファンド	8,058,491,352	20,371,866,137
合計		8,058,491,352	20,371,866,137

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・プレミアム・ブランド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・プレミアム・ブランド・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[2018年5月10日現在]	[2018年11月12日現在]
資産の部
流動資産
預金	106,943,572	529,360,230
金銭信託	-	18,990,346
コール・ローン	193,467,221	-
株式	25,424,927,110	20,858,228,582
未収入金	228,554,543	312,741,101
未収配当金	23,404,120	6,312,693
流動資産合計	25,977,296,566	21,725,632,952
資産合計	25,977,296,566	21,725,632,952
負債の部
流動負債
未払金	28,329,780	-
未払解約金	157,680,000	4,710,000
未払利息	556	-
その他未払費用	99	14,161
流動負債合計	186,010,435	4,724,161
負債合計	186,010,435	4,724,161
純資産の部
元本等
元本	9,805,674,124	8,592,244,726
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	15,985,612,007	13,128,664,065
元本等合計	25,791,286,131	21,720,908,791
純資産合計	25,791,286,131	21,720,908,791
負債純資産合計	25,977,296,566	21,725,632,952

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	2018年5月10日現在	2018年11月12日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	9,182,009,875円	9,805,674,124円
期中追加設定元本額	1,675,526,951円	350,117,728円
期中一部解約元本額	1,051,862,702円	1,563,547,126円
期末元本額	9,805,674,124円	8,592,244,726円
元本の内訳
ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド(3ヵ月決算型)	8,468,548,625円	8,058,491,352円
iTrustプレミアム・ブランド	89,779,625円	95,214,322円
ピクテ・プレミアム・ブランド・ファンド(適格機関投資家専用)	1,247,345,874円	438,539,052円
2.受益権の総数	9,805,674,124口	8,592,244,726口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自 2017年11月11日 至 2018年5月10日	自 2018年5月11日 至 2018年11月12日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。 ・市場リスク 構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。 ・信用リスク 平均格付けや格付構成などがチェックされます。 ・流動性リスク 構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自 2017年11月11日 至 2018年5月10日	自 2018年5月11日 至 2018年11月12日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(2018年5月10日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	3,381,345,521
合計	3,381,345,521

(2018年11月12日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△634,337,839
合計	△634,337,839

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(2018年5月10日現在)	(2018年11月12日現在)
1口当たり純資産額	2.6302円	2.5280円
(1万口当たり純資産額)	(26,302円)	(25,280円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	TESLA INC	12,289	350.51	4,307,417.39
	LULULEMON ATHLETICA INC	20,331	137.56	2,796,732.36
	NIKE INC CL-B	146,521	76.36	11,188,343.56
	PVH CORP	12,503	121.41	1,517,989.23
	TAPESTRY INC	22,877	42.00	960,834.00
	VF CORP	25,926	84.16	2,181,932.16
	BRIGHT HORIZONS FAMILY SOLUT	44,496	120.81	5,375,561.76
	LAS VEGAS SANDS CORP	32,650	52.09	1,700,738.50
	MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A	38,421	117.04	4,496,793.84
	ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD	27,513	107.17	2,948,568.21
	STARBUCKS CORP	57,893	68.60	3,971,459.80
	VAIL RESORTS INC	15,426	265.37	4,093,597.62
	WEIGHT WATCHERS INTL INC	31,655	50.33	1,593,196.15
	BOOKING HOLDINGS INC	2,225	1,937.64	4,311,249.00
	FARFETCH LTD-CLASS A	80,888	23.27	1,882,263.76
	TIFFANY & CO	13,264	110.36	1,463,815.04
	ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	63,392	140.23	8,889,460.16
	AMERICAN EXPRESS COMPANY	62,773	108.28	6,797,060.44
	2U INC	47,665	54.21	2,583,919.65
	VISA INC-CLASS A SHARES	73,748	143.93	10,614,549.64
	APPLE INC	50,792	204.47	10,385,440.24
米ドル 小計		883,248		94,060,922.51
				(10,717,301,510)
ユーロ	BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG	18,448	73.36	1,353,345.28
	FERRARI NV	28,621	97.92	2,802,568.32
	PIRELLI & C. SPA	250,532	6.19	1,550,793.08
	VOLKSWAGEN AG-PREF	5,900	146.06	861,754.00
	ADIDAS AG	18,086	203.90	3,687,735.40
	BRUNELLO CUCINELLI SPA	28,342	30.80	872,933.60
	HERMES INTERNATIONAL	6,986	495.20	3,459,467.20
	KERING	12,454	393.20	4,896,912.80
	LVMH MOET HENNESSY LOUI V SA	21,127	266.00	5,619,782.00
	MONCLER SPA	28,800	30.32	873,216.00
	PUMA SE	4,373	447.00	1,954,731.00
	ACCOR SA	78,631	39.80	3,129,513.80
	SMCP SA-WI	80,480	20.57	1,655,473.60
	DANONE	47,234	65.61	3,099,022.74
	PERNOD RICARD SA	47,662	142.40	6,787,068.80
	REMY COINTREAU	25,183	107.90	2,717,245.70
	L'OREAL	47,403	205.60	9,746,056.80
	ESSILORLUXOTTICA	42,227	120.20	5,075,685.40
	ORPEA	29,086	111.35	3,238,726.10
ユーロ 小計		821,575		63,382,031.62
				(8,173,746,797)
イギリスポンド	ASTON MARTIN LAGONDA GLOB-WI	71,826	16.00	1,149,216.00
	DIAGEO PLC	173,574	27.46	4,767,209.91
イギリスポンド 小計		245,400		5,916,425.91
				(872,022,014)
スイスフラン	CIE FINANCIERE RICHEMON-REG	74,017	69.10	5,114,574.70
スイスフラン 小計		74,017		5,114,574.70
				(579,327,876)
オーストラリアドル	TREASURY WINE ESTATES LTD	408,634	15.34	6,268,445.56
オーストラリアドル 小計		408,634		6,268,445.56
				(515,830,385)
合計		2,432,874		20,858,228,582
				(20,858,228,582)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	21銘柄	100.0%	51.3%
ユーロ	株式	19銘柄	100.0%	39.2%
イギリスポンド	株式	2銘柄	100.0%	4.2%
スイスフラン	株式	1銘柄	100.0%	2.8%
オーストラリアドル	株式	1銘柄	100.0%	2.5%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。