有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(平成25年6月26日-平成26年6月25日)

(3)【信託報酬等】
信託報酬は以下の方法により計算される基本報酬および成功報酬を合計した金額とします。
①基本報酬
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年10,000分の170.64(消費税込)の率を乗じて得た金額を費用として計上されます。基本報酬の配分は以下の通りです。

	配分(税抜)
委託会社	年率1.0%
販売会社	年率0.5%
受託会社	年率 0.08%

委託会社の基本報酬には、アナリティック・インベスターズ・エルエルシー(投資顧問会社)に対する投資顧問報酬(純資産総額に対し年0.5%)が含まれています。
上記の基本報酬は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末、または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
②成功報酬
運用実績が一定水準以上に達したとき、成功報酬を信託財産より委託会社に支弁します。成功報酬の金額は次に掲げる基準および計算式で算出されます。
a.成功報酬の基準
成功報酬の算定には、ハイ・ウォーターマークを採用します。(ハイ・ウォーターマークは設定当初1万円とします。)毎計算期末およびそれに応答する3ヵ月毎の応答日を特定日(原則として、毎3、6、9、12月の25日(以下「特定日」といいます。)、ただし、当該特定日が休業日の場合は翌営業日とします。)とし、当該特定日の基準価額が当該特定日のハイ・ウォーターマークを超えない限り成功報報酬は発生しません。各計算期末において、翌営業日以降のハイ・ウォーターマークは、収益分配後の基準価額と1万口当りの収益分配金控除後のハイ・ウォーターマークのいずれか高い額とします。以下、各特定日においても同様に、各特定日の翌営業日以降のハイ・ウォーターマークは、当該特定日の基準価額とハイ・ウォーターマークのいずれか高い額とします。
b.成功報酬の計算式
毎計算日における前営業日の1万口当りの基準価額(当該計算日が信託契約締結日の場合は1万円とします。)がハイ・ウォーターマークを上回った場合、当該基準価額から当該ハイ・ウォーターマークを控除して得た額に100分の20の率を乗じて得た額に、当該計算日の受益権総口数を1万で除したものを乗じて得た額(以下、「成功報酬額」といいます。)から前営業日の成功報酬額を控除した額を計上します。
※ハイ・ウォーターマークは、直前の特定日におけるハイ・ウォーターマーク(設定日の場合は1万口当り1万円)に1ヵ月円LIBORによる増加分(直前の特定日からの期間率、1年を365日として日割り計算)を加算した値をいいます。
※1ヵ月円LIBORは、各特定日の翌営業日に知り得る直近のレートを使用します。
c.成功報酬は各特定日に確定した額を、上記①の基本報酬と同様に毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末、または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
d.成功報酬額は、アナリティック・インベスターズ・エルエルシー(投資顧問会社)へ支払います。