有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(平成27年7月16日-平成28年1月15日)

(4)【附属明細表】
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	親投資信託受益証券	GSグローバルREITポートフォリオ マザーファンド	383,847,339	484,223,418
		GSグローバル高配当株式マザーファンド	763,269,801	817,003,994
小計				1,301,227,412
米ドル	投資信託受益証券	ゴールドマン・サックス・インベストメント・ユニット・トラスト -ゴールドマン・サックス エンハンスト・コモディティ・サブ・トラスト(日本においては適格機関投資家限定) FOFクラス	952,608,518	2,720,649.92
小計				2,720,649.92
				(321,471,994)
合計				1,622,699,406
				(321,471,994)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入投資信託受益証券時価比率	合計金額に対する比率
米ドル	投資信託受益証券 1銘柄	100.0%	100.0%

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載されております。
参考情報
本ファンドは、「GSグローバル高配当株式マザーファンド」及び「GSグローバルREIT ポートフォリオ マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。また、「ゴールドマン・サックス・インベストメント・ユニット・トラスト-ゴールドマン・サックス エンハンスト・コモディティ・サブ・トラスト(日本においては適格機関投資家限定) FOFクラス」を主要投資対象としております。
「ゴールドマン・サックス・インベストメント・ユニット・トラスト -ゴールドマン・サックス エンハンスト・コモディティ・サブ・トラスト(日本においては適格機関投資家限定) FOFクラス」は、英領ケイマン諸島籍の契約型の外国投資信託です。同投資信託受益証券は、平成27年3月31日に計算期間が終了し、英領ケイマン諸島において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されております。
なお、これらすべての親投資信託の状況、投資信託受益証券の組入資産の明細は以下の通りであり、以下に記載する情報は監査対象外です。
「GSグローバル高配当株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
(1)貸借対照表

区分	注記 番号	(平成27年7月15日現在)	(平成28年1月15日現在)
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金		2,103,300	17,224,234
コール・ローン		5,000,017	2,000,035
株式		1,040,219,239	767,963,615
投資信託受益証券		37,828,758	27,648,703
未収配当金		2,828,573	2,215,173
未収利息		3	1
流動資産合計		1,087,979,890	817,051,761
資産合計		1,087,979,890	817,051,761
負債の部
流動負債
未払金		-	42,012
流動負債合計		-	42,012
負債合計		-	42,012
純資産の部
元本等
元本		859,054,216	763,269,801
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		228,925,674	53,739,948
元本等合計		1,087,979,890	817,009,749
純資産合計		1,087,979,890	817,009,749
負債純資産合計		1,087,979,890	817,051,761

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	自 平成27年1月16日 至 平成27年7月15日	自 平成27年7月16日 至 平成28年1月15日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式、投資信託受益証券	株式、投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。	同左
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。	為替予約取引 同左
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。 但し、同61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。	外貨建取引等の処理基準 同左

(貸借対照表に関する注記)

区分	(平成27年7月15日現在)	(平成28年1月15日現在)
1.元本の推移
期首元本額	1,035,774,316円	859,054,216円
期中追加設定元本額	-円	-円
期中一部解約元本額	176,720,100円	95,784,415円
期末元本額	859,054,216円	763,269,801円
元本の内訳
GS世界分散ファンド(毎月決算型)	859,054,216円	763,269,801円
2.受益権の総数	859,054,216口	763,269,801口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分	自 平成27年1月16日 至 平成27年7月15日	自 平成27年7月16日 至 平成28年1月15日
1.金融商品に対する取組方針	本ファンドは証券投資信託として、有価証券等への投資ならびにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	本ファンドが保有する主な金融資産は株式、投資信託受益証券であり、売買目的で保有しております。 デリバティブ取引には、通貨関連では為替予約取引が含まれております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避する目的で利用しています。 投資対象とする金融商品の主なリスクは価格が変動する事によって発生する市場リスク、金融商品の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合に発生する信用リスク、及び金融商品の取引量が著しく乏しい場合に発生する流動性リスクがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	コンプライアンス部門ならびにオペレーション部門では、運用チームから独立した立場で、法令や信託約款等に実際の売買取引が則っているか、また日々のポジションのモニタリングを行っております。 マーケット・リスク管理専任部門では、運用チームとは独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリングし、各運用チーム、リスク検討委員会に報告します。 リスク検討委員会は、法務部・コンプライアンス部を含む各部署の代表から構成されており、マーケット・リスク管理専任部門からの報告事項に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分	自 平成27年1月16日 至 平成27年7月15日	自 平成27年7月16日 至 平成28年1月15日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は時価で計上しているため記載を省略しております。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券以外の金融商品 同左
	(2)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(2)有価証券 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(平成27年7月15日現在)	(平成28年1月15日現在)
	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
株式	54,466,149	△88,135,182
投資信託受益証券	391,888	△2,756,254
合計	54,858,037	△90,891,436

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

区分	(平成27年7月15日現在)	(平成28年1月15日現在)
1口当たり純資産額	1.2665円	1.0704円

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式

通貨	種類	銘柄	株式数	評価額単価	評価額金額	備考
米ドル	株式	EXXON MOBIL CORP	2,182	79.12	172,639.84
		DU PONT (E.I.) DE NEMOURS	1,351	57.40	77,547.40
		BOEING CO/THE	867	129.20	112,016.40
		GENERAL ELECTRIC CO	3,813	29.06	110,805.78
		GAP INC/THE	2,805	23.22	65,132.10
		ALTRIA GROUP INC	5,811	58.22	338,316.42
		CONAGRA FOODS INC	4,325	40.03	173,129.75
		PEPSICO INC	831	95.81	79,618.11
		ABBOTT LABORATORIES	1,669	41.10	68,595.90
		JOHNSON & JOHNSON	2,916	98.89	288,363.24
		MERCK & CO. INC.	4,987	51.80	258,326.60
		PFIZER INC	12,107	31.11	376,648.77
		JPMORGAN CHASE & CO	3,002	58.20	174,716.40
		NEW YORK COMMUNITY BANCORP	4,675	15.14	70,779.50
		ARES CAPITAL CORP	9,121	13.73	125,231.33
		SYNCHRONY FINANCIAL	739	28.18	20,825.02
		PRUDENTIAL FINANCIAL INC	1,760	72.07	126,843.20
		CISCO SYSTEMS INC	2,839	24.66	70,009.74
		QUALCOMM INC	953	47.73	45,486.69
		AT&T INC	7,630	34.30	261,709.00
		P G & E CORP	2,909	53.41	155,369.69
		INTEL CORP	2,164	32.74	70,849.36
小計					3,242,960.24
					(383,188,182)
メキシコペソ	株式	BOLSA MEXICANA DE VALORES SA	36,800	22.06	811,808.00
小計					811,808.00
					(5,366,050)
ユーロ	株式	TOTAL SA	5,365	38.83	208,322.95
		SAFRAN SA	1,886	57.96	109,312.56
		VINCI SA	1,140	58.09	66,222.60
		SANOFI	2,139	73.30	156,788.70

通貨	種類	銘柄	株式数	評価額単価	評価額金額	備考
		BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	7,635	6.14	46,878.90
		IBERDROLA SA	18,150	6.24	113,274.15
		IBERDROLA SA-RTS	18,150	0.12	2,286.90
		SNAM SPA	33,115	5.01	165,906.15
小計					868,992.91
					(111,552,619)
英ポンド	株式	ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS	3,785	13.91	52,668.27
		ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS	6,172	13.90	85,790.80
		RECKITT BENCKISER GROUP PLC	2,390	60.32	144,164.80
		GLAXOSMITHKLINE PLC	5,828	13.80	80,455.54
		LLOYDS BANKING GROUP PLC	64,532	0.66	42,933.13
		VODAFONE GROUP PLC	67,530	2.20	148,701.06
小計					554,713.60
					(94,573,121)
スイスフラン	株式	SYNGENTA AG-REG	217	369.70	80,224.90
		NESTLE SA-REG	959	71.30	68,376.70
		NOVARTIS AG-REG	2,969	82.60	245,239.40
		ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	692	262.50	181,650.00
		CREDIT SUISSE GROUP	7,047	19.23	135,513.81
小計					711,004.81
					(83,543,065)
スウェーデンクローナ	株式	VOLVO AB-B SHS	2,888	74.90	216,311.20
		HENNES & MAURITZ AB-B	4,208	275.20	1,158,041.60
		SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS	3,801	228.40	868,148.40
小計					2,242,501.20
					(31,013,791)
オーストラリアドル	株式	SYDNEY AIRPORT	27,217	5.86	159,491.62
		AUST AND NZ BANKING GROUP	8,806	25.05	220,590.30
		COMPUTERSHARE LIMITED	10,193	10.57	107,740.01
小計					487,821.93
					(40,279,456)
シンガポールドル	株式	DBS GROUP HOLDINGS LTD	10,321	14.84	153,163.64
小計					153,163.64
					(12,590,051)

通貨	種類	銘柄	株式数	評価額単価	評価額金額	備考
台湾ドル	株式	MEDIATEK INC	8,000	208.00	1,664,000.00
小計					1,664,000.00
					(5,857,280)
合計					767,963,615
					(767,963,615)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
(イ) 株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資信託 受益証券	ISHARES CORE HIGH DIVIDEND ETF	1,980	141,787.80
小計				141,787.80
				(16,753,646)
カナダドル	投資信託 受益証券	ISHARES S&P/TSX 60 INDEX ETF	7,245	132,366.15
小計				132,366.15
				(10,895,057)
合計				27,648,703
				(27,648,703)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入株式 時価比率	組入投資信託 受益証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式 22銘柄	95.8%	-
	投資信託受益証券 1銘柄	-	4.2%	50.3%
カナダドル	投資信託受益証券 1銘柄	-	100.0%	1.4%
メキシコペソ	株式 1銘柄	100.0%	-	0.7%
ユーロ	株式 8銘柄	100.0%	-	14.0%
英ポンド	株式 6銘柄	100.0%	-	11.9%
スイスフラン	株式 5銘柄	100.0%	-	10.5%
スウェーデンクローナ	株式 3銘柄	100.0%	-	3.9%
オーストラリアドル	株式 3銘柄	100.0%	-	5.1%
シンガポールドル	株式 1銘柄	100.0%	-	1.6%
台湾ドル	株式 1銘柄	100.0%	-	0.7%

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「GSグローバルREITポートフォリオ マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
(1)貸借対照表

区分	注記 番号	(平成27年7月15日現在)	(平成28年1月15日現在)
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金		-	10,651,212
コール・ローン		205,738,525	64,839,637
投資証券		11,679,657,249	9,560,920,494
派生商品評価勘定		23,644	-
未収入金		27,997,233	-
未収配当金		92,660,910	70,036,464
未収利息		163	55
流動資産合計		12,006,077,724	9,706,447,862
資産合計		12,006,077,724	9,706,447,862
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		93,363	-
未払金		175,512,162	-
未払解約金		16,326,942	11,252,872
流動負債合計		191,932,467	11,252,872
負債合計		191,932,467	11,252,872
純資産の部
元本等
元本		8,296,365,520	7,685,267,581
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		3,517,779,737	2,009,927,409
元本等合計		11,814,145,257	9,695,194,990
純資産合計		11,814,145,257	9,695,194,990
負債純資産合計		12,006,077,724	9,706,447,862

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	自 平成27年1月16日 至 平成27年7月15日	自 平成27年7月16日 至 平成28年1月15日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券 移動平均法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。	投資証券 同左
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。	為替予約取引 同左
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。 但し、同61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。	外貨建取引等の処理基準 同左

(貸借対照表に関する注記)

区分	(平成27年7月15日現在)	(平成28年1月15日現在)
1.元本の推移
期首元本額	9,247,428,588円	8,296,365,520円
期中追加設定元本額	598,535,398円	218,331,407円
期中一部解約元本額	1,549,598,466円	829,429,346円
期末元本額	8,296,365,520円	7,685,267,581円
元本の内訳
GSグローバルREITポートフォリオ(毎月分配型)	7,552,472,168円	6,980,503,629円
GS世界分散ファンド(毎月決算型)	467,865,545円	383,847,339円
ダイバーシファイド・ベータ・ポートフォリオ (適格機関投資家専用)	161,039,494円	210,539,783円
GSグローバル・ダイバーシファイドVA(適格機関投資家専用)	114,988,313円	110,376,830円
2.受益権の総数	8,296,365,520口	7,685,267,581口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分	自 平成27年1月16日 至 平成27年7月15日	自 平成27年7月16日 至 平成28年1月15日
1.金融商品に対する取組方針	本ファンドは証券投資信託として、有価証券等への投資ならびにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	本ファンドが保有する主な金融資産は投資証券であり、売買目的で保有しております。 デリバティブ取引には、通貨関連では為替予約取引が含まれております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避する目的で利用しています。 投資対象とする金融商品の主なリスクは価格が変動する事によって発生する市場リスク、金融商品の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合に発生する信用リスク、及び金融商品の取引量が著しく乏しい場合に発生する流動性リスクがあります。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	コンプライアンス部門ならびにオペレーション部門では、運用チームから独立した立場で、法令や信託約款等に実際の売買取引が則っているか、また日々のポジションのモニタリングを行っております。 マーケット・リスク管理専任部門では、運用チームとは独立した立場で、運用チームにより構築されたポジションのリスク水準をモニタリングし、各運用チーム、リスク検討委員会に報告します。 リスク検討委員会は、法務部・コンプライアンス部を含む各部署の代表から構成されており、マーケット・リスク管理専任部門からの報告事項に対して、必要な報告聴取、調査、検討、決定等を月次で行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分	自 平成27年1月16日 至 平成27年7月15日	自 平成27年7月16日 至 平成28年1月15日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	金融商品は時価で計上しているため記載を省略しております。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	(1)有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品については、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。
	(2)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(2)有価証券 同左
	(3)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」の「取引の時価等に関する事項」に記載しております。	(3) ──────
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(平成27年7月15日現在)	(平成28年1月15日現在)
	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
投資証券	△74,631,868	△450,003,169
合計	△74,631,868	△450,003,169

(注)当親投資信託の計算期間は、原則として5月9日から11月8日、及び11月9日から翌年5月8日までとなっており、計算期末が休日の場合はその翌営業日となります。上記の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間に対応するものとなっております。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
①ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連

区分	種類	(平成27年7月15日現在)				(平成28年1月15日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	シンガポールドル	175,498,725	-	175,492,919	△5,806	-	-	-	-
	売建
	カナダドル	4,406,132	-	4,425,181	△19,049	-	-	-	-
	ユーロ	14,217,678	-	14,194,034	23,644	-	-	-	-
	オーストラリアドル	22,279,392	-	22,347,900	△68,508	-	-	-	-
合計		216,401,927	-	216,460,034	△69,719	-	-	-	-

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
②ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

区分	(平成27年7月15日現在)	(平成28年1月15日現在)
1口当たり純資産額	1.4240円	1.2615円

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
日本円	投資証券	アドバンス・レジデンス投資法人	595	149,821,000
		ケネディクス・レジデンシャル投資法人	420	123,522,000
		コンフォリア・レジデンシャル投資法人	1,159	247,562,400
		イオンリート投資法人	895	114,202,000
		ケネディクス商業リート投資法人	411	99,831,900
		日本リテールファンド投資法人	956	214,717,600
		フロンティア不動産投資法人	471	218,073,000
		トップリート投資法人	226	97,632,000
		ジャパンエクセレント投資法人	2,010	253,863,000
小計				1,519,224,900
米ドル	投資証券	CARE CAPITAL PROPERTIES INC	34,914	1,056,148.50
		DIGITAL REALTY TRUST INC	17,045	432,090.75
		EPR PROPERTIES	65,940	3,808,035.00
		GENL GROWTH PROPERTIES	51,890	1,297,768.90
		HCP INC	42,639	1,533,298.44
		HOSPITALITY PROPERTIES TRUST	50,390	1,227,500.40
		LIBERTY PROPERTY TRUST	112,186	3,338,655.36
		NATIONAL RETAIL PROPERTIES	143,749	5,622,023.39
		NATL HEALTH INVESTORS INC	34,370	2,032,985.50
		OMEGA HEALTHCARE INVESTORS	43,962	1,458,659.16
		PEBBLEBROOK HOTEL TRUST	66,907	1,686,725.47
		SENIOR HOUSING PROP TRUST	94,053	1,418,319.24
		SL GREEN REALTY CORP	49,630	1,290,380.00
		TAUBMAN CENTERS INC	34,387	883,402.03
		WP GLIMCHER INC	144,780	1,431,874.20
小計				28,517,866.34
				(3,369,671,086)
カナダドル	投資証券	BOARDWALK REAL ESTATE INVEST	13,200	562,188.00
		COMINAR REAL ESTATE INV-TR U	47,539	676,955.36
		DREAM OFFICE REAL ESTATE INV	37,808	563,339.20

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
		H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS	69,000	1,295,820.00
		RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	59,159	1,355,332.69
小計				4,453,635.25
				(366,578,717)
ユーロ	投資証券	FONCIERE DES REGIONS	14,393	1,111,283.53
		KLEPIERRE	77,552	2,979,160.08
		MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	69,947	712,060.46
		UNIBAIL-RODAMCO SE	17,704	3,965,696.00
		WERELDHAVE NV	18,784	922,012.64
小計				9,690,212.71
				(1,243,932,605)
英ポンド	投資証券	BIG YELLOW GROUP PLC	169,450	1,263,249.75
		BRITISH LAND CO PLC	350,114	2,562,834.48
		DERWENT LONDON PLC	10,203	347,616.21
		HAMMERSON PLC	366,306	2,111,754.09
小計				6,285,454.53
				(1,071,607,142)
オーストラリアドル	投資証券	ABACUS PROPERTY GROUP	967,208	3,017,688.96
		CHARTER HALL GROUP	684,325	3,024,716.50
		GPT GROUP	323,147	1,473,550.32
		MIRVAC GROUP	1,609,965	3,026,734.20
		STOCKLAND	580,337	2,373,578.33
		WESTFIELD CORP	133,080	1,252,282.80
小計				14,168,551.11
				(1,169,897,265)
香港ドル	投資証券	FORTUNE REIT	2,007,000	15,795,090.00
		SPRING REAL ESTATE INVESTMEN	2,257,000	6,319,600.00
小計				22,114,690.00
				(336,143,288)
シンガポールドル	投資証券	CAMBRIDGE INDUSTRIAL TRUST	4,232,300	2,243,119.00
		FIRST REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	1,023,300	1,192,144.50
		MAPLETREE GREATER CHINA COMM	1,352,300	1,183,262.50
		SOILBUILD BUSINESS SPACE REI	1,701,900	1,267,915.50
小計				5,886,441.50
				(483,865,491)

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
合計				9,560,920,494
				(8,041,695,594)

(注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書きであります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
米ドル	投資証券 15銘柄	100.0%	41.9%
カナダドル	投資証券 5銘柄	100.0%	4.6%
ユーロ	投資証券 5銘柄	100.0%	15.5%
英ポンド	投資証券 4銘柄	100.0%	13.3%
オーストラリアドル	投資証券 6銘柄	100.0%	14.5%
香港ドル	投資証券 2銘柄	100.0%	4.2%
シンガポールドル	投資証券 4銘柄	100.0%	6.0%

② デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
ゴールドマン・サックス・インベストメント・ユニット・トラスト -ゴールドマン・サックス エンハンスト・コモディティ・サブ・トラスト(日本においては適格機関投資家限定)FOFクラス

資産負債計算書 平成27年3月31日現在
(単位:米ドル)
資産
流動資産
損益を通じて公正価値で測定する金融資産	52,347,764
未収入金
未収利息	207,510
差入保証金
差入委託証拠金	643,126
差入担保金	7,210,098
投資売却未収金	1,162
投資信託証券売却未収金	200,000
現金および現金等価物	550,994
資産合計	61,160,654
負債
流動負債
損益を通じて公正価値で測定する金融負債	276,063
未払金
受入保証金
受入委託証拠金	41,114
投資購入未払金	3,811,054
未払利息	2,246
投資顧問報酬	79,143
管理事務代行報酬	7,500
監査報酬	63,187
受託報酬	1,428
保管費用	20,802
名義書換事務代行報酬	4,924
投資主サービス報酬	5,425
弁護士報酬	4,476
雑費	342
負債合計	4,317,704
純資産	56,842,950

投資有価証券明細表 平成27年3月31日現在

額面	名称	利率	償還年月日	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	債券
	社債
	米ドル
100,000	Bank of Montreal	2.85%	09/06/2015	100,447	0.17
100,000	Bank of Nova Scotia	1.65%	29/10/2015	100,666	0.18
100,000	Canadian Imperial Bank of Commerce	2.60%	02/07/2015	100,523	0.18
400,000	SpareBank 1 Boligkreditt AS	2.63%	27/05/2016	408,810	0.72
				710,446	1.25
	公社公団債
	Federal Farm Credit Bank
	米ドル
2,400,000	Federal Farm Credit Bank	4.25%	16/04/2018	2,626,407	4.62
				2,626,407	4.62
	Federal Government Loan Mortgage Corporation
	米ドル
1,075	Freddie Mac Gold Pool	5.00%	01/11/2016	1,130	0.00
175	Freddie Mac Gold Pool	5.00%	01/01/2017	184	0.00
799	Freddie Mac Gold Pool	5.00%	01/01/2017	839	0.00
88,481	Freddie Mac Gold Pool	5.50%	01/01/2020	94,672	0.17
354,303	Freddie Mac Gold Pool	5.00%	01/07/2035	394,459	0.69
562,496	Freddie Mac Gold Pool	5.00%	01/03/2038	623,093	1.10
242,713	Freddie Mac Gold Pool	7.00%	01/02/2039	283,786	0.50
				1,398,163	2.46
	Federal Home Loan Bank
	米ドル
1,100,000	Federal Home Loan Bank	0.38%	10/06/2016	1,099,529	1.93
				1,099,529	1.93
	Federal Home Loan Mortgage Corporation
	米ドル
5,486	Freddie Mac Non Gold Pool	2.25%	01/09/2015	5,829	0.01
32,295	Freddie Mac Non Gold Pool	2.36%	01/09/2015	34,460	0.06
16,502	Freddie Mac Non Gold Pool	2.23%	01/10/2015	17,659	0.03
8,645	Freddie Mac Non Gold Pool	2.40%	01/10/2015	9,232	0.02
14,714	Freddie Mac Non Gold Pool	2.41%	01/11/2015	15,713	0.03
26,948	Freddie Mac Non Gold Pool	2.38%	01/12/2015	28,810	0.05
10,419	Freddie Mac Non Gold Pool	2.49%	01/12/2015	11,149	0.02
19,248	Freddie Mac Non Gold Pool	2.49%	01/02/2016	20,566	0.04
28,559	Freddie Mac Non Gold Pool	2.46%	01/03/2016	30,554	0.05
				173,972	0.31
	Federal National Mortgage Association
	米ドル
659	Fannie Mae Pool	2.20%	01/04/2015	687	0.00
11,541	Fannie Mae Pool	1.79%	01/07/2015	11,983	0.02
612,865	Fannie Mae Pool	1.96%	01/07/2015	641,601	1.13
7,985	Fannie Mae Pool	2.35%	01/08/2015	8,515	0.02
18,396	Fannie Mae Pool	2.21%	01/09/2015	19,522	0.04
2,814	Fannie Mae Pool	2.43%	01/09/2015	3,011	0.01
603	Fannie Mae Pool	2.63%	01/09/2015	645	0.00
1,139	Fannie Mae Pool	2.00%	01/10/2015	1,210	0.00
5,633	Fannie Mae Pool	2.12%	01/10/2015	6,015	0.01
32,311	Fannie Mae Pool	2.30%	01/10/2015	34,294	0.06
16,360	Fannie Mae Pool	2.14%	01/11/2015	17,306	0.03
19,313	Fannie Mae Pool	2.12%	01/12/2015	20,625	0.04
18,272	Fannie Mae Pool	2.15%	01/12/2015	19,331	0.03
6,439	Fannie Mae Pool	2.18%	01/12/2015	6,821	0.01
44,892	Fannie Mae Pool	2.32%	01/12/2015	47,913	0.09
22,891	Fannie Mae Pool	2.19%	01/01/2016	24,201	0.04
11,860	Fannie Mae Pool	2.22%	01/01/2016	12,677	0.02
14,102	Fannie Mae Pool	1.98%	01/02/2016	14,884	0.03
948	Fannie Mae Pool	2.22%	01/03/2016	1,001	0.00
35,819	Fannie Mae Pool	2.44%	01/03/2016	38,327	0.07
129,081	Fannie Mae Pool	6.00%	01/04/2033	149,994	0.26
229,637	Fannie Mae Pool	6.00%	01/12/2036	262,042	0.46
536,553	Fannie Mae Pool	6.00%	01/01/2037	611,417	1.08
726,364	Fannie Mae Pool	6.00%	01/02/2037	830,800	1.46
225,836	Fannie Mae Pool	6.00%	01/04/2037	257,795	0.46

額面	名称	利率	償還年月日	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
270,404	Fannie Mae Pool	6.00%	01/04/2037	308,662	0.54
289,873	Fannie Mae Pool	6.00%	01/07/2037	330,664	0.58
94,248	Fannie Mae Pool	6.00%	01/10/2037	108,666	0.19
63,392	Fannie Mae Pool	6.00%	01/11/2038	72,389	0.13
533,818	Fannie Mae Pool	6.00%	01/12/2038	608,041	1.07
182,075	Fannie Mae Pool	7.00%	01/03/2039	210,882	0.37
44,943	Fannie Mae Pool	6.00%	01/09/2039	51,268	0.09
96,764	Fannie Mae Pool	6.00%	01/09/2039	110,218	0.19
48,549	Fannie Mae Pool	6.00%	01/10/2039	55,471	0.10
36,167	Fannie Mae Pool	6.00%	01/10/2040	41,285	0.07
51,860	Fannie Mae Pool	6.00%	01/05/2041	59,186	0.10
192,951	Fannie Mae REMICS	7.00%	25/07/2042	223,658	0.39
81,925	Fannie Mae REMICS	7.00%	25/10/2042	95,018	0.17
3,400,000	Federal National Mortgage Association	2.38%	11/04/2016	3,468,724	6.10
				8,786,749	15.46
	Government National Mortgage Association
	米ドル
96,173	Ginnie Mae I pool	5.50%	15/07/2020	102,376	0.18
				102,376	0.18
	国債
	米ドル
1,000,000	United States Treasury Bill	0.04%	30/07/2015	999,883	1.76
5,000,000	United States Treasury Bill	0.07%	20/08/2015	4,998,875	8.79
100,000	United States Treasury Bond	3.13%	15/11/2041	111,797	0.20
200,000	United States Treasury Bond	3.00%	15/05/2042	218,219	0.38
100,000	United States Treasury Bond	2.75%	15/11/2042	103,945	0.18
1,500,000	United States Treasury Bond	3.63%	15/08/2043	1,833,282	3.23
400,000	United States Treasury Bond	3.75%	15/11/2043	499,750	0.88
300,000	United States Treasury Bond	3.38%	15/05/2044	351,492	0.62
200,000	United States Treasury Bond	2.50%	15/02/2045	198,188	0.35
1,500,000	United States Treasury Note	2.13%	31/12/2015	1,521,212	2.68
5,800,000	United States Treasury Note	0.50%	30/06/2016	5,809,970	10.22
100,000	United States Treasury Note	1.63%	30/04/2019	101,664	0.18
400,000	United States Treasury Note	1.63%	30/06/2019	406,250	0.71
900,000	United States Treasury Note	1.63%	31/08/2019	913,219	1.61
400,000	United States Treasury Note	1.50%	31/10/2019	403,188	0.71
600,000	United States Treasury Note	1.50%	30/11/2019	604,640	1.06
400,000	United States Treasury Note	1.63%	31/12/2019	405,125	0.71
200,000	United States Treasury Note	1.25%	31/01/2020	198,984	0.35
500,000	United States Treasury Note	1.38%	29/02/2020	500,156	0.88
400,000	United States Treasury Note	1.38%	31/03/2020	400,094	0.70
500,000	United States Treasury Note	2.13%	31/01/2021	515,937	0.91
900,000	United States Treasury Note	2.25%	30/04/2021	934,242	1.64
600,000	United States Treasury Note	2.13%	30/06/2021	617,765	1.09
700,000	United States Treasury Note	2.00%	31/08/2021	714,875	1.26
400,000	United States Treasury Note	2.00%	31/10/2021	408,281	0.72
300,000	United States Treasury Note	2.13%	31/12/2021	308,883	0.54
300,000	United States Treasury Note	1.50%	31/01/2022	296,156	0.52
200,000	United States Treasury Note	1.75%	28/02/2022	200,578	0.35
300,000	United States Treasury Note	1.75%	31/03/2022	300,797	0.53
100,000	United States Treasury Note	2.50%	15/05/2024	105,055	0.19
500,000	United States Treasury Note	2.38%	15/08/2024	519,805	0.91
				25,502,307	44.86
	モーゲージ関連
	米ドル
500,000	FHLMC Multifamily Structured Pass Through Certificates, Series K011, Class A2	4.08%	25/11/2020	556,920	0.98
1,900,000	FHLMC Multifamily Structured Pass Through Certificates, Series K714, Class A2	3.03%	25/10/2020	2,023,209	3.56
180,176	NCUA Guaranteed Notes, Series 2010-A1, Class A	0.53%	09/04/2015	180,510	0.32
228,969	NCUA Guaranteed Notes, Series 2010-R1, Class 1A	0.62%	06/04/2015	230,270	0.40
23,054	NCUA Guaranteed Notes, Series 2010-R1, Class 2A	1.84%	07/10/2020	23,117	0.04
324,668	NCUA Guaranteed Notes, Series 2010-R2, Class 1A	0.55%	06/04/2015	325,467	0.57
757,011	NCUA Guaranteed Notes, Series 2011-R2, Class 1A	0.57%	06/04/2015	760,087	1.34
385,226	NCUA Guaranteed Notes, Series 2011-R3, Class 1A	0.58%	09/04/2015	386,753	0.68
227,829	NCUA Guaranteed Notes, Series 2011-R4, Class 1A	0.55%	06/04/2015	228,336	0.40
157,230	NCUA Guaranteed Notes, Series 2011-R5, Class 1A	0.56%	06/04/2015	157,372	0.28
48,428	NCUA Guaranteed Notes, Series 2011-R6, Class 1A	0.56%	06/04/2015	48,441	0.09
				4,920,482	8.66
債券合計				45,320,431	79.73

ヘッジ目的の外国為替予約取引

満期日	通貨 (買)	元本 (買)	通貨 (売)	元本 (売)	取引相手方	未実現損失 (米ドル)	純資産比率 (%)
20/04/2015	JPY	105,653,162	USD	883,591	State Street Bank & Trust Co	(2,348)	(0.00)
20/04/2015	JPY	105,653,163	USD	884,259	Barclays Bank PLC	(3,016)	(0.01)
20/04/2015	JPY	114,824,553	USD	960,163	Royal Bank of Canada	(2,422)	(0.01)
20/04/2015	USD	101,968	JPY	12,353,598	Barclays Bank PLC	(1,072)	(0.00)
20/04/2015	USD	119,096	JPY	14,450,297	State Street Bank & Trust Co	(1,432)	(0.00)
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現損失合計						(10,290)	(0.02)

先物取引
枚数	名称	買建/売建	未実現利益 (米ドル)	純資産比率 (%)
29	US 5 Year Note June 2015	買建	27,333	0.05
先物取引未実現利益合計			27,333	0.05

枚数	名称	買建/売建	未実現損失 (米ドル)	純資産比率 (%)
(29)	90 Day Euro Dollar June 2017	売建	(52,096)	(0.09)
5	S&P GSCI April 2015	買建	(18,800)	(0.03)
(96)	US 2 Year Note June 2015	売建	(55,974)	(0.10)
(38)	US 10 Year Note June 2015	売建	(28,212)	(0.05)
(10)	US Long Bond June 2015	売建	(12,075)	(0.02)
(14)	US Ultra Bond June 2015	売建	(18,513)	(0.03)
先物取引未実現損失合計			(185,670)	(0.32)

額面	名称	利率	満期日	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
	現先取引
	米ドル
7,000,000	Merrill Lynch & Co	0.15%	01/04/2015	7,000,000	12.31
現先取引合計				7,000,000	12.31

スワップ契約未実現損失
中央清算型金利スワップ

想定元本額	支払	受取	通貨	満期日	未実現損失 (米ドル)	純資産比率 (%)
2,012,313	Fixed, 1.25%	Floating (USD 3 Month LIBOR)	USD	17/06/2017	(9,092)	(0.02)
1,030,341	Fixed, 2.25%	Floating (USD 3 Month LIBOR)	USD	17/06/2020	(13,674)	(0.02)
1,250,633	Fixed, 2.50%	Floating (USD 3 Month LIBOR)	USD	17/06/2022	(15,251)	(0.03)
318,405	Fixed, 2.75%	Floating (USD 3 Month LIBOR)	USD	17/06/2025	(6,142)	(0.01)
1,096,622	Fixed, 2.25%	Floating (USD 3 Month LIBOR)	USD	17/06/2030	(23,041)	(0.04)
中央清算型金利スワップ未実現損失					(67,200)	(0.12)

トータル・リターン・スワップ

想定元本額	支払	参照債務	通貨	満期日	未実現損失 (米ドル)	純資産比率 (%)
1,373,410	0.25%	Merrill Lynch Commodity Index Extra GB6 Excess Return Index	USD	21/05/2015	(201)	(0.00)
1,793,798	0.25%	Merrill Lynch Commodity Index Extra GB6 Excess Return Index	USD	21/05/2015	(433)	(0.00)
9,493,631	0.25%	Merrill Lynch Commodity Index Extra GB6 Excess Return Index	USD	21/05/2015	(2,290)	(0.01)
4,488,424	0.17%	S&P GSCI 6 Month Forward Index	USD	28/08/2015	(736)	(0.00)
1,905,308	0.24%	S&P GSCI 6 Month Forward Index	USD	28/08/2015	(448)	(0.00)
2,358,852	0.24%	S&P GSCI 6 Month Forward Index	USD	28/08/2015	(546)	(0.00)
800,340	0.25%	S&P GSCI 6 Month Forward Index	USD	02/09/2015	(193)	(0.00)
1,190,112	0.25%	S&P GSCI 6 Month Forward Index	USD	02/09/2015	(287)	(0.00)
2,165,655	0.25%	S&P GSCI 6 Month Forward Index	USD	02/09/2015	(506)	(0.00)
20,906,455	0.25%	S&P GSCI 6 Month Forward Index	USD	02/09/2015	(5,043)	(0.01)
9,587,899	0.24%	S&P GSCI 6 Month Forward Index	USD	24/11/2015	(2,220)	(0.00)
トータル・リターン・スワップ未実現損失					(12,903)	(0.02)
スワップ契約未実現損失合計					(80,103)	(0.14)

投資合計	評価額 (米ドル)	純資産比率 (%)
債券合計	45,320,431	79.73
ヘッジ目的の外国為替予約取引未実現損失合計	(10,290)	(0.02)
先物取引未実現利益合計	27,333	0.05
先物取引未実現損失合計	(185,670)	(0.32)
現先取引合計	7,000,000	12.31
スワップ契約未実現損失合計	(80,103)	(0.14)
その他資産・負債	4,771,249	8.39
純資産	56,842,950	100.00