- 有報資料
- 50項目
有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第22期(平成29年6月20日-平成29年12月18日)
(4)【附属明細表】
該当事項はありません。
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスB」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は同投資証券です。なお、同投資証券の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「マネー・オープン・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスB
同投資証券はガーンジー籍円建外国投資法人の投資証券であります。同投資証券は、計算期間(2016年5月1日から2017年4月30日まで)が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資証券の「投資有価証券明細表」およびそれに続く「投資者に帰属する純資産の変動計算書」などは、委託会社が同投資証券の投資顧問会社から入手した2017年4月30日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
投資明細表
2017年4月30日現在
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
投資明細表
2017年4月30日現在
*投資明細表において、「純資産」とは投資者に帰属する純資産をいいます。
**S&P、ムーディーズ、およびフィッチが各有価証券に付与した格付を比較し、3つのうち最も高いものを当該有価証券の格付としています。この格付に基づいて投資先が投資適格または投資適格未満のいずれであるかを判断しました。この分析は上場債券のみを対象としています。
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
トータル・リターン計算書
2017年4月30日に終了した年度
上記の結果はファンドの継続的事業に関係しています。投資活動による投資者に帰属する純資産変動額に含まれないいかなる収益または費用も発生していません。
投資者に帰属する純資産変動計算書
2017年4月30日に終了した年度
添付の注記参照
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
貸借対照表
2017年4月30日現在
添付の注記参照
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
財務諸表に対する注記
2017年4月30日に終了した年度
主要な会計方針
以下の会計方針は、ファンドの財務諸表に関する項目を処理する際に常に適用されています。財務諸表は真正かつ公正な見解を示しており、適用される法規、財務報告基準102「英国およびアイルランド共和国で適用される財務報告基準」(「FRS 102」)を含む英国の会計基準、ならびに2013年認定集団投資スキーム(クラスB)規則に準拠して作成されています。取締役が採用した主要な会計方針は、以下に示されています。
会計基準
財務諸表は、当会計年度中(2017年4月28日)に計算した最新の純資産価額に基づいて日本円(「JPY」)で表示されています。
2017年4月30日に終了した年度の財務諸表の作成に際して、FRS 102および2014年5月にインベストメント・マネジメント・アソシエーション(現インベストメント・アソシエーション)が発行した「公認ファンドに関する実務勧告書」(「SORP」)の要件を適用し、本財務諸表はFRS 102およびSORPの双方に準拠しています。
投資収益
債券に係る受取利息および銀行利息は、実効金利ベースで計上されています。受取配当金は配当落ちベースで計上されており、源泉徴収税は控除されていません。
投資マネージャーが発生基準による収益認識が適切であると判断しない限り、不稼働資産、現物払い有価証券(「PIK」)および利益参加型ノート付きPIK(「PIK/PPN」)に係る投資収益は、受領時に計上されます。
他の集団投資スキームへの投資に係る手数料のリベートは発生基準で収益に計上されています。ただし、原ファンドが手数料を資本から控除する方針である場合、手数料のリベートは投資ファンド内の資本払戻金として計上されています。収入はすべて、源泉徴収税を含む総額で表示されています。税務上の影響は課税額に表示されています。
費用
別途記載のない限り、費用は発生基準で計上されています。
金融資産および負債
ファンドは、IAS第39号「金融商品」の認識および測定に係る規定と、FRS 102の金融商品の開示のみに係る要件を適用しています。
取締役はファンドの純資産価額および投資証券1口当たり純資産価額の計算の責任を、ノーザン・トラスト・インターナショナル・ファンド・アドミニストレーション・サービシズ(ガーンジー)・リミテッド(「管理事務代行会社」)に委譲しています。定款に準拠する評価はすべての投資家に対して拘束力を有します。
投資は約定日基準で計上されています。また、投資は公正価値で計上されており、ロンドン、ガーンジー、東京およびニューヨークの銀行が通常の銀行業務のために開店している任意の営業日(土曜日、日曜日、祝祭日を除く)のガーンジー島時間午後3時30分に評価されています。
金融商品の公正価値は、下記のファンドの評価方針に従って決定されています。金融商品の公正価値は、報告日において入手可能な場合、取引市場価格に基づいたものであり、それは将来の推定売却費用を一切控除していません。可能な場合、債券はビッド価格で評価されており、株式はミッド価格で評価されています。上場ファンドに対する投資は、関連するファンドの最新の公表済純資産価額で評価されています。取引市場価格が入手できないファンドの資産は、管理事務代行会社が慎重かつ誠実に、利用可能な情報に基づく推定実現価値により評価します。管理事務代行会社は評価の作成時に、承認取得者が提供する情報に依拠することができます。これは、取締役が適格とみなし、ノーザン・トラスト(ガーンジー)リミテッド(「保管会社」)の承認を受けた者です。承認取得者には、特定のブローカーや、投資マネージャーの価格決定方法および評価委員会(「PMVC」)が含まれる場合があります。承認取得者が投資の公正価値を表すものとしてファンドに通知した価格または方法は、明らかな誤りのない、確定的なものでなければなりません。金融商品の評価を含む公正価値測定に関する詳細情報は、注記17に記載されています。
対象事業体への投資は特別目的ビークル(「SPV」)を通じて行われることがあります。当該投資の名目的保有は、対象投資の持分ではなくSPVに対するファンドの持分を反映しています。当該ポジションの評価は、ルック・スルー方式で行われています。
債権および債務の帳簿価額は満期までの期間が短いため、公正価値の近似値であると想定されています。
現金および銀行残高は、ノーザン・トラスト・コーポレーションの当座預金で構成され、額面金額で評価されています。ブローカーに対する債権は現金担保残高で構成され、これも額面金額で評価されています。
未収収益、前払/未払費用、決済待ちの投資の売却、決済待ちの投資の購入、ならびにその他の債権および債務は、名目金額で評価されています。
インベストメント・マネジメント・アソシエーション(現インベストメント・アソシエーション)が2014年5月に発行したSORPの要件に基づき、投資対象の取得に関連する取引費用は純キャピタル・ゲイン/ロスに含まれています。
ファンドは、金融資産からのキャッシュフローに対する契約上の権利が失効または決済された時点で金融資産の認識を中止しています。金融負債は、契約に明記されている債務が返済、解約されまたは失効した場合に認識が中止されます。
金融商品による純損益
投資の取得原価と投資の売却による受取代金との差額は、トータル・リターン計算書における純キャピタル・ゲイン/ロスに含まれています。投資の売却に係る実現損益は、先入先出法(「FIFO」)を用いて計算します。
金融商品(すなわち、投資およびデリバティブ商品)の公正価値の変動から生じる損益は、それらが発生した年度のトータル・リターン計算書における「純キャピタル・ゲイン/(ロス)」に表示されており、未実現か実現のいずれかに該当します。未実現損益は、該当年度の未実現投資の公正価値の変動額と、報告年度において実現した投資に係る過年度の未実現損益の戻入れとで構成されています。
外貨
外貨建て取引は、取引日の為替レートで換算されています。
外貨建ての金融資産・負債は、貸借対照表日の最終為替レートで日本円に換算されています。金融資産・負債の売却または決済に係る実現損益の換算により生じる為替換算差額は、トータル・リターン計算書における純キャピタル・ゲイン/ロスに計上されています。
公正価値で評価される外貨建ての非金融資産・負債は、評価が決定される日の為替レートで日本円に換算されています。投資および金融デリバティブ商品に関係する為替換算差額は、トータル・リターン計算書における純キャピタル・ゲイン/(ロス)に含まれています。
機能通貨および表示通貨
ファンドの財務諸表に含まれる項目は、ファンドが事業活動を行う主たる経済環境の通貨を使用して測定されています(以下、「機能通貨」といいます。)。ファンドの機能通貨は、ファンドの証券がかかる通貨で募集され、ファンドのパフォーマンスがかかる通貨で測定される事実を反映しています。ファンドの機能通貨および表示通貨は日本円(JPY)です。
外国為替先渡契約
外国為替先渡契約では、特定の通貨を将来のある特定の日に、契約時に定めた価格で売買することを義務付けられています。外国為替先渡契約は、評価日に金額および満期が同一の新たな先渡契約が締結できる先渡価格を参照して評価されています。未決済の外国為替先渡契約の未実現損益は、契約価格とこの先渡価格との差額として算出されています。 外国為替先渡契約はファンド全体の為替リスクをヘッジするために締結されています。外国為替先渡契約の未実現損益は、トータル・リターン計算書に計上されています。
通貨スワップ契約
通貨スワップ契約は、第三者の価格決定機関に対して検証された日次のカウンターパーティー価格に基づいて評価されています。
ワラント
あるポートフォリオ会社の債券または株式に投資することによって、ファンドは当該会社からワラントを受け取ることがあります。ファンドは、ワラントによって当該会社の株価の上昇に対するエクスポージャーを持つことになり、キャピタル・ゲインを得る可能性があります。ワラントの価値には、時間価値と本質的価値という、2つの構成要素があります。ワラントには有効期間があり、一定日に失効します。Aワラントの満期日が近づくと、時間価値は減少します。さらに、ワラントの原株式の価格が下落すると、「インザマネー」のワラントの本質的価値が減少します。さらに、ワラントの原株式の価格が満期日にワラントの行使価格を上回らなければ、ワラントは無価値となります。その結果、ファンドはワラントに対する投資のすべてを失う可能性があります。
ファンドは、行使したワラントを発行者が決済できないという、カウンターパーティー・リスクにさらされます。ワラントに関するカウンターパーティー・リスクによるファンドの損失リスクの上限は、ワラントの公正価値です。ファンドはワラントの公正価値を決定する際にカウンターパーティー・リスクの影響を考慮します。
分配方針
ファンドのすべてまたはほぼすべての配当、利息、その他収益は、すべての手数料およびファンドのその他費用を控除した後、年1回分配されています。
証券
ファンドが発行した証券は、解約日時点でのファンドの純資産に対する投資家の持分に比例した価格での解約請求権を投資家に付与しています。証券では、解約額の現在価値に対して金融負債が生じます。
資本
経営者が保有する証券(以下、「経営者持分」といいます。)は、経営者またはアソシエイトに対してのみ発行されます。経営者持分には以下の権利が付いています。
(i) 議決権
証券が発行されていない場合のみ、経営者持分に議決権があります。
(ii) 分配金および清算時の資産の分配
経営者持分は分配金に対していかなる権利も持たず、ファンド清算時の資産に対していかなる権利も持ちません。
(iii) 経営者持分の買戻しは行われません。
重要な会計上の判断および見積りの不確実性
ファンドは、将来に関する見積りと仮定を行っています。定義上、その結果生じた会計上の見積りが実際の結果と一致することはほとんどありません。翌会計年度に資産および負債の帳簿価額に重大な調整が必要となるような重大なリスクを伴う見積りおよび仮定は、主に値付けが困難な資産の評価に関連しています。こうした資産は、注記17に詳述しているファンドの評価方針に従って評価されています。ファンドが行わなければならない主要な判断は、使用された評価方法およびその評価方法に対するインプットの選定に関連しています。
公表されているがまだ発効していない会計基準
FRS 102の改訂-公正価値ヒエラルキーの開示
2016年3月に、FRS 102が改訂され、金融機関および退職給付制度に対する開示要件が修正されました。ファンドは、これらの改訂を2017年1月1日または同日以降に開始する会計年度から適用する必要があります。早期適用も認められています。ファンドは2017年4月30日に終了した会計年度の財務諸表において、このFRS 102の改訂を早期適用しました。
| 第1 有価証券明細表 (1)株式 |
該当事項はありません。
| (2)株式以外の有価証券 |
| (単位:円) |
| 種類 | 銘柄 | 券面総額 | 評価額 | 備考 |
| 投資証券 | アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスB | 3,494,719,090 | 4,158,016,773 | |
| 投資証券 合計 | 3,494,719,090 | 4,158,016,773 | ||
| 親投資信託受益証券 | マネー・オープン・マザーファンド | 4,171,701 | 4,243,454 | |
| 親投資信託受益証券 合計 | 4,171,701 | 4,243,454 | ||
| 合計 | 3,498,890,791 | 4,162,260,227 | ||
| (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。 |
| 第2 信用取引契約残高明細表 |
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスB」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は同投資証券です。なお、同投資証券の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「マネー・オープン・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスB
同投資証券はガーンジー籍円建外国投資法人の投資証券であります。同投資証券は、計算期間(2016年5月1日から2017年4月30日まで)が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資証券の「投資有価証券明細表」およびそれに続く「投資者に帰属する純資産の変動計算書」などは、委託会社が同投資証券の投資顧問会社から入手した2017年4月30日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
投資明細表
2017年4月30日現在
| 銘柄 | 満期日 | 通貨 | 額面 | 市場価格(円) | 純資産に占める割合(%) |
| 公的な証券市場に上場している有価証券 | |||||
| 債券 | |||||
| アルゼンチン(2016年:0.56%) | |||||
| Argentine Republic Government International Bond 7.5% | 22/04/2026 | US$ | 150,000 | 18,312,378 | 0.40 |
| Argentine Republic Government International Bond $DSC 8.28% | 31/12/2033 | US$ | 6,008 | 731,100 | 0.01 |
| Argentine Republic Government International Bond NY 2.5% Step Cpn | 31/12/2038 | US$ | 110,323 | 8,126,595 | 0.18 |
| Argentine Republic Government International Bond NY 8.28% | 31/12/2033 | US$ | 46,267 | 5,756,700 | 0.13 |
| 32,926,773 | 0.72 | ||||
| アゼルバイジャン(2016年:0.44%) | |||||
| Republic of Azerbaijan International Bond 4.75% | 18/03/2024 | US$ | 200,000 | 22,690,254 | 0.50 |
| 22,690,254 | 0.50 | ||||
| ベラルーシ(2016年:0.29%) | |||||
| Republic of Belarus International Bond 8.95% | 26/01/2018 | US$ | 300,000 | 34,620,441 | 0.76 |
| 34,620,441 | 0.76 | ||||
| ブラジル(2016年:4.65%) | |||||
| Brazilian Government International Bond 7.125% | 20/01/2037 | US$ | 109,000 | 14,029,739 | 0.31 |
| Brazilian Government International Bond 8.25% | 20/01/2034 | US$ | 144,000 | 20,340,029 | 0.45 |
| Brazilian Government International Bond 8.875% | 15/04/2024 | US$ | 27,000 | 3,798,711 | 0.08 |
| Petrobras Global Finance BV 5.375% | 27/01/2021 | US$ | 200,000 | 22,956,640 | 0.50 |
| Petrobras Global Finance BV 5.75% | 20/01/2020 | US$ | 300,000 | 35,120,316 | 0.77 |
| Petrobras Global Finance BV 6.875% | 20/01/2040 | US$ | 210,000 | 22,407,798 | 0.49 |
| Vale Overseas Ltd 6.875% | 21/11/2036 | US$ | 250,000 | 30,228,100 | 0.66 |
| 148,881,333 | 3.26 | ||||
| チリ(2016年:0.73%) | |||||
| Corp Nacional del Cobre de Chile 3.75% | 04/11/2020 | US$ | 100,000 | 11,697,311 | 0.26 |
| 11,697,311 | 0.26 | ||||
| 中国(2016年:1.28%) | |||||
| Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd 5.125% | 30/11/2020 | US$ | 100,000 | 11,934,043 | 0.26 |
| Sinochem Overseas Capital Co Ltd 4.5% | 12/11/2020 | US$ | 113,000 | 13,284,502 | 0.29 |
| Sinochem Overseas Capital Co Ltd 6.3% | 12/11/2040 | US$ | 100,000 | 13,881,189 | 0.30 |
| 39,099,734 | 0.85 | ||||
| コロンビア(2016年:2.08%) | |||||
| Colombia Government International Bond 6.125% | 18/01/2041 | US$ | 184,000 | 23,631,966 | 0.52 |
| Colombia Government International Bond 7.375% | 18/09/2037 | US$ | 100,000 | 14,331,184 | 0.31 |
| Colombia Government International Bond 8.125% | 21/05/2024 | US$ | 45,000 | 6,386,348 | 0.14 |
| Colombia Government International Bond 11.75% | 25/02/2020 | US$ | 61,000 | 8,521,092 | 0.19 |
| Ecopetrol SA 7.625% | 23/07/2019 | US$ | 40,000 | 4,957,743 | 0.11 |
| Millicom International Cellular SA 6% | 15/03/2025 | US$ | 200,000 | 23,458,120 | 0.51 |
| 81,286,453 | 1.78 | ||||
| コスタリカ(2016年:0.34%) | |||||
| Instituto Costarricense de Electricidad 6.375% | 15/05/2043 | US$ | 200,000 | 19,390,560 | 0.42 |
| 19,390,560 | 0.42 | ||||
| クロアチア(2016年:0.97%) | |||||
| Croatia Government International Bond 6.625% | 14/07/2020 | US$ | 100,000 | 12,268,184 | 0.27 |
| Croatia Government International Bond 6.75% | 05/11/2019 | US$ | 100,000 | 12,137,064 | 0.26 |
| 24,405,248 | 0.53 | ||||
| ドミニカ共和国(2016年:1.17%) | |||||
| Dominican Republic International Bond 5.5% | 27/01/2025 | US$ | 100,000 | 11,555,325 | 0.25 |
| Dominican Republic International Bond 5.875% | 18/04/2024 | US$ | 100,000 | 11,869,809 | 0.26 |
| Dominican Republic International Bond 6.6% | 28/01/2024 | US$ | 100,000 | 12,314,120 | 0.27 |
| Dominican Republic International Bond 6.85% | 27/01/2045 | US$ | 100,000 | 11,856,102 | 0.26 |
| Dominican Republic International Bond 6.875% | 29/01/2026 | US$ | 100,000 | 12,427,454 | 0.27 |
| 60,022,810 | 1.31 | ||||
| エクアドル(2016年:1.18%) | |||||
| Ecuador Government International Bond 7.95% | 20/06/2024 | US$ | 200,000 | 21,312,900 | 0.47 |
| Ecuador Government International Bond 10.5% | 24/03/2020 | US$ | 200,000 | 23,848,160 | 0.52 |
| EP PetroEcuador via Noble Sovereign Funding I Ltd 6.78128% FRN | 24/09/2019 | US$ | 131,579 | 14,736,475 | 0.32 |
| 59,897,535 | 1.31 | ||||
| エジプト(2016年:0.19%) | |||||
| Egypt Government International Bond 6.875% | 30/04/2040 | US$ | 100,000 | 10,558,940 | 0.23 |
| 10,558,940 | 0.23 | ||||
| エルサルバドル(2016年:0.32%) | |||||
| El Salvador Government International Bond 5.875% | 30/01/2025 | US$ | 19,000 | 1,895,037 | 0.04 |
| El Salvador Government International Bond 7.65% | 15/06/2035 | US$ | 18,000 | 1,825,387 | 0.04 |
| El Salvador Government International Bond 8.625% | 28/02/2029 | US$ | 20,000 | 2,251,088 | 0.05 |
| 5,971,512 | 0.13 | ||||
| ガボン(2016年:0.39%) | |||||
| Gabon Government International Bond 6.375% | 12/12/2024 | US$ | 200,000 | 21,814,380 | 0.48 |
| 21,814,380 | 0.48 | ||||
| ジョージア(2016年:0.49%) | |||||
| Georgian Railway JSC 7.75% | 11/07/2022 | US$ | 200,000 | 24,505,656 | 0.54 |
| 24,505,656 | 0.54 | ||||
| グアテマラ(2016年:0.12%) | |||||
| Guatemala Government Bond 4.875% | 13/02/2028 | US$ | 50,000 | 5,779,724 | 0.13 |
| 5,779,724 | 0.13 | ||||
| ハンガリー(2016年:1.53%) | |||||
| Hungary Government International Bond 5.375% | 21/02/2023 | US$ | 128,000 | 15,833,395 | 0.35 |
| Hungary Government International Bond 5.375% | 25/03/2024 | US$ | 62,000 | 7,752,212 | 0.17 |
| Hungary Government International Bond 5.75% | 22/11/2023 | US$ | 116,000 | 14,704,508 | 0.32 |
| Hungary Government International Bond 6.25% | 29/01/2020 | US$ | 70,000 | 8,553,140 | 0.19 |
| Hungary Government International Bond 7.625% | 29/03/2041 | US$ | 54,000 | 8,894,009 | 0.19 |
| 55,737,264 | 1.22 | ||||
| インドネシア(2016年:1.63%) | |||||
| Indo Energy Finance II BV 6.375% | 24/01/2023 | US$ | 200,000 | 21,273,272 | 0.47 |
| Indonesia Government International Bond 5.875% | 13/03/2020 | US$ | 100,000 | 12,162,060 | 0.27 |
| Indonesia Government International Bond 6.625% | 17/02/2037 | US$ | 100,000 | 13,651,422 | 0.30 |
| Indonesia Government International Bond 7.75% | 17/01/2038 | US$ | 100,000 | 15,320,214 | 0.33 |
| 62,406,968 | 1.37 | ||||
| コートジボワール(2016年:1.01%) | |||||
| Ivory Coast Government International Bond 5.75% Step Cpn | 31/12/2032 | US$ | 382,200 | 40,820,014 | 0.89 |
| 40,820,014 | 0.89 | ||||
| カザフスタン(2016年:2.61%) | |||||
| Kazakhstan Government International Bond 5.125% | 21/07/2025 | US$ | 200,000 | 24,297,486 | 0.53 |
| Kazakhstan Government International Bond 6.5% | 21/07/2045 | US$ | 200,000 | 26,507,118 | 0.58 |
| Kazakhstan Temir Zholy Finance BV 6.95% | 10/07/2042 | US$ | 200,000 | 23,494,227 | 0.52 |
| KazMunayGas National Co JSC 7% | 05/05/2020 | US$ | 120,000 | 14,690,021 | 0.32 |
| 88,988,852 | 1.95 | ||||
| ラトビア(2016年:0.23%) | |||||
| Latvia Government International Bond 2.75% | 12/01/2020 | US$ | 100,000 | 11,285,707 | 0.25 |
| 11,285,707 | 0.25 | ||||
| レバノン(2016年:0.83%) | |||||
| Lebanon Government International Bond 5.15% | 12/11/2018 | US$ | 17,000 | 1,921,420 | 0.04 |
| Lebanon Government International Bond 5.45% | 28/11/2019 | US$ | 30,000 | 3,409,629 | 0.08 |
| Lebanon Government International Bond 6% | 27/01/2023 | US$ | 20,000 | 2,278,297 | 0.05 |
| Lebanon Government International Bond 6.1% | 04/10/2022 | US$ | 85,000 | 9,736,794 | 0.21 |
| Lebanon Government International Bond 6.2% | 26/02/2025 | US$ | 31,000 | 3,448,629 | 0.08 |
| Lebanon Government International Bond 6.375% | 09/03/2020 | US$ | 60,000 | 6,936,471 | 0.15 |
| Lebanon Government International Bond 6.6% | 27/11/2026 | US$ | 80,000 | 9,006,135 | 0.20 |
| Lebanon Government International Bond 6.75% | 29/11/2027 | US$ | 30,000 | 3,383,853 | 0.07 |
| Lebanon Government International Bond 8.25% | 12/04/2021 | US$ | 70,000 | 8,626,936 | 0.19 |
| 48,748,164 | 1.07 | ||||
| マレーシア(2016年:0.25%) | |||||
| Petronas Capital Ltd 5.25% | 12/08/2019 | US$ | 100,000 | 11,854,787 | 0.26 |
| 11,854,787 | 0.26 | ||||
| メキシコ(2016年:1.78%) | |||||
| Comision Federal de Electricidad 5.75% | 14/02/2042 | US$ | 100,000 | 11,088,280 | 0.24 |
| Mexico Government International Bond 4.75% | 08/03/2044 | US$ | 26,000 | 2,839,491 | 0.06 |
| Mexico Government International Bond 5.55% | 21/01/2045 | US$ | 27,000 | 3,299,237 | 0.07 |
| Mexico Government International Bond 5.75% | 12/10/2110 | US$ | 30,000 | 3,384,990 | 0.08 |
| Petroleos Mexicanos 5.5% | 27/06/2044 | US$ | 16,000 | 1,564,261 | 0.04 |
| Petroleos Mexicanos 5.625% | 23/01/2046 | US$ | 65,000 | 6,424,349 | 0.14 |
| Petroleos Mexicanos 6% | 05/03/2020 | US$ | 60,000 | 7,211,282 | 0.16 |
| Petroleos Mexicanos 6.5% | 02/06/2041 | US$ | 50,000 | 5,546,926 | 0.12 |
| Petroleos Mexicanos 6.75% | 21/09/2047 | US$ | 93,000 | 10,545,289 | 0.23 |
| Petroleos Mexicanos 6.875% | 04/08/2026 | US$ | 53,000 | 6,573,734 | 0.14 |
| 58,477,839 | 1.28 | ||||
| モンゴル(2016年:0.09%) | |||||
| Mongolian Mining Corp 8.875% (Defaulted) | 29/03/2017 | US$ | 200,000 | 14,264,320 | 0.31 |
| 14,264,320 | 0.31 | ||||
| モロッコ(2016年:0.23%) | |||||
| Morocco Government International Bond 4.25% | 11/12/2022 | US$ | 100,000 | 11,596,892 | 0.25 |
| 11,596,892 | 0.25 | ||||
| ナイジェリア(2016年:0.33%) | |||||
| First Bank of Nigeria Ltd via FBN Finance Co BV 8% FRN | 23/07/2021 | US$ | 200,000 | 19,490,856 | 0.43 |
| 19,490,856 | 0.43 | ||||
| パキスタン(2016年:0.75%) | |||||
| Pakistan Government International Bond 6.875% | 01/06/2017 | US$ | 100,000 | 11,181,923 | 0.24 |
| Pakistan Government International Bond 7.25% | 15/04/2019 | US$ | 220,000 | 26,001,317 | 0.57 |
| 37,183,240 | 0.81 | ||||
| パナマ(2016年:0.45%) | |||||
| Panama Government International Bond 4.3% | 29/04/2053 | US$ | 200,000 | 21,897,960 | 0.48 |
| Panama Government International Bond 6.7% | 26/01/2036 | US$ | 7,000 | 1,006,303 | 0.02 |
| 22,904,263 | 0.50 | ||||
| パラグアイ(2016年:0.11%) | |||||
| Paraguay Government International Bond 4.625% | 25/01/2023 | US$ | 50,000 | 5,836,670 | 0.13 |
| 5,836,670 | 0.13 | ||||
| ペルー(2016年:0.75%) | |||||
| Peruvian Government International Bond 5.625% | 18/11/2050 | US$ | 112,000 | 15,039,942 | 0.33 |
| Peruvian Government International Bond 7.35% | 21/07/2025 | US$ | 100,000 | 14,503,916 | 0.32 |
| Peruvian Government International Bond 8.75% | 21/11/2033 | US$ | 91,000 | 15,490,439 | 0.34 |
| 45,034,297 | 0.99 | ||||
| フィリピン(2016年:0.97%) | |||||
| Philippine Government International Bond 6.375% | 23/10/2034 | US$ | 100,000 | 14,866,163 | 0.33 |
| Philippine Government International Bond 9.5% | 02/02/2030 | US$ | 70,000 | 12,387,608 | 0.27 |
| Philippine Government International Bond 10.625% | 16/03/2025 | US$ | 18,000 | 3,064,469 | 0.07 |
| Power Sector Assets & Liabilities Management Corp 7.39% | 02/12/2024 | US$ | 100,000 | 14,289,706 | 0.31 |
| 44,607,946 | 0.98 | ||||
| ポーランド(2016年:0.11%) | |||||
| Republic of Poland Government International Bond 3% | 17/03/2023 | US$ | 14,000 | 1,561,408 | 0.04 |
| Republic of Poland Government International Bond 5% | 23/03/2022 | US$ | 30,000 | 3,676,350 | 0.08 |
| 5,237,758 | 0.12 | ||||
| ルーマニア(2016年:0.79%) | |||||
| Romanian Government International Bond 4.375% | 22/08/2023 | US$ | 160,000 | 18,872,159 | 0.41 |
| Romanian Government International Bond 6.125% | 22/01/2044 | US$ | 10,000 | 1,382,910 | 0.03 |
| Romanian Government International Bond 6.75% | 07/02/2022 | US$ | 138,000 | 17,836,239 | 0.39 |
| 38,091,308 | 0.83 | ||||
| ロシア(2016年:0.99%) | |||||
| Gazprom Neft OAO via GPN Capital SA 4.375% | 19/09/2022 | US$ | 200,000 | 22,562,142 | 0.50 |
| Gazprom OAO via Gaz Capital SA 8.625% | 28/04/2034 | US$ | 40,000 | 5,889,684 | 0.13 |
| Vnesheconombank via VEB Finance PLC 5.942% | 21/11/2023 | US$ | 200,000 | 23,881,859 | 0.52 |
| 52,333,685 | 1.15 | ||||
| セルビア(2016年:0.48%) | |||||
| Serbia International Bond 5.875% | 03/12/2018 | US$ | 200,000 | 23,446,976 | 0.51 |
| 23,446,976 | 0.51 | ||||
| 南アフリカ(2016年:0.99%) | |||||
| Republic of South Africa Government International Bond 5.875% | 30/05/2022 | US$ | 100,000 | 12,139,716 | 0.26 |
| Republic of South Africa Government International Bond 6.875% | 27/05/2019 | US$ | 200,000 | 24,141,247 | 0.53 |
| 36,280,963 | 0.79 | ||||
| トルコ(2016年:1.14%) | |||||
| Turkey Government International Bond 3.25% | 23/03/2023 | US$ | 50,000 | 5,215,615 | 0.12 |
| Turkey Government International Bond 6% | 14/01/2041 | US$ | 60,000 | 6,911,063 | 0.15 |
| Turkey Government International Bond 6.75% | 03/04/2018 | US$ | 100,000 | 11,571,796 | 0.25 |
| Turkey Government International Bond 6.75% | 30/05/2040 | US$ | 100,000 | 12,464,965 | 0.27 |
| Turkey Government International Bond 6.875% | 17/03/2036 | US$ | 10,000 | 1,257,879 | 0.03 |
| Turkey Government International Bond 7% | 05/06/2020 | US$ | 20,000 | 2,451,925 | 0.05 |
| Turkey Government International Bond 7.375% | 05/02/2025 | US$ | 18,000 | 2,327,268 | 0.05 |
| Turkey Government International Bond 7.5% | 14/07/2017 | US$ | 100,000 | 11,277,639 | 0.25 |
| 53,478,150 | 1.17 | ||||
| ウクライナ(2016年:3.23%) | |||||
| DTEK Finance PLC 10.75% FRN PIK | 31/12/2024 | US$ | 730,951 | 72,904,176 | 1.60 |
| Metinvest BV 9.3725% PIK | 31/12/2021 | US$ | 809,806 | 85,691,029 | 1.88 |
| MHP SA 8.25% | 02/04/2020 | US$ | 360,000 | 41,697,460 | 0.91 |
| Ukraine Government International Bond 7.75% | 01/09/2022 | US$ | 100,000 | 10,854,256 | 0.24 |
| Ukraine Government International Bond 7.75% | 01/09/2025 | US$ | 100,000 | 10,500,768 | 0.23 |
| 221,647,689 | 4.86 | ||||
| アラブ首長国連邦(2016年:0.42%) | |||||
| Emirate of Dubai Government International Bonds 5.25% | 30/01/2043 | US$ | 200,000 | 22,279,531 | 0.49 |
| 22,279,531 | 0.49 | ||||
| ウルグアイ(2016年:0.89%) | |||||
| Uruguay Government International Bond 4.125% | 20/11/2045 | US$ | 29,524 | 2,949,624 | 0.07 |
| Uruguay Government International Bond 4.5% | 14/08/2024 | US$ | 41,026 | 4,891,973 | 0.11 |
| Uruguay Government International Bond 5.1% | 18/06/2050 | US$ | 20,000 | 2,203,837 | 0.05 |
| Uruguay Government International Bond 7.625% | 21/03/2036 | US$ | 32,559 | 4,773,672 | 0.10 |
| Uruguay Government International Bond 7.875% | 15/01/2033 | US$ | 198,164 | 29,288,105 | 0.64 |
| 44,107,211 | 0.97 | ||||
| ベネズエラ(2016年:2.44%) | |||||
| Petroleos de Venezuela SA 5.375% | 12/04/2027 | US$ | 29,000 | 1,228,069 | 0.03 |
| Petroleos de Venezuela SA 8.5% | 02/11/2017 | US$ | 38,600 | 3,909,709 | 0.09 |
| Petroleos de Venezuela SA 8.5% | 27/10/2020 | US$ | 406,000 | 35,517,042 | 0.78 |
| Petroleos de Venezuela SA 9% | 17/11/2021 | US$ | 79,839 | 4,733,342 | 0.10 |
| Petroleos de Venezuela SA 9.75% | 17/05/2035 | US$ | 98,893 | 5,234,803 | 0.11 |
| Petroleos de Venezuela SA 12.75% | 17/02/2022 | US$ | 59,000 | 4,027,163 | 0.09 |
| Venezuela Government International Bond 6% | 09/12/2020 | US$ | 33,000 | 1,918,562 | 0.04 |
| Venezuela Government International Bond 7.65% | 21/04/2025 | US$ | 51,000 | 2,652,461 | 0.06 |
| Venezuela Government International Bond 7.75% | 13/10/2019 | US$ | 69,000 | 4,652,062 | 0.10 |
| Venezuela Government International Bond 8.25% | 13/10/2024 | US$ | 160,000 | 8,535,413 | 0.19 |
| Venezuela Government International Bond 9% | 07/05/2023 | US$ | 53,000 | 2,969,107 | 0.06 |
| Venezuela Government International Bond 9.25% | 15/09/2027 | US$ | 49,000 | 2,914,301 | 0.06 |
| Venezuela Government International Bond 9.25% | 07/05/2028 | US$ | 99,000 | 5,314,384 | 0.12 |
| Venezuela Government International Bond 11.75% | 21/10/2026 | US$ | 363,900 | 23,670,795 | 0.52 |
| Venezuela Government International Bond 11.95% | 05/08/2031 | US$ | 487,400 | 31,302,228 | 0.68 |
| Venezuela Government International Bond 12.75% | 23/08/2022 | US$ | 70,000 | 4,865,359 | 0.11 |
| 143,444,800 | 3.14 | ||||
| ベトナム(2016年:1.08%) | |||||
| Vietnam Government International Bond 4.8% | 19/11/2024 | US$ | 200,000 | 22,880,415 | 0.50 |
| 22,880,415 | 0.50 | ||||
| ザンビア(2016年:0.37%) | |||||
| Zambia Government International Bond 8.97% | 30/07/2027 | US$ | 200,000 | 23,794,223 | 0.52 |
| 23,794,223 | 0.52 | ||||
| 債券合計 | 1,869,809,452 | 40.95 | |||
| 株式 | |||||
| ブラジル(2016年:1.76%) | |||||
| Banco do Brasil SA | BRL | 39,900 | 45,210,921 | 0.99 | |
| Itau Unibanco Holding SA ADR | US$ | 26,632 | 35,851,871 | 0.78 | |
| Kroton Educacional SA | BRL | 62,400 | 31,920,475 | 0.70 | |
| Petroleo Brasileiro SA - Pref | BRL | 48,100 | 23,370,090 | 0.51 | |
| Petroleo Brasileiro SA ADR | US$ | 5,985 | 5,792,621 | 0.13 | |
| 142,145,978 | 3.11 | ||||
| 中国(2016年:6.36%) | |||||
| Alibaba Group Holding Ltd ADR | US$ | 8,923 | 114,552,475 | 2.51 | |
| China Construction Bank Corp Class H | HKD | 540,000 | 48,898,459 | 1.07 | |
| China Mobile Ltd | HKD | 30,500 | 36,249,378 | 0.79 | |
| Haitong Securities Co Ltd Class H | HKD | 157,600 | 28,993,829 | 0.64 | |
| Hengan International Group Co Ltd | HKD | 50,000 | 41,694,361 | 0.91 | |
| Ping An Insurance Group Co of China Ltd Class H | HKD | 68,000 | 42,674,393 | 0.94 | |
| Tencent Holdings Ltd | HKD | 17,300 | 60,332,457 | 1.32 | |
| 373,395,352 | 8.18 | ||||
| コロンビア(2016年:0.00%) | |||||
| Pacific Exploration and Production Corp | CAD | 1,119 | 3,599,345 | 0.08 | |
| 3,599,345 | 0.08 | ||||
| 香港(2016年:0.81%) | |||||
| AIA Group Ltd | HKD | 17,000 | 13,116,530 | 0.29 | |
| 13,116,530 | 0.29 | ||||
| インドネシア(2016年:1.85%) | |||||
| Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT | IDR | 1,294,500 | 47,296,285 | 1.04 | |
| 47,296,285 | 1.04 | ||||
| メキシコ(2016年:0.91%) | |||||
| Fomento Economico Mexicano SAB de CV ADR | US$ | 1,222 | 11,989,259 | 0.26 | |
| Grupo Financiero Banorte SAB de CV Class O | MXN | 17,855 | 11,424,656 | 0.25 | |
| 23,413,915 | 0.51 | ||||
| ロシア(2016年:0.16%) | |||||
| Rosneft Oil Co PJSC GDR | US$ | 66,905 | 41,156,530 | 0.90 | |
| Sberbank of Russia PJSC ADR | US$ | 22,916 | 30,402,501 | 0.67 | |
| X5 Retail Group NV GDR | US$ | 10,541 | 41,290,320 | 0.90 | |
| 112,849,351 | 2.47 | ||||
| 南アフリカ(2016年:1.97%) | |||||
| FirstRand Ltd | ZAR | 58,572 | 24,458,841 | 0.54 | |
| Naspers Ltd Class N | ZAR | 2,259 | 48,003,477 | 1.05 | |
| 72,462,318 | 1.59 | ||||
| 韓国(2016年:3.47%) | |||||
| GS Retail Co Ltd | KRW | 2,251 | 11,708,532 | 0.26 | |
| Samsung Electronics Co Ltd | KRW | 208 | 45,456,431 | 0.99 | |
| Samsung Electronics Co Ltd - Pref | KRW | 194 | 33,313,179 | 0.73 | |
| Samsung Electronics Co Ltd GDR | US$ | 437 | 47,798,343 | 1.05 | |
| Samsung Life Insurance Co Ltd | KRW | 1,691 | 18,138,032 | 0.40 | |
| 156,414,517 | 3.43 | ||||
| 台湾(2016年:2.20%) | |||||
| Catcher Technology Co Ltd | TWD | 50,000 | 57,177,094 | 1.25 | |
| Cathay Financial Holding Co Ltd | TWD | 66,000 | 11,783,646 | 0.26 | |
| Eclat Textile Co Ltd | TWD | 32,000 | 39,013,222 | 0.85 | |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | TWD | 78,000 | 55,963,464 | 1.23 | |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR | US$ | 5,236 | 19,331,350 | 0.42 | |
| 183,268,776 | 4.01 | ||||
| 株式合計 | 1,127,962,367 | 24.71 | |||
| 不動産投資信託 | |||||
| メキシコ(2016年:1.51%) | |||||
| Fibra Uno Administracion SA de CV | MXN | 66,500 | 12,625,010 | 0.28 | |
| 12,625,010 | 0.28 | ||||
| 不動産投資信託合計 | 12,625,010 | 0.28 | |||
| ワラント | |||||
| インド(2016年:1.53%) | |||||
| Axis Bank Ltd | 25/01/2018 | US$ | 32,976 | 29,151,685 | 0.64 |
| Maruti Suzuki India Ltd | 08/12/2020 | US$ | 4,656 | 52,695,941 | 1.15 |
| 81,847,626 | 1.79 | ||||
| ワラント合計 | 81,847,626 | 1.79 | |||
| 公的な証券市場に上場している有価証券合計 | 3,092,244,455 | 67.73 | |||
| その他の有価証券 | |||||
| プライベート・ローン | |||||
| 中国(2016年:0.13%) | |||||
| FAR EAST ENERGY | |||||
| Far East Energy Bermuda Ltd 10% (Defaulted) | 29/03/2016 | US$ | 205,866 | - | - |
| Far East Energy Bermuda Ltd 13% PIK (Defaulted) | 15/01/2016 | US$ | 599,591 | - | - |
| Far East Energy Bermuda Ltd 25% (Defaulted) | 31/12/2040 | US$ | 90,813 | - | - |
| - | - | ||||
| アラブ首長国連邦(2016年:0.32%) | |||||
| DUBAI WORLD | |||||
| Dubai World TLB1 2% + 1.75% PIK | 30/09/2022 | US$ | 178,342 | 17,390,171 | 0.38 |
| 17,390,171 | 0.38 | ||||
| プライベート・ローン合計 | 17,390,171 | 0.38 | |||
| スペシャル・シチュエーション資産 | |||||
| シンガポール(2016年:3.21%) | |||||
| JASPER | |||||
| Ashmore Cayman SPC No. 1 Ltd - Morton Bay PIK/PPN | 30/06/2017 | US$ | 3,995,425 | - | - |
| - | - | ||||
| SEA PRODUCTION | |||||
| Sea Production Ltd 5% FRN PIK | 14/06/2017 | US$ | 4,232,105 | 40,937,122 | 0.90 |
| 40,937,122 | 0.90 | ||||
| スペシャル・シチュエーション資産合計 | 40,937,122 | 0.90 | |||
| ワラント | |||||
| 中国(2016年:0.00%) | |||||
| Far East Energy Corp | 31/12/2017 | US$ | 397,220 | - | - |
| - | - | ||||
| メキシコ(2016年:0.00%) | |||||
| Corp GEO SAB de CV | 30/12/2020 | MXN | 9,343 | - | - |
| - | - | ||||
| ワラント合計 | - | - | |||
| その他の有価証券合計 | 58,327,293 | 1.28 | |||
| 投資合計 | 3,150,571,748 | 69.01 |
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
投資明細表
2017年4月30日現在
| 購入通貨 | 購入金額 | 売却通貨 | 売却金額 | 決済日 | 取引相手 | 未実現(損)益 | 純資産に占める割合(%) |
| 外国為替先渡契約 | |||||||
| ARS | 1,872,873 | US$ | 117,680 | 30/06/2017 | Chase Bank | (38,033) | - |
| ARS | 1,872,873 | US$ | 115,663 | 31/07/2017 | BNP Paribas | 5,948 | - |
| BRL | 3,588,359 | US$ | 1,138,725 | 03/05/2017 | Bank of America | (2,401,310) | (0.05) |
| BRL | 353,608 | US$ | 112,500 | 03/05/2017 | Deutsche Bank | (268,575) | (0.01) |
| BRL | 1,353,529 | US$ | 424,577 | 02/06/2017 | Bank of America | (740,482) | (0.02) |
| BRL | 1,401,833 | US$ | 439,749 | 02/06/2017 | Credit Suisse | (769,211) | (0.02) |
| BRL | 1,186,605 | US$ | 376,563 | 02/06/2017 | HSBC | (1,133,005) | (0.02) |
| CLP | 88,097,289 | US$ | 135,005 | 31/07/2017 | BNP Paribas | (385,776) | (0.01) |
| CNH | 1,586,122 | US$ | 237,023 | 11/05/2017 | HSBC | (833,348) | (0.02) |
| CNY | 242,305 | US$ | 35,000 | 30/06/2017 | ANZ | (13,780) | - |
| CNY | 3,355,336 | US$ | 481,397 | 30/06/2017 | ANZ | 172,507 | - |
| COP | 1,363,695,007 | US$ | 470,207 | 31/07/2017 | Credit Suisse | (1,663,601) | (0.04) |
| CZK | 5,090,290 | EUR | 190,000 | 08/09/2017 | Bank of America | (51,101) | - |
| CZK | 312,631 | EUR | 11,671 | 08/09/2017 | Chase Bank | (3,351) | - |
| CZK | 3,187,430 | US$ | 126,863 | 31/05/2017 | BNP Paribas | 293,292 | 0.01 |
| CZK | 2,429,143 | US$ | 98,279 | 05/01/2018 | BNP Paribas | 215,505 | - |
| CZK | 1,652,891 | US$ | 66,970 | 05/01/2018 | Citibank | 135,950 | 0.01 |
| CZK | 1,193,696 | US$ | 48,346 | 05/01/2018 | Standard Chartered | 100,230 | - |
| EGP | 264,600 | US$ | 14,603 | 15/05/2017 | Goldman Sachs | (5,819) | - |
| EGP | 340,833 | US$ | 20,250 | 23/05/2017 | Deutsche Bank | (177,226) | - |
| EGP | 320,925 | US$ | 19,163 | 30/05/2017 | Deutsche Bank | (185,234) | (0.01) |
| EGP | 91,500 | US$ | 5,479 | 30/05/2017 | HSBC | (54,520) | - |
| EUR | 269,056 | US$ | 290,411 | 31/05/2017 | BNP Paribas | 385,828 | 0.01 |
| HUF | 43,892,533 | US$ | 149,656 | 31/05/2017 | HSBC | 435,710 | 0.01 |
| HUF | 53,539,336 | US$ | 188,618 | 30/06/2017 | Chase Bank | (122,980) | - |
| HUF | 10,252,123 | US$ | 35,874 | 31/07/2017 | Deutsche Bank | 7,931 | - |
| IDR | 597,204,535 | US$ | 44,953 | 02/05/2017 | BBH | (16,538) | - |
| IDR | 8,827,869,774 | US$ | 658,993 | 31/05/2017 | Chase Bank | 102,047 | - |
| IDR | 740,135,000 | US$ | 55,000 | 31/07/2017 | ANZ | (6,346) | - |
| ILS | 267,919 | US$ | 73,643 | 31/07/2017 | BNP Paribas | 60,729 | - |
| INR | 14,649,781 | US$ | 225,668 | 31/05/2017 | BNP Paribas | 131,876 | - |
| INR | 32,000,000 | US$ | 472,883 | 31/05/2017 | Morgan Stanley | 2,520,025 | 0.06 |
| KRW | 605,296,175 | US$ | 539,772 | 31/05/2017 | BNP Paribas | (842,582) | (0.02) |
| MXN | 7,343,438 | US$ | 384,292 | 31/07/2017 | Citibank | (469,429) | (0.01) |
| MXN | 12,404,500 | US$ | 641,723 | 31/07/2017 | Standard Chartered | 30,969 | - |
| PEN | 861,537 | US$ | 263,370 | 31/07/2017 | BNP Paribas | 190,725 | - |
| PHP | 4,033,999 | US$ | 79,566 | 31/05/2017 | ANZ | 73,308 | - |
| PLN | 1,345,104 | US$ | 330,706 | 31/05/2017 | Bank of America | 1,854,158 | 0.04 |
| PLN | 1,227,375 | US$ | 313,658 | 30/06/2017 | BNP Paribas | 361,989 | 0.01 |
| PLN | 461,243 | US$ | 118,772 | 31/07/2017 | HSBC | 33,103 | - |
| RON | 392,050 | US$ | 92,219 | 31/05/2017 | Standard Chartered | 239,994 | - |
| RON | 327,184 | US$ | 77,330 | 30/06/2017 | BNP Paribas | 165,066 | - |
| RON | 32,971 | US$ | 7,924 | 31/07/2017 | BNP Paribas | 2,605 | - |
| RUB | 25,894,715 | US$ | 437,923 | 31/05/2017 | Citibank | 1,598,239 | 0.04 |
| RUB | 14,076,247 | US$ | 243,924 | 31/05/2017 | HSBC | 215,206 | - |
| RUB | 3,672,351 | US$ | 65,099 | 31/05/2017 | Standard Chartered | (106,603) | - |
| SGD | 130,584 | US$ | 92,979 | 31/05/2017 | ANZ | 54,125 | - |
| SGD | 35,307 | US$ | 25,000 | 31/05/2017 | Barclays | 30,189 | - |
| SGD | 41,792 | US$ | 30,000 | 31/05/2017 | BNP Paribas | (9,786) | - |
| THB | 2,801,738 | US$ | 79,369 | 31/05/2017 | Barclays | 179,018 | 0.01 |
| THB | 9,273,000 | US$ | 262,394 | 31/05/2017 | Standard Chartered | 625,602 | 0.01 |
| THB | 8,449,000 | US$ | 239,332 | 31/05/2017 | UBS | 541,740 | 0.01 |
| THB | 1,375,600 | US$ | 40,000 | 30/06/2017 | Chase Bank | (27,775) | - |
| TRY | 1,283,387 | US$ | 349,611 | 31/05/2017 | BNP Paribas | 970,527 | 0.02 |
| TRY | 823,832 | US$ | 224,000 | 31/05/2017 | Standard Chartered | 670,006 | 0.02 |
| TRY | 200,530 | US$ | 54,889 | 30/06/2017 | Bank of America | 67,597 | - |
| TWD | 750,875 | US$ | 25,000 | 31/05/2017 | ANZ | (10,799) | - |
| TWD | 9,393,334 | US$ | 307,424 | 31/05/2017 | HSBC | 457,399 | 0.01 |
| US$ | 427,926 | BRL | 1,353,529 | 03/05/2017 | Bank of America | 727,350 | 0.02 |
| US$ | 443,197 | BRL | 1,401,833 | 03/05/2017 | Credit Suisse | 753,307 | 0.02 |
| US$ | 379,471 | BRL | 1,186,605 | 03/05/2017 | HSBC | 1,118,939 | 0.02 |
| US$ | 237,000 | CNH | 1,586,122 | 11/05/2017 | HSBC | 830,794 | 0.02 |
| US$ | 283,890 | EUR | 269,056 | 31/05/2017 | Bank of America | (1,111,688) | (0.02) |
| US$ | 177,098 | EUR | 164,581 | 05/01/2018 | BNP Paribas | (539,306) | (0.01) |
| US$ | 87,477 | INR | 5,711,333 | 31/05/2017 | Deutsche Bank | (107,289) | - |
| US$ | 157,000 | SGD | 221,998 | 31/05/2017 | HSBC | (210,855) | (0.01) |
| US$ | 15,000 | TWD | 462,525 | 31/05/2017 | HSBC | (37,823) | - |
| ZAR | 790,887 | US$ | 60,309 | 02/05/2017 | BBH | (118,182) | - |
| ZAR | 8,491,504 | US$ | 645,432 | 31/05/2017 | BNP Paribas | (1,423,623) | (0.03) |
| - | |||||||
| 外国為替先渡契約に係る未実現利益(2016年:2.55%) | 16,359,533 | 0.35 | |||||
| 外国為替先渡契約に係る未実現損失(2016年:(0.62%)) | (13,885,976) | (0.30) | |||||
| 外国為替先渡契約に係る未実現純利益合計(2016年:1.93%) | 2,473,557 | 0.05 | |||||
| 市場価格(円) | 純資産に占める割合(%) | |
| 投資および外国為替先渡契約合計(2016年:71.87%) | 3,153,045,305 | 69.06 |
| 現金および銀行残高(2016年:25.54%) | 1,510,923,723 | 33.09 |
| その他の資産、資本および負債(2016年:2.59%) | (98,384,602) | (2.15) |
| 純資産* | 4,565,584,426 | 100.00 |
| 信用格付別債券内訳** | 市場価格(円) |
| 投資適格 | 706,525,946 |
| 投資適格未満 | 1,068,099,799 |
| 無格付 | 95,183,707 |
| 1,869,809,452 |
*投資明細表において、「純資産」とは投資者に帰属する純資産をいいます。
**S&P、ムーディーズ、およびフィッチが各有価証券に付与した格付を比較し、3つのうち最も高いものを当該有価証券の格付としています。この格付に基づいて投資先が投資適格または投資適格未満のいずれであるかを判断しました。この分析は上場債券のみを対象としています。
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
トータル・リターン計算書
2017年4月30日に終了した年度
| (円) | 2017年 (円) | |
| 利益 | ||
| 純キャピタル・ゲイン/(ロス) | 591,012,592 | |
| 収益 | 137,284,295 | |
| 費用 | (204,935,408) | |
| 税引前純利益(損失) | (67,651,113) | |
| 税金 | (3,672,514) | |
| 税引後純利益(損失) | (71,323,627) | |
| トータル・リターン/(ロス)(分配金控除前) | 519,688,965 | |
| 分配金 | (59,000,000) | |
| 投資活動による投資者に帰属する純資産変動額 | 460,688,965 |
上記の結果はファンドの継続的事業に関係しています。投資活動による投資者に帰属する純資産変動額に含まれないいかなる収益または費用も発生していません。
投資者に帰属する純資産変動計算書
2017年4月30日に終了した年度
| 2017年 (円) | |
| 期首現在の投資家に帰属する純資産 | 4,783,247,897 |
| 証券発行に係る受取代金 | 72,664,496 |
| 証券買戻しに係る支払代金 | (751,016,932) |
| 投資活動による投資者に帰属する純資産変動額 | 460,688,965 |
| 期末現在の投資者に帰属する純資産 | 4,565,584,426 |
添付の注記参照
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
貸借対照表
2017年4月30日現在
| 資産 | 2017年 (円) | |
| 純損益を通じて公正価値評価される投資ポートフォリオ | 3,150,571,748 | |
| 現金および銀行残高 | 1,510,923,723 | |
| ブローカーからの未収金 | 7,978,402 | |
| 債権 | 55,369,092 | |
| 外国為替先渡契約に係る未実現利益 | 16,359,533 | |
| 資産合計 | 4,741,202,498 | |
| 負債 | ||
| 債務(1年以内に返済予定) | (161,731,856) | |
| 外国為替先渡契約に係る未実現損失 | (13,885,976) | |
| 市場価格に基づくスワップ契約に係る未実現損失 | - | |
| 負債合計(投資者に帰属する純資産を除く) | (175,617,832) | |
| 資本 | ||
| 経営者持分 | (240) | |
| 資本合計 | (240) | |
| 投資者に帰属する純資産 | 4,565,584,426 |
添付の注記参照
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド
財務諸表(2017年4月30日に終了した年度)
財務諸表に対する注記
2017年4月30日に終了した年度
主要な会計方針
以下の会計方針は、ファンドの財務諸表に関する項目を処理する際に常に適用されています。財務諸表は真正かつ公正な見解を示しており、適用される法規、財務報告基準102「英国およびアイルランド共和国で適用される財務報告基準」(「FRS 102」)を含む英国の会計基準、ならびに2013年認定集団投資スキーム(クラスB)規則に準拠して作成されています。取締役が採用した主要な会計方針は、以下に示されています。
会計基準
財務諸表は、当会計年度中(2017年4月28日)に計算した最新の純資産価額に基づいて日本円(「JPY」)で表示されています。
2017年4月30日に終了した年度の財務諸表の作成に際して、FRS 102および2014年5月にインベストメント・マネジメント・アソシエーション(現インベストメント・アソシエーション)が発行した「公認ファンドに関する実務勧告書」(「SORP」)の要件を適用し、本財務諸表はFRS 102およびSORPの双方に準拠しています。
投資収益
債券に係る受取利息および銀行利息は、実効金利ベースで計上されています。受取配当金は配当落ちベースで計上されており、源泉徴収税は控除されていません。
投資マネージャーが発生基準による収益認識が適切であると判断しない限り、不稼働資産、現物払い有価証券(「PIK」)および利益参加型ノート付きPIK(「PIK/PPN」)に係る投資収益は、受領時に計上されます。
他の集団投資スキームへの投資に係る手数料のリベートは発生基準で収益に計上されています。ただし、原ファンドが手数料を資本から控除する方針である場合、手数料のリベートは投資ファンド内の資本払戻金として計上されています。収入はすべて、源泉徴収税を含む総額で表示されています。税務上の影響は課税額に表示されています。
費用
別途記載のない限り、費用は発生基準で計上されています。
金融資産および負債
ファンドは、IAS第39号「金融商品」の認識および測定に係る規定と、FRS 102の金融商品の開示のみに係る要件を適用しています。
取締役はファンドの純資産価額および投資証券1口当たり純資産価額の計算の責任を、ノーザン・トラスト・インターナショナル・ファンド・アドミニストレーション・サービシズ(ガーンジー)・リミテッド(「管理事務代行会社」)に委譲しています。定款に準拠する評価はすべての投資家に対して拘束力を有します。
投資は約定日基準で計上されています。また、投資は公正価値で計上されており、ロンドン、ガーンジー、東京およびニューヨークの銀行が通常の銀行業務のために開店している任意の営業日(土曜日、日曜日、祝祭日を除く)のガーンジー島時間午後3時30分に評価されています。
金融商品の公正価値は、下記のファンドの評価方針に従って決定されています。金融商品の公正価値は、報告日において入手可能な場合、取引市場価格に基づいたものであり、それは将来の推定売却費用を一切控除していません。可能な場合、債券はビッド価格で評価されており、株式はミッド価格で評価されています。上場ファンドに対する投資は、関連するファンドの最新の公表済純資産価額で評価されています。取引市場価格が入手できないファンドの資産は、管理事務代行会社が慎重かつ誠実に、利用可能な情報に基づく推定実現価値により評価します。管理事務代行会社は評価の作成時に、承認取得者が提供する情報に依拠することができます。これは、取締役が適格とみなし、ノーザン・トラスト(ガーンジー)リミテッド(「保管会社」)の承認を受けた者です。承認取得者には、特定のブローカーや、投資マネージャーの価格決定方法および評価委員会(「PMVC」)が含まれる場合があります。承認取得者が投資の公正価値を表すものとしてファンドに通知した価格または方法は、明らかな誤りのない、確定的なものでなければなりません。金融商品の評価を含む公正価値測定に関する詳細情報は、注記17に記載されています。
対象事業体への投資は特別目的ビークル(「SPV」)を通じて行われることがあります。当該投資の名目的保有は、対象投資の持分ではなくSPVに対するファンドの持分を反映しています。当該ポジションの評価は、ルック・スルー方式で行われています。
債権および債務の帳簿価額は満期までの期間が短いため、公正価値の近似値であると想定されています。
現金および銀行残高は、ノーザン・トラスト・コーポレーションの当座預金で構成され、額面金額で評価されています。ブローカーに対する債権は現金担保残高で構成され、これも額面金額で評価されています。
未収収益、前払/未払費用、決済待ちの投資の売却、決済待ちの投資の購入、ならびにその他の債権および債務は、名目金額で評価されています。
インベストメント・マネジメント・アソシエーション(現インベストメント・アソシエーション)が2014年5月に発行したSORPの要件に基づき、投資対象の取得に関連する取引費用は純キャピタル・ゲイン/ロスに含まれています。
ファンドは、金融資産からのキャッシュフローに対する契約上の権利が失効または決済された時点で金融資産の認識を中止しています。金融負債は、契約に明記されている債務が返済、解約されまたは失効した場合に認識が中止されます。
金融商品による純損益
投資の取得原価と投資の売却による受取代金との差額は、トータル・リターン計算書における純キャピタル・ゲイン/ロスに含まれています。投資の売却に係る実現損益は、先入先出法(「FIFO」)を用いて計算します。
金融商品(すなわち、投資およびデリバティブ商品)の公正価値の変動から生じる損益は、それらが発生した年度のトータル・リターン計算書における「純キャピタル・ゲイン/(ロス)」に表示されており、未実現か実現のいずれかに該当します。未実現損益は、該当年度の未実現投資の公正価値の変動額と、報告年度において実現した投資に係る過年度の未実現損益の戻入れとで構成されています。
外貨
外貨建て取引は、取引日の為替レートで換算されています。
外貨建ての金融資産・負債は、貸借対照表日の最終為替レートで日本円に換算されています。金融資産・負債の売却または決済に係る実現損益の換算により生じる為替換算差額は、トータル・リターン計算書における純キャピタル・ゲイン/ロスに計上されています。
公正価値で評価される外貨建ての非金融資産・負債は、評価が決定される日の為替レートで日本円に換算されています。投資および金融デリバティブ商品に関係する為替換算差額は、トータル・リターン計算書における純キャピタル・ゲイン/(ロス)に含まれています。
機能通貨および表示通貨
ファンドの財務諸表に含まれる項目は、ファンドが事業活動を行う主たる経済環境の通貨を使用して測定されています(以下、「機能通貨」といいます。)。ファンドの機能通貨は、ファンドの証券がかかる通貨で募集され、ファンドのパフォーマンスがかかる通貨で測定される事実を反映しています。ファンドの機能通貨および表示通貨は日本円(JPY)です。
外国為替先渡契約
外国為替先渡契約では、特定の通貨を将来のある特定の日に、契約時に定めた価格で売買することを義務付けられています。外国為替先渡契約は、評価日に金額および満期が同一の新たな先渡契約が締結できる先渡価格を参照して評価されています。未決済の外国為替先渡契約の未実現損益は、契約価格とこの先渡価格との差額として算出されています。 外国為替先渡契約はファンド全体の為替リスクをヘッジするために締結されています。外国為替先渡契約の未実現損益は、トータル・リターン計算書に計上されています。
通貨スワップ契約
通貨スワップ契約は、第三者の価格決定機関に対して検証された日次のカウンターパーティー価格に基づいて評価されています。
ワラント
あるポートフォリオ会社の債券または株式に投資することによって、ファンドは当該会社からワラントを受け取ることがあります。ファンドは、ワラントによって当該会社の株価の上昇に対するエクスポージャーを持つことになり、キャピタル・ゲインを得る可能性があります。ワラントの価値には、時間価値と本質的価値という、2つの構成要素があります。ワラントには有効期間があり、一定日に失効します。Aワラントの満期日が近づくと、時間価値は減少します。さらに、ワラントの原株式の価格が下落すると、「インザマネー」のワラントの本質的価値が減少します。さらに、ワラントの原株式の価格が満期日にワラントの行使価格を上回らなければ、ワラントは無価値となります。その結果、ファンドはワラントに対する投資のすべてを失う可能性があります。
ファンドは、行使したワラントを発行者が決済できないという、カウンターパーティー・リスクにさらされます。ワラントに関するカウンターパーティー・リスクによるファンドの損失リスクの上限は、ワラントの公正価値です。ファンドはワラントの公正価値を決定する際にカウンターパーティー・リスクの影響を考慮します。
分配方針
ファンドのすべてまたはほぼすべての配当、利息、その他収益は、すべての手数料およびファンドのその他費用を控除した後、年1回分配されています。
証券
ファンドが発行した証券は、解約日時点でのファンドの純資産に対する投資家の持分に比例した価格での解約請求権を投資家に付与しています。証券では、解約額の現在価値に対して金融負債が生じます。
資本
経営者が保有する証券(以下、「経営者持分」といいます。)は、経営者またはアソシエイトに対してのみ発行されます。経営者持分には以下の権利が付いています。
(i) 議決権
証券が発行されていない場合のみ、経営者持分に議決権があります。
(ii) 分配金および清算時の資産の分配
経営者持分は分配金に対していかなる権利も持たず、ファンド清算時の資産に対していかなる権利も持ちません。
(iii) 経営者持分の買戻しは行われません。
重要な会計上の判断および見積りの不確実性
ファンドは、将来に関する見積りと仮定を行っています。定義上、その結果生じた会計上の見積りが実際の結果と一致することはほとんどありません。翌会計年度に資産および負債の帳簿価額に重大な調整が必要となるような重大なリスクを伴う見積りおよび仮定は、主に値付けが困難な資産の評価に関連しています。こうした資産は、注記17に詳述しているファンドの評価方針に従って評価されています。ファンドが行わなければならない主要な判断は、使用された評価方法およびその評価方法に対するインプットの選定に関連しています。
公表されているがまだ発効していない会計基準
FRS 102の改訂-公正価値ヒエラルキーの開示
2016年3月に、FRS 102が改訂され、金融機関および退職給付制度に対する開示要件が修正されました。ファンドは、これらの改訂を2017年1月1日または同日以降に開始する会計年度から適用する必要があります。早期適用も認められています。ファンドは2017年4月30日に終了した会計年度の財務諸表において、このFRS 102の改訂を早期適用しました。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
