有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(平成28年5月18日-平成28年11月17日)

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
①ファンドの目的
この投資信託は、主として「パインブリッジ先進国債券マザーファンド」および「パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ」の受益証券(以下「マザーファンド受益証券」といいます。)を通じて、高格付けの世界主要国(日本を除く)の国債および新成長国の株式への投資を通じて、安定した収益の確保を図るとともに、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
②ファンドの基本的性格
当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類・属性区分において、以下のように分類されます。
商品分類表

単位型・追加型	投資対象地域	投資対象資産(収益の源泉)
単 位 型 投 信 追 加 型 投 信	国 内 海 外 内 外	株 式 債 券 不動産投信 その他資産( ) 資産複合

(注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
属性区分表

投資対象資産	決算頻度	投資対象地域	投資形態	為替ヘッジ
株式 一般 大型株 中小型株 債券 一般 公債 社債 その他債券 クレジット属性( ) 不動産投信 その他資産(投資信託証券 (資産複合 資産配分固定型 (株式、債券))) 資産複合( ) 資産配分固定型 資産配分変更型	年1回 年2回 年4回 年6回 (隔月) 年12回 (毎月) 日々 その他 ( )	グローバル (日本を含まない) 日 本 北 米 欧 州 ア ジ ア オセアニア 中 南 米 アフリカ 中近東(中東) エマージング	ファミリー ファンド ファンド・ オブ・ ファンズ	あ り ( ) な し

(注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
商品分類・属性区分の定義
・追加型投信…一度設定されたファンドであっても、その後追加設定が行われ、従来の信託財産とともに運用されるファンド
・海外…目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
・資産複合…目論見書または信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるもの
・その他資産(投資信託証券(資産複合 資産配分固定型(株式、債券)))…目論見書または信託約款において、投資信託証券への投資を通じて、実質的に株式および債券を主要投資対象とし、組入比率については、固定的とする旨の記載があるもの
・年12回(毎月)…目論見書または信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるもの
・グローバル(日本を含まない)…目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が世界(日本を含まない)の資産を源泉とする旨の記載があるもの
・ファミリーファンド…目論見書または信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資対象として投資するもの
・為替ヘッジなし…目論見書または信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないもの
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※商品分類・属性区分の定義の詳細につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp)をご参照ください。
③ファンドの特色
1)先進国の国債市場に70%程度、新成長国の株式市場に30%程度、投資することを基本資産配分とします。
・2つのマザーファンドを通じて、信用力の高い先進国の国債と、成長が見込める新成長国の株式に投資を行います。
・当ファンドは、原則として、ファミリーファンド方式で運用します。
※「ファミリーファンド方式」とは、受益者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みをいいます。なお、マザーファンドは他のベビーファンドと共有することがあります。
※先進国の国債市場および新成長国の株式市場への基本資産配分は、世界経済の発展等により、将来変更することがあります。
※当ファンドにおいて先進国とは、シティ世界国債インデックス構成国をもとに、パインブリッジ・インベストメンツが判断した国を指します。また、新成長国とは、経済発展段階にあり、また今後さらに経済成長が見込めるとパインブリッジ・インベストメンツが判断した国(先進国を除く)および地域を指します。なお、新成長国は、「エマージング諸国」や「新興国」と呼ばれることもあります。
2)「パインブリッジ先進国債券マザーファンド」は、主として、日本を除く高格付けの世界主要国の国債に投資し、安定した収益の確保を図るとともに、中長期的に信託財産の着実な成長を目指します。
・「パインブリッジ先進国債券マザーファンド」は、環太平洋圏および欧州圏の通貨分散を図りつつ先進主要国の国債に投資し、安定的なインカム収入の獲得を目指します。
3)「パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ」は、主として、世界の新成長国の株式に投資します。
・「パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ」は、今後の経済成長が期待できる新成長国の企業が発行した株式に分散投資し、魅力的なキャピタル収入の獲得を目指します。
・「パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ」の運用にあたっては、「パインブリッジ・インベストメンツ・エルエルシー(PineBridge Investments LLC)」に外貨建て資産の運用の指図に関する権限を委託します。
※パインブリッジ・インベストメンツ(委託会社)が属する PineBridge Investments は、ニューヨークに本部を置くグローバルな資産運用グループです。世界各地の拠点で投資チーム・顧客サービスチームのプロフェッショナルが、世界中に広がるネットワークを活用し、資産の運用管理に専念しております。
4)実質組入れの外貨建て資産については、原則として、為替ヘッジを行いません。
5)毎月17日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行い、収益分配方針に基づき、原則として利子・配当等収益を中心に安定分配を行うことを目指します。また、1・4・7・10月の決算時には、売買益(評価損益を含みます。)等を加算して分配することを目指します。なお、将来の分配金が保証されているものではなく、分配対象額が少額の場合等、分配を行わないことがあります。
※上記はイメージ図であり、将来の分配金のお支払いおよびその金額について示唆、保証するものでありません。

資金動向や市況動向によっては、前記のような運用が出来ない場合があります。

≪収益分配金に関する留意事項≫
④信託金限度額
1兆円を限度として信託金を追加することができます。
ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。