有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(平成31年4月19日-令和1年10月18日)

北米リート・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

期 別	注記番号	2019年 4月18日現在	2019年10月18日現在
科 目		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		387,061,631	121,301,732
金銭信託		10,820,469	16,027,448
コール・ローン		364,384,769	171,362,551
投資証券		8,995,597,791	8,884,770,728
派生商品評価勘定		-	189,584
未収入金		-	324,491,714
未収配当金		5,286,113	3,785,100
流動資産合計		9,763,150,773	9,521,928,857
資産合計		9,763,150,773	9,521,928,857
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		-	112,090
未払金		273,742,385	7,403,065
未払解約金		-	163,200,000
未払利息		727	224
その他未払費用		1,611	1,144
流動負債合計		273,744,723	170,716,523
負債合計		273,744,723	170,716,523
純資産の部
元本等
元本	*1	3,797,572,540	3,417,627,451
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		5,691,833,510	5,933,584,883
元本等合計		9,489,406,050	9,351,212,334
純資産合計	*2	9,489,406,050	9,351,212,334
負債純資産合計		9,763,150,773	9,521,928,857

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期 別 項 目	自 2019年 4月19日 至 2019年10月18日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として、計算日の対顧客先物売買相場の仲値により計算しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
	原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理
	「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(貸借対照表に関する注記)

2019年 4月18日現在				2019年10月18日現在
*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数			*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数
			3,797,572,540口				3,417,627,451口
*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たりの純資産額	2.4988円			1口当たりの純資産額	2.7362円
		(10,000口当たりの純資産額	24,988円)			(10,000口当たりの純資産額	27,362円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

期 別 項 目	自 2018年10月19日 至 2019年 4月18日	自 2019年 4月19日 至 2019年10月18日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品を投資対象として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、売買目的の有価証券であります。保有する有価証券の詳細は、「附属明細表」に記載しております。当該有価証券を保有した際の主要なリスクは、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、カントリーリスク及び流動性リスク等です。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。 なお、当ファンドでは、デリバティブ取引として、為替変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を図ることを目的とした為替予約取引を利用しております。為替予約取引の主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスクです。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、リスク管理部及びコンプライアンス部において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、運用分析会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引のうち店頭デリバティブ取引の執行については、運用部長の承認を得て行っております。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

期 別 項 目	2019年 4月18日現在	2019年10月18日現在
1.貸借対照表額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として全て時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	時価の算定方法は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。この他、コール・ローン等は短期間で決済され、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	─	デリバティブ取引の時価に関する契約額等については、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(その他の注記)

1.元本の移動

2019年 4月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2018年10月19日
期首元本額	2,512,089,253円
期首より2019年 4月18日までの追加設定元本額	2,083,722,513円
期首より2019年 4月18日までの一部解約元本額	798,239,226円
期末元本額	3,797,572,540円
2019年 4月18日現在の元本の内訳(*)
グローバル・リート・セレクション	925,676,225円
DCグローバル・リート・セレクション	40,735,153円
世界3資産分散ファンド	29,565,136円
世界9資産分散ファンド(投資比率変動型)	13,142,299円
北米リート・セレクトファンド Aコース(定額目標分配型/為替ヘッジあり)	62,451,297円
北米リート・セレクトファンド Bコース(定額目標分配型/為替ヘッジなし)	1,807,263,649円
北米リート・セレクトファンド Cコース(定率目標分配型/為替ヘッジあり)	30,393,596円
北米リート・セレクトファンド Dコース(定率目標分配型/為替ヘッジなし)	520,528,289円
北米リート・セレクトファンド Eコース(資産成長型/為替ヘッジあり)	43,084,949円
北米リート・セレクトファンド Fコース(資産成長型/為替ヘッジなし)	323,909,815円
北米リート・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)	449,734円
先進国ソブリン/リート・オープン(為替ヘッジあり)(適格機関投資家専用)	31,424円
世界リート・オープンⅡ(適格機関投資家専用)	340,974円

2019年10月18日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2019年 4月19日
期首元本額	3,797,572,540円
期首より2019年10月18日までの追加設定元本額	1,038,961,327円
期首より2019年10月18日までの一部解約元本額	1,418,906,416円
期末元本額	3,417,627,451円
2019年10月18日現在の元本の内訳(*)
グローバル・リート・セレクション	855,551,869円
DCグローバル・リート・セレクション	40,341,297円
世界3資産分散ファンド	25,842,242円
世界9資産分散ファンド(投資比率変動型)	13,142,299円
北米リート・セレクトファンド Aコース(定額目標分配型/為替ヘッジあり)	43,331,491円
北米リート・セレクトファンド Bコース(定額目標分配型/為替ヘッジなし)	1,804,635,442円
北米リート・セレクトファンド Cコース(定率目標分配型/為替ヘッジあり)	24,948,323円
北米リート・セレクトファンド Dコース(定率目標分配型/為替ヘッジなし)	307,970,534円
北米リート・セレクトファンド Eコース(資産成長型/為替ヘッジあり)	98,039,573円
北米リート・セレクトファンド Fコース(資産成長型/為替ヘッジなし)	203,003,186円
北米リート・ファンドⅡ(適格機関投資家専用)	448,090円
先進国ソブリン/リート・オープン(為替ヘッジあり)(適格機関投資家専用)	30,862円
世界リート・オープンⅡ(適格機関投資家専用)	342,243円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額

2.有価証券関係

売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額

2019年 4月18日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	288,474,205
合計	288,474,205

2019年10月18日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	210,301,741
合計	210,301,741

3.デリバティブ取引関係

取引の時価等に関する事項

2019年 4月18日現在

該当事項はありません。

2019年10月18日現在

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	アメリカドル	303,189,424	-	302,999,840	189,584
	カナダドル	23,021,554	-	23,133,644	△112,090
合計		326,210,978	-	326,133,484	77,494

(注)時価の算定方法

・為替予約取引

1.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

(1)計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

(2)計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

①計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

②計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。

附属明細表

1.有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	単位数	評価額	備考
投資証券	アメリカドル	AGREE REALTY CORP	22,800	1,714,104.00
		ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	11,842	1,839,181.02
		AMERICAN TOWER CORP	6,256	1,413,292.96
		AMERICOLD REALTY TRUST	47,302	1,792,745.80
		BRIXMOR PROPERTY GROUP INC	164,285	3,387,556.70
		CARETRUST REIT INC	59,014	1,406,893.76
		CORESITE REALTY CORP	7,739	932,859.06
		CUBESMART	10,771	370,630.11
		CYRUSONE INC	8,143	617,646.55
		DIAMONDROCK HOSPITALITY CO	83,169	814,224.51
		DOUGLAS EMMETT INC	41,095	1,751,468.90
		EQUINIX INC	1,443	825,165.12
		EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	2,325	158,541.75
		EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES NEW	2,503	170,679.57
		EXTRA SPACE STORAGE INC	10,753	1,229,067.90
		HCP INC	202,269	7,483,953.00
		HOST HOTELS & RESORTS INC	40,221	660,428.82
		INVITATION HOMES INC	12,007	365,132.87
		JBG SMITH PROPERTIES	19,016	745,807.52
		KILROY REALTY CORP	22,267	1,741,947.41
		KIMCO REALTY CORP	187,417	3,858,916.03
		LEXINGTON REALTY TRUST	165,019	1,745,901.02
		LIFE STORAGE INC	6,556	700,049.68
		MEDICAL PROPERTIES TRUST INC	201,432	4,014,539.76
		OMEGA HEALTHCARE INVESTORS	95,978	4,242,227.60
		PARAMOUNT GROUP INC	35,316	452,397.96
		PROLOGIS INC	3,713	331,051.08
		REALTY INCOME CORP	13,208	1,038,016.72
		REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN	12,617	583,283.91
		RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES	10,887	895,020.27
		SBA COMMUNICATIONS CORP	2,759	662,270.36
		SIMON PROPERTY GROUP INC	49,871	7,421,303.51
		STORE CAPITAL CORP	62,486	2,351,973.04
		TAUBMAN CENTERS INC	44,917	1,653,394.77
		VENTAS INC	60,480	4,350,931.20
		VEREIT INC	429,971	4,192,217.25
		WELLTOWER INC	81,995	7,476,304.10
	計	銘柄数:37	2,239,842	75,391,125.59
				(8,195,769,262)
		組入時価比率:87.6%		92.2%
	カナダドル	ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT	36,465	1,951,242.15
		CAN APARTMENT PROP REAL ESTA	36,198	2,005,007.22
		GRANITE REAL ESTATE INVESTME	42,114	2,749,623.06
		INTERRENT REAL ESTATE INVEST	103,283	1,617,411.78
	計	銘柄数:4	218,060	8,323,284.21
				(689,001,466)
		組入時価比率:7.4%		7.8%
	合計			8,884,770,728
				(8,884,770,728)

(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

「(その他の注記)3.デリバティブ取引関係」に表示しております。