有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第14期(平成25年9月18日-平成26年3月14日)

中国A株マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	平成25年 9月17日現在	平成26年 3月14日現在
資産の部
流動資産
預金	20,739,049	466,619,911
コール・ローン	12,594,831	3,369,767
株式	16,525,848,198	12,173,417,764
社債券	-	94,605,480
未収入金	129,262,219	-
未収配当金	16,401,071	-
未収利息	20	232,237
流動資産合計	16,704,845,388	12,738,245,159
資産合計	16,704,845,388	12,738,245,159
負債の部
流動負債
流動負債合計	-	-
負債合計	-	-
純資産の部
元本等
元本	6,897,690,932	6,045,141,884
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	9,807,154,456	6,693,103,275
元本等合計	16,704,845,388	12,738,245,159
純資産合計	16,704,845,388	12,738,245,159
負債純資産合計	16,704,845,388	12,738,245,159

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資信託受益証券は移動平均法、社債券は移動平均法(ただし購入後最初の利払日以前は個別法)に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2. デリバティブ等の評価基準及び評価方法 3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	為替予約取引 原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。 外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		平成25年 9月17日現在	平成26年 3月14日現在
1.	期首	平成25年 3月15日	平成25年 9月18日
	期首元本額	9,714,370,554円	6,897,690,932円
	期首からの追加設定元本額	113,387,802円	262,682,020円
	期首からの一部解約元本額	2,930,067,424円	1,115,231,068円
	元本の内訳 ※
	チャイナランド株式ファンド(適格機関投資家向け)	2,446,167,383円	2,219,168,057円
	中国A株ファンド(適格機関投資家向け)	86,844,325円	87,323,644円
	チャイナランド株式ファンド2(適格機関投資家向け)	19,123円	19,123円
	日興AM中国A株ファンド	2,140,719,094円	1,803,564,557円
	日興AM中国A株ファンド2	2,223,941,007円	1,935,066,503円
	計	6,897,690,932円	6,045,141,884円
2.	受益権の総数	6,897,690,932口	6,045,141,884口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 平成25年 3月15日 至 平成25年 9月17日	自 平成25年 9月18日 至 平成26年 3月14日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	平成25年 9月17日現在	平成26年 3月14日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(平成25年 9月17日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,237,976,022
合計	2,237,976,022

(平成26年 3月14日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△951,565,071
社債券	0
合計	△951,565,071

(注) 当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日
までに対応する金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

平成25年 9月17日現在		平成26年 3月14日現在
1口当たり純資産額	2.4218円	1口当たり純資産額	2.1072円
(1万口当たり純資産額)	(24,218円)	(1万口当たり純資産額)	(21,072円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨 銘柄 株式数 評価額 備考 単価 金額 中国元 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-A 1,200,000 4.98 5,976,000.00 CHINA SHENHUA ENERGY CO -A 500,862 13.18 6,601,361.16 OFFSHORE OIL ENGINEERING-A 1,000,000 7.75 7,750,000.00 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-A 750,217 14.48 10,863,142.16 BAOSHAN IRON & STEEL CO-A 1,000,000 3.62 3,620,000.00 JIANGXI COPPER CO LTD-A 300,997 12.17 3,663,133.49 WANHUA CHEMICAL GROUP CO -A 300,000 16.96 5,088,000.00 ANHUI HELI CO LTD-A 500,000 11.05 5,525,000.00 CHINA AVIC AVIONICS EQUIP-A 269,924 21.02 5,673,802.48 CHINA INTL MARINE CONTAIN-A 800,000 13.99 11,192,000.00 CHINA SHIPBUILDING INDUSTRY CO LTD 1,000,000 4.83 4,830,000.00 CHINA SOUTH LOCOMOTIVE -A 880,000 4.18 3,678,400.00 HAN'S LASER TECHNOLOGY CO-A 500,000 14.66 7,330,000.00 LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A 549,595 35.99 19,779,924.05 SHENZHEN INOVANCE TECHNOLO-A 130,000 73.70 9,581,000.00 SIASUN ROBOT & AUTOMATION-A 154,000 52.40 8,069,600.00 XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-A 540,000 9.90 5,346,000.00 XINJIANG TEBIA-A 860,000 9.15 7,869,000.00 XJ ELECTRIC CO LTD-A 200,000 34.89 6,978,000.00 ZHENGZHOU YUTONG BUS CO -A 230,000 16.80 3,864,000.00 DAQIN RAILWAY CO LTD -A 2,100,000 6.43 13,503,000.00 SINOTRANS AIR TRANSPORT-A 429,903 11.45 4,922,389.35 CHINA AUTOMOTIVE ENGINEERI-A 360,000 15.35 5,526,000.00 CHONGQING CHANGAN AUTOMOB-A 400,858 10.01 4,012,588.58 SAIC MOTOR CORPORATION LTD-A 400,000 12.65 5,060,000.00 WEIFU HIGH-TECHNOLOGY GRP-A 404,947 25.12 10,172,268.64 BEIJING TOREAD OUTDOOR-A 200,000 22.91 4,582,000.00 BESTV NEW MEDIA CO LTD-A 90,000 34.96 3,146,400.00 GREE ELECTRIC APPLIANCES I-A 750,000 27.97 20,977,500.00 GUANGZHOU PEARL RIVER PIAN-A 400,000 8.57 3,428,000.00 QINGDAO HAIER CO LTD-A 550,000 17.03 9,366,500.00 CHINA CYTS TOURS HLDG CO-A 200,000 18.42 3,684,000.00 CHINA INTERNATIONAL TRAVEL-A 300,831 35.21 10,592,259.51 GUANGDONG ADVERTISING CO-A 149,973 35.60 5,339,038.80 JOINTOWN PHARMACEUTICAL-A 250,000 15.62 3,905,000.00 BEIJING DABEINONG TECHNOLO-A 200,000 13.08 2,616,000.00 HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A 166,000 43.15 7,162,900.00 INNER MONGOLIA YILI INDUS-A 500,804 37.87 18,965,447.48 JONJEE HIGH-TECH INDUSTRIA-A 400,000 9.90 3,960,000.00 KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A 79,951 164.87 13,181,521.37 NEW HOPE LIUHE CO LTD-A 400,000 11.50 4,600,000.00 SHINVA MEDICAL INSTRUMENT-A 100,000 93.19 9,319,000.00 ZHUHAI HOKAI MEDICAL INSTR-A 200,000 33.85 6,770,000.00 CHANGCHUN HIGH & NEW TECH-A 40,000 108.04 4,321,600.00 JIANGSU HENGRUI MEDICINE CO-A 199,956 35.90 7,178,420.40 JIANGSU KANION PHARMACEUTI-A 300,000 30.99 9,297,000.00 SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-A 450,000 21.62 9,729,000.00 TIANJIN TASLY PHARMA-CLASS A 300,000 42.28 12,684,000.00 YUNNAN BAIYAO GROUP CO LTD-A 120,016 88.30 10,597,412.80 AGRICULTURAL BANK OF CHINA-A 5,500,000 2.36 12,980,000.00 CHINA CONSTRUCTION BANK-A 2,000,000 3.82 7,640,000.00 CHINA MERCHANTS BANK-A 3,089,269 9.67 29,873,231.23 CHINA MINSHENG BANKING-A 2,200,000 7.63 16,786,000.00 IND & COMM BK OF CHINA - A 3,260,886 3.27 10,663,097.22 INDUSTRIAL BANK CO LTD-A 2,400,735 8.96 21,510,585.60 PING AN BANK CO LTD-A 2,341,225 10.56 24,723,336.00 SHANGHAI PUDONG DEVEL BANK-A 3,000,000 8.84 26,520,000.00 CHINA MERCHANTS SECURITIES CO LTD 1,000,000 10.18 10,180,000.00 CITIC SECURITIES CO-A SHARES 2,200,969 10.30 22,669,980.70 HAITONG SECURITIES CO LTD-A 1,240,957 9.09 11,280,299.13 SINOLINK SECURITIES CO LTD-A 200,000 21.88 4,376,000.00 CHINA PACIFIC INSURANCE GR-A 800,348 15.39 12,317,355.72 PING AN INSURANCE GROUP CO-A 1,240,510 36.74 45,576,337.40 CHINA MERCHANTS PROPERTY DEV 230,658 16.83 3,881,974.14 CHINA VANKE CO LTD -A 2,300,434 7.71 17,736,346.14 AISINO CO LTD-A 425,000 22.32 9,486,000.00 GLODON SOFTWARE CO LTD-A 200,000 39.20 7,840,000.00 LESHI INTERNET INFORMATION-A 120,000 46.58 5,589,600.00 HANGZHOU HIKVISION DIGITAL-A 200,000 20.56 4,112,000.00 ZHEJIANG CHINT ELECTRICS CO LTD 180,000 26.33 4,739,400.00 ZTE CORP-A 629,908 12.26 7,722,672.08 DR PENG TELCOM & MEDIA GR-A 450,000 14.18 6,381,000.00 GUANGDONG GOLDEN DRAGON DE-A 170,000 29.86 5,076,200.00 HEILONGJIANG INTERCHINA WA-A 1,000,000 5.59 5,590,000.00 SDIC HUAJING POWER HOLDING-A 2,400,000 4.26 10,224,000.00 SANAN OPTOELECTRONICS CO L-A 700,000 24.10 16,870,000.00 中国元小計 61,589,733 734,223,025.63 (12,173,417,764) 合 計 61,589,733 12,173,417,764 (12,173,417,764) (注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。 (注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。 (2)株式以外の有価証券 通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考 中国元 社債券 PING AN INSURANCE-CB-0.8%-19/11/22 5,706,000.00 5,706,000.00 中国元小計 5,706,000.00 5,706,000.00 (94,605,480) 合計 94,605,480 (94,605,480) (注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。 (注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。 外貨建有価証券の内訳 種 類 銘柄数 組入株式 時価比率 組入債券 時価比率 合計金額に 対する比率 中国元 社債券 1銘柄 ― 0.8% 0.8% 株式 76銘柄 99.2% ― 99.2% 第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
Nikko Asset Management (Mauritius) Ltd クラスA
同投資証券はモーリシャス籍円建外国投資法人の投資証券であります。同投資証券は、計算期間(平成25年3月末日に終了する会計期間)が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資証券の「包括利益計算書」、「財政状態計算書」およびそれに続く「投資主に帰属する純資産変動計算書」などは、委託会社が同投資証券の投資顧問会社から入手した平成25年3月末日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。
Nikko Asset Management (Mauritius) Ltd
包括利益計算書
2013年3月31日までの1年間

		単位:日本円
収益(損失)
配当収入		106,103,225
為替差益		21,028,633
損益を通じて公正価値評価される金融資産の公正価値に係るその他の純変動額		1,239,893,363
純収益(損失)合計		1,367,025,221
費用
取引費用		60,578,910
投資運用報酬		56,598,291
管理報酬		8,019,371
保管費用		4,880,605
税金費用		2,822,199
監査報酬		1,721,425
銀行手数料		1,419,487
取締役報酬		823,031
ライセンス料		333,110
現金保管手数料		156,663
インド証券取引委員会(SEBI)費用		83,404
費用合計		137,436,496
税引前利益/(損失)		1,229,588,725
所得税		(3,502,599)
運用によるクラスA投資主に帰属する純資産の増加/(減少)		1,226,086,126

添付の注記参照
財政状態計算書
2013年3月31日現在

		単位:日本円
資産
流動資産
損益を通じて公正価値評価される金融資産		7,497,684,046
受取債権		2,112,736
前払所得税		851,600
現金および現金同等物		473,740,746
資産合計		7,974,389,128
資本
投資主資本 - 出資者持分		11,619
資本合計		11,619
負債
流動負債
支払債務		76,305,739
負債(クラスA投資主に帰属する純資産を除く)		76,305,739
クラスA投資主に帰属する純資産		7,898,071,770
負債および資本合計		7,974,389,128
クラスA投資証券の発行済残高		7,074,351,758
クラスA投資証券1口当たり純資産価額		1.1164

添付の注記参照

投資主に帰属する純資産変動計算書
2013年3月31日までの1年間

		口数		円
期首現在のクラスA投資主に帰属する純資産		9,812,128,078		9,365,362,178
クラスA投資証券の発行による受取代金		1,939,127,443		1,783,436,593
クラスA投資証券の買戻による支払代金		(4,676,903,763)		(4,476,813,127)
証券取引による純増加/(減少)		(2,737,776,320)		(2,693,376,534)
運用によるクラスA投資主に帰属する純資産の増加/(減少)		-		1,226,086,126
期末現在のクラスA投資主に帰属する純資産		7,074,351,758		7,898,071,770

資本は出資者持分のみで構成されている。出資者持分は変更がないことから、取締役会の意見では資本変動に関する十分な情報は記載されており、したがって、2013年については資本変動計算書を作成していない。
添付の注記参照
財務書類に関する注記
2013年3月31日までの1年間
重要な会計方針の要約
当該財務書類を作成するに当たって適用された重要な会計方針については以下に開示されている。他に記載されていない限り、これらの方針は、表示されているすべての年度において継続的に適用されている。
(a) 作成基準
当該財務書類は、国際財務報告基準(以下、「IFRS」という。)に準拠して作成されており、かつ、取得原価の慣行に従い作成され、損益を通じて公正価値評価される金融資産の公正評価により修正されている。
IFRSに準拠して財務書類を作成するに当たっては、重要な会計上の見積の使用が要求される。経営陣もまた、当ファンドの会計方針の適用に当たって判断を行う必要がある。
2012年4月1日以降に実施された基準および既存の基準に対する修正
2012年4月1日以降に始まる会計期間に初めて実施されたIFRSまたは国際財務報告基準解釈指針委員会(IFRIC)の解釈のうち、当ファンドに重要な影響のあることが予想されるものはない。
まだ実施されていない基準、修正および解釈
取締役は、2012年4月1日以降に始まる会計期間に実施が強制された公表済みの新基準ならびに既存の基準に対する修正および解釈のうち当ファンドが早期採用していないものを検討した。取締役会は以下の基準を特定し、財務書類に対する影響について検討している。
2015年1月1日以降に始まる会計年度に実施されるIFRS第9号「金融商品」は、金融商品と金融負債(一部のハイブリッド契約を含む)の分類方法と測定方法を規定している。この基準ではIAS第39号の要件と比較し金融資産の分類と測定のためのアプローチが改善され簡素化されている。金融負債の分類と測定に関するIAS第39号の要件はほとんど変更されず持ち越された。IAS第39号における金融資産の様々なカテゴリー(それぞれ分類基準がある)の代わりに、この基準は金融資産の分類のために一貫したアプローチを適用する。この基準が当ファンドの金融ポジションや運用成績に重要な影響を与えるとは予想されていない。当ファンドは金融資産と金融負債(長期・短期共に)を損益を通じた公正価値として引き続き分類するからである。
まだ実施されていない基準ならびに既存の基準に対する修正および解釈のうち、当ファンドに重要な影響を与えると予想されるものはほかにはない。
(b) 収益の認識
配当収入
配当収入は、当ファンドが配当受領権を得た場合に認識される。
受取利息
金利収入およびその他の収益は、実効金利法を用いて認識される。これには、現金および現金同等物に係る利息ならびに損益を通じて公正価値評価される債務証券に係る利息が含まれる。
(c) 外貨換算
機能通貨および報告通貨
当ファンドの運用成績は日本円で測定され投資主に報告される。取締役会は日本円が基礎となる取引、出来事および状況の経済的影響を最も忠実に反映する通貨であると考えている。当財務書類は、当ファンドの機能通貨である日本円で表示されている。
取引および残高
外貨取引は、取引日の為替レートを用いて機能通貨に換算される。期末における外貨建ての資産および負債は、期末の為替レートを用いて機能通貨に換算される。
換算による為替損益は、損益に含まれる。
損益を通じて公正価値評価された金融資産・負債に関連する為替損益は、包括利益計算書の「損益を通じて公正価値評価される金融資産の公正価値に係るその他の純変動額」に計上される。
(d) 金融商品
財政状態計算書に計上されている金融商品には、損益を通じて公正価値評価される金融資産、受取債権、現金および現金同等物、支払債務が含まれる。適用されている特定の測定方法は、各項目に付随している個別方針説明書に開示されている。
(e) 損益を通じて公正価値評価される金融資産および金融負債
(i) 分類
当ファンドは、持分証券への投資を、「損益を通じて公正価値評価される金融資産」として分類している。これらの金融資産は、設立時点で取締役会によって損益を通じて公正価値評価される資産として指定された。
設立時点で損益を通じて公正価値評価されることを指定された金融資産は、売買目的で保有されるのではなく、当ファンドの文書化された投資戦略に従って運用され、その運用成績は公正価値で評価される。当ファンドの方針は、運用担当者および取締役会が、これらの金融資産に関する情報をその他の関連する金融情報と一緒に公正価値で評価することである。
(ii) 認識および認識の中止
金融資産の通常の方法による売買は、取引日、つまり当ファンドが金融資産の購入または売却を約定した日に認識される。金融資産は、その投資からキャッシュ・フローを受け取る権利が消滅した場合、または当ファンドが所有権に係る実質的なすべてのリスクと報酬を移転した場合に認識を終了する。
(iii) 測定
損益を通じて公正価値評価される金融資産は、当初公正価値で認識される。取引費用は損益において費用計上される。当初認識後、すべての損益を通じて公正価値評価される金融資産は公正価値で測定される。「損益を通じて公正価値評価される金融資産」の区分においては、公正価値の変動から生じる損益は、発生した年度の包括利益計算書の「損益を通じて公正価値評価される金融資産の公正価値に係るその他の純変動額」に計上される。損益を通じて公正価値評価される金融資産に係る配当収入は、当ファンドが配当受領権を得た場合に、配当収入として損益において認識される。
(iv) 見積公正価値
活発な市場で取引されている金融商品(上場されて取引されている証券など)の公正価値は、会計期間末日の取引終了時の市場価格に基づいている。当ファンドが保有する金融資産で使用されている市場価格とは、終値である。
(f) 受取債権
受取債権は当初公正価値で認識され、その後実効金利法を用いて、減損引当金控除後の償却原価で測定される。債権に係る減損引当金は、当ファンドが当初の債権の条件に従って支払われるすべての金額を回収できないという客観的な証拠がある場合に計上される。債務者の深刻な財政難、債務者が倒産または金融整理となる可能性および支払いの不履行または滞納が、債権が減損したと見なされる指標である。引当金の金額は、当該資産の帳簿価額と当初の実効金利で割り引いた見積予想キャッシュ・フローの現在価値との差額である。当該資産の帳簿価額は引当金勘定を使用して減額され、損失金額は損益において認識される。債権が回収不能となった場合、当該債権は債権に係る引当金を用いて償却される。以前に償却してその後回収された金額は損益において計上される。
(g) 現金および現金同等物
現金および現金同等物とは、手許現金、要求払預金、当初の満期が3カ月以内の流動性の高いその他の短期投資および当座借越である。当座借越は財政状態計算書の流動負債に計上されている。
(h) 投資証券
投資証券は、保有者の選択により買戻可能であり、金融負債として分類されている。
投資証券は、いつでも当ファンドの投資主に帰属する純資産価額の比例配分された持分と同額の現金で当ファンドによる買戻を受けることができる。
投資証券1口当たりの純資産は、財政状態計算書に記載された投資主に帰属する純資産を投資証券の期末現在の発行済数で除して計算される。
(i) ブローカーに対する債権・債務
ブローカーに対する債権・債務は、売買を約定したが会計期間末日現在で決済または受渡しが未了の金融資産に係る未収金および未払金を示している。
これらの金額は当初公正価値で認識され、その後実効金利法を用いて、ブローカーからの未収金に係る減損引当金控除後の償却原価で測定される。
(j) 当期および繰延所得税
当期の所得税費用は、現在実施されている税法に基づき計算される。取締役は、該当する税法が解釈の対象となる場合、税務申告で採用する税務ポジションを定期的に評価し、税務当局へ支払う予想金額に基づき必要に応じて引当金を計上している。
繰延税金は、税務上の資産・負債と財務書類上での帳簿価額との差から生じる一時的差異として、負債法を用いて全額が引き当てられている。繰延税金は、会計期間末日までに実施されているまたは実質的に実施されており、また関連する繰延税金資産が実現するかまたは繰延税金負債が清算される場合に適用が予想される税率(および法律)を用いて決定される。繰延税金資産は、将来の課税所得に関して、一時差異が活用できる範囲に対して利用可能である可能性が高い場合に認識される。
(k) 取引費用

取引費用は損益を通じて公正価値評価される金融資産および金融負債を取得するために発生する費用である。それには、代理人、助言者、ブローカーおよびディーラーに支払われる報酬や手数料が含まれる。取引費用は発生次第費用として損益で認識される。
損益を通じて公正価値評価される金融資産の一覧表
2013年3月31日現在

保有株数	銘柄		市場価格		純資産に対する割合(%)
	煙草
742,000	ITC Limited		398,348,175		5.04
	エンジニアリング
72,000	Larsen and Toubro		170,653,507		2.16
874,000	Sterlite Industries (India)		142,075,588		1.80
			312,729,095		3.96
	銀行
130,000	Axis Bank		293,351,918		3.71
597,000	HDFC Bank		647,688,110		8.20
532,000	Housing Development Finance Corp		762,590,769		9.66
186,000	ICICI Bank		337,272,386		4.27
116,000	Indusind Bank Limited		81,444,101		1.03
			2,122,347,284		26.87
	電子機器
161,000	InrosysTechnology		807,038,899		10.22
115,000	HCL Technologies Ltd		158,611,038		2.01
			965,649,937		12.23
	多角化企業
414,000	Reliance lndustries Ltd		555,126,663		7.03
	医薬品
34,000	Dr Reddy's Laboratories		104,198,387		1.32
86,000	IPCA Laboratories Ltd		78,986,128		1.00
101,000	Glenmark Pharmaceuticals Ltd		81,110,484		1.03
150,000	Sun Pharmaceuticals Inds Ltd		213,116,505		2.70
36,000	Divis Laboratories		61,674,842		0.78
			539,086,346		6.83
	エネルギー
310,000	Cairn India		146,526,760		1.86
	インフラストラクチャー
680,000	IDFC Ltd		169,407,172		2.15
494,000	Tata Motors Ltd		230,669,286		2.92
			400,076,458		5.07
	メディア
400,000	Dish TV India Ltd		46,564,072		0.59
	鉄鋼およびその他金属
265,000	Jindal Steel & Power		159,875,329		2.02
	その他
166,000	Balkrishna Industries Ltd		77,843,539		0.99
170,000	Coal India Ltd		91,162,529		1.15
1,574,000	Jaiprakash Hydro Power Ltd		71,271,135		0.90
742,000	Hindalco Industries Ltd		117,914,664		1.49
205,000	Marico Ltd (Ex Maroco Inds)		75,717,796		0.96
32,000	Maruti Suzuki India Ltd		71,127,140		0.90
364,000	Hindustan Zinc Limited		76,600,327		0.97
128,000	Lupin Ltd		139,578,408		1.77
310,000	Petronet Lng Ltd		72,873,466		0.92
120,000	Bharat Pet Co Common		78,631,520		1.00
177,000	Titan industries Ltd		78,733,531		1.00
152,000	TATA Consult Services Ltd		415,527,090		5.26
96,000	Mahindra & Mahindra Ltd		143,447,875		1.82
24,000	Ultratech Cement Ltd		77,817,516		0.99
209,000	Bharti Airtel		105,785,365		1.34
107,000	Yes Bank Ltd - Dem Demat Equity		79,617,450		1.01
346,000	Exide Industries Ltd		77,704,576		0.98
			1,851,353,927		23.45
	損益を通じて公正価値評価される金融資産合計		7,497,684,046		94.95