有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(平成26年7月29日-平成27年1月26日)

(4)【附属明細表】
第1. 有価証券明細表
1.株式
該当事項はありません。
2.株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	口数	評価額	備 考
親投資信託 受益証券	ベアリング全ヨーロッパ好配当 利回り株マザーファンド	1,330,397,510	1,679,493,816	-
合 計	-	1,330,397,510	1,679,493,816	-

第2.信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考>当ファンドは、「ベアリング全ヨーロッパ好配当利回り株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、当ファンドの前計算期間末日及び当特定期間末日(以下「計算期間末日」という。)、前計算期間及び当特定期間(以下「計算期間」という。)における同親投資信託の状況は次の通りです。また、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
ベアリング全ヨーロッパ好配当利回り株マザーファンド
(1)貸借対照表

		(単位:円)
対象年月日 科目	平成26年 7月28日現在	平成27年 1月26日現在
	金額	金額
資産の部
流動資産
預金	98,340,207	27,712,857
コール・ローン	68,055,367	52,848,485
株式	3,510,115,020	3,614,958,866
派生商品評価勘定	24,277	-
未収配当金	10,395,991	3,768,540
未収利息	37	14
流動資産合計	3,686,930,899	3,699,288,762
資産合計	3,686,930,899	3,699,288,762
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	51,145	-
未払金	73,555,999	-
未払解約金	151,229	-
流動負債合計	73,758,373	-
負債合計	73,758,373	-
純資産の部
元本等
元本	3,125,258,876	2,930,266,208
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	487,913,650	769,022,554
元本等合計	3,613,172,526	3,699,288,762
純資産合計	3,613,172,526	3,699,288,762
負債純資産合計	3,686,930,899	3,699,288,762

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

自 平成26年 7月29日 至 平成27年 1月26日

1.有価証券の評価基準及び評価方法

株式 移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評価しております。 ・外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている株式 原則として海外取引所における計算期間末日に知りうる直近の最終相場で評価しております。 計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。

2.デリバティブの評価基準及び評価方法

外国為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。

3.収益及び費用の計上基準

受取配当金の計上基準 受取配当金は、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金時に計上しております。

4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

(1)外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいております。 (2)資産・負債の状況は、計算期間末日の平成27年1月26日現在であります。当親投資信託の計算期間は原則として毎年7月27日から翌年7月26日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

対象年月日 項目	平成26年 7月28日現在	平成27年 1月26日現在
1.受益権の総数	3,125,258,876口	2,930,266,208口
2.1口当たり純資産額 (1万口当たり純資産額)	1.1561円 (11,561円)	1.2624円 (12,624円)

(金融商品に関する注記)
(1)金融商品の状況に関する事項

自 平成26年 7月29日 至 平成27年 1月26日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資ならびにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。

2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「(3)附属明細表」に記載しております。当ファンドはこれらの有価証券の運用により信用リスク、市場リスク(為替リスク・金利リスク・価格変動リスク・流動性リスク)に晒されております。

また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクを回避することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする通貨に係る為替変動の価格変動リスクを有しております。取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため限定的と考えられます。

3.金融商品に係るリスク管理体制 委託会社では、組織規定に基づき、運用にかかる法令・諸規則および投資ガイドライン等の遵守状況のモニタリングを担当する業務管理部および金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律その他の投資者保護および業務に関連した法令・諸規則等の遵守状況のモニタリングを担当する法務・コンプライアンス部が設置されております。

さらに、取締役会の委嘱を受けて運用考査にかかるすべての権限および責任が付与された運用考査委員会ならびに全社的なリスク管理にかかる権限および責任が付与されたリスク管理委員会が設置され、定期的に開催されております。

取引先の契約不履行による信用リスクについては、委託会社のトレーディング部署から独立した部署が取引先の信用状況をモニタリングし、取引先とリスク枠などを限定することで管理しております。

4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれている場合があります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

(2)金融商品の時価等に関する事項

平成27年 1月26日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則として時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。

コール・ローン等の金銭債権

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(自 平成25年7月27日 至 平成26年 7月28日)

	(単位:円)
種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株 式	273,124,725
合 計	273,124,725

(自 平成26年7月29日 至 平成27年 1月26日)

	(単位:円)
種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株 式	283,744,262
合 計	283,744,262

(デリバティブ取引に関する注記)
通貨関連
(単位:円)

平成26年 7月28日現在
区分	種類	契約額	等	時価	評価損益
			うち1年超
市以 場外 取の 引取 引	為替予約取引
	買 建
	英ポンド	44,237,814	-	44,186,669	△51,145
	売 建
	スウェーデンクローナ	68,412,309	-	68,388,032	24,277
合計		-	-	-	△26,868

(注)時価の算定方法
為替予約取引については以下のように評価しております。
1. 計算期間末日に対顧客先物相場が発表されている外貨については、以下のように算定しております。
(1) 計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値により算定しております。
(2) 計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出したレートにより算定しております。
② 計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値により算定しております。
2. 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
*上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(平成27年 1月26日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 平成26年7月29日 至 平成27年 1月26日)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
(自 平成26年7月29日 至 平成27年 1月26日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
計算期間における元本額の変動

平成26年 7月28日現在		平成27年 1月26日現在
期首元本額	4,660,745,730円	期首元本額	3,125,258,876円
期中追加設定元本額	3,927,716円	期中追加設定元本額	106,811,470円
期中一部解約元本額	1,539,414,570円	期中一部解約元本額	301,804,138円
期末元本額	3,125,258,876円	期末元本額	2,930,266,208円
元本の内訳*		元本の内訳*
ベアリング FoFs用全ヨーロッパ好配当利回り株オープン(適格機関投資家専用)	1,825,262,320円	ベアリング FoFs用全ヨーロッパ好配当利回り株オープン(適格機関投資家専用)	1,599,868,698円
ベアリング欧州株ファンド	1,299,996,556円	ベアリング欧州株ファンド	1,330,397,510円

*当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本であります。
(3)附属明細表
第1.有価証券明細表
1.株式

種類	通貨	銘柄	株数	評価額		備 考
				単価	金額
株式	ユーロ	AAREAL BANK AG	4,485	33.58	150,606.30
		ALSTRIA OFFICE REIT-AG	55,000	11.37	625,350.00
		AXA SA	37,987	20.69	786,140.96
		BOUYGUES SA	19,886	32.34	643,212.67
		BPOST SA	25,254	22.93	579,200.49
		CTT-CORREIOS DE PORTUGAL SA PROVIDES COM	34,504	8.99	310,190.96
		DAIMLER AG-REGISTERED SHARE	12,741	79.66	1,014,948.06
		ENI SPA	41,974	15.05	631,708.70
		FREENET AG	25,874	26.10	675,440.77
		GDF SUEZ	34,416	19.50	671,284.08
		HAEMATO AG	70,000	4.82	337,400.00
		MARR SPA	30,000	15.20	456,000.00
		NATIXIS SA	61,000	5.90	360,022.00
		PROSIEBEN SAT.1 MEDIA AG-REG	16,013	40.55	649,327.15
		RED ELECTRICA CORPORACION S.A.	9,632	77.00	741,664.00
		ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS	36,171	29.08	1,051,852.68
		SCOR SE	22,437	26.71	599,292.27
		SES	25,227	32.25	813,570.75
		SNAM SPA	85,151	4.29	365,297.79
		SOCIETE GENERALE SA	13,229	37.81	500,188.49
		TAG IMMOBILIEN AG	29,055	11.28	327,740.40
		TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLD	74,873	4.89	366,802.82
		VINCI SA	9,152	49.29	451,102.08
	計	銘柄数:	23		13,108,343.42
					(1,721,518,741)
		組入時価比率:	46.5%		47.6%
	英ポンド	ADMIRAL GROUP PLC	18,857	14.43	272,106.51
		AMEC FOSTER WHEELER PLC	27,569	8.07	222,481.83
		BARCLAYS PLC	202,960	2.43	493,497.24
		CLOSE BROTHERS GROUP PLC	26,188	15.27	399,890.76
		FRIENDS LIFE GROUP LTD	55,093	4.07	224,228.51
		GREENCOAT UK WIND PLC	386,373	1.05	406,657.58
		HSBC HOLDINGS PLC	109,886	6.24	686,567.72
		IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC	10,300	30.91	318,373.00
		INMARSAT PLC	63,779	8.37	533,830.23
		KIER GROUP PLC	21,000	16.47	345,870.00
		LEGAL & GENERAL GROUP PLC	162,254	2.65	431,433.38
		PERSIMMON PLC	23,012	15.27	351,393.24
		PHOENIX GROUP HOLDINGS	68,669	8.24	566,175.90
		VODAFONE GROUP PLC	337,298	2.39	809,177.90
		ASTRAZENECA PLC	15,089	47.33	714,237.81
		GLAXOSMITHKLINE PLC	49,547	15.00	743,205.00
	計	銘柄数:	16		7,519,126.61
					(1,327,802,568)
		組入時価比率:	35.9%		36.7%
	スイスフラ ン	CEMBRA MONEY BANK AG	14,834	54.50	808,453.00
		GAM HOLDING AG	27,653	15.80	436,917.40
		UBS GROUP AG	37,000	15.27	564,990.00
		ZURICH INSURANCE GROUP AG	2,722	296.20	806,256.40
	計	銘柄数:	4		2,616,616.80
					(350,678,983)
		組入時価比率:	9.5%		9.7%
	スウェーデンクローナ	SKANSKA AB-B SHS	34,600	182.00	6,297,200.00
	計	銘柄数:	1		6,297,200.00
					(88,853,492)
		組入時価比率:	2.4%		2.5%
	トルコリラ	TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKINELERIAS	15,000	83.60	1,254,000.00
	計	銘柄数:	1		1,254,000.00
					(62,474,280)
		組入時価比率:	1.7%		1.7%
	ポーランドズロチ	POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIEC	3,998	508.65	2,033,582.70
	計	銘柄数:	1		2,033,582.70
					(63,630,802)
		組入時価比率:	1.7%		1.8%
	合計				3,614,958,866
					(3,614,958,866)

(注)1. 通貨種類毎の計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2. 計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
3. 比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各計欄の合計額に対する比率であります。
2.株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2.信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。