有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第17期(平成27年7月25日-平成28年1月25日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表(平成28年1月25日現在)
(イ)株式
該当事項はありません。
(ロ)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
親投資信託 受益証券	日本円	GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)	205,112,445	293,249,262
合計			205,112,445	293,249,262

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは「GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投資信託の受益証券であります。
尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
「GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

			(単位:円)
区分	注記 番号	(平成27年7月24日現在)	(平成28年1月25日現在)
		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		98,775,012	155,605,679
コール・ローン		139,155,168	40,667,899
株式		3,741,707,294	4,239,535,321
オプション証券等		155,612,924	155,912,476
社債券		73,744,841	34,572,135
派生商品評価勘定		47,586	261,388
未収入金		13,574,022	4,026,707
未収配当金		32,402,491	3,538,453
未収利息		76	22
流動資産合計		4,255,019,414	4,634,120,080
資産合計		4,255,019,414	4,634,120,080
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		14,143	156,592
未払金		76,036,037	50,420,434
未払解約金		12,732,281	8,814,773
流動負債合計		88,782,461	59,391,799
負債合計		88,782,461	59,391,799
純資産の部
元本等
元本	※1	2,164,895,441	3,199,811,564
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		2,001,341,512	1,374,916,717
元本等合計		4,166,236,953	4,574,728,281
純資産合計		4,166,236,953	4,574,728,281
負債純資産合計		4,255,019,414	4,634,120,080

(注)「GIMエマージング株式マザーファンド(適格機関投資家専用)」の計算期間は、毎年7月27日から翌年7月26日までであり、当ファンドの特定期間と異なります。上記の貸借対照表は、平成27年7月24日および平成28年1月25日における同親投資信託の状況であります。
(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	当財務諸表対象期間
1.有価証券の評価基準および評価方法	株式、オプション証券等および社債券 移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。 計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準および評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。ただし、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分	(平成27年7月24日現在)	(平成28年1月25日現在)
※1本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額、期中追加設定元本額および期中解約元本額
期首元本額	1,471,412,549円	2,164,895,441円
期中追加設定元本額	1,092,632,556円	1,283,163,463円
期中解約元本額	399,149,664円	248,247,340円
本報告書における開示対象ファンドの期末における元本の内訳(注)
JPMエマージング株式ファンド	411,467,325円	423,960,843円
GIMエマージング株式ファンドF(適格機関投資家専用)	234,297,990円	569,683,362円
JPMエマージング株式ファンド(毎月決算型)	220,528,499円	205,112,445円
JPM資産分散ファンド	1,140,180円	872,554円
GIM/FOFs用新興国株F(適格機関投資家限定)	1,297,461,447円	2,000,182,360円
合 計	2,164,895,441円	3,199,811,564円
本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日における受益権の総数	2,164,895,441口	3,199,811,564口
1口当たりの純資産額	1.9245円	1.4297円
(1万口当たりの純資産額)	(19,245円)	(14,297円)

(注)当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記

	当財務諸表対象期間
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容およびそのリスク	当ファンドが保有した主な金融商品は、株式、オプション証券等、社債券およびデリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、通貨関連では為替予約取引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。 なお、デリバティブ取引は、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先において運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターを行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。 (3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタリングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施します。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	各期間末
1.貸借対照表計上額、時価およびその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。 (2)デリバティブ取引 「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。 (3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(平成27年7月24日現在)	(平成28年1月25日現在)
	当期間の損益に含まれた評価差額 (円)	当期間の損益に含まれた評価差額 (円)
株式	△204,974,121	△623,930,311
オプション証券等	6,099	△54,155,921
社債券	△721,648	△18,334,854
合計	△205,689,670	△696,421,086

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)

区分	種類	(平成27年7月24日現在)				(平成28年1月25日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超(円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超(円)	時価 (円)	評価損益 (円)
	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	101,654,623	-	101,674,616	19,993	-	-	-	-
市場取引以外の取引	ブラジルレアル	10,584,061	-	10,577,110	△6,951	-	-	-	-
	英ポンド	3,256,621	-	3,256,472	△149	-	-	-	-
	トルコ・リラ	3,686,431	-	3,680,364	△6,067	-	-	-	-
	香港ドル	-	-	-	-	2,094,643	-	2,107,951	13,308
	インドネシアルピア	-	-	-	-	19,469,798	-	19,717,088	247,290
	南アフリカランド	-	-	-	-	131,905	-	132,695	790
	売建
	アメリカドル	17,527,113	-	17,514,401	12,712	21,696,346	-	21,852,938	△156,592
	タイバーツ	1,654,623	-	1,640,718	13,905	-	-	-	-
合計		138,363,472	-	138,343,681	33,443	43,392,692	-	43,810,672	104,796

(注)1.為替予約の時価の算定方法
(1)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・計算期間末日に当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
(2)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表(平成28年1月25日現在)
(イ)株式

通貨	銘柄	株式数	評価額単価	評価額金額	備考
アメリカドル	LUKOIL PJSC-SPON ADR	17,878	29.95	535,446.10
	JD COM INC-ADR	23,060	27.27	628,846.20
	VIPSHOP HOLDINGS LTD-ADR	36,900	13.83	510,327.00
	MAGNIT PJSC RETAILS FOOD-SPON GDR REGS	24,990	35.05	875,899.50
	CREDICORP LIMITED	4,534	91.09	413,002.06
	SBERBANK PAO-SPONSORED ADR	119,912	4.95	593,984.09
	EPAM SYSTEMS INC	6,990	72.12	504,118.80
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD-GDR REG S	1,340	484.70	649,498.00
	MOBILE TELESYSTEMS PJSC-SP ADR	68,540	6.17	422,891.80
	SK TELECOM CO LTD-ADR	27,516	18.51	509,321.16
小計	銘柄数:	10		5,643,334.71
				(669,468,796)
	組入時価比率:	14.6%		15.8%
ブラジルレアル	LOJAS RENNER S.A.	119,465	16.70	1,995,065.50
	AMBEV SA	141,081	16.85	2,377,214.85
	BANCO DO BRASIL SA	114,000	13.00	1,482,000.00
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF	107,733	23.34	2,514,488.22
小計	銘柄数:	4		8,368,768.57
				(242,443,225)
	組入時価比率:	5.3%		5.7%
トルコ・リラ	TURKIYE HALK BANKASI	257,030	9.80	2,518,894.00
小計	銘柄数:	1		2,518,894.00
				(99,521,501)
	組入時価比率:	2.2%		2.3%
香港ドル	ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED-H	89,500	16.52	1,478,540.00
	CAR INC	269,000	9.91	2,665,790.00
	CHONGQING CHANGAN AUTOMOBILE CO LTD-B	354,500	13.65	4,838,925.00
	GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LIMITED	875,000	3.40	2,975,000.00
	BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED	297,000	5.13	1,523,610.00
	SANDS CHINA LTD	167,600	23.25	3,896,700.00
	SUN ART RETAIL GROUP LTD	421,000	4.44	1,869,240.00
	CHINA MERCHANTS BANK CO LTD- H	540,403	14.80	7,997,964.40
	INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHIN-H	1,251,000	3.92	4,903,920.00
	PICC PROPERTY AND CASUALTY COMPANY LTD-H	544,000	13.22	7,191,680.00
	PING AN INSURANCE GROUP COMP OF CHINA-H	206,000	34.70	7,148,200.00
	CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT	232,000	21.65	5,022,800.00
	TENCENT HOLDINGS LIMITED	93,300	139.00	12,968,700.00
	CHINA UNICOM HONG KONG LIMITED	556,000	8.15	4,531,400.00
	CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS CO LTD	218,000	12.70	2,768,600.00
小計	銘柄数:	15		71,781,069.40
				(1,092,507,876)
	組入時価比率:	23.9%		25.8%
マレーシアリンギット	PUBLIC BANK BERHAD	48,600	18.20	884,520.00
小計	銘柄数:	1		884,520.00
				(24,580,810)
	組入時価比率:	0.5%		0.6%
タイバーツ	PTT PCL-NVDR	102,600	218.00	22,366,800.00
	KASIKORNBANK PUBLIC COMPANY LTD-NVDR	200,900	163.00	32,746,700.00
小計	銘柄数:	2		55,113,500.00
				(181,874,550)
	組入時価比率:	4.0%		4.3%
インドネシアルピア	PT ASTRA INTERNATIONAL TBK	1,104,900	5,900.00	6,518,910,000.00
	PT BANK CENTRAL ASIA TBK	375,300	13,000.00	4,878,900,000.00
	PT TELEKOMUNIKASI INDONESIA PERSERO TBK	1,730,800	3,185.00	5,512,598,000.00
小計	銘柄数:	3		16,910,408,000.00
				(145,429,508)
	組入時価比率:	3.2%		3.4%
韓国ウォン	LG CHEM LTD	2,362	303,500.00	716,867,000.00
	KIA MOTORS CORPORATION	26,055	47,700.00	1,242,823,500.00
	SHINHAN FINANCIAL GROUP CO LTD	19,190	37,550.00	720,584,500.00
	SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE CO LTD	2,387	288,500.00	688,649,500.00
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	637	1,168,000.00	744,016,000.00
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD-PREF	381	967,000.00	368,427,000.00
	SK HYNIX INC	26,150	27,150.00	709,972,500.00
小計	銘柄数:	7		5,191,340,000.00
				(515,500,062)
	組入時価比率:	11.3%		12.2%
新台湾ドル	CHAILEASE HOLDING CO LTD	260,000	50.50	13,130,000.00
	FUBON FINANCIAL HOLDING CO LTD	440,000	35.00	15,400,000.00
	ASUSTEK COMPUTER INC	77,000	267.00	20,559,000.00
	DELTA ELECTRONICS INC	152,511	133.50	20,360,218.50
	MEDIATEK INC	77,000	212.00	16,324,000.00
	SILICONWARE PRECISION INDUSTRIES COMPANY	351,102	51.50	18,081,753.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING	305,000	138.50	42,242,500.00
	VANGUARD INTERNATIONAL SEMICONDUCTOR CO	203,000	37.20	7,551,600.00
小計	銘柄数:	8		153,649,071.50
				(543,917,713)
	組入時価比率:	11.9%		12.8%
インドルピー	TATA MOTORS LIMITED	113,109	339.50	38,400,505.50
	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORPORATION	75,780	1,158.45	87,787,341.00
	HCL TECHNOLOGIES LIMITED	52,098	839.25	43,723,246.50
	TECH MAHINDRA LTD	105,680	514.25	54,345,940.00
小計	銘柄数:	4		224,257,033.00
				(396,934,948)
	組入時価比率:	8.7%		9.4%
南アフリカランド	BIDVEST GROUP LIMITED	28,880	331.25	9,566,500.00
	NASPERS LIMITED-N SHS	5,809	1,871.81	10,873,344.29
	MR PRICE GROUP LIMITED	39,277	150.00	5,891,550.00
	LIFE HEALTHCARE GROUP HOLDINGS PTE LTD	77,153	31.99	2,468,124.47
	FIRSTRAND LTD	252,970	40.45	10,232,636.50
	SANLAM LIMITED	114,380	55.15	6,308,057.00
小計	銘柄数:	6		45,340,212.26
				(327,356,332)
	組入時価比率:	7.2%		7.7%
合計				4,239,535,321
				(4,239,535,321)

(注)各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
(注)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
(ロ)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	銘柄数 比率	券面総額	評価額	備考
オプション証券等	アメリカドル	AL-RAJHI BANK(ML)2017 P-NT CW		34,343.00	415,893.73
		MIDEA GROUP(BNP)2018 P-NT CW		16,800.00	69,152.16
		MIDEA GROUP(UBS)2017 P-NT CW		119,000.00	489,721.89
		NATIONAL COMMERCIAL(ML)2017 P-NT CW		34,750.00	339,507.50
	計	銘柄数:	4	204,893.00	1,314,275.28
					(155,912,476)
		組入時価比率:	3.4%		81.9%
	小計				155,912,476
					(155,912,476)
社債券	アメリカドル	AL-RAJHI BANK(HSBC)2016 P-NT ELN		16,630.00	201,713.58
		NATIONAL COMMERCIAL(HSBC)2017 P-NT ELN		9,170.00	89,714.69
	計	銘柄数:	2	25,800.00	291,428.27
					(34,572,135)
		組入時価比率:	0.8%		18.1%
	小計				34,572,135
					(34,572,135)
	合計				190,484,611
					(190,484,611)

(注)各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
(注)小計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記 取引の時価等に関する事項」に開示しておりますので、記載を省略しております。