有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(平成28年4月21日-平成28年10月20日)

(1) 【投資方針】
① 主要投資対象
ダイワ高金利通貨マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券を主要投資対象とします。
② 投資態度
イ.マザーファンドの受益証券を通じて、主として相対的に金利水準の高い複数の通貨を選定し、外貨建ての債券および短期金融資産に投資することにより、安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざして運用を行ないます。
ロ.投資にあたっては、以下の点に留意しながら運用を行なうことを基本とします。
(a) 各国の格付け*、通貨の流動性等を勘案して投資対象通貨を選定します。
* 自国通貨建て長期債務格付けがBBB格以上(ムーディーズでBaa3以上またはS&PでBBB-以上)とします。
(b) 主に金利水準等から10通貨を選定し、3通貨は12.5%程度、4通貨は10%程度、3通貨は7.5%程度に配分します。通貨の選定、配分比率は3か月をめどに見直します。なお、流動性、市場の状況、ファンダメンタルズ等を勘案した結果、配分が異なる場合があります。
(c) 投資対象とする債券および短期金融資産は残存期間が1年以内、取得時においてA格以上(ムーディーズでA3以上またはS&PでA-以上)に相当するものとします。
(d) ポートフォリオの平均残存期間は180日程度以内に維持します。
(e) 運用の効率化を図るため、外国為替予約取引等を利用します。
ハ.マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の90%程度以上に維持することを基本とします。
ニ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。