有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第13期(平成25年12月17日-平成26年6月16日)

(1)【投資方針】
a.基本方針
当ファンドは、投資対象とする外国投資証券を通じて、中長期的に信託財産の成長を目指して、積極的な運用を行います。
b.投資態度
① 当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズであり、投資対象とする外国投資証券に組入れる銘柄の選択について重視し、当該ファンドに投資を行います。
当ファンドが投資対象とする外国投資証券は次のとおりです。
アバディーン・グローバル・ブラジル・エクイティ・ファンド
当ファンドの主要投資対象です。主としてブラジルの株式等に投資を行います。
原則として為替ヘッジは行いません。

ファンド名	アバディーン・グローバル・ブラジル・エクイティ・ファンド
形態	ルクセンブルグ籍/円建て/外国投資証券
投資の目的	ブラジルの株式等に投資し、配当収益と値上がり益から中長期的に信託財産の成長を目指します。
投資対象	主として、今後高い成長が期待される、次のブラジルの株式等に投資します。 ・ブラジルに本社または主たる営業所を置く企業の株式 ・ブラジル国内で主たる事業を営む企業の株式 ただし、ファンドは預託証書(DR)※に投資を行う場合もあります。 ※預託証書(DR)とは、Depositary Receiptの略で、ある国の企業の株式を海外市場でも流通させるために、その会社の株式を銀行等に預託して、その株式の替わりに現地法に従い海外で発行する証券のことをいいます。株式と同様に、証券取引所で取引されます。
運用の 基本方針	✓中長期的に信託財産の成長を目的として運用を行います。 ✓ブラジル株式等の組入れを高位に保ち、アクティブ運用を行います。 ✓株価指数先物等をヘッジ目的や、流動性の確保などのために利用します。 ✓MSCIブラジル10/40(円ベース)※を参考指標(変更することがあります。)とします。 ※MSCIブラジル10/40指数(円ベース)とは、ブラジルの証券取引所に上場する企業を対象とした一般的な指数であるMSCI(モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル)ブラジル指数に対し、投資信託に合わせた調整(時価総額が大きな銘柄で一銘柄毎の構成比率の上限が10%以下となるようにすること、5%を超える銘柄グループの合計が上限40%を超えないようにすること等)を加えた浮動株調整後時価総額加重平均を算出した指数をいいます。なお、当該指数は、MSCIが開発、計算した指数で、同指数に関する著作権、知的財産その他の一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
設定日	平成24年6月15日
決算日	毎年9月末
分配金確定日	毎年1月、4月、7月、10月の1日
分配方針	毎年1月、4月、7月、10月の1日(分配金計算日)から2ヶ月以内(2月、5月、8月、11月の最終営業日迄)に分配を行います。ただし、マーケットの状況等によっては分配を行わない場合もあります。
運用報酬等	運用資産総額に対し、年率0.65%が運用報酬等としてかかります。 *運用報酬等は将来的に変更になる場合があります。
その他費用	・有価証券・デリバティブ等の取引の手数料 ・外国証券を外国で保管する場合の費用 ・信託事務の処理に要する諸費用 ・一部解約に伴い立替を受ける場合や借入を行う場合の利息 ・監査費用および弁護士費用等
申込手数料	ありません。
管理会社	アバディーン・グローバル・サービシズ・エス・エイ
投資顧問会社	アバディーン・インターナショナル・ファンド・マネジャーズ・リミテッド
副投資顧問会社	アバディーン・アセット・マネジャーズ・リミテッド(英国)
管理事務 代行会社	登録・名義書換事務代行会社 :アバディーン・グローバル・サービシズ・エス・エイ 管理事務代行会社 :BNPパリバ・セキュリティーズ・サービシズ(ルクセンブルグ支店)(登録・名義書換事務代行を除きます。)
保管銀行	BNPパリバ・セキュリティーズ・サービシズ(ルクセンブルグ支店)

* 当該ファンドは、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得されることを目的とします。
アバディーン・グローバル・ブラジル・エクイティ・ファンドの運用プロセス

*上記のプロセスは将来予告なく変更される場合があります。
アバディーン・リクイディティ・ファンド(ルクス)米ドル
当ファンドの余裕資金の運用を行うためのファンドです。国外の公社債およびCP、CDを含む短期金融資産に投資を行います。
原則として為替ヘッジは行いません。

ファンド名	アバディーン・リクイディティ・ファンド(ルクス)米ドル
形態	ルクセンブルグ籍/米ドル建て/外国投資証券
主な投資対象	国外の公社債およびCP、CDを含む短期金融資産等
運用の基本方針	主として国外の公社債および短期金融資産等に投資することにより安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を図ることを目標として運用を行います。
設定日	昭和59年9月17日
決算日	原則毎年3月31日
分配方針	分配は行いません。
管理費用	原則として、ありません。
その他費用	事務管理費用、保管費用等
申込手数料	原則として、ありません。
管理会社	アバディーン・グローバル・サービシズ・エス・エイ
投資顧問会社	アバディーン・インターナショナル・ファンド・マネジャーズ・リミテッド
管理事務 代行会社	登録・名義書換事務代行会社: アバディーン・グローバル・サービシズ・エス・エイ 管理事務代行会社: ステート・ストリート・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ (登録・名義書換事務代行を除きます。)
保管銀行	ステート・ストリート・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ

② 資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。