半期報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(平成27年5月19日-平成28年5月17日)

メロン世界新興国ソブリン・マザーファンド
当ファンドは、「メロン世界新興国ソブリン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。なお、平成27年11月18日現在における同親投資信託の状況は次の通りです。
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表

(単位:円)
	(平成27年5月18日現在)	(平成27年11月18日現在)
資産の部
流動資産
預金	628,029,327	490,089,141
金銭信託	460,179	46,465
コール・ローン	29,826,306	66,274,457
国債証券	19,360,385,436	15,510,257,542
特殊債券	724,914,659	772,314,254
社債券	688,954,104	980,489,070
派生商品評価勘定	437,793,069	205,314,528
未収入金	626,472,778	111,702,819
未収利息	451,167,445	262,195,284
前払費用	25,076,748	28,444,421
流動資産合計	22,973,080,051	18,427,127,981
資産合計	22,973,080,051	18,427,127,981
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	366,619,333	443,788,487
未払金	334,209,204	37,326,857
未払解約金	186,165,364	24,837,748
流動負債合計	886,993,901	505,953,092
負債合計	886,993,901	505,953,092
純資産の部
元本等
元本	16,083,106,318	14,289,963,113
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	6,002,979,832	3,631,211,776
元本等合計	22,086,086,150	17,921,174,889
純資産合計	22,086,086,150	17,921,174,889
負債純資産合計	22,973,080,051	18,427,127,981

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	・国債証券、特殊債券、社債券 個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売り気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の提供する価額のいずれかで評価しております。 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	・為替先渡取引(直物為替先渡取引を含む) 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとしております。
	・外国為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの中間計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約取引のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	・外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。
	・貸借対照表は、平成27年11月18日現在のものであります。当該親投資信託の計算期間は原則として毎年5月18日から翌年5月17日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	(平成27年5月18日現在)	(平成27年11月18日現在)
1.受益権の総数	16,083,106,318口	14,289,963,113口
2.1口当たり純資産額	1.3732円	1.2541円
(1万口当たり純資産額)	(13,732円)	(12,541円)

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

1.貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)国債証券、特殊債券、社債券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 (2)派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。 (3)金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)

区分	種類	(平成27年5月18日現在)
		契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替先渡取引
	買建
	ブラジルレアル	106,906,860	-	116,094,231	9,187,371
	チリペソ	284,788,941	-	294,995,032	10,206,091
	コロンビアペソ	344,066,197	-	342,000,794	△2,065,403
	インドネシアルピア	130,574,646	-	129,797,641	△777,005
	インドルピー	903,821,262	-	894,525,138	△9,296,124
	マレーシアリンギット	775,597,874	-	797,090,184	21,492,310
	フィリピンペソ	111,093,329	-	111,408,463	315,134
	ロシアルーブル	1,363,287,524	-	1,628,921,725	265,634,201
	売建
	ブラジルレアル	1,466,583,986	-	1,536,600,055	△70,016,069
	コロンビアペソ	2,611,366,440	-	2,717,907,065	△106,540,625
	インドネシアルピア	20,953,212	-	21,283,926	△330,714
	インドルピー	32,989,671	-	32,513,152	476,519
	韓国ウォン	426,248,206	-	432,884,427	△6,636,221
	マレーシアリンギット	149,467,874	-	152,609,313	△3,141,439
	ペルーヌエボソル	624,448,515	-	616,484,507	7,964,008
	フィリピンペソ	33,863,395	-	34,135,886	△272,491
	ロシアルーブル	652,531,449	-	729,166,541	△76,635,092
	為替予約取引
	買建
	米ドル	4,895,925,602	-	4,875,929,998	△19,995,604
	メキシコペソ	1,496,702,099	-	1,514,593,005	17,890,906
	トルコリラ	93,363,556	-	98,533,800	5,170,244
	ハンガリーフォリント	1,007,384,860	-	1,020,812,260	13,427,400
	ポーランドズロチ	93,106,350	-	97,875,000	4,768,650
	ルーマニアレイ	646,142,452	-	678,216,000	32,073,548
	タイバーツ	33,616,783	-	32,502,800	△1,113,983
	売建
	米ドル	3,580,316,100	-	3,575,040,358	5,275,742
	メキシコペソ	493,536,200	-	500,126,800	△6,590,600
	トルコリラ	582,618,050	-	578,943,900	3,674,150
	ハンガリーフォリント	299,048,052	-	311,245,520	△12,197,468
	ルーマニアレイ	281,946,300	-	299,222,000	△17,275,700
	シンガポールドル	321,994,400	-	329,310,800	△7,316,400
	タイバーツ	581,072,800	-	565,292,400	15,780,400
	南アフリカランド	2,285,309,800	-	2,287,271,800	△1,962,000
合計		-	-	-	71,173,736

(注)時価の算定方法
1. 為替先渡取引については、以下のように評価しております。
①為替先渡取引の残高表示は、想定元本に基づいて表示しております。
②為替先渡取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。
2. 為替予約取引については、以下のように評価しております。
①本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1) 同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
(2) 同期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
②同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※ 上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

区分	種類	(平成27年11月18日現在)
		契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替先渡取引
	買建
	チリペソ	818,490,949	-	817,030,225	△1,460,724
	コロンビアペソ	1,663,649,274	-	1,599,961,758	△63,687,516
	インドネシアルピア	191,514,953	-	210,353,944	18,838,991
	インドルピー	730,712,148	-	730,237,930	△474,218
	韓国ウォン	186,157,422	-	186,070,350	△87,072
	マレーシアリンギット	1,282,323,128	-	1,272,873,209	△9,449,919
	ペルーヌエボソル	189,191,669	-	184,095,279	△5,096,390
	フィリピンペソ	245,812,826	-	245,239,676	△573,150
	ロシアルーブル	1,141,149,345		1,165,630,079	24,480,734
	台湾ドル	183,040,872		182,948,762	△92,110
	売建
	ブラジルレアル	1,767,631,556	-	1,890,913,053	△123,281,497
	チリペソ	409,329,680	-	409,840,899	△511,219
	コロンビアペソ	1,815,592,184	-	1,850,140,434	△34,548,250
	インドネシアルピア	210,432,292	-	210,353,944	78,348
	インドルピー	465,412,933	-	467,177,364	△1,764,431
	韓国ウォン	368,835,833	-	371,790,227	△2,954,394
	マレーシアリンギット	699,066,775	-	696,504,233	2,562,542
	ペルーヌエボソル	299,158,209	-	293,597,062	5,561,147
	フィリピンペソ	122,742,694	-	122,866,016	△123,322
	ロシアルーブル	746,873,567		750,534,156	△3,660,589
	台湾ドル	364,748,817		365,984,323	△1,235,506
	為替予約取引
	買建
	米ドル	7,200,042,991	-	7,257,242,973	57,199,982
	メキシコペソ	1,684,866,401	-	1,724,277,100	39,410,699
	トルコリラ	103,517,955	-	112,398,000	8,880,045
	ハンガリーフォリント	1,041,190,971	-	1,031,868,548	△9,322,423
	ポーランドズロチ	359,877,152	-	358,826,600	△1,050,552
	ルーマニアレイ	1,744,082,097	-	1,718,321,550	△25,760,547
	タイバーツ	459,534,502	-	458,741,700	△792,802
	南アフリカランド	539,355,505		540,646,400	1,290,895
	売建
	米ドル	5,932,424,583	-	6,001,048,514	△68,623,931
	メキシコペソ	889,568,100	-	892,285,900	△2,717,800
	トルコリラ	866,537,500	-	925,567,500	△59,030,000
	ハンガリーフォリント	623,150,214	-	620,648,060	2,502,154
	ポーランドズロチ	590,010,150	-	586,900,600	3,109,550
	ルーマニアレイ	1,466,918,150	-	1,457,158,050	9,760,100
	タイバーツ	910,776,650	-	914,800,700	△4,024,050
	南アフリカランド	1,817,682,227	-	1,809,508,961	8,173,266
合計		-	-	-	△238,473,959

(注)時価の算定方法
1. 為替先渡取引については、以下のように評価しております。
①為替先渡取引の残高表示は、想定元本に基づいて表示しております。
②為替先渡取引の評価は、市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。
2. 為替予約取引については、以下のように評価しております。
①本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1) 同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
(2) 同期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
②同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※ 上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
本書における開示対象ファンドの中間計算期間における元本額の変動

項目	(平成27年5月18日現在)	(平成27年11月18日現在)
期首元本額	19,518,065,094円	16,083,106,318円
期中追加設定元本額	773,786,294円	245,695,259円
期中一部解約元本額	4,208,745,070円	2,038,838,464円
期末元本額	16,083,106,318円	14,289,963,113円
元本の内訳(注)
メロン世界新興国ソブリン・ファンド	15,055,753,435円	13,386,836,770円
メロン世界新興国ソブリン・ファンド (年1回決算型)	266,971,890円	246,332,780円
スタンディッシュ・メロン 世界新興国ソブリン・ファンド (適格機関投資家限定)	760,380,993円	656,793,563円

(注)当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額