有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(平成25年12月10日-平成26年6月9日)

(1)【投資方針】
イ 基本方針
当ファンドは、マザーファンドの受益証券を組み入れることにより、実質的にロシア企業の株式*(DR(預託証書)を含みます。)に投資し、信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。
*ロシアで事業展開を行うロシア籍以外の企業の株式にも投資することがあります。
ロ 投資態度
(イ)主として、マザーファンドの受益証券への投資を通じて、運用を行います。
(ロ)「ロシア株式マザーファンド」受益証券を通じて、主としてロシア企業の株式(DR(預託証書)を含みます。)に投資します。
(ハ)「マネーインカム・マザーファンド」受益証券を通じて、主として円貨建の短期公社債および短期金融商品に投資します。
(ニ)原則として、「ロシア株式マザーファンド」受益証券の組入比率を高位に保ちます。
(ホ)資金動向、市場動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
(ヘ)主要投資対象とするファンドは、下記の通りとします。ただし、運用状況等により変更となる場合があります。
a.ロシア株式マザーファンド

運用会社	三井住友アセットマネジメント株式会社
主要運用対象	ルクセンブルグ籍会社型投資信託(円建て)「BNPパリバ フレキシーⅢ エクイティ・ロシア シェア Iクラス*」にかかる投資信託証券
運用の基本方針	信託財産の長期的な成長を目指した運用を行います。

*BNPパリバ フレキシーⅢ エクイティ・ロシア シェア Iクラス

投資顧問会社	アルフレッド バーグ カピタルフェルバルトニング AB
投資助言会社	TKB BNPパリバ インベストメント・パートナーズ
主要運用対象	主としてロシアで事業展開を行う企業の株式
運用の基本方針	信託財産の長期的な成長を目指した運用を行います。

b.マネーインカム・マザーファンド

運用会社	三井住友アセットマネジメント株式会社
主要運用対象	円貨建の短期公社債および短期金融商品
運用の基本方針	安定した収益の確保を目指します。

※上記ファンドの詳細に関しましては、後述の[参考情報:マザーファンドの投資方針等]をご覧ください。