当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2023/02/15 9:00

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。

2023/02/15 9:00

#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2023/02/15 9:00

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

2023/02/15 9:00

#14 信託期間（連結）

【信託期間】
2023年5月15日までとします(2008年6月16日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2023/02/15 9:00

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2023/02/15 9:00

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第10期	2012年11月16日～2013年 5月15日	0.0000
第11期	2013年 5月16日～2013年11月15日	0.0000
第12期	2013年11月16日～2014年 5月15日	0.0000
第13期	2014年 5月16日～2014年11月17日	0.0000
第14期	2014年11月18日～2015年 5月15日	0.0000
第15期	2015年 5月16日～2015年11月16日	0.0000
第16期	2015年11月17日～2016年 5月16日	0.0000
第17期	2016年 5月17日～2016年11月15日	0.0000
第18期	2016年11月16日～2017年 5月15日	0.0000
第19期	2017年 5月16日～2017年11月15日	0.0000
第20期	2017年11月16日～2018年 5月15日	0.0000
第21期	2018年 5月16日～2018年11月15日	0.0000
第22期	2018年11月16日～2019年 5月15日	0.0000
第23期	2019年 5月16日～2019年11月15日	0.0000
第24期	2019年11月16日～2020年 5月15日	0.0000
第25期	2020年 5月16日～2020年11月16日	0.0000
第26期	2020年11月17日～2021年 5月17日	0.0000
第27期	2021年 5月18日～2021年11月15日	0.0000
第28期	2021年11月16日～2022年 5月16日	0.0000
第29期	2022年 5月17日～2022年11月15日	0.0000

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第10期2012年11月16日～2013年 5月15日0.0000第11期2013年 5月16日～2013年11月15日0.0000第12期2013年11月16日～2014年 5月15日0.0000第13期2014年 5月16日～2014年11月17日0.0000第14期2014年11月18日～2015年 5月15日0.0000第15期2015年 5月16日～2015年11月16日0.0000第16期2015年11月17日～2016年 5月16日0.0000第17期2016年 5月17日～2016年11月15日0.0000第18期2016年11月16日～2017年 5月15日0.0000第19期2017年 5月16日～2017年11月15日0.0000第20期2017年11月16日～2018年 5月15日0.0000第21期2018年 5月16日～2018年11月15日0.0000第22期2018年11月16日～2019年 5月15日0.0000第23期2019年 5月16日～2019年11月15日0.0000第24期2019年11月16日～2020年 5月15日0.0000第25期2020年 5月16日～2020年11月16日0.0000第26期2020年11月17日～2021年 5月17日0.0000第27期2021年 5月18日～2021年11月15日0.0000第28期2021年11月16日～2022年 5月16日0.0000第29期2022年 5月17日～2022年11月15日0.0000

2023/02/15 9:00

#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
1)分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)などの全額とします。
2)分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
3)留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用を行ないます。2023/02/15 9:00

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2023/02/15 9:00

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2022年 8月16日	有価証券届出書
2022年 8月16日	有価証券報告書

2023/02/15 9:00

#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第10期	2012年11月16日～2013年 5月15日	23.55
第11期	2013年 5月16日～2013年11月15日	△13.16
第12期	2013年11月16日～2014年 5月15日	3.61
第13期	2014年 5月16日～2014年11月17日	△7.61
第14期	2014年11月18日～2015年 5月15日	△8.57
第15期	2015年 5月16日～2015年11月16日	△33.51
第16期	2015年11月17日～2016年 5月16日	3.79
第17期	2016年 5月17日～2016年11月15日	14.32
第18期	2016年11月16日～2017年 5月15日	31.63
第19期	2017年 5月16日～2017年11月15日	△3.09
第20期	2017年11月16日～2018年 5月15日	6.93
第21期	2018年 5月16日～2018年11月15日	1.16
第22期	2018年11月16日～2019年 5月15日	△2.97
第23期	2019年 5月16日～2019年11月15日	9.59
第24期	2019年11月16日～2020年 5月15日	△46.59
第25期	2020年 5月16日～2020年11月16日	35.09
第26期	2020年11月17日～2021年 5月17日	26.31
第27期	2021年 5月18日～2021年11月15日	△14.24
第28期	2021年11月16日～2022年 5月16日	22.83
第29期	2022年 5月17日～2022年11月15日	8.34

e border="0">期期間収益率(%)第10期2012年11月16日～2013年 5月15日23.55第11期2013年 5月16日～2013年11月15日△13.16第12期2013年11月16日～2014年 5月15日3.61第13期2014年 5月16日～2014年11月17日△7.61第14期2014年11月18日～2015年 5月15日△8.57第15期2015年 5月16日～2015年11月16日△33.51第16期2015年11月17日～2016年 5月16日3.79第17期2016年 5月17日～2016年11月15日14.32第18期2016年11月16日～2017年 5月15日31.63第19期2017年 5月16日～2017年11月15日△3.09第20期2017年11月16日～2018年 5月15日6.93第21期2018年 5月16日～2018年11月15日1.16第22期2018年11月16日～2019年 5月15日△2.97第23期2019年 5月16日～2019年11月15日9.59第24期2019年11月16日～2020年 5月15日△46.59第25期2020年 5月16日～2020年11月16日35.09第26期2020年11月17日～2021年 5月17日26.31第27期2021年 5月18日～2021年11月15日△14.24第28期2021年11月16日～2022年 5月16日22.83第29期2022年 5月17日～2022年11月15日8.34e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

2023/02/15 9:00

#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2023/02/15 9:00

#22 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額

2023/02/15 9:00

#23 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づいて作成しております。2023/02/15 9:00

#24 投資リスク（連結）

価格変動リスク
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。
・一般に新興国の株式は、先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり、基準価額にも大きな影響を与える場合があります。2023/02/15 9:00

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2023/02/15 9:00

#26 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
<ブラジル株式ファンド>1)株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質投資割合には、制限を設けません。

2023/02/15 9:00

#27 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
<ブラジル株式ファンド>「ブラジル株式アクティブ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象とします。

2023/02/15 9:00

#28 投資方針（連結）

【投資方針】
・主として、「ブラジル株式アクティブ・マザーファンド」受益証券に投資を行ない、中長期的な信託財産の成長をめざします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は高位を保つことを原則とします。なお、資金動向などによっては組入比率を引き下げることもあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。2023/02/15 9:00

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国・地域	種類	銘柄名	数量又は額面総額	簿価単価(円)	簿価金額(円)	評価単価(円)	評価金額(円)	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	ブラジル株式アクティブ・マザーファンド	2,485,361,071	0.6185	1,537,444,357	0.6052	1,504,140,520	97.75

e border="0">国・

2023/02/15 9:00

#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	1,504,140,520	97.75
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	34,573,630	2.25
合計(純資産総額)		1,538,714,150	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本1,504,140,52097.75コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―34,573,6302.25合計(純資産総額)1,538,714,150100.00

2023/02/15 9:00

#31 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2023/02/15 9:00

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
※当ファンドは、2023年5月15日をもって信託期間が終了いたします。

2023/02/15 9:00

#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第28期自 2021年11月16日至 2022年 5月16日	第29期自 2022年 5月17日至 2022年11月15日
営業収益
有価証券売買等損益	361,550,861	164,269,208
営業収益合計	361,550,861	164,269,208
営業費用
支払利息	2,118	7,386
受託者報酬	706,393	744,673
委託者報酬	15,188,707	16,011,855
その他費用	565,853	725,402
営業費用合計	16,463,071	17,489,316
営業利益又は営業損失(△)	345,087,790	146,779,892
経常利益又は経常損失(△)	345,087,790	146,779,892
当期純利益又は当期純損失(△)	345,087,790	146,779,892
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	54,983,686	28,471,466
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△2,657,395,169	△2,122,054,196
剰余金増加額又は欠損金減少額	406,579,384	318,536,746
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	406,579,384	318,536,746
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
剰余金減少額又は欠損金増加額	161,342,515	73,112,202
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	161,342,515	73,112,202
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△2,122,054,196	△1,758,321,226

2023/02/15 9:00

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】
(単位:百万円)

2023/02/15 9:00

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第62期(自 2020年4月1日至 2021年3月31日)

2023/02/15 9:00

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

2023/02/15 9:00

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は3.3%(税抜3%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・<分配金再投資コース>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
・販売会社によっては、償還乗換、乗換優遇の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コストの対価です。2023/02/15 9:00

#38 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。2023/02/15 9:00

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第10計算期間末	(2013年 5月15日)	5,317	5,317	0.5167	0.5167
第11計算期間末	(2013年11月15日)	4,372	4,372	0.4487	0.4487
第12計算期間末	(2014年 5月15日)	4,101	4,101	0.4649	0.4649
第13計算期間末	(2014年11月17日)	3,324	3,324	0.4295	0.4295
第14計算期間末	(2015年 5月15日)	3,193	3,193	0.3927	0.3927
第15計算期間末	(2015年11月16日)	2,182	2,182	0.2611	0.2611
第16計算期間末	(2016年 5月16日)	2,308	2,308	0.2710	0.2710
第17計算期間末	(2016年11月15日)	2,302	2,302	0.3098	0.3098
第18計算期間末	(2017年 5月15日)	2,902	2,902	0.4078	0.4078
第19計算期間末	(2017年11月15日)	2,498	2,498	0.3952	0.3952
第20計算期間末	(2018年 5月15日)	2,405	2,405	0.4226	0.4226
第21計算期間末	(2018年11月15日)	2,389	2,389	0.4275	0.4275
第22計算期間末	(2019年 5月15日)	2,082	2,082	0.4148	0.4148
第23計算期間末	(2019年11月15日)	2,183	2,183	0.4546	0.4546
第24計算期間末	(2020年 5月15日)	1,115	1,115	0.2428	0.2428
第25計算期間末	(2020年11月16日)	1,555	1,555	0.3280	0.3280
第26計算期間末	(2021年 5月17日)	1,784	1,784	0.4143	0.4143
第27計算期間末	(2021年11月15日)	1,464	1,464	0.3553	0.3553
第28計算期間末	(2022年 5月16日)	1,642	1,642	0.4364	0.4364
第29計算期間末	(2022年11月15日)	1,576	1,576	0.4728	0.4728
	2021年11月末日	1,380	―	0.3345	―
	12月末日	1,380	―	0.3328	―
	2022年 1月末日	1,587	―	0.3842	―
	2月末日	1,658	―	0.4049	―
	3月末日	1,925	―	0.4892	―
	4月末日	1,747	―	0.4613	―
	5月末日	1,794	―	0.4734	―
	6月末日	1,563	―	0.4176	―
	7月末日	1,588	―	0.4238	―
	8月末日	1,753	―	0.4767	―
	9月末日	1,654	―	0.4631	―
	10月末日	1,733	―	0.5121	―
	11月末日	1,538	―	0.4624	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第10計算期間末(2013年 5月15日)5,3175,3170.51670.5167第11計算期間末(2013年11月15日)4,3724,3720.44870.4487第12計算期間末(2014年 5月15日)4,1014,1010.46490.4649第13計算期間末(2014年11月17日)3,3243,3240.42950.4295第14計算期間末(2015年 5月15日)3,1933,1930.39270.3927第15計算期間末(2015年11月16日)2,1822,1820.26110.2611第16計算期間末(2016年 5月16日)2,3082,3080.27100.2710第17計算期間末(2016年11月15日)2,3022,3020.30980.3098第18計算期間末(2017年 5月15日)2,9022,9020.40780.4078第19計算期間末(2017年11月15日)2,4982,4980.39520.3952第20計算期間末(2018年 5月15日)2,4052,4050.42260.4226第21計算期間末(2018年11月15日)2,3892,3890.42750.4275第22計算期間末(2019年 5月15日)2,0822,0820.41480.4148第23計算期間末(2019年11月15日)2,1832,1830.45460.4546第24計算期間末(2020年 5月15日)1,1151,1150.24280.2428第25計算期間末(2020年11月16日)1,5551,5550.32800.3280第26計算期間末(2021年 5月17日)1,7841,7840.41430.4143第27計算期間末(2021年11月15日)1,4641,4640.35530.3553第28計算期間末(2022年 5月16日)1,6421,6420.43640.4364第29計算期間末(2022年11月15日)1,5761,5760.47280.47282021年11月末日1,380―0.3345―12月末日1,380―0.3328―2022年 1月末日1,587―0.3842―2月末日1,658―0.4049―3月末日1,925―0.4892―4月末日1,747―0.4613―5月末日1,794―0.4734―6月末日1,563―0.4176―7月末日1,588―0.4238―8月末日1,753―0.4767―9月末日1,654―0.4631―10月末日1,733―0.5121―11月末日1,538―0.4624―

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#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	1,542,922,552	円
Ⅱ 負債総額	4,208,402	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,538,714,150	円
Ⅳ 発行済口数	3,327,411,808	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.4624	円

e border="0">Ⅰ 資産総額1,542,922,552円Ⅱ 負債総額4,208,402円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,538,714,150円Ⅳ 発行済口数3,327,411,808口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.4624円

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#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年5月16日から11月15日までおよび11月16日から翌年5月15日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2023/02/15 9:00

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数(口)	解約口数(口)
第10期	2012年11月16日～2013年 5月15日	995,727,551	2,092,685,189
第11期	2013年 5月16日～2013年11月15日	609,252,127	1,153,561,434
第12期	2013年11月16日～2014年 5月15日	247,680,519	1,170,135,972
第13期	2014年 5月16日～2014年11月17日	338,186,208	1,421,647,277
第14期	2014年11月18日～2015年 5月15日	1,182,390,002	790,404,699
第15期	2015年 5月16日～2015年11月16日	849,669,746	619,562,296
第16期	2015年11月17日～2016年 5月16日	849,120,446	693,429,871
第17期	2016年 5月17日～2016年11月15日	267,966,251	1,355,426,202
第18期	2016年11月16日～2017年 5月15日	417,358,418	730,493,043
第19期	2017年 5月16日～2017年11月15日	636,772,456	1,432,608,572
第20期	2017年11月16日～2018年 5月15日	211,620,057	841,565,511
第21期	2018年 5月16日～2018年11月15日	398,945,237	500,745,218
第22期	2018年11月16日～2019年 5月15日	128,533,375	696,620,467
第23期	2019年 5月16日～2019年11月15日	135,035,810	352,796,435
第24期	2019年11月16日～2020年 5月15日	383,508,851	594,220,248
第25期	2020年 5月16日～2020年11月16日	429,803,289	279,459,176
第26期	2020年11月17日～2021年 5月17日	228,324,025	664,063,182
第27期	2021年 5月18日～2021年11月15日	473,324,794	659,083,351
第28期	2021年11月16日～2022年 5月16日	275,065,810	632,031,894
第29期	2022年 5月17日～2022年11月15日	135,843,382	565,634,160

e border="0">期期間設定口数(口)解約口数(口)第10期2012年11月16日～2013年 5月15日995,727,5512,092,685,189第11期2013年 5月16日～2013年11月15日609,252,1271,153,561,434第12期2013年11月16日～2014年 5月15日247,680,5191,170,135,972第13期2014年 5月16日～2014年11月17日338,186,2081,421,647,277第14期2014年11月18日～2015年 5月15日1,182,390,002790,404,699第15期2015年 5月16日～2015年11月16日849,669,746619,562,296第16期2015年11月17日～2016年 5月16日849,120,446693,429,871第17期2016年 5月17日～2016年11月15日267,966,2511,355,426,202第18期2016年11月16日～2017年 5月15日417,358,418730,493,043第19期2017年 5月16日～2017年11月15日636,772,4561,432,608,572第20期2017年11月16日～2018年 5月15日211,620,057841,565,511第21期2018年 5月16日～2018年11月15日398,945,237500,745,218第22期2018年11月16日～2019年 5月15日128,533,375696,620,467第23期2019年 5月16日～2019年11月15日135,035,810352,796,435第24期2019年11月16日～2020年 5月15日383,508,851594,220,248第25期2020年 5月16日～2020年11月16日429,803,289279,459,176第26期2020年11月17日～2021年 5月17日228,324,025664,063,182第27期2021年 5月18日～2021年11月15日473,324,794659,083,351第28期2021年11月16日～2022年 5月16日275,065,810632,031,894第29期2022年 5月17日～2022年11月15日135,843,382565,634,160

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#43 課税上の取扱い（連結）

個人受益者の場合
1)収益分配金に対する課税

2023/02/15 9:00

#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】
(単位:百万円)

2023/02/15 9:00

#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出

2023/02/15 9:00

#46 運用体制（連結）

jpg" width="599" height="444" alt="">※上記体制は2022年11月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。
<日興アセットマネジメントアメリカズ・インク(投資顧問会社)における運用体制>当ファンドの主要投資対象である「ブラジル株式アクティブ・マザーファンド」においては、日興アセットマネジメントアメリカズ・インクに運用の指図に関する権限を委託します。

インベストメント・チームが行なう株式への投資ならびにポートフォリオの構築にあたっては、ブラジル有数の運用会社であるイタウ・アセットマネジメントから助言を受けます。管理部門は、システムを用いて、マザーファンドにおける運用ガイドラインの遵守状況をモニタリングしています。
※上記は2022年5月末現在のものです。2023/02/15 9:00

#47 運用状況（連結）