有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(平成29年3月28日-平成29年9月25日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	ブラジル債券マザーファンド	22,930,657,784	44,132,343,971
合計		22,930,657,784	44,132,343,971

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「ブラジル債券マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
「ブラジル債券マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査対象外です。
貸借対照表

(単位:円)
	平成29年 3月27日現在	平成29年 9月25日現在
資産の部
流動資産
預金	100,713,749	114,559,997
コール・ローン	492,651,629	522,490,901
国債証券	40,287,178,967	42,879,644,212
派生商品評価勘定	766,260	-
未収入金	-	659,606,998
未収利息	507,881,810	539,295,321
前払費用	21,412,760	1,846,356
流動資産合計	41,410,605,175	44,717,443,785
資産合計	41,410,605,175	44,717,443,785
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	202,392
未払解約金	267,856,834	307,426,300
未払利息	1,282	1,359
流動負債合計	267,858,116	307,630,051
負債合計	267,858,116	307,630,051
純資産の部
元本等
元本	23,314,003,066	23,075,414,502
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	17,828,743,993	21,334,399,232
元本等合計	41,142,747,059	44,409,813,734
純資産合計	41,142,747,059	44,409,813,734
負債純資産合計	41,410,605,175	44,717,443,785

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の提示する価額に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの特定期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

平成29年 3月27日現在				平成29年 9月25日現在
1.	受益権の総数			1.	受益権の総数
			23,314,003,066口				23,075,414,502口
2.	1単位当たりの純資産の額			2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.7647円			1口当たり純資産額	1.9246円
		(10,000口当たり純資産額)	(17,647円)			(10,000口当たり純資産額)	(19,246円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

期別 項目	自 平成28年 9月27日 至 平成29年 3月27日	自 平成29年 3月28日 至 平成29年 9月25日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。	同左
金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、国債証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務です。これらは、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。 また、当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、為替予約取引を行っております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による価格変動リスクを有しております。なお、取引先の契約不履行による信用リスクについては、当社は優良な金融機関とのみ取引を行っているため、限定的と考えられます。	同左
金融商品に係るリスクの管理体制	運用リスクの管理は、チーフ・インベストメント・オフィサー、コンプライアンス・オフィサー、運用モニタリングマネジャー、運用から独立したリスク管理担当部署による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)において報告・審議され、組織的な対応が行われています。 チーフ・インベストメント・オフィサーは、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス・オフィサーは、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 運用モニタリングマネジャーは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス・オフィサー、リスク管理担当部署にも報告されます。 リスク管理担当部署は、上記のモニタリング結果を含め、運用に係わるリスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理の状況をチーフ・インベストメント・オフィサーや定期的に開催されるリスク管理委員会等へ報告しています。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。  また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	平成29年 3月27日現在	平成29年 9月25日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	国債証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
	派生商品評価勘定  デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。	同左
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(有価証券に関する注記)
(平成29年 3月27日現在)
売買目的有価証券

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	2,241,525,877
合計	2,241,525,877

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。
(平成29年 9月25日現在)
売買目的有価証券

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	242,037,553
合計	242,037,553

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額です。
(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)
(平成29年 3月27日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	95,736,060	-	94,969,800	766,260
	米ドル	95,736,060	-	94,969,800	766,260
合計		95,736,060	-	94,969,800	766,260

(平成29年 9月25日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	101,065,608	-	101,268,000	△202,392
	米ドル	101,065,608	-	101,268,000	△202,392
合計		101,065,608	-	101,268,000	△202,392

時価の算定方法
為替予約取引
(1)本書における開示対象ファンドの特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2)同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 平成28年 9月27日 至 平成29年 3月27日)
該当事項はありません。
(自 平成29年 3月28日 至 平成29年 9月25日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

(単位:円)
平成29年 3月27日現在		平成29年 9月25日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成28年 9月27日	期首	平成29年 3月28日
期首元本額	25,055,860,931円	期首元本額	23,314,003,066円
期中追加設定元本額	6,774,424,852円	期中追加設定元本額	4,509,097,459円
期中一部解約元本額	8,516,282,717円	期中一部解約元本額	4,747,686,023円
期末元本額	23,314,003,066円	期末元本額	23,075,414,502円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBC ブラジル債券オープン(1年決算型)	168,202,220円	HSBC ブラジル債券オープン(1年決算型)	144,756,718円
HSBC ブラジル債券オープン(毎月決算型)	23,145,800,846円	HSBC ブラジル債券オープン(毎月決算型)	22,930,657,784円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
ブラジルレアル	国債証券	LTN 01/01/2019	191,615,000.00	175,462,163.02
		LTN 01/01/2020	132,200,000.00	110,937,442.85
		LTN 07/01/2019	116,000,000.00	101,983,728.23
		LTN 07/01/2020	135,500,000.00	108,456,942.92
		NTN-B 6% 08/15/2022	8,000,000.00	25,638,492.57
		NTN-F 10% 01/01/2021	293,720,000.00	305,162,385.71
		NTN-F 10% 01/01/2023	149,450,000.00	154,621,889.71
		NTN-F 10% 01/01/2025	158,950,000.00	163,818,673.46
		NTN-F 10% 01/01/2027	44,000,000.00	45,019,509.65
ブラジルレアル小計			1,229,435,000.00	1,191,101,228.12
				(42,879,644,212)
	合計			42,879,644,212
				(42,879,644,212)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書です。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
ブラジルレアル	国債証券	9銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。