有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成30年1月16日-平成31年1月15日)
(4)【附属明細表】
該当事項はありません。
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「PIMCO エマージング・マーケット・ボンド・ファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「マネー・オープン・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
PIMCO エマージング・マーケット・ボンド・ファンド
同投資信託はバミューダ籍のオープン・エンド契約型円建外国投資信託であります。同投資信託は、計算期間(平成29年 6月 1日から平成30年 5月31日まで)が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資信託の「資産・負債計算書」、「損益計算書」およびそれに続く「純資産変動計算書」などは、委託会社が同投資信託の投資顧問会社から入手した平成30年 5月31日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。
資産・負債計算書
2018年5月31日現在
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
損益計算書
2018年5月31日に終了した会計年度
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
純資産変動計算書
2018年5月31日に終了した会計年度
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
* 財務書類に対する注記の注12を参照のこと。
添付の注記参照
投資明細表
PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド
2018年5月31日現在
投資明細表に対する注記(金額単位:千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 米ドルクラス受益証券
(b) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約
金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2018年5月31日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(1) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品のエクスポージャーは同一の法主体との同一のマスター・アグリーメントが適用される取引間に限り相殺することができる。マスター・ネッティングの取決めに関する詳細情報については財務書類に対する注記の注8、マスター・ネッティングの取決めを参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2018年5月31日現在):
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2018年5月31日に終了した会計年度):
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年5月31日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。
2018年5月31日に終了した会計期間中レベル1、レベル2またはレベル3の間で重要な移動はなかった。
添付の注記参照
投資明細表
PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(M)
2018年5月31日現在
投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 永久債(記載日は次回の契約上の償還日)である。
(b) 現物払証券
(c) 偶発転換社債
(d) 債務不履行証券
(e) 発行日取引証券
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
(h) 制限付証券:
借入れおよびその他の金融取引
(i) レポ契約:
(1) 未収利息を含む。
リバース・レポ契約:
(2) 満期の定めのないリバース・レポ契約。
(3) 2018年5月31日に終了した会計期間中の平均借入額は$6,183で、加重平均金利は0.207%であった。セール・バイバック取引とリバース・レポ契約が会計期間中に保有されていた場合、平均借入額にはそれらが含まれる。
担保付き借入れとして会計処理される特定の取引
借入れおよびその他の金融取引要約
以下は、2018年5月31日現在の借入れおよびその他の金融取引ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(j) 2018年5月31日現在、以下のマスター契約に基づき、市場価格合計$2,938の有価証券が担保として差し入れられている。
(4) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入れおよびその他の金融取引のエクスポージャーは同一の法主体との同一のマスター契約が適用される取引に限り相殺することができる。マスター・ネッティングの取決めの詳細に関しては財務書類に対する注記の注8、マスター・ネッティングの取決めを参照のこと。
(k) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
先物取引:
スワップ契約:
金利スワップ
金融デリバティブ商品:上場または中央清算要約
以下は、2018年5月31日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格および変動証拠金の要約である。
(l) 2018年5月31日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について$1,536の現金が担保として差し入れられている。マスター・ネッティングの取決めの詳細に関しては財務書類に対する注記の注8、マスター・ネッティングの取決めを参照のこと。
(m) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:
日本円クラスの外国為替先渡契約:
売建オプション:
クレジット・デフォルト・スワップション
スワップ契約:
社債、ソブリン債、米国地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - 買建プロテクション(1)
社債、ソブリン債、米国地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - 売建プロテクション(2)
(1) ファンドがプロテクションの買い手で、特定のスワップ契約の条件で規定された信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、特定のスワップ契約の条件で規定された信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは、絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップの期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルトの可能性やリスクを表す。特定の参照組織のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照組織の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) 特定のスワップ契約の条件で規定されている信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2018年5月31日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(5) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品のエクスポージャーは同一の法主体との同一のマスター契約が適用される取引間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティングの取決めの詳細に関しては財務書類に対する注記の注8、マスター・ネッティングの取決めを参照のこと。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2018年5月31日現在):
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2018年5月31日に終了した会計年度):
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年5月31日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。
2018年5月31日に終了した年度において、レベル1、レベル2またはレベル3の間で重要な移動はなかった。
以下は、2018年5月31日に終了した期間の重要な観察不能な情報(レベル3)を使用したファンドの公正価値の調整である。
以下は、公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類された資産と負債の公正価値評価に使用された重要な観察不能な情報の要約である。
(1) 未実現評価(損)益の純変動額と2018年5月31日現在に保有する投資に係る未実現評価(損)益の純変動額との間の差異は、期末現在で保有が解消されているかレベル3に分類されなくなった投資が原因である可能性がある。
(2) 財務書類に対する注記で定義されていない評価手法を使用して評価された有価証券がファンドにとって重要であるとみなされないために、そのような評価手法が含まれている。
添付の注記参照
財務書類に対する注記
2018年5月31日現在
重要な会計方針
以下は、ピムコ・バミューダ・トラスト(以下「トラスト」という)が米国において一般に公正妥当と認められる会計原則(以下「米国GAAP」という)に準拠した財務書類を作成するにあたって、継続して従っている重要な会計方針の要約である。各ファンドは米国GAAPの報告規定に該当する投資会社として扱われている。米国GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は、財務報告日現在の資産・負債の報告金額および偶発資産・負債の開示事項、ならびに報告期中における運用による純資産の増加および減少の報告金額に影響を与える見積りおよび仮定を行う必要がある。実績は、これらの見積りとは異なる可能性もある。
(a) 原ファンド
受託会社およびマネージャーは、PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド、PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(円ヘッジ)、PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンドIIおよびPIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンドIII(これらは他のファンドに対する投資を行うもので、以下では、「ファンド・オブ・ファンズ」または「取得ファンド」という)の資産の全部または一部を、PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(M)(以下では、「原ファンド」または「被取得ファンド」という)に振り替えることができる。振り替えられた資産は、直接受領されたものと同様に保有される。資産がそのように振り替えられた場合、被取得ファンドは、対応する取得ファンドへの受益証券の発行を当該受益証券の1口当たりの発行価格で計上し、当該受益証券の買戻し時には、受益証券1口当たり買戻し価格で当該受益証券の買戻しを行う。したがって取得ファンドの投資目標達成能力は、該当する被取得ファンドの投資目標達成能力に依存している。被取得ファンドの投資目標が達成されるという保証はない。
(b) 有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告上、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準で売買された有価証券は、当該有価証券の約定日から標準決済期間を経過した後で決済されることがある。有価証券売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。配当落ち日に計上される。ただし、外国有価証券からの配当で配当落ち日を過ぎたと思われる一部配当金については、ファンドが配当落ち日の通知を受領次第計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。ただし、先スタート発効日のある有価証券は例外で、その受取利息は発効日から発生基準で計上される。転換型証券の転換権に係るプレミアムは償却されない。特定の外国有価証券に係る見積税金債務は発生基準で計上され、損益計算書において場合に応じて受取利息の構成要素または投資に係る未実現評価益(評価損)の純変動額として反映される。かかる有価証券売却の結果実現する税金債務は損益計算書において投資に係る実現純損益の構成要素として反映される。モーゲージ関連証券およびその他の資産担保証券の元本返済による損益は、損益計算書において受取利息の構成要素として計上される。
継続して適用している手続きに基づき利息の全部または一部の回収が疑わしくなった場合、債務証券は不良債権に分類することができ、関連する受取利息は経過利息の計上を停止し未収利息を償却することによって減額できる。経過利息計上停止債務証券は、発行体が利息の支払を再開した場合または利息の回収可能性が高まった場合は不良債権の分類から除かれる。
(c) 現金および外国通貨
各ファンドの財務書類は、主たる営業の場所において使用されている通貨(以下「機能通貨」という)で表示されている。ファンドの機能通貨は、ユーロを機能通貨とするPIMCOユーロ・トータル・リターン・ファンドを除き、米ドルである。
外国有価証券、保有通貨ならびにその他の資産および負債の市場価格は、各営業日現在の為替レートに基づき各ファンドの機能通貨に換算される。外国通貨建ての有価証券の売買および収益費用項目は、取引日における実勢為替レートで各ファンドの機能通貨に換算される。ファンドは外国為替レートの変動の影響を保有有価証券の市場価格の変動と区別して報告していない。かかる変動は損益計算書において投資に係る実現純損益および未実現損益の純変動額に含まれている。ファンドは外国通貨建ての有価証券に投資することができ、かつ、取引時点の実勢為替レートでスポット(現金)ベースでも外国為替先渡契約(金融デリバティブ商品を参照)によっても外国通貨取引を行うことができる。スポット外国通貨の売却から発生する実現外国為替損益、有価証券取引に係る取引日と決済日の間に実現した為替損益、ならびに配当金、利息および外国源泉徴収税の計上額と実際に受け取ったまたは支払った金額の機能通貨相当額との間の差額は損益計算書の外国通貨取引に係る実現純損益に含まれている。報告期間末に保有されている投資有価証券以外の外国通貨建て資産および負債に係る外国為替レートの変動に起因する未実現外国為替純損益は、損益計算書の外国通貨資産および負債に係る未実現評価損益の純変動額に含まれている。
特定のファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の純資産価額およびトータル・リターンは現在の目論見書で詳述されている通り純資産価額が報告される通貨(以下「報告通貨」という)で表示されている。純資産価額およびトータル・リターンの日本円による表示目的のため、期末純資産価額は期首と期末日それぞれの為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。各ファンドの報告通貨と機能通貨は下表の通りである。
(d) 複数のクラスによる運用
トラストにより提供されるファンドの各クラスは、そのファンドの資産に関して同一ファンドの他のクラスと同じ権利を保有する。ただし、通貨ヘッジ取引に関連して帰属クラスが特定されている資産ならびにキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロスを除く。収益、クラス特有ではない費用、実現および未実現のキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロスは、それぞれのファンドの各クラスの純資産額に応じて受益証券の各クラスに按分される。クラス特有の費用は、現在、運用報酬、投資顧問報酬、管理報酬、販売会社報酬である。
(e) 分配方針
次の表は、各ファンドの予定分配頻度を表示している。各ファンドからの分配は、マネージャーにより承認された場合にのみ公表されかつ受益者に分配され、またマネージャーの裁量により承認が保留されることもある。
分配(もしあれば)は、通常、関連したファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の投資純利益から行われる。また、マネージャーは、分配に使用可能な実現純キャピタル・ゲインの支払を認めることもある。追加分配は、マネージャーが適切と考えた場合に公表されることがある。あるファンド(あるいは、該当する場合はクラス)に関して分配が支払われた場合は、そのファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の受益証券1口当たり純資産価額が減少する。受益証券保有者はその裁量で、ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)からの分配金をファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の受益証券に追加して再投資するか、あるいは現金で受領することができる。現金の支払は、ファンドの報告通貨で行われる。各ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)が、ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の妥当な分配水準を維持するために必要と考えた場合は、追加分配を公表することができる。目論見書により要求されているファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の分配金を支払うのに十分な純利益および実現純キャピタル・ゲインがない場合、マネージャーは、そのファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の資本金の一部を分配金として支払うことができる。期日から6年を過ぎてなお受領されていない分配金は失効し、ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)に帰属する。
(f) 新しい会計原則
2016年3月、財務会計基準審議会(以下「FASB」という)はデリバティブ契約更改の会計基準コード化体系(「ASC」)トピック815に基づく一定の関係に対する影響に関するガイダンスを提供する会計基準アップデート(以下、「ASU」という)ASU 2016-05を発行した。このASUは2017年12月15日以降に開始する通年決算、および2018年12月15日以降に開始する通年決算期間内の中間決算に適用される。ファンドはこのASUを採用した。現時点で経営陣はこの変更の財務書類に対する影響を評価している。
2016年8月、FASBはキャッシュフロー計算書の現金受取と現金支払の分類に関するガイダンスを明確にするためにASC230を修正するASU 2016-15を発行した。このASUは2018年12月15日以降に開始する通年決算、および2019年12月15日以降に開始する中間決算に適用される。現時点で経営陣はこの変更の財務書類に対する影響を評価している。
2016年11月、FASBはキャッシュフロー計算書の制限付現金と制限付現金同等物の分類と表示に関するガイダンスを提供するためにASC230を修正するASU 2016-18を発行した。このASUは2018年12月15日以降に開始する通年決算、および2019年12月15日以降に開始する中間決算に適用される。現時点で経営陣はこの変更の財務書類に対する影響を評価している。
2017年3月、FASBは一定の購入した償還可能負債性証券のプレミアム部分の償却期間に関するガイダンスを提供するASU 2017-08を発行した。このASUは2019年12月15日以降に開始する通年決算、および2020年12月15日以降に開始する通年決算期間内の中間決算に適用される。ファンドはこのASUを採用した。ファンドの財務書類に対して、このASUの適用による影響はなかった。
| 第1 有価証券明細表 (1)株式 |
該当事項はありません。
| (2)株式以外の有価証券 |
| (単位:円) |
| 種類 | 銘柄 | 券面総額 | 評価額 | 備考 |
| 投資信託受益証券 | PIMCO エマージング・マーケット・ボンド・ファンド | 234,666 | 984,189,204 | |
| 投資信託受益証券 合計 | 234,666 | 984,189,204 | ||
| 親投資信託受益証券 | マネー・オープン・マザーファンド | 994,590 | 1,011,000 | |
| 親投資信託受益証券 合計 | 994,590 | 1,011,000 | ||
| 合計 | 1,229,256 | 985,200,204 | ||
| (注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。 |
| 第2 信用取引契約残高明細表 |
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「PIMCO エマージング・マーケット・ボンド・ファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「マネー・オープン・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
PIMCO エマージング・マーケット・ボンド・ファンド
同投資信託はバミューダ籍のオープン・エンド契約型円建外国投資信託であります。同投資信託は、計算期間(平成29年 6月 1日から平成30年 5月31日まで)が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資信託の「資産・負債計算書」、「損益計算書」およびそれに続く「純資産変動計算書」などは、委託会社が同投資信託の投資顧問会社から入手した平成30年 5月31日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。
資産・負債計算書
2018年5月31日現在
| (金額単位:受益証券1口当たり金額を除き、千米ドル) | PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド | PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(M) | ||
| 資産: | ||||
| 投資(公正価値) | ||||
| 投資有価証券* | $ | 464 | $ | 670,304 |
| 親投資信託受益証券 | 187,505 | 0 | ||
| 金融デリバティブ商品 | ||||
| 上場または中央清算 | 0 | 137 | ||
| 店頭 | 0 | 6,184 | ||
| 現金 | 0 | 7 | ||
| 取引相手先預け金 | 0 | 1,536 | ||
| 外貨(公正価値) | 0 | 16 | ||
| 投資売却に係る未収金 | 0 | 3,053 | ||
| 親投資信託受益証券売却に係る未収金 | 0 | 0 | ||
| 投資売却に係る未収金 | 0 | 17,946 | ||
| ファンド受益証券売却に係る未収金 | 28 | 28 | ||
| 未収利息・配当金 | 0 | 9,046 | ||
| 187,997 | 708,257 | |||
| 負債: | ||||
| 借入およびその他の金融取引 | ||||
| リバースレポ契約に係る未払金 | $ | 0 | $ | 2,615 |
| 金融デリバティブ商品 | ||||
| 上場または中央清算 | 0 | 20 | ||
| 店頭 | 0 | 1,219 | ||
| 投資購入に係る未払金 | 0 | 143 | ||
| 親投資信託受益証券購入に係る未払金 | 28 | 0 | ||
| 投資購入に係る未払金 | 0 | 26,845 | ||
| 未払利息 | 0 | 6 | ||
| 取引相手先からの預かり金 | 0 | 5,270 | ||
| ファンド受益証券買戻に係る未払金 | 0 | 4,268 | ||
| 未払税金 | 0 | 880 | ||
| 28 | 41,266 | |||
| 純資産 | $ | 187,969 | $ | 666,991 |
| 投資有価証券(原価) | $ | 464 | $ | 725,568 |
| 親投資信託受益証券(原価) | $ | 161,716 | $ | 0 |
| 保有外国通貨(原価) | $ | 0 | $ | 16 |
| 金融デリバティブ商品の取得原価またはプレミアム(純額) | $ | 0 | $ | (637) |
| * 内レポ契約 | $ | 0 | $ | 35,600 |
| 純資産: | $ | 187,969 | N/A | |
| 日本円 | N/A | $ | 3,609 | |
| 米ドル | N/A | 663,382 | ||
| 発行済受益証券数: | 4,538 | N/A | ||
| 日本円 | N/A | 442 | ||
| 米ドル | N/A | 44,552 | ||
| 受益証券1口当たりの純資産価額および買戻価格: | ||||
| (機能通貨表示) | $ | 41.42 | N/A | |
| (純資産価額報告通貨表示) | ￥ | 4,500 | N/A | |
| 日本円 | ||||
| (機能通貨表示) | N/A | $ | 8.17 | |
| 米ドル | ||||
| (機能通貨表示) | N/A | $ | 14.89 |
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
損益計算書
2018年5月31日に終了した会計年度
| (金額単位:千米ドル) | PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド | PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(M) | ||
| 投資収益: | ||||
| 受取利息 | $ | 0 | $ | 41,925 |
| その他収入 | 4 | 46 | ||
| 収益合計 | 4 | 41,971 | ||
| 費用: | ||||
| 支払利息 | 0 | 64 | ||
| 費用合計 | 0 | 64 | ||
| 投資純利益 | 4 | 41,907 | ||
| 実現純利益(損失): | ||||
| 投資有価証券(外国源泉税控除後)* | 0 | 13,440 | ||
| 親投資信託受益証券 | 7,373 | 0 | ||
| 上場または中央清算金融デリバティブ商品 | 0 | (1,112) | ||
| 店頭金融デリバティブ商品 | 37 | (2,029) | ||
| 外貨 | (38) | 653 | ||
| 実現純利益(損失) | 7,372 | 10,952 | ||
| 未実現評価益(評価損)の純変動額: | ||||
| 投資有価証券 | 0 | (34,121) | ||
| 親投資信託受益証券 | (2,421) | 0 | ||
| 上場または中央清算金融デリバティブ商品 | 0 | (1,272) | ||
| 店頭金融デリバティブ商品 | 0 | 2,875 | ||
| 外貨建資産および負債 | 0 | (241) | ||
| 未実現評価損の純変動額 | (2,421) | (32,759) | ||
| 純利益(損失) | 4,951 | (21,807) | ||
| 運用による純資産の純増加額 | $ | 4,955 | $ | 20,100 |
| *外国源泉税 | $ | 0 | $ | 245 |
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
純資産変動計算書
2018年5月31日に終了した会計年度
| (金額単位:千米ドル) | PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド | PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(M) | ||
| 純資産の増加(減少)の内訳: | ||||
| 運用: | ||||
| 投資純利益 | $ | 4 | $ | 41,907 |
| 実現純利益(損失) | 7,372 | 10,952 | ||
| 未実現評価損の純変動額 | (2,421) | (32,759) | ||
| 運用による純増加額 | 4,955 | 20,100 | ||
| 受益者への分配金: | ||||
| 分配金合計 | (30,028) | 0 | ||
| ファンド受益証券取引: | ||||
| ファンド受益証券取引による純増加額(減少額)* | (8,007) | (224,125) | ||
| 純資産の(減少)額合計 | (33,080) | (204,025) | ||
| 純資産: | ||||
| 期首残高 | 221,049 | 871,016 | ||
| 期末残高 | $ | 187,969 | $ | 666,991 |
残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
* 財務書類に対する注記の注12を参照のこと。
添付の注記参照
投資明細表
PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド
2018年5月31日現在
| 元本金額 (単位:千) | 評価額 (単位:千) | |||
| 投資有価証券0.2% | ||||
| 短期金融商品0.2% | ||||
| 定期預金0.2% | ||||
| ANZ National Bank | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | $ | 39 | $ | 39 |
| Bank of Nova Scotia | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 67 | 67 | ||
| Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. | ||||
| (0.220%) due 06/01/2018 | ￥ | 2 | 0 | |
| Brown Brothers Harriman & Co. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | $ | 40 | 40 | |
| Citibank N.A. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 19 | 19 | ||
| DBS Bank Ltd. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 84 | 84 | ||
| Deutsche Bank AG | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 12 | 12 | ||
| DnB NORBank ASA | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 68 | 68 | ||
| JPMorgan Chase & Co. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 51 | 51 | ||
| National Australia Bank Ltd. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 42 | 42 | ||
| Sumitomo Mitsui Banking Corp. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 42 | 42 | ||
| 464 | ||||
| 短期金融商品合計 | 464 | |||
| (取得原価$464) | ||||
| 投資有価証券合計 | 464 | |||
| (取得原価$464) | ||||
| 口数 (単位:千) | ||||
| 親投資信託受益証券99.8% | ||||
| ミューチュアル・ファンド(a) 99.8% | ||||
| PIMCO Emerging Markets Bond Fund (M) | ||||
| (取得原価$161,716) | 12,593 | 187,505 | ||
| 親投資信託受益証券合計 | 187,505 | |||
| (取得原価$161,716) | ||||
| 投資合計100.0% | ||||
| (取得原価$162,180) | $ | 187,969 | ||
| 金融デリバティブ商品(b) 0.0% | 0 | |||
| (取得原価またはプレミアム(純額)$0) | ||||
| 純資産100.0% | $ | 187,969 |
投資明細表に対する注記(金額単位:千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 米ドルクラス受益証券
(b) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約
| 未実現評価(損)益 | |||||||||
| 取引相手 | 決済月 | 引渡通貨 | 受取通貨 | 資産 | 負債 | ||||
| HUS | 06/2018 | JPY | 3,024 | $ | 28 | $ | 0 | $ | 0 |
| 外国為替先渡契約合計 | $ | 0 | $ | 0 | |||||
金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2018年5月31日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
| 金融デリバティブ資産 | 金融デリバティブ負債 | ||||||||||||||||||||||
| 取引相手 | 外国為替先渡契約 | 買建オプション | スワップ契約 | 店頭合計 | 外国為替先渡契約 | 売建オプション | スワップ契約 | 店頭合計 | 店頭デリバティブの市場価格(純額) | 差入/(受取)担保 | ネット・エクスポージャー(1) | ||||||||||||
| HUS | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | |
| 店頭合計 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | |||||||
(1) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品のエクスポージャーは同一の法主体との同一のマスター・アグリーメントが適用される取引間に限り相殺することができる。マスター・ネッティングの取決めに関する詳細情報については財務書類に対する注記の注8、マスター・ネッティングの取決めを参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2018年5月31日現在):
| ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ | ||||||||||||
| コモディティ契約 | クレジット契約 | エクイティ契約 | 外国為替契約 | 金利契約 | 合計 | |||||||
| 金融デリバティブ商品 - 負債 | ||||||||||||
| 店頭 | ||||||||||||
| 外国為替先渡契約 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 |
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2018年5月31日に終了した会計年度):
| ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ | ||||||||||||
| コモディティ契約 | クレジット契約 | エクイティ契約 | 外国為替契約 | 金利契約 | 合計 | |||||||
| 金融デリバティブ商品に係る実現純利益 | ||||||||||||
| 店頭 | ||||||||||||
| 外国為替先渡契約 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 37 | $ | 0 | $ | 37 |
| 金融デリバティブ商品に係る未実現評価益の純変動額 | ||||||||||||
| 店頭 | ||||||||||||
| 外国為替先渡契約 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 |
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年5月31日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。
| カテゴリー | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 公正価値 (2018年5月31日現在) | ||||
| 投資有価証券(公正価値) | ||||||||
| 短期金融商品 | $ | 0 | $ | 464 | $ | 0 | $ | 464 |
| 親投資信託受益証券(公正価値) | ||||||||
| ミューチュアル・ファンド | 187,505 | 0 | 0 | 187,505 | ||||
| 投資合計 | $ | 187,505 | $ | 464 | $ | 0 | $ | 187,969 |
| 金融デリバティブ商品 - 負債 | ||||||||
| 店頭 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 |
| 合計 | $ | 187,505 | $ | 464 | $ | 0 | $ | 187,969 |
2018年5月31日に終了した会計期間中レベル1、レベル2またはレベル3の間で重要な移動はなかった。
添付の注記参照
投資明細表
PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(M)
2018年5月31日現在
| 元本金額 (単位:千) | 評価額 (単位:千) | |||
| 投資有価証券100.5% | ||||
| アンゴラ0.3% | ||||
| ソブリン債0.3% | ||||
| Angolan Government International Bond | ||||
| 8.250% due 05/09/2028 | $ | 2,100 | $ | 2,176 |
| アンゴラ合計 | 2,176 | |||
| (取得原価$2,099) | ||||
| アルゼンチン4.8% | ||||
| ソブリン債4.8% | ||||
| Argentina Government International Bond | ||||
| 2.260% due 12/31/2038 | EUR | 4,450 | 3,275 | |
| 5.000% due 01/15/2027 | 2,800 | 2,989 | ||
| 6.250% due 04/22/2019 | $ | 3,000 | 3,036 | |
| 6.250% due 11/09/2047 | EUR | 1,200 | 1,190 | |
| 6.875% due 01/11/2048 | $ | 8,550 | 7,054 | |
| 7.125% due 06/28/2117 (j) | 800 | 667 | ||
| 7.820% due 12/31/2033 | EUR | 6,192 | 7,628 | |
| Provincia de Buenos Aires | ||||
| 5.750% due 06/15/2019 | $ | 1,800 | 1,796 | |
| Provincia de Entre Rios Argentina | ||||
| 8.750% due 02/08/2025 | 2,400 | 2,244 | ||
| Provincia de la Rioja | ||||
| 9.750% due 02/24/2025 | 2,300 | 2,283 | ||
| アルゼンチン合計 | 32,162 | |||
| (取得原価$35,346) | ||||
| アゼルバイジャン2.0% | ||||
| 社債等2.0% | ||||
| Southern Gas Corridor CJSC | ||||
| 6.875% due 03/24/2026 | 8,900 | 9,689 | ||
| State Oil Company of the Azerbaijan Republic | ||||
| 4.750% due 03/13/2023 | 3,670 | 3,636 | ||
| アゼルバイジャン合計 | 13,325 | |||
| (取得原価$13,093) | ||||
| バハマ0.4% | ||||
| ソブリン債0.4% | ||||
| Bahamas Government International Bond | ||||
| 6.000% due 11/21/2028 | 2,750 | 2,798 | ||
| バハマ合計 | 2,798 | |||
| (取得原価$2,750) | ||||
| ブラジル4.8% | ||||
| 社債等4.0% | ||||
| Braskem Netherlands Finance BV | ||||
| 4.500% due 01/10/2028 | 400 | 375 | ||
| Centrais Eletricas Brasileiras S.A. | ||||
| 5.750% due 10/27/2021 | 4,520 | 4,547 | ||
| Odebrecht Oil & Gas Finance Ltd. | ||||
| 0.000% due 07/03/2018 (a) | 4,450 | 107 | ||
| Petrobras Global Finance BV | ||||
| 6.750% due 01/27/2041 | 1,700 | 1,580 | ||
| 6.850% due 06/05/2115 | 3,300 | 2,886 | ||
| 6.875% due 01/20/2040 | 1,700 | 1,581 | ||
| 7.250% due 03/17/2044 | 2,300 | 2,168 | ||
| 7.375% due 01/17/2027 | 13,300 | 13,531 | ||
| 26,775 | ||||
| ソブリン債0.8% | ||||
| Brazil Minas SPE via State of Minas Gerais | ||||
| 5.333% due 02/15/2028 | 5,428 | 5,279 | ||
| ブラジル合計 | 32,054 | |||
| (取得原価$32,601) | ||||
| 英領バージン諸島0.6% | ||||
| 社債等0.6% | ||||
| Rosneft Finance S.A. | ||||
| 7.250% due 02/02/2020 | $ | 4,000 | 4,185 | |
| 英領バージン諸島合計 | 4,185 | |||
| (取得原価$4,170) | ||||
| ケイマン諸島2.8% | ||||
| 社債等2.6% | ||||
| Baidu, Inc. | ||||
| 3.875% due 09/29/2023 | 1,900 | 1,905 | ||
| HPHT Finance 17 Ltd. | ||||
| 2.750% due 09/11/2022 | 1,500 | 1,432 | ||
| Interoceanica V Finance Ltd. | ||||
| 0.000% due 05/15/2030 | 2,100 | 1,347 | ||
| Lima Metro Line 2 Finance Ltd. | ||||
| 5.875% due 07/05/2034 | 3,900 | 3,936 | ||
| Odebrecht Drilling Norbe VIII/IX Ltd. | ||||
| 6.350% due 12/01/2021 | 4,749 | 4,642 | ||
| 7.350% due 12/01/2026 (b) | 8,104 | 4,315 | ||
| 17,577 | ||||
| ソブリン債0.2% | ||||
| KSA Sukuk Ltd. | ||||
| 2.894% due 04/20/2022 | 1,400 | 1,362 | ||
| ケイマン諸島合計 | 18,939 | |||
| (取得原価$21,074) | ||||
| チリ3.3% | ||||
| 社債等3.3% | ||||
| Corp. Nacional del Cobre de Chile | ||||
| 3.625% due 08/01/2027 | 200 | 191 | ||
| 4.500% due 09/16/2025 | 400 | 410 | ||
| Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. | ||||
| 4.875% due 10/30/2024 | 6,900 | 6,780 | ||
| Engie Energia Chile S.A. | ||||
| 4.500% due 01/29/2025 | 900 | 895 | ||
| GNL Quintero S.A. | ||||
| 4.634% due 07/31/2029 | 7,500 | 7,363 | ||
| Latam Airlines 2015-1 Pass-Through Trust A | ||||
| 4.200% due 11/15/2027 | 6,436 | 6,147 | ||
| チリ合計 | 21,786 | |||
| (取得原価$22,379) | ||||
| 中国1.9% | ||||
| 社債等1.9% | ||||
| CNAC HK Finbridge Co. Ltd. | ||||
| 3.500% due 07/19/2022 | 600 | 582 | ||
| 4.625% due 03/14/2023 | 4,000 | 4,038 | ||
| Sinopec Group Overseas Development 2014 Ltd. | ||||
| 4.375% due 04/10/2024 | 2,500 | 2,567 | ||
| Sinopec Group Overseas Development 2017 Ltd. | ||||
| 2.500% due 09/13/2022 | 6,000 | 5,729 | ||
| 中国合計 | 12,916 | |||
| (取得原価$13,038) | ||||
| コロンビア2.1% | ||||
| 社債等1.1% | ||||
| Ecopetrol S.A. | ||||
| 5.875% due 05/28/2045 | 5,200 | 4,991 | ||
| 7.375% due 09/18/2043 | 1,800 | 2,029 | ||
| 7,020 | ||||
| ソブリン債1.0% | ||||
| Colombia Government International Bond | ||||
| 5.625% due 02/26/2044 | 5,800 | 6,119 | ||
| 6.125% due 01/18/2041 | 500 | 556 | ||
| 6,675 | ||||
| コロンビア合計 | 13,695 | |||
| (取得原価$12,575) | ||||
| コスタリカ0.5% | ||||
| ソブリン債0.5% | ||||
| Costa Rica Government International Bond | ||||
| 5.625% due 04/30/2043 | 1,200 | 995 | ||
| 7.000% due 04/04/2044 | 2,650 | 2,534 | ||
| コスタリカ合計 | 3,529 | |||
| (取得原価$3,806) | ||||
| ドミニカ共和国2.4% | ||||
| ソブリン債2.4% | ||||
| Dominican Republic Government International Bond | ||||
| 5.950% due 01/25/2027 | 10,800 | 10,881 | ||
| 6.850% due 01/27/2045 | 3,200 | 3,196 | ||
| 6.875% due 01/29/2026 | 2,000 | 2,126 | ||
| ドミニカ共和国合計 | 16,203 | |||
| (取得原価$16,634) | ||||
| エクアドル2.5% | ||||
| 社債等0.8% | ||||
| EP PetroEcuador via Noble Sovereign Funding I Ltd. | ||||
| 7.925% due 09/24/2019 | 1,153 | 1,144 | ||
| Petroamazonas EP | ||||
| 4.625% due 11/06/2020 | 4,900 | 4,532 | ||
| 5,676 | ||||
| ソブリン債1.7% | ||||
| Ecuador Government International Bond | ||||
| 7.875% due 01/23/2028 | 4,300 | 3,800 | ||
| 8.750% due 06/02/2023 | 1,900 | 1,848 | ||
| 8.875% due 10/23/2027 | 4,000 | 3,746 | ||
| 9.625% due 06/02/2027 | 200 | 197 | ||
| 9.650% due 12/13/2026 | 1,700 | 1,675 | ||
| 11,266 | ||||
| エクアドル合計 | 16,942 | |||
| (取得原価$18,171) | ||||
| エジプト2.0% | ||||
| ソブリン債2.0% | ||||
| Egypt Government International Bond | ||||
| 4.750% due 04/16/2026 | EUR | 4,400 | 5,004 | |
| 5.625% due 04/16/2030 | 2,500 | 2,815 | ||
| 5.750% due 04/29/2020 | $ | 300 | 308 | |
| 7.903% due 02/21/2048 | 2,800 | 2,824 | ||
| 8.500% due 01/31/2047 | 2,300 | 2,446 | ||
| エジプト合計 | 13,397 | |||
| (取得原価$14,105) | ||||
| エルサルバドル0.7% | ||||
| ソブリン債0.7% | ||||
| El Salvador Government International Bond | ||||
| 7.625% due 09/21/2034 | 2,875 | 2,954 | ||
| 7.625% due 02/01/2041 | 610 | 604 | ||
| 7.650% due 06/15/2035 | 1,010 | 1,005 | ||
| エルサルバドル合計 | 4,563 | |||
| (取得原価$4,557) | ||||
| ドイツ0.9% | ||||
| 社債等0.9% | ||||
| Deutsche Bank AG | ||||
| 4.250% due 10/14/2021 | 6,250 | 6,203 | ||
| ドイツ合計 | 6,203 | |||
| (取得原価$6,255) | ||||
| ガーナ0.6% | ||||
| ソブリン債0.6% | ||||
| Republic of Ghana International Bond | ||||
| 7.875% due 08/07/2023 | 3,800 | 4,041 | ||
| ガーナ合計 | 4,041 | |||
| (取得原価$4,008) | ||||
| グアテマラ0.5% | ||||
| 社債等0.5% | ||||
| Industrial Senior Trust | ||||
| 5.500% due 11/01/2022 | 3,200 | 3,184 | ||
| ソブリン債0.0% | ||||
| Guatemala Government Bond | ||||
| 4.375% due 06/05/2027 | 450 | 425 | ||
| グアテマラ合計 | 3,609 | |||
| (取得原価$3,629) | ||||
| 香港1.2% | ||||
| 社債等1.2% | ||||
| AIA Group Ltd. | ||||
| 3.900% due 04/06/2028 | 4,900 | 4,915 | ||
| Huaneng Hong Kong Capital Ltd. | ||||
| 3.600% due 10/30/2022 (a) | 3,200 | 2,930 | ||
| 香港合計 | 7,845 | |||
| (取得原価$8,085) | ||||
| ハンガリー1.8% | ||||
| ソブリン債1.8% | ||||
| Hungary Government International Bond | ||||
| 5.375% due 03/25/2024 | 10,900 | 11,673 | ||
| ハンガリー合計 | 11,673 | |||
| (取得原価$11,344) | ||||
| インド0.7% | ||||
| 社債等0.3% | ||||
| GMR Hyderabad International Airport Ltd. | ||||
| 4.250% due 10/27/2027 | 2,400 | 2,107 | ||
| ソブリン債0.4% | ||||
| Export-Import Bank of India | ||||
| 3.375% due 08/05/2026 | 2,600 | 2,393 | ||
| インド合計 | 4,500 | |||
| (取得原価$4,998) | ||||
| インドネシア3.0% | ||||
| 社債等2.6% | ||||
| Pelabuhan Indonesia II PT | ||||
| 4.250% due 05/05/2025 | 4,400 | 4,285 | ||
| Perusahaan Gas Negara Persero Tbk | ||||
| 5.125% due 05/16/2024 | 8,900 | 9,084 | ||
| Perusahaan Listrik Negara PT | ||||
| 6.150% due 05/21/2048 | 4,000 | 4,164 | ||
| 17,533 | ||||
| ソブリン債0.4% | ||||
| Indonesia Government International Bond | ||||
| 6.750% due 01/15/2044 | 500 | 612 | ||
| Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia | ||||
| 3.875% due 04/06/2024 | 1,700 | 1,649 | ||
| Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III | ||||
| 4.400% due 03/01/2028 | 400 | 397 | ||
| 2,658 | ||||
| インドネシア合計 | 20,191 | |||
| (取得原価$20,060) | ||||
| アイルランド1.8% | ||||
| 社債等1.8% | ||||
| ABH Financial Ltd. Via Alfa Holding Issuance PLC | ||||
| 2.626% due 04/28/2020 | EUR | 3,100 | 3,635 | |
| Alfa Bank AO Via Alfa Bond Issuance PLC | ||||
| 6.950% due 04/30/2023 (a)(c) | $ | 2,100 | 1,998 | |
| 7.500% due 09/26/2019 | 1,900 | 1,953 | ||
| Vnesheconombank Via VEB Finance PLC | ||||
| 6.025% due 07/05/2022 | 4,200 | 4,351 | ||
| アイルランド合計 | 11,937 | |||
| (取得原価$11,687) | ||||
| イスラエル0.3% | ||||
| 社債等0.3% | ||||
| Delek & Avner Tamar Bond Ltd. | ||||
| 5.082% due 12/30/2023 | 1,040 | 1,033 | ||
| 5.412% due 12/30/2025 | 960 | 955 | ||
| イスラエル合計 | 1,988 | |||
| (取得原価$2,068) | ||||
| コートジボワール2.1% | ||||
| ソブリン債2.1% | ||||
| Ivory Coast Government International Bond | ||||
| 5.125% due 06/15/2025 | EUR | 4,100 | 4,967 | |
| 5.250% due 03/22/2030 | 4,600 | 5,383 | ||
| 5.375% due 07/23/2024 | $ | 788 | 760 | |
| 5.750% due 12/31/2032 | 189 | 179 | ||
| 6.125% due 06/15/2033 | 500 | 462 | ||
| 6.625% due 03/22/2048 | EUR | 2,000 | 2,317 | |
| コートジボワール合計 | 14,068 | |||
| (取得原価$14,304) | ||||
| ジャマイカ0.4% | ||||
| ソブリン債0.4% | ||||
| Jamaica Government International Bond | ||||
| 7.875% due 07/28/2045 | $ | 2,100 | 2,370 | |
| ジャマイカ合計 | 2,370 | |||
| (取得原価$2,100) | ||||
| ヨルダン0.3% | ||||
| ソブリン債0.3% | ||||
| Jordan Government International Bond | ||||
| 7.375% due 10/10/2047 | 2,300 | 2,212 | ||
| ヨルダン合計 | 2,212 | |||
| (取得原価$2,266) | ||||
| カザフスタン2.1% | ||||
| 社債等1.1% | ||||
| KazMunayGas National Co. JSC | ||||
| 5.375% due 04/24/2030 | 1,600 | 1,604 | ||
| Tengizchevroil Finance Company International Ltd. | ||||
| 4.000% due 08/15/2026 (j) | 5,700 | 5,392 | ||
| 6,996 | ||||
| ソブリン債1.0% | ||||
| Kazakhstan Government International Bond | ||||
| 6.500% due 07/21/2045 | 5,700 | 6,849 | ||
| カザフスタン合計 | 13,845 | |||
| (取得原価$12,913) | ||||
| ケニア1.3% | ||||
| ソブリン債1.3% | ||||
| Kenya Government International Bond | ||||
| 5.875% due 06/24/2019 | 4,800 | 4,837 | ||
| 7.250% due 02/28/2028 | 1,600 | 1,613 | ||
| 8.250% due 02/28/2048 | 2,100 | 2,094 | ||
| ケニア合計 | 8,544 | |||
| (取得原価$8,543) | ||||
| ルクセンブルク3.7% | ||||
| 資産担保証券0.1% | ||||
| Sovereign Credit Opportunities S.A. - Compartment Argentina Paris Club | ||||
| 3.000% due 09/30/2019 | EUR | 596 | 698 | |
| 社債等3.6% | ||||
| Gazprom Neft OAO Via GPN Capital S.A. | ||||
| 4.375% due 09/19/2022 | $ | 2,820 | 2,762 | |
| 6.000% due 11/27/2023 | 200 | 208 | ||
| Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A. | ||||
| 9.250% due 04/23/2019 | 3,000 | 3,145 | ||
| Sberbank of Russia Via SB Capital S.A. | ||||
| 5.500% due 02/26/2024 (c) | 10,500 | 10,591 | ||
| 5.717% due 06/16/2021 | 2,900 | 2,993 | ||
| 6.125% due 02/07/2022 | 2,800 | 2,920 | ||
| Unigel Luxembourg S.A. | ||||
| 10.500% due 01/22/2024 | 1,600 | 1,632 | ||
| 24,251 | ||||
| ルクセンブルク合計 | 24,949 | |||
| (取得原価$22,986) | ||||
| メキシコ2.9% | ||||
| 社債等1.8% | ||||
| Mexichem SAB de C.V. | ||||
| 5.500% due 01/15/2048 | 1,100 | 946 | ||
| Petroleos Mexicanos | ||||
| 4.250% due 01/15/2025 | 900 | 838 | ||
| 6.350% due 02/12/2048 | 2,504 | 2,291 | ||
| 6.375% due 01/23/2045 | 4,100 | 3,755 | ||
| 6.500% due 03/13/2027 | 600 | 612 | ||
| 6.625% due 06/15/2038 | 780 | 747 | ||
| 6.750% due 09/21/2047 | 1,500 | 1,421 | ||
| Trust F | ||||
| 6.950% due 01/30/2044 | 1,100 | 1,084 | ||
| 11,694 | ||||
| ソブリン債1.1% | ||||
| Mexico Government International Bond | ||||
| 4.000% due 03/15/2115 | EUR | 7,200 | 7,654 | |
| メキシコ合計 | 19,348 | |||
| (取得原価$20,038) | ||||
| モンゴル1.1% | ||||
| ソブリン債1.1% | ||||
| Mongolia Government International Bond | ||||
| 5.125% due 12/05/2022 | $ | 1,300 | 1,254 | |
| 5.625% due 05/01/2023 | 4,500 | 4,367 | ||
| 8.750% due 03/09/2024 | 1,500 | 1,654 | ||
| モンゴル合計 | 7,275 | |||
| (取得原価$7,496) | ||||
| ナミビア0.1% | ||||
| ソブリン債0.1% | ||||
| Namibia International Bond | ||||
| 5.250% due 10/29/2025 | 1,000 | 954 | ||
| ナミビア合計 | 954 | |||
| (取得原価$992) | ||||
| オランダ1.5% | ||||
| 社債等1.5% | ||||
| JPMorgan Structured Products BV (h) | ||||
| 0.000% due 07/19/2018 | EGP | 57,500 | 3,136 | |
| 0.000% due 08/30/2018 | 26,100 | 1,393 | ||
| Metinvest BV | ||||
| 7.750% due 04/23/2023 | $ | 5,200 | 5,111 | |
| Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV | ||||
| 6.000% due 04/15/2024 | 300 | 298 | ||
| オランダ合計 | 9,938 | |||
| (取得原価$10,051) | ||||
| ナイジェリア2.7% | ||||
| 社債等0.3% | ||||
| Zenith Bank PLC | ||||
| 7.375% due 05/30/2022 | 1,700 | 1,735 | ||
| ソブリン債2.4% | ||||
| Nigeria Government Bond | ||||
| 6.500% due 11/28/2027 | 7,100 | 7,027 | ||
| 7.143% due 02/23/2030 | 5,600 | 5,625 | ||
| 7.625% due 11/28/2047 | 1,000 | 988 | ||
| 7.696% due 02/23/2038 | 2,400 | 2,414 | ||
| 16,054 | ||||
| ナイジェリア合計 | 17,789 | |||
| (取得原価$18,343) | ||||
| オマーン3.9% | ||||
| ソブリン債3.9% | ||||
| Oman Government International Bond | ||||
| 3.625% due 06/15/2021 | 800 | 779 | ||
| 4.125% due 01/17/2023 | 600 | 579 | ||
| 4.750% due 06/15/2026 | 1,800 | 1,688 | ||
| 5.375% due 03/08/2027 | 5,900 | 5,717 | ||
| 5.625% due 01/17/2028 | 9,000 | 8,750 | ||
| 6.500% due 03/08/2047 | 2,100 | 1,979 | ||
| Oman Sovereign Sukuk SAOC | ||||
| 4.397% due 06/01/2024 | 6,900 | 6,540 | ||
| オマーン合計 | 26,032 | |||
| (取得原価$26,574) | ||||
| パキスタン0.4% | ||||
| ソブリン債0.4% | ||||
| Pakistan Government International Bond | ||||
| 6.875% due 12/05/2027 | 2,900 | 2,687 | ||
| パキスタン合計 | 2,687 | |||
| (取得原価$2,900) | ||||
| パナマ0.4% | ||||
| ソブリン債0.4% | ||||
| Panama Government International Bond | ||||
| 4.300% due 04/29/2053 | 1,500 | 1,406 | ||
| 6.700% due 01/26/2036 | 1,030 | 1,272 | ||
| パナマ合計 | 2,678 | |||
| (取得原価$2,647) | ||||
| ペルー0.0% | ||||
| 社債等0.0% | ||||
| Union Andina de Cementos SAA | ||||
| 5.875% due 10/30/2021 | 300 | 305 | ||
| ペルー合計 | 305 | |||
| (取得原価$300) | ||||
| フィリピン0.4% | ||||
| ソブリン債0.4% | ||||
| Philippines Government International Bond | ||||
| 7.750% due 01/14/2031 | 1,800 | 2,394 | ||
| フィリピン合計 | 2,394 | |||
| (取得原価$2,484) | ||||
| カタール1.1% | ||||
| ソブリン債1.1% | ||||
| Qatar Government International Bond | ||||
| 3.875% due 04/23/2023 | 4,700 | 4,702 | ||
| 5.103% due 04/23/2048 | 2,700 | 2,691 | ||
| カタール合計 | 7,393 | |||
| (取得原価$7,372) | ||||
| ロシア0.7% | ||||
| 社債等0.7% | ||||
| SCF Capital Designated Activity Co. | ||||
| 5.375% due 06/16/2023 | 4,600 | 4,544 | ||
| ロシア合計 | 4,544 | |||
| (取得原価$4,600) | ||||
| サウジアラビア1.2% | ||||
| ソブリン債1.2% | ||||
| Saudi Government International Bond | ||||
| 2.875% due 03/04/2023 | 2,300 | 2,215 | ||
| 4.000% due 04/17/2025 | 6,000 | 5,959 | ||
| サウジアラビア合計 | 8,174 | |||
| (取得原価$8,232) | ||||
| セネガル1.2% | ||||
| ソブリン債1.2% | ||||
| Senegal Government International Bond | ||||
| 4.750% due 03/13/2028 | EUR | 2,500 | 2,848 | |
| 6.250% due 07/30/2024 | $ | 1,800 | 1,821 | |
| 6.250% due 05/23/2033 | 1,700 | 1,577 | ||
| 6.750% due 03/13/2048 | 1,600 | 1,447 | ||
| セネガル合計 | 7,693 | |||
| (取得原価$8,246) | ||||
| セルビア1.2% | ||||
| ソブリン債1.2% | ||||
| Serbia International Bond | ||||
| 4.875% due 02/25/2020 | $ | 7,900 | 8,010 | |
| セルビア合計 | 8,010 | |||
| (取得原価$8,102) | ||||
| シンガポール0.3% | ||||
| 社債等0.3% | ||||
| BOC Aviation Ltd. | ||||
| 2.750% due 09/18/2022 | 2,000 | 1,904 | ||
| シンガポール合計 | 1,904 | |||
| (取得原価$1,991) | ||||
| 南アフリカ2.0% | ||||
| 社債等1.3% | ||||
| Eskom Holdings SOC Ltd. | ||||
| 6.750% due 08/06/2023 | 1,800 | 1,799 | ||
| FirstRand Bank Ltd. | ||||
| 6.250% due 04/23/2028 (c) | 1,800 | 1,836 | ||
| Growthpoint Properties International Pty Ltd. | ||||
| 5.872% due 05/02/2023 | 1,900 | 1,953 | ||
| Myriad International Holdings BV | ||||
| 5.500% due 07/21/2025 | 3,000 | 3,110 | ||
| 8,698 | ||||
| ソブリン債0.7% | ||||
| South Africa Government International Bond | ||||
| 4.875% due 04/14/2026 | 4,600 | 4,490 | ||
| 南アフリカ合計 | 13,188 | |||
| (取得原価$13,286) | ||||
| スペイン0.3% | ||||
| ソブリン債0.3% | ||||
| Autonomous Community of Catalonia | ||||
| 4.900% due 09/15/2021 | EUR | 1,800 | 2,280 | |
| スペイン合計 | 2,280 | |||
| (取得原価$2,054) | ||||
| スリランカ2.5% | ||||
| 社債等0.0% | ||||
| National Savings Bank | ||||
| 8.875% due 09/18/2018 | $ | 400 | 404 | |
| ソブリン債2.5% | ||||
| Sri Lanka Government International Bond | ||||
| 5.875% due 07/25/2022 | 1,860 | 1,854 | ||
| 6.000% due 01/14/2019 | 200 | 202 | ||
| 6.125% due 06/03/2025 | 600 | 581 | ||
| 6.250% due 10/04/2020 | 1,800 | 1,840 | ||
| 6.250% due 07/27/2021 | 11,815 | 12,018 | ||
| 16,495 | ||||
| スリランカ合計 | 16,899 | |||
| (取得原価$16,742) | ||||
| スウェーデン0.2% | ||||
| 社債等0.2% | ||||
| Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski S.A. Via PKO Finance AB | ||||
| 4.630% due 09/26/2022 | 1,300 | 1,336 | ||
| スウェーデン合計 | 1,336 | |||
| (取得原価$1,329) | ||||
| トリニダードトバゴ0.1% | ||||
| ソブリン債0.1% | ||||
| Trinidad & Tobago Government International Bond | ||||
| 4.500% due 08/04/2026 | 700 | 677 | ||
| トリニダードトバゴ合計 | 677 | |||
| (取得原価$700) | ||||
| チュニジア1.0% | ||||
| ソブリン債1.0% | ||||
| Banque Centrale de Tunisie International Bond | ||||
| 3.280% due 08/09/2027 | ￥ | 600,000 | 4,530 | |
| 4.500% due 06/22/2020 | EUR | 1,300 | 1,579 | |
| 5.750% due 01/30/2025 | $ | 400 | 367 | |
| チュニジア合計 | 6,476 | |||
| (取得原価$7,003) | ||||
| トルコ2.9% | ||||
| 社債等0.4% | ||||
| Turkish Airlines 2015-1 Class A Pass-Through Trust | ||||
| 4.200% due 03/15/2027 | 1,962 | 1,845 | ||
| Turkiye Is Bankasi AS | ||||
| 6.125% due 04/25/2024 | 800 | 742 | ||
| 2,587 | ||||
| ソブリン債2.5% | ||||
| Export Credit Bank of Turkey | ||||
| 5.000% due 09/23/2021 | 3,900 | 3,750 | ||
| Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama AS | ||||
| 5.004% due 04/06/2023 | 600 | 581 | ||
| Turkey Government International Bond | ||||
| 4.875% due 04/16/2043 | 8,450 | 6,424 | ||
| 5.125% due 02/17/2028 | 1,350 | 1,212 | ||
| 5.750% due 05/11/2047 | 5,400 | 4,492 | ||
| 16,459 | ||||
| トルコ合計 | 19,046 | |||
| (取得原価$22,356) | ||||
| ウクライナ3.6% | ||||
| ソブリン債3.6% | ||||
| Ukraine Government International Bond | ||||
| 0.000% due 05/31/2040 | 1,800 | 1,273 | ||
| 7.375% due 09/25/2032 | 2,300 | 2,132 | ||
| 7.750% due 09/01/2020 | 9,300 | 9,636 | ||
| 7.750% due 09/01/2021 | 5,700 | 5,892 | ||
| 7.750% due 09/01/2023 | 2,800 | 2,835 | ||
| 7.750% due 09/01/2024 | 2,150 | 2,158 | ||
| ウクライナ合計 | 23,926 | |||
| (取得原価$23,574) | ||||
| アラブ首長国連邦0.3% | ||||
| 社債等0.3% | ||||
| Abu Dhabi Crude Oil Pipeline LLC | ||||
| 3.650% due 11/02/2029 | 1,950 | 1,833 | ||
| アラブ首長国連邦合計 | 1,833 | |||
| (取得原価$1,829) | ||||
| 英国0.4% | ||||
| 社債等0.2% | ||||
| Afren PLC (d) | ||||
| 6.625% due 12/09/2020 | 10,211 | 44 | ||
| 10.250% due 04/08/2019 | 8,850 | 39 | ||
| 11.500% due 02/01/2049 | 6,808 | 30 | ||
| 15.000% due 04/25/2049 (h) | 6,544 | 720 | ||
| State Savings Bank of Ukraine Via SSB #1 PLC | ||||
| 9.375% due 03/10/2023 | 400 | 415 | ||
| 1,248 | ||||
| ソブリン債0.2% | ||||
| Ukreximbank Via Biz Finance PLC | ||||
| 9.625% due 04/27/2022 | 1,250 | 1,295 | ||
| 英国合計 | 2,543 | |||
| (取得原価$33,855) | ||||
| 米国6.4% | ||||
| 資産担保証券0.6% | ||||
| SLM Private Credit Student Loan Trust | ||||
| 2.365% due 12/16/2041 | 4,000 | 3,901 | ||
| バンクローン債務1.1% | ||||
| Republic of Tanzania | ||||
| 7.839% due 12/10/2019 | 4,000 | 4,002 | ||
| State of Rio De Janeiro | ||||
| 6.024% due 12/20/2020 | 3,300 | 3,256 | ||
| 7,258 | ||||
| 社債等2.3% | ||||
| Azul Investments LLP | ||||
| 5.875% due 10/26/2024 | 800 | 725 | ||
| DXC Technology Co. | ||||
| 3.250% due 03/01/2021 | 1,000 | 1,001 | ||
| General Motors Financial Co., Inc. | ||||
| 3.187% due 04/09/2021 | 400 | 402 | ||
| Rio Oil Finance Trust Series 2014-3 | ||||
| 9.750% due 01/06/2027 | 7,399 | 8,111 | ||
| Rio Oil Finance Trust Series 2018-1 | ||||
| 8.200% due 04/06/2028 | 1,750 | 1,800 | ||
| Vrio Finco 1 LLC | ||||
| 6.250% due 04/04/2023 | 3,600 | 3,641 | ||
| 15,680 | ||||
| モーゲージ担保証券1.0% | ||||
| Adjustable Rate Mortgage Trust | ||||
| 3.455% due 01/25/2036 (d) | 65 | 63 | ||
| Alternative Loan Trust (d) | ||||
| 2.310% due 05/25/2036 | 770 | 452 | ||
| 3.415% due 11/25/2035 | 137 | 124 | ||
| Banc of America Mortgage Trust | ||||
| 3.686% due 02/25/2036 (d) | 26 | 24 | ||
| Chase Mortgage Finance Trust | ||||
| 3.726% due 03/25/2037 (d) | 41 | 39 | ||
| Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc. | ||||
| 3.548% due 07/25/2046 (d) | 35 | 33 | ||
| 3.672% due 12/25/2035 (d) | 131 | 98 | ||
| 3.889% due 03/25/2034 | 7 | 7 | ||
| Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust | ||||
| 3.473% due 09/25/2047 (d) | 21 | 20 | ||
| GSAA Home Equity Trust | ||||
| 2.330% due 06/25/2035 | 401 | 405 | ||
| GSMPS Mortgage Loan Trust | ||||
| 2.310% due 01/25/2036 (d) | 232 | 208 | ||
| HarborView Mortgage Loan Trust | ||||
| 2.288% due 06/20/2035 | 1,128 | 1,110 | ||
| 3.823% due 08/19/2036 (d) | 9 | 8 | ||
| HomeBanc Mortgage Trust | ||||
| 2.140% due 12/25/2036 | 114 | 113 | ||
| IndyMac INDX Mortgage Loan Trust (d) | ||||
| 3.497% due 09/25/2035 | 115 | 109 | ||
| 4.065% due 06/25/2035 | 86 | 79 | ||
| Lehman XS Trust | ||||
| 5.336% due 01/25/2036 (d) | 1,643 | 1,436 | ||
| Luminent Mortgage Trust | ||||
| 2.140% due 12/25/2036 (d) | 30 | 27 | ||
| MASTR Asset-Backed Securities Trust | ||||
| 3.110% due 08/25/2037 | 862 | 753 | ||
| Merrill Lynch Mortgage-Backed Securities Trust | ||||
| 3.689% due 04/25/2037 (d) | 39 | 34 | ||
| Morgan Stanley Mortgage Loan Trust | ||||
| 3.494% due 06/25/2036 | 12 | 12 | ||
| Sequoia Mortgage Trust | ||||
| 3.264% due 01/20/2047 (d) | 22 | 18 | ||
| Structured Asset Mortgage Investments II Trust | ||||
| 2.260% due 02/25/2037 | 1,047 | 984 | ||
| WaMu Mortgage Pass-Through Certificates | ||||
| 2.330% due 05/25/2034 | 119 | 110 | ||
| WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust (d) | ||||
| 2.840% due 01/25/2037 | 49 | 47 | ||
| 3.090% due 12/25/2036 | 29 | 27 | ||
| 3.131% due 04/25/2037 | 30 | 27 | ||
| 3.305% due 09/25/2036 | 45 | 44 | ||
| 3.330% due 05/25/2037 | 61 | 52 | ||
| 3.367% due 12/25/2036 | 102 | 100 | ||
| 6,563 | ||||
| 米国政府機関債1.4% | ||||
| Fannie Mae, TBA | ||||
| 3.500% due 07/01/2048 (e) | 9,000 | 8,969 | ||
| Federal Home Loan Bank | ||||
| 4.125% due 12/13/2019 | 70 | 72 | ||
| 9,041 | ||||
| 米国合計 | 42,443 | |||
| (取得原価$40,471) | ||||
| ウルグアイ1.5% | ||||
| ソブリン債1.5% | ||||
| Uruguay Government International Bond | ||||
| 4.375% due 10/27/2027 | 400 | 408 | ||
| 5.100% due 06/18/2050 | 5,867 | 5,829 | ||
| 7.625% due 03/21/2036 | 2,888 | 3,732 | ||
| ウルグアイ合計 | 9,969 | |||
| (取得原価$10,166) | ||||
| ベネズエラ1.3% | ||||
| 社債等0.5% | ||||
| Petroleos de Venezuela S.A. (d) | ||||
| 5.375% due 04/12/2027 | 5,300 | 1,301 | ||
| 5.500% due 04/12/2037 | 8,240 | 2,002 | ||
| 3,303 | ||||
| ソブリン債0.8% | ||||
| Venezuela Government International Bond (d) | ||||
| 7.000% due 03/31/2038 | 2,430 | 711 | ||
| 7.650% due 04/21/2025 | 13,530 | 3,890 | ||
| 9.250% due 09/15/2027 | 3,190 | 957 | ||
| 5,558 | ||||
| ベネズエラ合計 | 8,861 | |||
| (取得原価$22,963) | ||||
| 短期金融商品7.1% | ||||
| レポ契約(i)5.3% | ||||
| 35,600 | ||||
| 定期預金0.8% | ||||
| ANZ National Bank | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 419 | 419 | ||
| Bank of Nova Scotia | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 720 | 720 | ||
| Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. | ||||
| (0.220%) due 06/01/2018 | ￥ | 1,120 | 10 | |
| Brown Brothers Harriman & Co. | ||||
| (0.580%) due 06/01/2018 | EUR | 2 | 2 | |
| (0.220%) due 06/01/2018 | ￥ | 1 | 0 | |
| 1.200% due 06/01/2018 | $ | 431 | 431 | |
| Citibank N.A. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 207 | 207 | ||
| DBS Bank Ltd. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 897 | 897 | ||
| Deutsche Bank AG | ||||
| (0.580%) due 06/01/2018 | EUR | 222 | 259 | |
| 0.230% due 06/01/2018 | GBP | 0 | 1 | |
| 1.200% due 06/01/2018 | $ | 126 | 126 | |
| DnB NORBank ASA | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 726 | 726 | ||
| HSBC Bank | ||||
| 0.230% due 06/01/2018 | GBP | 1 | 1 | |
| 0.390% due 06/01/2018 | SGD | 1 | 0 | |
| JPMorgan Chase & Co. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | $ | 544 | 544 | |
| National Australia Bank Ltd. | ||||
| 1.200% due 06/01/2018 | 455 | 455 | ||
| Sumitomo Mitsui Banking Corp. | ||||
| (0.220%) due 06/01/2018 | ￥ | 60 | 1 | |
| 1.200% due 06/01/2018 | $ | 455 | 455 | |
| 5,254 | ||||
| アルゼンチン短期国債 0.1% (f) | ||||
| 2.414% due 08/10/2018 | 130 | 129 | ||
| 2.417% due 08/24/2018 | 350 | 347 | ||
| 5.750% due 06/15/2018 | 100 | 100 | ||
| 5.750% due 07/13/2018 | 130 | 129 | ||
| 5.750% due 07/27/2018 | 140 | 139 | ||
| 844 | ||||
| ギリシャ短期国債 0.9% | ||||
| 1.067% due 10/05/2018 (g) | EUR | 400 | 466 | |
| 1.651% due 07/06/2018 (f) | 4,200 | 4,900 | ||
| 5,366 | ||||
| 短期金融商品合計 | 47,064 | |||
| (取得原価$47,228) | ||||
| 投資有価証券合計100.5% | $ | 670,304 | ||
| (取得原価$725,568) | ||||
| 金融デリバティブ商品(m) 0.8% | 5,082 | |||
| (取得原価またはプレミアム(純額)$(637)) | ||||
| その他の資産および負債(純額)(1.3%) | (8,395) | |||
| 純資産100.0% | $ | 666,991 |
投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 永久債(記載日は次回の契約上の償還日)である。
(b) 現物払証券
(c) 偶発転換社債
(d) 債務不履行証券
(e) 発行日取引証券
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
(h) 制限付証券:
| 発行体名称 | クーポン | 満期日 | 取得日 | 取得原価 | 市場価格 | 市場価額の 対純資産比率 | ||
| Afren PLC | 15.000% | 04/25/2049 | 04/30/2015 | $ | 6,317 | $ | 720 | 0.11% |
| JPMorgan Structured Products BV | 0.000% | 07/19/2018 | 01/23/2018 | 3,180 | 3,136 | 0.47% | ||
| JPMorgan Structured Products BV | 0.000% | 08/30/2018 | 01/30/2018 | 1,422 | 1,393 | 0.21% | ||
| 制限付証券合計 | $ | 10,919 | $ | 5,249 | 0.79% |
借入れおよびその他の金融取引
(i) レポ契約:
| 取引相手 | 貸付金利 | 決済日 | 満期日 | 元本金額 | 担保 | 受入担保評価額 | レポ契約評価額 | レポ契約に係る未収金(1) | ||||
| NOM | 1.850% | 05/31/2018 | 06/01/2018 | $ | 35,600 | U.S. Treasury Bonds 3.750% due 08/15/2041 | $ | (36,551) | $ | 35,600 | $ | 35,602 |
| レポ契約合計 | $ | (36,551) | $ | 35,600 | $ | 35,602 | ||||||
(1) 未収利息を含む。
リバース・レポ契約:
| 取引相手 | 借入金利 | 借入日 | 満期日(2) | 借入金額(3) | リバース・レポ契約に係る未払金 | ||
| BRC | 1.100% | 03/23/2018 | N/A | $ | (1,901) | $ | (1,905) |
| BRC | 1.250% | 03/23/2018 | N/A | (708) | (710) | ||
| リバース・レポ契約合計 | $ | (2,615) |
(2) 満期の定めのないリバース・レポ契約。
(3) 2018年5月31日に終了した会計期間中の平均借入額は$6,183で、加重平均金利は0.207%であった。セール・バイバック取引とリバース・レポ契約が会計期間中に保有されていた場合、平均借入額にはそれらが含まれる。
担保付き借入れとして会計処理される特定の取引
| 契約の残存期間 | ||||||||||
| 翌日物および継続 | 30日以下 | 31-90日 | 90日以上 | 合計 | ||||||
| リバース・レポ契約 | ||||||||||
| Non-U.S. Corporate Debt | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | (1,905) | $ | (1,905) |
| Non-U.S. Government Debt | 0 | 0 | 0 | (710) | (710) | |||||
| リバース・レポ契約合計 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | (2,615) | $ | (2,615) |
| 借入合計 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | (2,615) | $ | (2,615) |
| リバース・レポ契約に係る未払金 | $ | (2,615) |
借入れおよびその他の金融取引要約
以下は、2018年5月31日現在の借入れおよびその他の金融取引ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(j) 2018年5月31日現在、以下のマスター契約に基づき、市場価格合計$2,938の有価証券が担保として差し入れられている。
| 取引相手 | レポ契約に係る未収金 | リバース・レポ契約に係る未払金 | セール・バイバック取引に係る未払金 | 空売りに係る未払金 | 借入れおよびその他の金融取引合計 | 差入(受入)担保 | ネット・エクスポージャー(4) | |||||||
| グローバル/マスター・レポ契約 | ||||||||||||||
| BRC | $ | 0 | $ | (2,615) | $ | 0 | $ | 0 | $ | (2,615) | $ | 2,938 | $ | 323 |
| NOM | 35,602 | 0 | 0 | 0 | 35,602 | (36,551) | (949) | |||||||
| 借入れおよびその他の金融取引合計 | $ | 35,602 | $ | (2,615) | $ | 0 | $ | 0 |
(4) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入れおよびその他の金融取引のエクスポージャーは同一の法主体との同一のマスター契約が適用される取引に限り相殺することができる。マスター・ネッティングの取決めの詳細に関しては財務書類に対する注記の注8、マスター・ネッティングの取決めを参照のこと。
(k) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
先物取引:
| 変動証拠金 | |||||||||
| 銘柄名 | 売買区分 | 消滅日 | 契約数 | 未実現評価(損)益 | 資産 | 負債 | |||
| U.S. Treasury 2-Year Note September Futures | 短期 | 09/2018 | 46 | $ | (24) | $ | 2 | $ | 0 |
| U.S. Treasury 10-Year Note September Futures | 長期 | 09/2018 | 101 | 90 | 15 | 0 | |||
| 先物契約合計 | $ | 66 | $ | 17 | $ | 0 | |||
スワップ契約:
金利スワップ
| 変動証拠金 | |||||||||||||
| 変動金利支払/受取 | 変動金利 インデックス | 固定金利 | 満期日 | 想定元本 | 市場価格 | 未実現評価(損)益 | 資産 | 負債 | |||||
| Pay | 3-Month USD-LIBOR | 2.600% | 03/16/2021 | $ | 33,500 | $ | (100) | $ | (47) | $ | 0 | $ | (2) |
| Receive | 3-Month USD-LIBOR | 2.643% | 03/16/2022 | 33,500 | 75 | 19 | 0 | (1) | |||||
| Pay | 3-Month USD-LIBOR | 1.500% | 06/21/2027 | 15,800 | (1,733) | (198) | 10 | 0 | |||||
| Pay | 3-Month USD-LIBOR | 1.750% | 06/21/2047 | 8,400 | (2,032) | (215) | 19 | 0 | |||||
| Receive | 6-Month EURIBOR | 1.250% | 09/19/2028 | EUR | 2,800 | (87) | (48) | 12 | 0 | ||||
| Receive | 6-Month EURIBOR | 1.500% | 09/19/2048 | 6,500 | 7 | (118) | 46 | 0 | |||||
| Pay | BRL-CDI-Compounded | 12.440% | 01/02/2019 | BRL | 11,000 | 181 | (24) | 33 | 0 | ||||
| Pay | IBMEXID | 7.540% | 12/08/2022 | MXN | 72,700 | (63) | (52) | 0 | (17) | ||||
| スワップ契約合計 | $ | (3,752) | $ | (683) | $ | 12 0 | $ | (20) | |||||
金融デリバティブ商品:上場または中央清算要約
以下は、2018年5月31日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格および変動証拠金の要約である。
(l) 2018年5月31日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について$1,536の現金が担保として差し入れられている。マスター・ネッティングの取決めの詳細に関しては財務書類に対する注記の注8、マスター・ネッティングの取決めを参照のこと。
| 金融デリバティブ資産 | 金融デリバティブ負債 | ||||||||||||||||
| 市場価格 | 変動証拠金資産 | 市場価格 | 変動証拠金負債 | ||||||||||||||
| 買建オプション | 先物 | スワップ契約 | 合計 | 売建オプション | 先物 | スワップ契約 | 合計 | ||||||||||
| 上場または中央清算合計 | $ | 0 | $ | 17 | $ | 120 | $ | 137 | $ | 0 | $ | 0 | $ | (20) | $ | (20) | |
(m) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:
| 未実現評価(損)益 | |||||||||
| 取引相手 | 決済月 | 引渡通貨 | 受取通貨 | 資産 | 負債 | ||||
| BOA | 06/2018 | $ | 2,363 | SGD | 3,145 | $ | 0 | $ | (11) |
| BOA | 09/2018 | SGD | 3,145 | $ | 2,368 | 11 | 0 | ||
| CBK | 06/2018 | $ | 1,638 | EUR | 1,406 | 3 | 0 | ||
| DUB | 06/2018 | TWD | 133,121 | $ | 4,595 | 150 | 0 | ||
| DUB | 06/2018 | $ | 1,223 | EGP | 22,790 | 42 | 0 | ||
| FBF | 10/2018 | EUR | 300 | $ | 374 | 20 | 0 | ||
| GLM | 06/2018 | MYR | 15,607 | 3,972 | 63 | 0 | |||
| GLM | 06/2018 | $ | 1,940 | EUR | 1,643 | 0 | (22) | ||
| GLM | 08/2018 | 3,840 | EGP | 71,251 | 61 | 0 | |||
| HUS | 06/2018 | EGP | 31,916 | $ | 1,758 | 0 | (15) | ||
| HUS | 06/2018 | KRW | 997,941 | 924 | 0 | (1) | |||
| HUS | 06/2018 | $ | 962 | EGP | 17,964 | 36 | 0 | ||
| HUS | 06/2018 | 4,452 | TWD | 133,121 | 0 | (7) | |||
| HUS | 09/2018 | TWD | 133,121 | $ | 4,483 | 7 | 0 | ||
| HUS | 10/2018 | EUR | 100 | 124 | 6 | 0 | |||
| JPM | 06/2018 | EGP | 21,975 | 1,208 | 0 | (12) | |||
| JPM | 06/2018 | $ | 9,294 | EUR | 7,903 | 0 | (69) | ||
| JPM | 07/2018 | EGP | 28,411 | $ | 1,566 | 0 | (2) | ||
| JPM | 08/2018 | ZAR | 26,896 | 2,108 | 3 | 0 | |||
| JPM | 09/2018 | $ | 1,286 | EGP | 23,537 | 0 | (11) | ||
| MSB | 06/2018 | 3,910 | MYR | 15,607 | 0 | (1) | |||
| MSB | 09/2018 | MYR | 15,607 | $ | 3,898 | 0 | (5) | ||
| SCX | 06/2018 | SGD | 3,145 | 2,393 | 41 | 0 | |||
| SCX | 06/2018 | $ | 53,680 | EUR | 46,452 | 544 | 0 | ||
| SCX | 06/2018 | 925 | KRW | 997,941 | 0 | 0 | |||
| SCX | 07/2018 | EUR | 46,452 | $ | 53,812 | 0 | (538) | ||
| SCX | 07/2018 | 4,200 | 5,109 | 194 | 0 | ||||
| SCX | 08/2018 | JPY | 39,700 | 365 | 0 | (2) | |||
| SCX | 09/2018 | KRW | 997,941 | 928 | 0 | 0 | |||
| SSB | 06/2018 | EUR | 57,404 | 70,053 | 3,046 | 0 | |||
| TOR | 06/2018 | $ | 801 | EGP | 14,936 | 29 | 0 | ||
| UAG | 06/2018 | JPY | 1,283 | $ | 12 | 0 | 0 | ||
| $ | 4,256 | $ | (696) | ||||||
日本円クラスの外国為替先渡契約:
| 未実現評価(損)益 | |||||||||
| 取引相手 | 決済月 | 引渡通貨 | 受取通貨 | 資産 | 負債 | ||||
| BOA | 06/2018 | $ | 1,221 | JPY | 133,193 | $ | 5 | $ | 0 |
| BPS | 06/2018 | JPY | 131,417 | $ | 1,207 | 0 | (2) | ||
| BPS | 07/2018 | $ | 1,210 | JPY | 131,417 | 2 | 0 | ||
| DUB | 06/2018 | 45 | 4,962 | 0 | 0 | ||||
| GLM | 06/2018 | JPY | 364 | $ | 3 | 0 | 0 | ||
| HUS | 06/2018 | 2,964 | 27 | 0 | 0 | ||||
| JPM | 06/2018 | 131,451 | 1,206 | 0 | (4) | ||||
| JPM | 07/2018 | $ | 1,209 | JPY | 131,451 | 4 | 0 | ||
| RYL | 06/2018 | JPY | 7,662 | $ | 70 | 0 | 0 | ||
| RYL | 06/2018 | $ | 3 | JPY | 279 | 0 | 0 | ||
| SSB | 06/2018 | JPY | 131,451 | $ | 1,209 | 0 | (1) | ||
| SSB | 06/2018 | $ | 1,220 | JPY | 133,104 | 5 | 0 | ||
| SSB | 07/2018 | 1,211 | 131,451 | 1 | 0 | ||||
| TOR | 06/2018 | JPY | 526 | $ | 5 | 0 | 0 | ||
| TOR | 06/2018 | $ | 1,220 | JPY | 132,984 | 4 | 0 | ||
| $ | 21 | $ | (7) | ||||||
| 外国為替先渡契約合計 | $ | 4,277 | $ | (703) | |||||
売建オプション:
クレジット・デフォルト・スワップション
| 取引相手 | 銘柄名 | 買建/売建プロテクション | 行使レート | 消滅日 | 想定元本 | プレミアム(受取額) | 市場価格 | |||
| CBK | Put - CDX.IG-30 Index | Sell | 0.850% | 07/18/2018 | $ | 1,800 | $ | (2) | $ | (1) |
| 売建オプション合計 | $ | (2) | $ | (1) |
スワップ契約:
社債、ソブリン債、米国地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - 買建プロテクション(1)
| スワップ契約(公正価値) | ||||||||||||||
| 取引相手 | 参照組織 | 固定約定(支払)レート | 満期日 | インプライド・クレジット・スプレッド(2018年5月31日現在)(3) | 想定元本(4) | プレミアム支払額 | 未実現評価(損)益 | 資産 | 負債 | |||||
| DUB | Brazil Government International Bond | (1.000%) | 12/20/2022 | 2.156% | $ | 9,400 | $ | 216 | $ | 213 | $ | 429 | $ | 0 |
| MYC | Brazil Government International Bond | (1.000%) | 12/20/2022 | 2.156% | 7,100 | 157 | 167 | 324 | 0 | |||||
| $ | 373 | $ | 380 | $ | 753 | $ | 0 | |||||||
社債、ソブリン債、米国地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - 売建プロテクション(2)
| スワップ契約(公正価値) | ||||||||||||||
| 取引相手 | 参照組織 | 固定約定受取レート | 満期日 | インプライド・クレジット・スプレッド(2018年5月31日現在)(3) | 想定元本(4) | プレミアム支払額(受取額) | 未実現評価(損)益 | 資産 | 負債 | |||||
| BOA | Peru Government International Bond | 1.000% | 03/20/2019 | 0.242% | $ | 15,000 | $ | (211) | $ | 333 | $ | 122 | $ | 0 |
| BRC | Indonesia Government International Bond | 1.000% | 06/20/2023 | 1.185% | 3,000 | (41) | 22 | 0 | (19) | |||||
| BRC | Panama Government International Bond | 1.000% | 12/20/2021 | 0.555% | 1,500 | (18) | 43 | 25 | 0 | |||||
| BRC | Peru Government International Bond | 1.000% | 12/20/2021 | 0.632% | 3,600 | (2) | 54 | 52 | 0 | |||||
| BRC | Qatar Government International Bond | 1.000% | 12/20/2018 | 0.259% | 12,300 | 76 | (1) | 75 | 0 | |||||
| BRC | Qatar Government International Bond | 1.000% | 12/20/2022 | 0.859% | 3,700 | 18 | 12 | 30 | 0 | |||||
| CBK | Nigeria Government Bond | 1.000% | 08/20/2018 | 2.012% | 800 | (8) | 6 | 0 | (2) | |||||
| CBK | Peru Government International Bond | 1.000% | 03/20/2019 | 0.242% | 6,100 | (82) | 131 | 49 | 0 | |||||
| DUB | Peru Government International Bond | 1.000% | 12/20/2018 | 0.215% | 8,600 | (177) | 232 | 55 | 0 | |||||
| DUB | Philippines Government International Bond | 1.000% | 06/20/2019 | 0.191% | 5,000 | 11 | 42 | 53 | 0 | |||||
| FBF | Mexico Government International Bond | 1.000% | 06/20/2022 | 1.118% | 100 | (2) | 1 | 0 | (1) | |||||
| GST | Indonesia Government International Bond | 1.000% | 06/20/2023 | 1.185% | 5,600 | (74) | 38 | 0 | (36) | |||||
| GST | Peru Government International Bond | 1.000% | 03/20/2019 | 0.242% | 7,000 | (101) | 158 | 57 | 0 | |||||
| GST | Qatar Government International Bond | 1.000% | 12/20/2018 | 0.259% | 3,700 | 19 | 4 | 23 | 0 | |||||
| HUS | Indonesia Government International Bond | 1.000% | 06/20/2023 | 1.185% | 3,800 | (50) | 26 | 0 | (24) | |||||
| HUS | Peru Government International Bond | 1.000% | 03/20/2019 | 0.242% | 6,200 | (123) | 173 | 50 | 0 | |||||
| HUS | Peru Government International Bond | 1.000% | 12/20/2021 | 0.632% | 2,000 | (1) | 30 | 29 | 0 | |||||
| HUS | Qatar Government International Bond | 1.000% | 12/20/2018 | 0.259% | 1,300 | 8 | 0 | 8 | 0 | |||||
| JPM | Argentina Government International Bond | 5.000% | 12/20/2022 | 3.797% | 2,400 | 229 | (91) | 138 | 0 | |||||
| JPM | Mexico Government International Bond | 1.000% | 12/20/2021 | 1.016% | 1,100 | (15) | 17 | 2 | 0 | |||||
| JPM | Panama Government International Bond | 1.000% | 12/20/2021 | 0.555% | 1,000 | (12) | 29 | 17 | 0 | |||||
| JPM | South Africa Government International Bond | 1.000% | 12/20/2022 | 1.612% | 8,900 | (165) | (44) | 0 | (209) | |||||
| MYC | Argentina Government International Bond | 5.000% | 12/20/2022 | 3.797% | 2,300 | 200 | (68) | 132 | 0 | |||||
| MYC | Peru Government International Bond | 1.000% | 03/20/2019 | 0.242% | 14,300 | (293) | 409 | 116 | 0 | |||||
| MYC | Philippines Government International Bond | 1.000% | 06/20/2019 | 0.191% | 5,600 | 12 | 47 | 59 | 0 | |||||
| MYC | Qatar Government International Bond | 1.000% | 12/20/2022 | 0.859% | 6,300 | 29 | 21 | 50 | 0 | |||||
| MYC | South Africa Government International Bond | 1.000% | 12/20/2022 | 1.612% | 8,900 | (167) | (43) | 0 | (210) | |||||
| NGF | Egypt Government International Bond | 1.000% | 12/20/2018 | 1.124% | 7,100 | (52) | 61 | 9 | 0 | |||||
| NGF | Egypt Government International Bond | 1.000% | 06/20/2019 | 1.434% | 5,700 | (16) | 2 | 0 | (14) | |||||
| NGF | Saudi Government International Bond | 1.000% | 12/20/2021 | 0.635% | 200 | 0 | 3 | 3 | 0 | |||||
| $ | (1,008) | $ | 1,647 | $ | 1,154 | $ | (515) | |||||||
| スワップ契約合計 | $ | (635) | $ | 2,027 | $ | 1,907 | $ | (515) | ||||||
(1) ファンドがプロテクションの買い手で、特定のスワップ契約の条件で規定された信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、特定のスワップ契約の条件で規定された信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは、絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップの期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルトの可能性やリスクを表す。特定の参照組織のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照組織の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) 特定のスワップ契約の条件で規定されている信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2018年5月31日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
| 金融デリバティブ資産 | 金融デリバティブ負債 | ||||||||||||||||||||||
| 取引相手 | 外国為替先渡契約 | 買建オプション | スワップ契約 | 店頭合計 | 外国為替先渡契約 | 売建オプション | スワップ契約 | 店頭合計 | 店頭デリバティブの市場価格(純額) | 差入(受取)担保 | ネット・エクスポージャー(5) | ||||||||||||
| BOA | $ | 16 | $ | 0 | $ | 122 | $ | 138 | $ | (11) | $ | 0 | $ | 0 | $ | (11) | $ | 127 | $ | (260) | $ | (133) | |
| BPS | 2 | 0 | 0 | 2 | (2) | 0 | 0 | (2) | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
| BRC | 0 | 0 | 182 | 182 | 0 | 0 | (19) | (19) | 163 | (310) | (147) | ||||||||||||
| CBK | 3 | 0 | 49 | 52 | 0 | (1) | (2) | (3) | 49 | 0 | 49 | ||||||||||||
| DUB | 192 | 0 | 537 | 729 | 0 | 0 | 0 | 0 | 729 | (519) | 210 | ||||||||||||
| FBF | 20 | 0 | 0 | 20 | 0 | 0 | (1) | (1) | 19 | 0 | 19 | ||||||||||||
| GLM | 124 | 0 | 0 | 124 | (22) | 0 | 0 | (22) | 102 | 0 | 102 | ||||||||||||
| GST | 0 | 0 | 80 | 80 | 0 | 0 | (36) | (36) | 44 | (30) | 14 | ||||||||||||
| HUS | 49 | 0 | 87 | 136 | (23) | 0 | (24) | (47) | 89 | 0 | 89 | ||||||||||||
| JPM | 7 | 0 | 157 | 164 | (98) | 0 | (209) | (307) | (143) | 0 | (143) | ||||||||||||
| MSB | 0 | 0 | 0 | 0 | (6) | 0 | 0 | (6) | (6) | 0 | (6) | ||||||||||||
| MYC | 0 | 0 | 681 | 681 | 0 | 0 | (210) | (210) | 471 | (631) | (160) | ||||||||||||
| NGF | 0 | 0 | 12 | 12 | 0 | 0 | (14) | (14) | (2) | 0 | (2) | ||||||||||||
| RYL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
| SCX | 779 | 0 | 0 | 779 | (540) | 0 | 0 | (540) | 239 | (320) | (81) | ||||||||||||
| SSB | 3,052 | 0 | 0 | 3,052 | (1) | 0 | 0 | (1) | 3,051 | (3,200) | (149) | ||||||||||||
| TOR | 33 | 0 | 0 | 33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33 | 0 | 33 | ||||||||||||
| UAG | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 店頭合計 | $ | 4,277 | $ | 0 | $ | 1,907 | $ | 6,184 | $ | (703) | $ | (1) | $ | (515) | $ | (1,219) | |||||||
(5) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品のエクスポージャーは同一の法主体との同一のマスター契約が適用される取引間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティングの取決めの詳細に関しては財務書類に対する注記の注8、マスター・ネッティングの取決めを参照のこと。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2018年5月31日現在):
| ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ | ||||||||||||
| コモディティ契約 | クレジット契約 | エクイティ契約 | 外国為替契約 | 金利契約 | 合計 | |||||||
| 金融デリバティブ商品 - 資産 | ||||||||||||
| 上場または中央清算 | ||||||||||||
| 先物 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 17 | $ | 17 |
| スワップ契約 | 0 | 0 | 0 | 0 | 120 | 120 | ||||||
| $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 137 | $ | 137 | |
| 店頭 | ||||||||||||
| 外国為替先渡契約 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 4,277 | $ | 0 | $ | 4,277 |
| スワップ契約 | 0 | 1,907 | 0 | 0 | 0 | 1,907 | ||||||
| $ | 0 | $ | 1,907 | $ | 0 | $ | 4,277 | $ | 0 | $ | 6,184 | |
| $ | 0 | $ | 1,907 | $ | 0 | $ | 4,277 | $ | 137 | $ | 6,321 | |
| 金融デリバティブ商品 - 負債 | ||||||||||||
| 上場または中央清算 | ||||||||||||
| スワップ契約 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | (20) | $ | (20) |
| 店頭 | ||||||||||||
| 外国為替先渡契約 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | (703) | $ | 0 | $ | (703) |
| 売建オプション | 0 | (1) | 0 | 0 | 0 | (1) | ||||||
| スワップ契約 | 0 | (515) | 0 | 0 | 0 | (515) | ||||||
| $ | 0 | $ | (516) | $ | 0 | $ | (703) | $ | 0 | $ | (1,219) | |
| $ | 0 | $ | (516) | $ | 0 | $ | (703) | $ | (20) | $ | (1,239) | |
損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2018年5月31日に終了した会計年度):
| ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ | ||||||||||||
| コモディティ契約 | クレジット契約 | エクイティ契約 | 外国為替契約 | 金利契約 | 合計 | |||||||
| 金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失) | ||||||||||||
| 上場または中央清算 | ||||||||||||
| 売建オプション | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 95 | $ | 95 |
| 先物 | 0 | 0 | 0 | 0 | (962) | (962) | ||||||
| スワップ契約 | 0 | (39) | 0 | 0 | (206) | (245) | ||||||
| $ | 0 | $ | (39) | $ | 0 | $ | 0 | $ | (1,073) | $ | (1,112) | |
| 店頭 | ||||||||||||
| 外国為替先渡契約 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | (7,178) | $ | 0 | $ | (7,178) |
| 売建オプション | 0 | 0 | 0 | 13 | 35 | 48 | ||||||
| スワップ契約 | 0 | 5,101 | 0 | 0 | 0 | 5,101 | ||||||
| $ | 0 | $ | 5,101 | $ | 0 | $ | (7,165) | $ | 35 | $ | (2,029) | |
| $ | 0 | $ | 5,062 | $ | 0 | $ | (7,165) | $ | (1,038) | $ | (3,141) | |
| 金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額 | ||||||||||||
| 上場または中央清算 | ||||||||||||
| 先物 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 101 | $ | 101 |
| スワップ契約 | 0 | 0 | 0 | 0 | (1,373) | (1,373) | ||||||
| $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | (1,272) | $ | (1,272) | |
| 店頭 | ||||||||||||
| 外国為替先渡契約 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 6,402 | $ | 0 | $ | 6,402 |
| 売建オプション | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | ||||||
| スワップ契約 | 0 | (3,528) | 0 | 0 | 0 | (3,528) | ||||||
| $ | 0 | $ | (3,527) | $ | 0 | $ | 6,402 | $ | 0 | $ | 2,875 | |
| $ | 0 | $ | (3,527) | $ | 0 | $ | 6,402 | $ | (1,272) | $ | 1,603 | |
公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2018年5月31日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。
| カテゴリー | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 公正価値(2018年5月31日現在) | ||||
| 投資有価証券(公正価値) | ||||||||
| アンゴラ | ||||||||
| ソブリン債 | $ | 0 | $ | 2,176 | $ | 0 | $ | 2,176 |
| アルゼンチン | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 32,162 | 0 | 32,162 | ||||
| アゼルバイジャン | ||||||||
| 社債等 | 0 | 13,325 | 0 | 13,325 | ||||
| バハマ | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 2,798 | 0 | 2,798 | ||||
| ブラジル | ||||||||
| 社債等 | 0 | 26,775 | 0 | 26,775 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 5,279 | 0 | 5,279 | ||||
| 英領バージン諸島 | ||||||||
| 社債等 | 0 | 4,185 | 0 | 4,185 | ||||
| ケイマン諸島 | ||||||||
| 社債等 | 0 | 17,577 | 0 | 17,577 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 1,362 | 0 | 1,362 | ||||
| チリ | ||||||||
| 社債等 | 0 | 21,786 | 0 | 21,786 | ||||
| 中国 | ||||||||
| 社債等 | 0 | 12,916 | 0 | 12,916 | ||||
| コロンビア | ||||||||
| 社債等 | 0 | 7,020 | 0 | 7,020 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 6,675 | 0 | 6,675 | ||||
| コスタリカ | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 3,529 | 0 | 3,529 | ||||
| ドミニカ共和国 | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 16,203 | 0 | 16,203 | ||||
| エクアドル | ||||||||
| 社債等 | 0 | 5,676 | 0 | 5,676 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 11,266 | 0 | 11,266 | ||||
| エジプト | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 13,397 | 0 | 13,397 | ||||
| エルサルバドル | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 4,563 | 0 | 4,563 | ||||
| ドイツ | ||||||||
| 社債等 | 0 | 6,203 | 0 | 6,203 | ||||
| ガーナ | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 4,041 | 0 | 4,041 | ||||
| グアテマラ | ||||||||
| 社債等 | 0 | 3,184 | 0 | 3,184 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 425 | 0 | 425 | ||||
| 香港 | ||||||||
| 社債等 | 0 | 7,845 | 0 | 7,845 | ||||
| ハンガリー | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 11,673 | 0 | 11,673 | ||||
| インド | ||||||||
| 社債等 | 0 | 2,107 | 0 | 2,107 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 2,393 | 0 | 2,393 | ||||
| インドネシア | ||||||||
| 社債等 | 0 | 17,533 | 0 | 17,533 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 2,658 | 0 | 2,658 | ||||
| アイルランド | ||||||||
| 社債等 | 0 | 11,937 | 0 | 11,937 | ||||
| イスラエル | ||||||||
| 社債等 | 0 | 1,988 | 0 | 1,988 | ||||
| コートジボワール | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 14,068 | 0 | 14,068 | ||||
| ジャマイカ | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 2,370 | 0 | 2,370 | ||||
| ヨルダン | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 2,212 | 0 | 2,212 | ||||
| カザフスタン | ||||||||
| 社債等 | 0 | 6,996 | 0 | 6,996 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 6,849 | 0 | 6,849 | ||||
| ケニア | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 8,544 | 0 | 8,544 | ||||
| ルクセンブルク | ||||||||
| 資産担保証券 | 0 | 0 | 698 | 698 | ||||
| 社債等 | 0 | 24,251 | 0 | 24,251 | ||||
| メキシコ | ||||||||
| 社債等 | 0 | 11,694 | 0 | 11,694 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 7,654 | 0 | 7,654 | ||||
| モンゴル | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 7,275 | 0 | 7,275 | ||||
| ナミビア | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 954 | 0 | 954 | ||||
| オランダ | ||||||||
| 社債等 | 0 | 9,938 | 0 | 9,938 | ||||
| ナイジェリア | ||||||||
| 社債等 | 0 | 1,735 | 0 | 1,735 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 16,054 | 0 | 16,054 | ||||
| オマーン | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 26,032 | 0 | 26,032 | ||||
| パキスタン | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 2,687 | 0 | 2,687 | ||||
| パナマ | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 2,678 | 0 | 2,678 | ||||
| ペルー | ||||||||
| 社債等 | 0 | 305 | 0 | 305 | ||||
| フィリピン | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 2,394 | 0 | 2,394 | ||||
| カタール | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 7,393 | 0 | 7,393 | ||||
| ロシア | ||||||||
| 社債等 | 0 | 4,544 | 0 | 4,544 | ||||
| サウジアラビア | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 8,174 | 0 | 8,174 | ||||
| セネガル | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 7,693 | 0 | 7,693 | ||||
| セルビア | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 8,010 | 0 | 8,010 | ||||
| シンガポール | ||||||||
| 社債等 | 0 | 1,904 | 0 | 1,904 | ||||
| 南アフリカ | ||||||||
| 社債等 | 0 | 8,698 | 0 | 8,698 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 4,490 | 0 | 4,490 | ||||
| スペイン | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 2,280 | 0 | 2,280 | ||||
| スリランカ | ||||||||
| 社債等 | 0 | 404 | 0 | 404 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 16,495 | 0 | 16,495 | ||||
| スウェーデン | ||||||||
| 社債等 | 0 | 1,336 | 0 | 1,336 | ||||
| トリニダードトバゴ | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 677 | 0 | 677 | ||||
| チュニジア | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 6,476 | 0 | 6,476 | ||||
| トルコ | ||||||||
| 社債等 | 0 | 2,587 | 0 | 2,587 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 16,459 | 0 | 16,459 | ||||
| ウクライナ | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 23,926 | 0 | 23,926 | ||||
| アラブ首長国連邦 | ||||||||
| 社債等 | 0 | 1,833 | 0 | 1,833 | ||||
| 英国 | ||||||||
| 社債等 | 0 | 528 | 720 | 1,248 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 1,295 | 0 | 1,295 | ||||
| 米国 | ||||||||
| 資産担保証券 | 0 | 3,901 | 0 | 3,901 | ||||
| バンクローン債務 | 0 | 0 | 7,258 | 7,258 | ||||
| 社債等 | 0 | 15,680 | 0 | 15,680 | ||||
| モーゲージ担保証券 | 0 | 6,563 | 0 | 6,563 | ||||
| 米国政府機関債 | 0 | 9,041 | 0 | 9,041 | ||||
| ウルグアイ | ||||||||
| ソブリン債 | 0 | 9,969 | 0 | 9,969 | ||||
| ベネズエラ | ||||||||
| 社債等 | 0 | 3,303 | 0 | 3,303 | ||||
| ソブリン債 | 0 | 5,558 | 0 | 5,558 | ||||
| 短期金融商品 | 0 | 47,064 | 0 | 47,064 | ||||
| 投資合計 | $ | 0 | $ | 661,628 | $ | 8,676 | $ | 670,304 |
| 金融デリバティブ商品 - 資産 | ||||||||
| 上場または中央清算 | 17 | 120 | 0 | 137 | ||||
| 店頭 | 0 | 6,184 | 0 | 6,184 | ||||
| $ | 17 | $ | 6,304 | $ | 0 | $ | 6,321 | |
| 金融デリバティブ商品 - 負債 | ||||||||
| 上場または中央清算 | 0 | (20) | 0 | (20) | ||||
| 店頭 | 0 | (1,219) | 0 | (1,219) | ||||
| $ | 0 | $ | (1,239) | $ | 0 | $ | (1,239) | |
| 合計 | $ | 17 | $ | 666,693 | $ | 8,676 | $ | 675,386 |
2018年5月31日に終了した年度において、レベル1、レベル2またはレベル3の間で重要な移動はなかった。
以下は、2018年5月31日に終了した期間の重要な観察不能な情報(レベル3)を使用したファンドの公正価値の調整である。
| カテゴリー | 期首残高(2017年5月31日現在) | 純購入額 | 純売却額 | 経過利息 | 実現利益/(損失) | 未実現評価損の純変動額(1) | レベル3へ振替 | レベル3から振替 | 期末残高(2018年5月31日現在) | 2018年5月31日現在に保有する投資に係る未実現評価(損)益の純変動額(1) | ||||||||||
| 投資有価証券(公正価値) | ||||||||||||||||||||
| ルクセンブルク | ||||||||||||||||||||
| 資産担保証券 | $ | 876 | $ | 0 | $ | (239) | $ | 35 | $ | 28 | $ | (2) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 698 | $ | 45 |
| 英国 | ||||||||||||||||||||
| 社債等 | 1,080 | 0 | 0 | 0 | 0 | (360) | 0 | 0 | 720 | (360) | ||||||||||
| 米国 | ||||||||||||||||||||
| バンクローン債務 | 4,797 | 7,300 | (4,898) | 57 | 94 | (92) | 0 | 0 | 7,258 | (41) | ||||||||||
| $ | 6,753 | $ | 7,300 | $ | (5,137) | $ | 92 | $ | 122 | $ | (454) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 8,676 | $ | (356) |
以下は、公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類された資産と負債の公正価値評価に使用された重要な観察不能な情報の要約である。
| カテゴリー | 期末残高(2018年5月31日現在) | 評価手法 | 観察不能な情報 | 入力値(別段の注記のない限り%) | |
| 投資有価証券(公正価値) | |||||
| ルクセンブルク | |||||
| 資産担保証券 | $ | 698 | Proxy Pricing | Base Price | 98.85 |
| 英国 | |||||
| 社債等 | 720 | Other valuation Technique(2) | - | - | |
| 米国 | |||||
| バンクローン債務 | 7,258 | Proxy Pricing | Base Price | 100.00 | |
| 合計 | $ | 8,676 |
(1) 未実現評価(損)益の純変動額と2018年5月31日現在に保有する投資に係る未実現評価(損)益の純変動額との間の差異は、期末現在で保有が解消されているかレベル3に分類されなくなった投資が原因である可能性がある。
(2) 財務書類に対する注記で定義されていない評価手法を使用して評価された有価証券がファンドにとって重要であるとみなされないために、そのような評価手法が含まれている。
添付の注記参照
財務書類に対する注記
2018年5月31日現在
重要な会計方針
以下は、ピムコ・バミューダ・トラスト(以下「トラスト」という)が米国において一般に公正妥当と認められる会計原則(以下「米国GAAP」という)に準拠した財務書類を作成するにあたって、継続して従っている重要な会計方針の要約である。各ファンドは米国GAAPの報告規定に該当する投資会社として扱われている。米国GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は、財務報告日現在の資産・負債の報告金額および偶発資産・負債の開示事項、ならびに報告期中における運用による純資産の増加および減少の報告金額に影響を与える見積りおよび仮定を行う必要がある。実績は、これらの見積りとは異なる可能性もある。
(a) 原ファンド
受託会社およびマネージャーは、PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド、PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(円ヘッジ)、PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンドIIおよびPIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンドIII(これらは他のファンドに対する投資を行うもので、以下では、「ファンド・オブ・ファンズ」または「取得ファンド」という)の資産の全部または一部を、PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(M)(以下では、「原ファンド」または「被取得ファンド」という)に振り替えることができる。振り替えられた資産は、直接受領されたものと同様に保有される。資産がそのように振り替えられた場合、被取得ファンドは、対応する取得ファンドへの受益証券の発行を当該受益証券の1口当たりの発行価格で計上し、当該受益証券の買戻し時には、受益証券1口当たり買戻し価格で当該受益証券の買戻しを行う。したがって取得ファンドの投資目標達成能力は、該当する被取得ファンドの投資目標達成能力に依存している。被取得ファンドの投資目標が達成されるという保証はない。
(b) 有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告上、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準で売買された有価証券は、当該有価証券の約定日から標準決済期間を経過した後で決済されることがある。有価証券売却に係る実現損益は、個別原価法で計上されている。配当落ち日に計上される。ただし、外国有価証券からの配当で配当落ち日を過ぎたと思われる一部配当金については、ファンドが配当落ち日の通知を受領次第計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。ただし、先スタート発効日のある有価証券は例外で、その受取利息は発効日から発生基準で計上される。転換型証券の転換権に係るプレミアムは償却されない。特定の外国有価証券に係る見積税金債務は発生基準で計上され、損益計算書において場合に応じて受取利息の構成要素または投資に係る未実現評価益(評価損)の純変動額として反映される。かかる有価証券売却の結果実現する税金債務は損益計算書において投資に係る実現純損益の構成要素として反映される。モーゲージ関連証券およびその他の資産担保証券の元本返済による損益は、損益計算書において受取利息の構成要素として計上される。
継続して適用している手続きに基づき利息の全部または一部の回収が疑わしくなった場合、債務証券は不良債権に分類することができ、関連する受取利息は経過利息の計上を停止し未収利息を償却することによって減額できる。経過利息計上停止債務証券は、発行体が利息の支払を再開した場合または利息の回収可能性が高まった場合は不良債権の分類から除かれる。
(c) 現金および外国通貨
各ファンドの財務書類は、主たる営業の場所において使用されている通貨(以下「機能通貨」という)で表示されている。ファンドの機能通貨は、ユーロを機能通貨とするPIMCOユーロ・トータル・リターン・ファンドを除き、米ドルである。
外国有価証券、保有通貨ならびにその他の資産および負債の市場価格は、各営業日現在の為替レートに基づき各ファンドの機能通貨に換算される。外国通貨建ての有価証券の売買および収益費用項目は、取引日における実勢為替レートで各ファンドの機能通貨に換算される。ファンドは外国為替レートの変動の影響を保有有価証券の市場価格の変動と区別して報告していない。かかる変動は損益計算書において投資に係る実現純損益および未実現損益の純変動額に含まれている。ファンドは外国通貨建ての有価証券に投資することができ、かつ、取引時点の実勢為替レートでスポット(現金)ベースでも外国為替先渡契約(金融デリバティブ商品を参照)によっても外国通貨取引を行うことができる。スポット外国通貨の売却から発生する実現外国為替損益、有価証券取引に係る取引日と決済日の間に実現した為替損益、ならびに配当金、利息および外国源泉徴収税の計上額と実際に受け取ったまたは支払った金額の機能通貨相当額との間の差額は損益計算書の外国通貨取引に係る実現純損益に含まれている。報告期間末に保有されている投資有価証券以外の外国通貨建て資産および負債に係る外国為替レートの変動に起因する未実現外国為替純損益は、損益計算書の外国通貨資産および負債に係る未実現評価損益の純変動額に含まれている。
特定のファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の純資産価額およびトータル・リターンは現在の目論見書で詳述されている通り純資産価額が報告される通貨(以下「報告通貨」という)で表示されている。純資産価額およびトータル・リターンの日本円による表示目的のため、期末純資産価額は期首と期末日それぞれの為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。各ファンドの報告通貨と機能通貨は下表の通りである。
| ファンド/クラス: | 報告通貨 | 機能通貨 |
| PIMCOバミューダ フォーリン・ロー・デュレーション・ファンド | 円 | 米ドル |
| PIMCOバミューダ U.S. ロー・デュレーション・ファンド | 円 | 米ドル |
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド | 円 | 米ドル |
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(M) | 米ドル | 米ドル |
| ・ JPY | ||
| ・ USD | ||
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(円ヘッジ) | 円 | 米ドル |
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンドII | 円 | 米ドル |
| ・ J (BRL) | ||
| ・ J (IDR) | ||
| ・ J (INR) | ||
| ・ J (MXN) | ||
| ・ J (TRY) | ||
| ・ J (ZAR) | ||
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンドIII | 円 | 米ドル |
| ・ J (BRL) | ||
| ・ J (CNY) | ||
| ・ J (IDR) | ||
| ・ J (INR) | ||
| ・ J (KRW) | ||
| PIMCOユーロ・トータル・リターン・ファンド | ユーロ | ユーロ |
| PIMCOリアル・リターン・ファンド | 米ドル | 米ドル |
| PIMCOショート・ターム・ストラテジー | ||
| ・ J (JPY) | 円 | 米ドル |
| ・ J (USD) | 円 | 米ドル |
| ・ JPY | 円 | 米ドル |
| ・ USD | 米ドル | 米ドル |
(d) 複数のクラスによる運用
トラストにより提供されるファンドの各クラスは、そのファンドの資産に関して同一ファンドの他のクラスと同じ権利を保有する。ただし、通貨ヘッジ取引に関連して帰属クラスが特定されている資産ならびにキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロスを除く。収益、クラス特有ではない費用、実現および未実現のキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロスは、それぞれのファンドの各クラスの純資産額に応じて受益証券の各クラスに按分される。クラス特有の費用は、現在、運用報酬、投資顧問報酬、管理報酬、販売会社報酬である。
(e) 分配方針
次の表は、各ファンドの予定分配頻度を表示している。各ファンドからの分配は、マネージャーにより承認された場合にのみ公表されかつ受益者に分配され、またマネージャーの裁量により承認が保留されることもある。
| 毎日公表毎月支払: |
| PIMCOユーロ・トータル・リターン・ファンド |
| 毎月分配: |
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド |
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(円ヘッジ) |
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンドII |
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンドIII |
| PIMCOショート・ターム・ストラテジー |
| ・ J (JPY) |
| ・ J (USD) |
| 四半期分配: |
| PIMCOバミューダ フォーリン・ロー・デュレーション・ファンド |
| PIMCOバミューダ U.S. ロー・デュレーション・ファンド |
| 毎年分配: |
| PIMCOリアル・リターン・ファンド |
| PIMCOショート・ターム・ストラテジー |
| ・ JPY |
| ・ USD |
| マネージャーは下記ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)について分配の公表を予定していない。ただし、その裁量でいつでも受益者に分配することができる。 |
| PIMCOエマージング・マーケット・ボンド・ファンド(M) |
分配(もしあれば)は、通常、関連したファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の投資純利益から行われる。また、マネージャーは、分配に使用可能な実現純キャピタル・ゲインの支払を認めることもある。追加分配は、マネージャーが適切と考えた場合に公表されることがある。あるファンド(あるいは、該当する場合はクラス)に関して分配が支払われた場合は、そのファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の受益証券1口当たり純資産価額が減少する。受益証券保有者はその裁量で、ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)からの分配金をファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の受益証券に追加して再投資するか、あるいは現金で受領することができる。現金の支払は、ファンドの報告通貨で行われる。各ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)が、ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の妥当な分配水準を維持するために必要と考えた場合は、追加分配を公表することができる。目論見書により要求されているファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の分配金を支払うのに十分な純利益および実現純キャピタル・ゲインがない場合、マネージャーは、そのファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の資本金の一部を分配金として支払うことができる。期日から6年を過ぎてなお受領されていない分配金は失効し、ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)に帰属する。
(f) 新しい会計原則
2016年3月、財務会計基準審議会(以下「FASB」という)はデリバティブ契約更改の会計基準コード化体系(「ASC」)トピック815に基づく一定の関係に対する影響に関するガイダンスを提供する会計基準アップデート(以下、「ASU」という)ASU 2016-05を発行した。このASUは2017年12月15日以降に開始する通年決算、および2018年12月15日以降に開始する通年決算期間内の中間決算に適用される。ファンドはこのASUを採用した。現時点で経営陣はこの変更の財務書類に対する影響を評価している。
2016年8月、FASBはキャッシュフロー計算書の現金受取と現金支払の分類に関するガイダンスを明確にするためにASC230を修正するASU 2016-15を発行した。このASUは2018年12月15日以降に開始する通年決算、および2019年12月15日以降に開始する中間決算に適用される。現時点で経営陣はこの変更の財務書類に対する影響を評価している。
2016年11月、FASBはキャッシュフロー計算書の制限付現金と制限付現金同等物の分類と表示に関するガイダンスを提供するためにASC230を修正するASU 2016-18を発行した。このASUは2018年12月15日以降に開始する通年決算、および2019年12月15日以降に開始する中間決算に適用される。現時点で経営陣はこの変更の財務書類に対する影響を評価している。
2017年3月、FASBは一定の購入した償還可能負債性証券のプレミアム部分の償却期間に関するガイダンスを提供するASU 2017-08を発行した。このASUは2019年12月15日以降に開始する通年決算、および2020年12月15日以降に開始する通年決算期間内の中間決算に適用される。ファンドはこのASUを採用した。ファンドの財務書類に対して、このASUの適用による影響はなかった。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
