有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第39期(平成29年4月21日-平成29年10月20日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
(単位:円)

種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド	5,784,481,941	17,813,312,137
親投資信託受益証券 合計		5,784,481,941	17,813,312,137
合計		5,784,481,941	17,813,312,137

(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの平成29年10月20日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。

「USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」の状況

(1) 貸借対照表

項目	(平成29年10月20日現在)
	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	180,977,120
金銭信託	6,674,679
株式	17,673,895,720
投資証券	38,463,380
派生商品評価勘定	263,402
未収入金	258,289,159
未収配当金	25,053,129
流動資産合計	18,183,616,589
資産合計	18,183,616,589
負債の部
流動負債
未払金	95,123,066
未払解約金	115,230,616
流動負債合計	210,353,682
負債合計	210,353,682
純資産の部
元本等
元本	5,836,355,591
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	12,136,907,316
元本等合計	17,973,262,907
純資産合計	17,973,262,907
負債純資産合計	18,183,616,589

(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
株式及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2 デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)

項目	(平成29年10月20日現在)
1 当該計算日における受益権総数	5,836,355,591口
2 1口当たり純資産額	3.0795円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券は株式及び投資証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動のリスク」、「為替変動リスク」、「中小型株式投資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
3 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

(平成29年10月20日現在)

1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 (2) デリバティブ取引 デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「3 デリバティブ取引関係」に記載しております。 (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

4 金銭債権の計算日後の償還予定額 金銭債権はすべて1年以内に償還予定であります。

(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
1 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び計算日における元本の内訳

(平成29年10月20日現在)
同計算期間の期首元本額	6,688,924,132円
同計算期間中の追加設定元本額	371,144,636円
同計算期間中の一部解約元本額	1,223,713,177円
同計算期間末日の元本額※	5,836,355,591円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン	5,784,481,941円
ブラックロック・USベ-シック・バリュー・オープン(SMA向け)	51,873,650円
合計	5,836,355,591円

2 有価証券関係
売買目的有価証券

種類	(平成29年10月20日現在)
	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
株式	1,302,297,355
投資証券	△13,744,765
合計	1,288,552,590

(注) 「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載しております。
3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連

区分	種類	(平成29年10月20日現在)
		契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超 (円)
	為替予約取引
市場取引以外の取引	売 建
	アメリカドル	186,520,000	-	186,256,598	263,402
合計		186,520,000	-	186,256,598	263,402

(注1) 時価の算定方法
為替予約取引
1 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。
(注2) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(3) 附属明細表
第1 有価証券明細表
(1) 株式

通 貨	銘 柄	株 式 数	評 価 額		備 考
			単 価	金 額
アメリカドル	ABB LTD-SPON ADR	70,780	25.370	1,795,688.600
	AES CORP	357,773	11.290	4,039,257.170
	AMERICAN INTERNATIONAL GROUP	26,450	65.070	1,721,101.500
	APPLE INC	13,757	155.980	2,145,816.860
	AVERY DENNISON CORP	4,401	98.790	434,774.790
	BANK OF AMERICA CORP	159,861	26.580	4,249,105.380
	BAXTER INTERNATIONAL INC	75,976	63.470	4,822,196.720
	BEMIS COMPANY	7,876	46.590	366,942.840
	CVS HEALTH CORP	7,260	74.630	541,813.800
	CAPITAL ONE FINANCIAL CO	23,566	87.480	2,061,553.680
	CISCO SYSTEMS INC	231,717	33.750	7,820,448.750
	CITIGROUP INC	111,767	72.880	8,145,578.960
	COMCAST CORP-CL A	68,106	36.900	2,513,111.400
	CONOCOPHILLIPS	79,090	49.710	3,931,563.900
	CROWN HOLDINGS INC	10,579	60.680	641,933.720
	DELTA AIR LINES INC	7,209	52.270	376,814.430
	DEVON ENERGY CORPORATION	102,007	34.950	3,565,144.650
	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	17,792	65.660	1,168,222.720
	E*TRADE FINANCIAL CORP	22,380	43.690	977,782.200
	EBAY INC	34,123	37.290	1,272,446.670
	EXELON CORPORATION	119,875	39.770	4,767,428.750
	FIRSTENERGY CORP	62,633	32.300	2,023,045.900
	GENERAL ELEC. CO	55,240	23.580	1,302,559.200
	GENERAL MILLS INC	54,863	52.030	2,854,521.890
	GILEAD SCIENCES INC	51,844	81.590	4,229,951.960
	GRAPHIC PACKAGING HOLDING CO	29,172	14.240	415,409.280
	HARTFORD FINANCIAL SVCS	41,705	56.470	2,355,081.350
	HONEYWELL INTERNATIONAL	3,763	143.620	540,442.060
	INTERPUBLIC GROUP COS INC	98,640	20.800	2,051,712.000
	JPMORGAN CHASE & CO	83,745	98.110	8,216,221.950
	KELLOGG CO	25,070	61.700	1,546,819.000
	KONINKLIJKE PHILIPS NVR- NY	46,250	41.280	1,909,200.000
	KROGER CO COM	113,246	20.890	2,365,708.940
	LEAR CORP	9,841	172.540	1,697,966.140
	LINCOLN NATIONAL CORP	20,905	75.000	1,567,875.000
	MARATHON OIL CORP	107,379	13.740	1,475,387.460
	MARATHON PETROLEUM CORP	27,761	57.100	1,585,153.100
	MORGAN STANLEY	60,657	49.790	3,020,112.030
	NASDAQ INC	33,917	72.940	2,473,905.980
	NEWELL BRANDS INC	15,527	40.590	630,240.930
	NORFOLK SOUTHERN CORP	10,020	130.240	1,305,004.800
	NOVARTIS AG-ADR	43,880	86.160	3,780,700.800
	OMNICOM GROUP	7,868	72.960	574,049.280
	ORACLE CORPORATION	40,244	49.350	1,986,041.400
	OWENS-ILLINOIS INC	31,560	25.660	809,829.600
	PG & E CORPORATION	18,070	57.000	1,029,990.000
	PFIZER INC	220,012	36.240	7,973,234.880
	PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	6,891	108.150	745,261.650

通 貨	銘 柄	株 式 数	評 価 額		備 考
			単 価	金 額
	PRUDENTIAL FINANCIAL INC	11,088	109.600	1,215,244.800
	QUALCOMM INC	94,393	52.290	4,935,809.970
	REGIONS FINANCIAL CORP	119,156	14.970	1,783,765.320
	RELIANCE STEEL & ALUMINUM	11,545	75.950	876,842.750
	ROYAL DUTCH SHELL PLC-ADR	55,380	61.030	3,379,841.400
	SLM CORP	117,216	10.690	1,253,039.040
	JM SMUCKER CO/THE-NEW	12,690	104.000	1,319,760.000
	SUNCOR ENERGY INC	52,120	33.610	1,751,753.200
	TELEPHONE AND DATA SYSTEMS	94,728	28.590	2,708,273.520
	TYSON FOODS INC	12,307	71.410	878,842.870
	UNILEVER N V NY SHARES	7,086	57.650	408,507.900
	US CELLULAR CORP	6,932	36.980	256,345.360
	VALERO ENERGY CORP	15,289	77.630	1,186,885.070
	VERIZON COMMUNICATIONS	74,755	49.210	3,678,693.550
	WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC	36,965	67.200	2,484,048.000
	ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC	44,980	121.880	5,482,162.400
	MEDTRONIC PLC	19,066	78.480	1,496,299.680
	NIELSEN HOLDINGS PLC	48,212	41.310	1,991,637.720
	XL GROUP LTD	29,105	42.460	1,235,798.300
	NXP SEMICONDUCTORS NV	5,000	115.490	577,450.000
アメリカドル小計		3,741,061		156,725,154.920
				(17,673,895,720)
合計		3,741,061		17,673,895,720
				(17,673,895,720)

(2) 株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	アメリカドル	BRIXMOR PROPERTY GROUP INC	18,259.000	341,078.120
	アメリカドル 小計		18,259.000	341,078.120
				(38,463,380)
投資証券 合計				38,463,380
				(38,463,380)
合計				38,463,380
				(38,463,380)

(注)1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 小計・合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
4 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入 投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	68銘柄	99.8%	-%	100.0%
	投資証券	1銘柄	-%	0.2%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。