有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(平成28年4月2日-平成28年10月3日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
	ユーロ	ブラックロック・グロ-バル・ファンズ エマージング・ヨーロッパ・ファンド クラスJ投資証券	29,151.400	2,991,225.150
投資証券		ブラックロック・グロ-バル・ファンズ ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスA投資証券	1,985.930	31,635.860
	ユーロ 小計		31,137.330	3,022,861.010 (344,243,411)
投資証券 合計				344,243,411 (344,243,411)
合計				344,243,411 (344,243,411)

投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
ユーロ	投資証券 2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ エマージング・ヨーロッパ・ファンド クラスJ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスA投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2016年2月29日に終了する中間計算期間(2015年9月1日から2016年2月29日まで)に係る中間財務書類であります。
(2) 当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2016年2月29日現在の中間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
純資産計算書 2016年2月29日現在(未監査)

			エマージング・ヨーロッパ・ファンド		ユーロ・ショート・ デュレーション・ ボンド・ファンド
	注記		ユーロ		ユーロ
資産
投資有価証券-取得原価			931,175,768		8,972,908,104
未実現評価(損)/益			(147,095,477)		74,944,915
投資有価証券-時価	2(a)		784,080,291		9,047,853,019
銀行預金	2(a)		11		40,214,424
未収利息および未収配当金	2(a)		17,396		69,433,707
売却投資有価証券未収金	2(a)		4,635		-
販売投資証券未収金	2(a)		700,788		23,646,603
以下に係る未実現評価益:
未決済先渡為替予約	2(c)		1,130,204		40,176,108
その他の資産	2(a,c)		6,235		26,237
資産合計			785,939,560		9,221,350,098
負債
銀行からの借入金	2(a)		6,363,799		36,083,298
ブローカーに対する債務	16		-		1,990,000
未払収益分配金	2(a)		-		219,355
購入投資有価証券未払金	2(a)		-		10,793,373
買戻し投資証券未払金	2(a)		633,020		54,630,868
以下に係る未実現評価損:
未決済上場先物取引	2(c)		-		41,452,771
スワップの時価	2(c)		-		8,442,271
その他の負債	5,6,7,8		1,735,150		6,872,743
負債合計			8,731,969		160,484,679
純資産合計			777,207,591		9,060,865,419

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2016年2月29日現在(未監査)

	エマージング・ヨーロッパ・ファンド
	通貨		2016年 2月29日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在		2013年 8月31日現在
純資産合計	ユーロ		777,207,591		845,941,776		1,111,489,278		1,288,512,364
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配型投資証券	ユーロ		70.04		71.39		82.96		83.50
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		55.06		52.23		66.12		71.50
クラスA無分配投資証券	ユーロ		73.08		74.49		86.13		86.01
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール ・ドル		6.68		6.79		7.96		7.99
クラスC無分配投資証券	ユーロ		58.78		60.28		70.59		71.38
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		55.09		52.06		65.97		71.36
クラスD無分配投資証券	ユーロ		79.36		80.59		92.49		91.67
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	英ポンド		59.75		61.00		69.55		68.85
クラスE無分配投資証券	ユーロ		67.08		68.54		79.66		79.95
クラスJ無分配投資証券	ユーロ		89.19		90.01		102.03		99.86
クラスX毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		55.29		51.92		65.92		71.32
クラスX無分配投資証券	ユーロ		8.05		8.12		9.20		-

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2016年2月29日現在(未監査)(続き)

	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	通貨		2016年 2月29日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在		2013年 8月31日現在
純資産合計	ユーロ		9,060,865,419		8,782,009,594		6,166,676,585		3,446,540,376
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		11.64		10.88		11.80		12.35
クラスA英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		10.75		10.76		10.67		10.37
クラスA米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券	米ドル		10.71		10.72		10.66		10.39
クラスA毎日分配型投資証券	ユーロ		12.16		12.22		12.17		11.85
クラスA毎月分配型投資証券	ユーロ		12.17		12.23		12.19		11.86
クラスA無分配投資証券	ユーロ		15.79		15.85		15.72		15.19
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・ フラン		10.86		10.94		10.93		10.60
クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券	米ドル		11.39		11.40		11.29		10.91
クラスC毎日分配型投資証券	ユーロ		11.26		11.37		11.42		11.17
クラスC無分配投資証券	ユーロ		12.75		12.89		12.94		12.66
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		11.67		10.89		11.81		12.35
クラスD英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券	英ポンド		10.83		10.82		10.73		10.42
クラスD米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券	米ドル		10.32		10.31		10.25		9.98
クラスD毎月分配英国報告型投資証券	英ポンド		9.55		8.93		9.69		10.14
クラスD英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券	英ポンド		9.85		9.87		9.79		9.51
クラスD無分配投資証券	ユーロ		16.25		16.28		16.10		15.49
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・ フラン		10.99		11.06		11.00		10.64
クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券	米ドル		10.02		10.01		-		-
クラスE無分配投資証券	ユーロ		14.60		14.69		14.65		14.22
クラスI無分配投資証券	ユーロ		16.17		16.20		15.99		15.38
クラスX無分配投資証券	ユーロ		16.63		16.62		16.35		15.66

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
損益および純資産変動計算書 2016年2月29日に終了した会計期間(未監査)

			エマージング・ヨーロッパ・ファンド		ユーロ・ショート・ デュレーション・ ボンド・ファンド
	注記		ユーロ		ユーロ
期首純資産			845,941,776		8,782,009,594
収益
債券利息			1,842		49,458,371
スワップ利息			-		300,084
配当金、源泉徴収税控除後			3,444,904		358,720
有価証券貸付			64,364		552,901
投資運用報酬リベート			42,222		28,547
収益合計	2(b)		3,553,332		50,698,623
費用
銀行利息			20,097		196,971
スワップ利息			-		894,037
管理事務代行報酬	7		1,032,193		3,087,079
保管および預託報酬	8		569,286		865,898
販売報酬	6		129,493		2,788,461
税金	9		188,062		2,024,728
投資運用報酬	5		6,949,186		25,741,059
費用合計			8,888,317		35,598,233
純(損失)/利益			(5,334,985)		15,100,390
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		(40,280,018)		51,004,036
上場先物取引	2(c)		-		(34,142,663)
スワップ取引	2(c)		-		7,984,059
先渡為替予約	2(c)		(4,683,948)		(46,986,817)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		56,673		2,915,011
当期実現純評価損			(44,907,293)		(19,226,374)
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		30,947,231		(41,523,757)
上場先物取引	2(c)		-		(29,613,267)
スワップ取引	2(c)		-		(4,441,986)
先渡為替予約	2(c)		2,459,637		48,580,582
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		5,178		209,482
当期未実現評価益/(損)の純変動			33,412,046		(26,788,946)
運用成績による純資産の減少			(16,830,232)		(30,914,930)
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			97,113,946		4,117,923,546
投資証券買戻しによる正味支払額			(149,017,899)		(3,807,389,842)
資本の変動による純資産の(減少)/増加			(51,903,953)		310,533,704
配当金宣言額	17		-		(762,949)
期末純資産			777,207,591		9,060,865,419

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2016年2月29日現在(未監査)

	エマージング・ヨーロッパ・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配型投資証券	22,195		1,207		2,994		20,408
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	23,356		70		1,702		21,724
クラスA無分配投資証券	9,775,407		900,756		1,705,257		8,970,906
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	138,081		53,689		54,390		137,380
クラスC無分配投資証券	117,515		5,287		15,445		107,357
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	12,430		719		3,787		9,362
クラスD無分配投資証券	827,233		286,422		164,178		949,477
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券	43		1		1		43
クラスE無分配投資証券	525,387		51,628		85,589		491,426
クラスJ無分配投資証券	36,688		1,599		7,420		30,867
クラスX毎年分配英国報告型投資証券	40		-		-		40
クラスX無分配投資証券	375		-		-		375

発行済投資証券口数変動表 2016年2月29日現在(未監査)(続き)

	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配英国報告型投資証券	5,530,206		556,067		1,121,328		4,964,945
クラスA英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券	1,571,081		513,399		326,886		1,757,594
クラスA米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券	1,559,272		248,707		520,546		1,287,433
クラスA毎日分配型投資証券	2,626,688		623,830		537,914		2,712,604
クラスA毎月分配型投資証券	348,806		111,308		137,877		322,237
クラスA無分配投資証券	212,400,753		72,213,785		75,769,125		208,845,413
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	4,961,033		821,941		826,727		4,956,247
クラスA米ドル・ヘッジ無分配投資証券	18,272,050		3,299,687		3,567,390		18,004,347
クラスC毎日分配型投資証券	30,960		-		7,910		23,050
クラスC無分配投資証券	8,405,672		1,458,203		2,106,946		7,756,929
クラスD毎年分配英国報告型投資証券	2,416,153		835,161		582,780		2,668,534
クラスD英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券	4,707,737		517,435		2,473,856		2,751,316
クラスD米ドル・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証券	5,587,698		1,217,899		982,905		5,822,692
クラスD毎月分配英国報告型投資証券	5,109,791		26,383,983		227,282		31,266,492
クラスD英ポンド・ヘッジ毎月分配英国報告型投資証券	2,738,673		14,070		863,030		1,889,713
クラスD無分配投資証券	165,164,279		85,856,965		94,772,625		156,248,619
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	4,644,169		1,608,770		767,358		5,485,581
クラスD米ドル・ヘッジ無分配投資証券	500		309,410		485		309,425
クラスE無分配投資証券	60,137,065		14,772,814		18,019,844		56,890,035
クラスI無分配投資証券	59,111,141		54,551,626		37,185,337		76,477,430
クラスX無分配投資証券	4,781,572		813,455		891,490		4,703,537

エマージング・ヨーロッパ・ファンド(未監査)
投資有価証券明細表 2016年2月29日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
ファンド
	アイルランド
12,200,627	Institutional Cash Series plc - Institutional Euro Assets Liquidity Fund~	12,200,627	1.57
	英国
3,142,218	BlackRock Emerging Europe Plc~	8,018,941	1.03
ファンド合計		20,219,568	2.60
普通株式
	オーストリア
710,909	Erste Group Bank AG	16,685,034	2.15
	バミューダ諸島
4,224,559	VimpelCom Ltd ADR	14,076,940	1.81
	英領バージン諸島
2,189,980	Lenta Ltd GDR	11,277,771	1.45
326,681	Luxoft Holding Inc 'A'	15,077,849	1.94
765,289	Mail.Ru Group Ltd GDR	14,366,105	1.85
		40,721,725	5.24
	キプロス
4,151,407	Globaltrans Investment Plc GDR	14,862,100	1.91
1,933,278	MD Medical Group Investments Plc GDR	9,760,616	1.26
		24,622,716	3.17
	ギリシア
12,326,362	Alpha Bank AE	19,845,443	2.55
57,454,736	National Bank of Greece SA	11,318,583	1.46
3,390,568	OPAP SA	20,512,936	2.64
		51,676,962	6.65
	カザフスタン
4,535,185	KazMunaiGas Exploration Production JSC GDR	29,474,641	3.79
	ルクセンブルグ
1,002,412	MHP SA GDR	7,361,334	0.95
	オランダ
1,227,288	Yandex NV 'A'	14,566,837	1.87
	ポーランド
1,741,967	KGHM Polska Miedz SA	27,094,748	3.49
8,355,451	Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA*	46,743,948	6.01
6,748,167	Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA	53,101,028	6.83
		126,939,724	16.33

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	ルーマニア
1,264,821	Societatea Nationala de Gaze Naturale ROMGAZ SA	7,562,913	0.97
	ロシア連邦
14,681,040	Alrosa PAO	12,521,095	1.61
12,374,119	Gazprom PAO ADR	41,783,547	5.38
300,414,008	Inter RAO UES PJSC	5,848,639	0.75
766,344	Lukoil PJSC ADR	24,800,745	3.19
3,857,366	MMC Norilsk Nickel PJSC ADR	42,561,367	5.48
488,452	Novatek OAO GDR	38,336,129	4.93
3,433,422	Sberbank of Russia PJSC	4,461,268	0.57
11,388,115	Sberbank of Russia PJSC ADR	63,673,789	8.19
1,415,116	Surgutneftegas OAO ADR	7,586,215	0.98
		241,572,794	31.08
	トルコ
1,948,861	AvivaSA Emeklilik ve Hayat AS	12,074,285	1.55
2,200,692	BIM Birlesik Magazalar AS*	37,278,157	4.80
1,424,521	Coca-Cola Icecek AS*	14,557,774	1.87
7,625,699	Enka Insaat ve Sanayi AS	11,308,632	1.46
1,002,840	Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS*	23,489,898	3.02
5,713,053	Turk Hava Yollari AO*	12,885,616	1.66
14,255,694	Turkiye Garanti Bankasi AS*	32,285,963	4.16
14,340,608	Turkiye Halk Bankasi AS*	44,312,824	5.70
290,133	Turkiye Is Bankasi	405,954	0.05
		188,599,103	24.27
普通株式合計		763,860,723	98.28
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		784,080,291	100.88
投資有価証券合計		784,080,291	100.88
その他の純負債		(6,872,700)	(0.88)
純資産合計(ユーロ)		777,207,591	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2016年2月29日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (ユーロ)
PLN	184,607,100	EUR	41,201,930	BNP Paribas	29/4/2016	1,115,049
未実現純評価益						1,115,049
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
EUR	168	GBP	132	BNY Mellon	15/3/2016	-
GBP	2,694	EUR	3,467	BNY Mellon	15/3/2016	(32)
未実現純評価損						(32)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
EUR	37,471	SGD	58,269	BNY Mellon	15/3/2016	(564)
SGD	974,147	EUR	620,139	BNY Mellon	15/3/2016	15,751
未実現純評価益						15,187
未実現純評価益合計 (ユーロ建の基礎となるエクスポージャー-43,091,984ユーロ)						1,130,204

注:当該取引による未実現純評価益は、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
業種別内訳 2016年2月29日現在

	純資産比率 (%)
金融	39.22
エネルギー	22.26
材料	10.58
消費者主要品	9.07
情報技術	5.66
工業	5.03
一般消費財	2.64
投資ファンド	2.60
通信サービス	1.81
ヘルスケア	1.26
電気・ガス・水道	0.75
その他の純負債	(0.88)
	100.00

金融デリバティブ商品の要約	未実現評価益 (ユーロ)
未決済先渡為替予約	1,130,204

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド(未監査)
投資有価証券明細表 2016年2月29日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
ファンド
	アイルランド
123,671	Institutional Cash Series plc - Institutional Euro Assets Liquidity Fund~	123,671	0.00
538,631,075	Institutional Cash Series Plc - Institutional Euro Liquidity Fund~	538,631,075	5.94
220,000	iShares Emerging Markets Local Government Bond UCITS ETF - ETF~	11,977,629	0.14
265,257	iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF - ETF~	23,175,697	0.26
ファンド合計		573,908,072	6.34
債券
	オーストラリア
EUR 15,945,000	APT Pipelines Ltd 1.375% 22/3/2022	14,728,733	0.16
EUR 28,275,000	Australia & New Zealand Banking Group Ltd 0.375% 19/11/2019*	28,591,372	0.32
EUR 40,000,000	BHP Billiton Finance Ltd FRN 28/4/2020*	38,223,400	0.42
EUR 11,523,419	SMART ABS Series 2014-2E Trust '2014-2E AE' FRN 14/6/2021	11,530,694	0.13
		93,074,199	1.03
	オーストリア
EUR 5,400,000	UniCredit Bank Austria AG 2.625% 30/1/2018	5,574,839	0.06
	ベルギー
EUR 15,000,000	Anheuser-Busch InBev SA/NV FRN 19/10/2018	14,923,200	0.16
EUR 14,100,000	Belfius Bank SA/NV 1.125% 22/5/2017	14,272,096	0.16
EUR 5,000,000	BNP Paribas Fortis SA 4.375% 1/2/2017	5,192,202	0.06
EUR 21,495,000	KBC Groep NV FRN 19/3/2019 (Perpetual)	20,356,410	0.22
EUR 12,500,000	Solvay SA FRN 1/12/2017	12,554,062	0.14
EUR 10,000,000	UCB SA 4.125% 4/1/2021	11,310,550	0.13
		78,608,520	0.87
	カナダ
EUR 13,255,000	Bank of Nova Scotia/The 0.5% 23/7/2020	13,500,060	0.15
EUR 15,475,000	Canadian Imperial Bank of Commerce/Canada 0.1% 14/12/2018	15,563,407	0.17
EUR 10,225,000	Canadian Imperial Bank of Commerce/Canada 0.375% 15/10/2019*	10,368,314	0.11
EUR 27,425,000	Toronto-Dominion Bank/The 0.375% 12/1/2021	27,746,714	0.31
		67,178,495	0.74
	ケイマン諸島
EUR 9,000,000	Principal Financial Global Funding II LLC 4.5% 26/1/2017	9,309,510	0.10
GBP 1,241,740	Punch Taverns Finance B Ltd 5.267% 30/3/2024	1,379,242	0.02
GBP 2,198,426	Punch Taverns Finance B Ltd 7.369% 30/9/2021	2,753,918	0.03
GBP 900,000	Trafford Centre Finance Ltd/The FRN 28/7/2035	988,818	0.01
		14,431,488	0.16

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	キプロス
EUR 835,000	Cyprus Government International Bond 3.875% 6/5/2022	846,903	0.01
EUR 18,474,000	Cyprus Government International Bond 4.25% 4/11/2025*	18,658,740	0.20
		19,505,643	0.21
	チェコ共和国
EUR 33,265,000	Raiffeisenbank AS 0.75% 5/11/2019	32,881,455	0.36
EUR 24,300,000	UniCredit Bank Czech Republic & Slovakia AS 0.625% 30/4/2020	24,140,470	0.27
		57,021,925	0.63
	デンマーク
DKK 498,780,000	Denmark Government Bond 3% 15/11/2021	78,687,071	0.87
DKK 308,100,000	Nordea Kredit Realkreditaktieselskab 2% 1/10/2019	43,785,900	0.48
DKK 287,980,000	Realkredit Danmark A/S 1% 1/1/2021	39,394,004	0.44
DKK 402,955,000	Realkredit Danmark A/S 2% 1/1/2020	57,406,739	0.63
EUR 4,000,000	TDC A/S 4.375% 23/2/2018	4,297,641	0.05
		223,571,355	2.47
	フィンランド
EUR 24,100,000	Pohjola Bank Oyj 1.125% 17/6/2019	24,751,310	0.27
	フランス
EUR 8,158,424	AUTO ABS FCT Compartiment '2013-2 A' FRN 27/1/2023	8,191,967	0.09
USD 14,000,000	Banque Federative du Credit Mutuel SA FRN 28/10/2016	12,876,216	0.14
EUR 4,700,000	Banque Federative du Credit Mutuel SA 1.625% 11/1/2018	4,837,779	0.05
EUR 2,500,000	BNP Paribas SA 1.5% 12/3/2018	2,573,831	0.03
EUR 25,000,000	BNP Paribas SA 2% 28/1/2019	26,278,112	0.29
EUR 10,000,000	BNP Paribas SA 2.875% 27/11/2017	10,499,320	0.12
EUR 5,000,000	Bouygues SA 4.75% 24/5/2016	5,051,825	0.06
EUR 12,400,000	BPCE SA 0.625% 20/4/2020	12,435,452	0.14
EUR 26,600,000	BPCE SA 1.375% 22/5/2019	27,520,677	0.30
EUR 5,000,000	BPCE SA 3.75% 21/7/2017	5,259,500	0.06
EUR 14,600,000	BPCE SFH SA 1.5% 30/1/2020	15,498,703	0.17
EUR 34,000,000	BPCE SFH SA 1.75% 29/11/2019	36,347,659	0.40
EUR 15,000,000	BPCE SFH SA 2.125% 17/9/2020*	16,459,977	0.18
EUR 600,000	BPCE SFH SA 3.75% 13/9/2021	720,812	0.01
EUR 49,100,000	Caisse Centrale du Credit Immobilier de France SA 0.25% 25/11/2018	49,679,380	0.55
EUR 10,400,000	Caisse Francaise de Financement Local 0.375% 16/9/2019	10,585,282	0.12
EUR 1,200,000	Caisse Francaise de Financement Local 1.75% 16/7/2020	1,294,960	0.01
EUR 131,345	Cars Alliance Auto Loans France V '2012-F1V A' FRN 25/2/2024	131,342	0.00
EUR 13,100,000	Casino Guichard Perrachon SA 3.157% 6/8/2019	13,261,544	0.15
EUR 10,000,000	Casino Guichard Perrachon SA 4.481% 12/11/2018	10,553,262	0.12
EUR 23,300,000	Christian Dior SE 1.375% 19/6/2019	23,862,462	0.26
EUR 80,250,000	Cie de Financement Foncier SA 0.375% 29/10/2020*	81,534,401	0.90
EUR 33,800,000	Cie de Financement Foncier SA 1.125% 11/3/2019	35,113,509	0.39
EUR 19,290,000	Cie de Financement Foncier SA 4.375% 25/4/2019	22,027,705	0.24

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	フランス(続き)
EUR 500,000	Cie de Saint-Gobain 4.875% 31/5/2016	505,785	0.01
EUR 5,000,000	Cie Financiere et Industrielle des Autoroutes SA 5.875% 9/10/2016	5,177,375	0.06
EUR 37,670,000	Credit Agricole Home Loan SFH SA 0.375% 21/10/2021	38,261,042	0.42
EUR 27,400,000	Credit Mutuel - CIC Home Loan SFH 1.125% 6/2/2019	28,435,414	0.31
USD 21,400,000	Credit Mutuel - CIC Home Loan SFH 1.5% 16/11/2017	19,677,031	0.22
EUR 7,000,000	Danone SA 1.125% 27/11/2017	7,136,745	0.08
EUR 24,350,000	Dexia Credit Local SA 1.625% 29/10/2018	25,477,040	0.28
EUR 5,000,000	Engie SA FRN 10/7/2018 (Perpetual)	5,115,450	0.06
EUR 15,700,000	Engie SA FRN 2/6/2019 (Perpetual)	15,690,109	0.17
EUR 26,100,000	Engie SA 1.375% 19/5/2020	27,306,573	0.30
EUR 4,517,000	Engie SA 2.25% 1/6/2018	4,738,752	0.05
EUR 4,000,000	Eutelsat SA 4.125% 27/3/2017	4,171,306	0.05
EUR 12,573,685	FCT GINKGO Compartment Sales Finance 0.659% 23/12/2040	12,614,362	0.14
EUR 542,452	FCT Marsollier Mortgages '2009-1 A' FRN 27/9/2050	542,673	0.01
EUR 30,170,000	France Government Bond OAT 0.25% 25/7/2024†	32,563,531	0.36
EUR 8,102,000	France Government Bond OAT 3.25% 25/5/2045†	11,523,839	0.13
EUR 15,000,000	Orange SA 4.75% 21/2/2017	15,692,387	0.17
GBP 3,225,000	RCI Banque SA 3% 9/5/2019	4,192,914	0.05
EUR 7,000,000	Renault SA 3.625% 19/9/2018	7,507,359	0.08
EUR 42,900,000	Renault SA 4.625% 18/9/2017	45,570,489	0.50
EUR 17,400,000	Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone FRN 3/1/2020	17,458,029	0.19
EUR 3,200,000	Solvay Finance SA FRN 2/6/2021 (Perpetual)	3,055,392	0.03
EUR 22,850,000	TOTAL SA FRN 26/2/2021 (Perpetual)	21,234,848	0.23
EUR 8,809,000	Veolia Environnement SA 5.375% 28/5/2018	9,846,216	0.11
EUR 200,000	Vinci SA FRN 18/4/2016	200,108	0.00
EUR 9,600,000	Vivendi SA 4% 31/3/2017	10,007,130	0.11
		806,297,576	8.90
	ドイツ
EUR 26,135,000	Bayer AG FRN 1/7/2075	26,257,530	0.29
EUR 19,450,000	Commerzbank AG 0.5% 3/4/2018	19,539,790	0.22
EUR 5,000,000	Daimler AG 4.125% 19/1/2017	5,178,075	0.06
EUR 8,506,586	Driver Twelve GmbH 0.437% 21/6/2020	8,513,154	0.09
EUR 2,183,274	Driver Twelve GmbH 0.787% 21/6/2020	2,166,727	0.02
EUR 68,000,000	Erste Abwicklungsanstalt 7/12/2018 (Zero Coupon)	68,413,440	0.75
EUR 62,900,000	FMS Wertmanagement AoeR 0.05% 6/7/2021	63,400,370	0.70
EUR 18,200,000	Hella KGaA Hueck & Co 1.25% 7/9/2017	18,427,682	0.20
EUR 2,336,781	Red & Black Auto Germany 2 FRN 15/9/2022	2,338,624	0.03
EUR 1,068,546	SC Germany Auto UG '2013-1 A' FRN 12/10/2022	1,069,007	0.01
EUR 2,242,586	SC Germany Auto UG haftungsbeschraenkt '2013-2 A' FRN 12/3/2023	2,243,641	0.02
EUR 3,517,811	SC Germany Auto UG haftungsbeschraenkt '2014-1 A' FRN 11/12/2023	3,519,005	0.04
EUR 44,925,000	State of Hesse 0.375% 4/7/2022	45,914,127	0.51
EUR 54,000,000	State of Lower Saxony 0.4% 10/7/2020	55,422,630	0.61

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	ドイツ(続き)
EUR 11,200,000	Symrise AG 1.75% 10/7/2019	11,514,440	0.13
EUR 1,520,000	Techem GmbH 6.125% 1/10/2019	1,596,803	0.02
EUR 13,725,000	Volkswagen Financial Services AG FRN 16/10/2017	13,514,253	0.15
EUR 2,893,000	Volkswagen Leasing GmbH FRN 11/8/2017	2,858,472	0.03
EUR 7,384,000	Volkswagen Leasing GmbH 1% 4/10/2017	7,426,916	0.08
		359,314,686	3.96
	香港
USD 10,600,000	AIA Group Ltd 1.75% 13/3/2018	9,673,862	0.11
	アイスランド
EUR 5,140,000	Arion Banki HF 3.125% 12/3/2018	5,140,103	0.06
EUR 29,155,000	Iceland Government International Bond 2.5% 15/7/2020	30,830,829	0.34
		35,970,932	0.40
	インドネシア
USD 6,248,000	Indonesia Government International Bond 4.75% 8/1/2026	5,907,429	0.06
	国際機関
EUR 79,980,000	European Investment Bank 0.25% 15/10/2020*	81,770,752	0.90
EUR 60,000,000	European Investment Bank 1% 13/7/2018*	61,941,366	0.68
EUR 4,944,000	European Investment Bank 2.5% 16/9/2019	5,439,762	0.06
EUR 34,000,000	European Stability Mechanism 0.05% 17/12/2018	34,365,500	0.38
EUR 31,710,000	European Stability Mechanism 0.1% 3/11/2020	32,160,916	0.36
		215,678,296	2.38
	アイルランド
EUR 20,000,000	AIB Mortgage Bank 4.875% 29/6/2017	21,298,140	0.24
EUR 9,000,000	Aquarius + Investments plc for Relx Finance BV FRN 20/5/2017*	9,012,195	0.10
EUR 150,000	Avoca Clo XIV Ltd Class E FRN 12/7/2028	118,157	0.00
EUR 150,000	Avoca Clo XIV Ltd Class F FRN 12/7/2028	115,241	0.00
EUR 37,248,000	Bank of Ireland Mortgage Bank 1.875% 13/5/2017*	38,084,166	0.42
EUR 17,100,000	Caterpillar International Finance Ltd 0.75% 13/10/2020	17,367,273	0.19
EUR 6,306,877	Deco 9-Pan Europe 3 Plc '9-E3X A2' FRN 27/7/2017	6,200,038	0.07
EUR 10,722,000	GE Capital European Funding 1.625% 15/3/2018	11,073,818	0.12
EUR 9,017,000	GE Capital European Funding 2.25% 20/7/2020	9,773,393	0.11
EUR 5,714,330	German Residential Funding 2013-2 Ltd '2013-1 A' FRN 27/8/2024	5,764,102	0.06
EUR 2,857,165	German Residential Funding 2013-2 Ltd '2013-1 B' FRN 27/8/2024	2,893,308	0.03
EUR 3,571,775	German Residential Funding 2013-2 Ltd '2013-1 E' FRN 27/8/2024	3,666,784	0.04
EUR 5,094,739	German Residential Funding 2013-2 Ltd '2013-2 A' FRN 27/11/2024	5,121,995	0.06
EUR 6,851,277	German Residential Funding 2013-2 Ltd '2013-2 B' FRN 27/11/2024	6,891,151	0.08
EUR 306,035	German Residential Funding 2013-2 Ltd '2013-2 D' FRN 27/11/2024	313,355	0.00
EUR 6,966,482	German Residential Funding Ltd '2013-1 D' FRN 27/8/2024	7,161,892	0.08

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	アイルランド(続き)
EUR 1,145,442	German Residential Funding Ltd '2013-2 E' FRN 27/11/2024	1,178,625	0.01
EUR 2,205,389	German Residential Funding Ltd '2013-2 F' FRN 27/11/2024	2,271,374	0.03
EUR 780,000	Harvest Clo XI Ltd FRN 26/3/2029	665,236	0.01
EUR 55,800,000	Ireland Government Bond 1% 15/5/2026	56,363,580	0.62
EUR 49,631,604	Ireland Government Bond 4.5% 18/4/2020	58,925,527	0.65
EUR 164,534,357	Ireland Government Bond 5% 18/10/2020	202,261,731	2.23
EUR 2,753,731	Magellan Mortgages No4 Plc FRN 20/7/2059	2,271,361	0.03
EUR 158,239	SCF Rahoituspalvelut 2013 Ltd '2013-1 A' 0.802% 25/5/2021	158,374	0.00
EUR 950,008	Vulcan European Loan Conduit No 28 Ltd FRN 15/5/2017	914,734	0.01
		469,865,550	5.19
	イタリア
EUR 19,775,000	2i Rete Gas SpA 1.75% 16/7/2019	20,491,186	0.23
EUR 3,813,177	Asset Backed European Securitisation Transaction Nine Srl FRN 10/12/2028	3,814,235	0.04
EUR 12,523,056	Asset-Backed European Securitisation Transaction Ten Srl FRN 10/12/2028	12,530,594	0.14
EUR 4,100,000	Atlantia SpA 3.625% 30/11/2018	4,466,068	0.05
EUR 2,100,000	Atlantia SpA 5.625% 6/5/2016	2,120,559	0.02
EUR 8,065,000	Banca Carige SpA 3.875% 24/10/2018	8,679,634	0.10
EUR 26,075,000	Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 1.25% 20/1/2022	25,614,385	0.28
EUR 10,295,000	Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 2.875% 16/4/2021	11,110,319	0.12
EUR 41,470,000	Banca Popolare dell'Emilia Romagna SC 3.375% 22/10/2018	45,016,106	0.50
EUR 9,730,000	Banca Popolare di Milano Scarl 3.5% 17/10/2016*	9,916,719	0.11
EUR 2,435,401	Berica ABS Srl '2012-2 A1' FRN 30/11/2051	2,429,986	0.03
EUR 1,479,422	Berica PMI SRL 1 FRN 31/5/2057	1,489,169	0.02
EUR 2,645,000	Enel SpA FRN 10/1/2074	2,768,748	0.03
EUR 2,645,000	Enel SpA FRN 15/1/2075	2,673,143	0.03
EUR 743,000	Enel SpA 5.25% 20/6/2017	793,474	0.01
EUR 7,065,140	Fondi Immobili Pubblici Funding SRL FRN 10/1/2023	6,955,277	0.08
EUR 20,000,000	Intesa Sanpaolo SpA 3% 28/1/2019	21,238,244	0.23
EUR 10,000,000	Intesa Sanpaolo SpA 3.75% 23/11/2016*	10,257,350	0.11
EUR 5,200,000	Intesa Sanpaolo SpA 5% 28/2/2017	5,448,069	0.06
EUR 115,000,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0.3% 15/10/2018	115,771,052	1.28
EUR 32,000,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0.65% 1/11/2020	32,348,397	0.36
EUR 42,960,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0.7% 1/5/2020	43,620,875	0.48
EUR 45,000,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0.75% 15/1/2018	45,654,696	0.50
EUR 107,030,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro'144A' 1.25% 15/9/2032	107,544,490	1.19
EUR 65,000,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1.5% 15/12/2016	65,788,967	0.73
EUR 125,000,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1.5% 1/8/2019	130,681,706	1.44
EUR 40,754,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1.7% 15/9/2018	42,923,178	0.47
EUR 69,162,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.1% 15/9/2016	74,650,062	0.82
EUR 184,735,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.15% 12/11/2017*	190,999,143	2.11
EUR 368,858,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.25% 22/4/2017*	377,836,150	4.17

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	イタリア(続き)
EUR 28,060,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.35% 15/9/2019	33,529,261	0.37
EUR 77,573,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro '144A' 2.35% 15/9/2024	87,832,969	0.97
EUR 66,560,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.45% 26/3/2016	66,665,345	0.74
EUR 277,120,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.55% 22/10/2016*	281,529,495	3.11
EUR 77,510,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro '144A' 2.7% 1/3/2047	79,997,207	0.88
EUR 27,373,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3.1% 15/9/2026	35,298,641	0.39
EUR 64,120,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3.5% 1/11/2017*	67,901,515	0.75
EUR 21,547,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.5% 1/2/2018	23,408,677	0.26
EUR 74,000,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 1/5/2017*	78,129,048	0.86
EUR 77,200,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 1/6/2017*	81,815,016	0.90
EUR 26,050,000	Mediobanca SpA 0.875% 14/11/2017	26,209,103	0.29
EUR 18,433,000	Mediobanca SpA 1.125% 17/6/2019*	19,015,833	0.21
EUR 15,100,000	Mediobanca SpA 4.625% 11/10/2016	15,511,626	0.17
EUR 3,389,203	SIENA PMI Srl '2015-1 A1B' FRN 5/11/2055	3,388,054	0.04
EUR 2,823,297	Sunrise Srl '2014-1 A' FRN 27/5/2031	2,824,864	0.03
EUR 24,400,000	Sunrise Srl '2015-2 A' FRN 27/12/2032	24,485,083	0.27
EUR 8,635,000	UniCredit SpA FRN 31/1/2017	8,652,486	0.09
EUR 20,250,000	UniCredit SpA FRN 10/4/2017*	20,345,782	0.22
EUR 35,329,000	UniCredit SpA 2.25% 16/12/2016	35,892,497	0.40
		2,418,064,483	26.69
	ジャージー
EUR 6,574,000	Heathrow Funding Ltd 4.125% 12/10/2016	6,767,736	0.08
EUR 32,000,000	Heathrow Funding Ltd 4.6% 15/2/2018	34,727,294	0.38
		41,495,030	0.46
	ルクセンブルグ
USD 36,900,000	Actavis Funding SCS FRN 1/9/2016	33,914,147	0.37
EUR 1,800,000	CNH Industrial Finance Europe SA 2.75% 18/3/2019	1,790,082	0.02
EUR 7,102,677	Compartment VCL 22 FRN 21/8/2021	7,106,062	0.08
EUR 145,657	ECAR '2013-1 A' 0.852% 18/11/2020	145,697	0.00
EUR 1,372,000	ECAR '2013-1 B' 1.478% 18/11/2020	1,375,339	0.01
EUR 3,291,724	E-CARAT SA 6 '2014-1 A' FRN 18/9/2021	3,295,114	0.04
EUR 61,000,000	European Financial Stability Facility 1.25% 22/1/2019*	63,804,533	0.70
EUR 9,306,000	GELF Bond Issuer I SA 3.125% 3/4/2018	9,716,265	0.11
EUR 491,000	HeidelbergCement Finance Luxembourg SA 2.25% 12/3/2019	502,085	0.01
EUR 10,158,000	HeidelbergCement Finance Luxembourg SA 8% 31/1/2017	10,836,656	0.12
EUR 12,425,000	John Deere Bank SA FRN 19/3/2019	12,488,492	0.14
EUR 8,826,581	Silver Arrow SA 5 FRN 15/10/2022	8,830,639	0.10
		153,805,111	1.70
	メキシコ
EUR 23,300,000	America Movil SAB de CV 1% 4/6/2018	23,609,541	0.26
USD 36,400,000	Mexico Government International Bond 5.95% 19/3/2019*	37,398,465	0.41
		61,008,006	0.67

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	オランダ
EUR 6,650,000	Achmea Bank NV 0.875% 17/9/2018	6,705,395	0.07
EUR 10,000,000	Amadeus Finance BV 0.625% 2/12/2017	10,055,700	0.11
EUR 934,000	ASML Holding NV 5.75% 13/6/2017	999,249	0.01
EUR 17,800,000	BMW Finance NV 0.5% 21/1/2020	17,878,061	0.20
EUR 18,700,000	Brenntag Finance BV 5.5% 19/7/2018	20,926,235	0.23
EUR 2,000,000	EDP Finance BV 2.625% 15/4/2019	2,028,275	0.02
EUR 5,000,000	EDP Finance BV 5.75% 21/9/2017	5,361,908	0.06
EUR 425,000	Euro-Galaxy IV CLO BV '2015-4X D' FRN 30/7/2028	392,706	0.00
EUR 605,000	Euro-Galaxy IV CLO BV '2015-4X E' FRN 30/7/2028	472,189	0.01
EUR 300,000	Euro-Galaxy IV CLO BV '2015-4X F' FRN 30/7/2028	248,277	0.00
EUR 2,500,000	Gas Natural Fenosa Finance BV FRN 18/11/2022 (Perpetual)	2,218,775	0.03
EUR 3,100,000	Gas Natural Fenosa Finance BV (Restricted) FRN 24/4/2024 (Perpetual)	2,456,580	0.03
EUR 39,225,000	General Motors Financial International BV 0.85% 23/2/2018	39,065,099	0.43
EUR 9,638,000	Heineken NV 2.5% 19/3/2019	10,284,003	0.11
EUR 18,000,000	Highway 2015-I BV 0.357% 26/2/2025	18,018,450	0.20
EUR 6,000,000	Iberdrola International BV FRN 27/2/2018 (Perpetual)	6,306,445	0.07
EUR 10,000,000	ING Bank NV 1.25% 13/12/2019	10,292,868	0.11
EUR 6,610,000	Louis Dreyfus Commodities BV 3.875% 30/7/2018*	6,102,716	0.07
USD 10,220,000	MDC-GMTN B.V. 3.75% 20/4/2016	9,405,820	0.10
EUR 14,185,000	North Westerly CLO IV 2013 BV 'IV-X A-1' FRN 15/1/2026	14,199,735	0.16
EUR 1,471,000	North Westerly CLO IV 2013 BV 'IV-X D' FRN 15/1/2026	1,461,940	0.02
EUR 12,575,000	PACCAR Financial Europe BV FRN 19/5/2017	12,586,820	0.14
EUR 20,047,420	Saecure BV 0.303% 31/12/2049	20,056,301	0.22
EUR 327,294	Storm BV '2011-4 A1' FRN 22/10/2053	327,846	0.00
EUR 217,380	Storm BV '2012-1 A1' FRN 22/1/2054	217,652	0.00
EUR 427,120	Storm BV '2012-4 A1' FRN 22/8/2054	427,738	0.01
GBP 6,745,000	Volkswagen Financial Services NV 1.75% 21/8/2017	8,545,963	0.09
EUR 12,761,000	Volkswagen International Finance NV FRN 4/9/2018 (Perpetual)	12,373,289	0.14
EUR 12,000,000	Volkswagen International Finance NV FRN 15/4/2019	11,701,200	0.13
		251,117,235	2.77
	ニュージーランド
EUR 16,660,000	ANZ New Zealand Int'l Ltd/London 1.5% 2/10/2018	17,316,227	0.19
EUR 11,275,000	Westpac Securities NZ Ltd/London 0.875% 24/6/2019	11,575,169	0.13
		28,891,396	0.32
	ノルウェー
EUR 10,700,000	DNB Boligkreditt AS 1.125% 12/11/2018	11,060,746	0.12
EUR 12,600,000	Santander Consumer Bank AS 0.625% 20/4/2018	12,602,297	0.14
EUR 9,400,000	Santander Consumer Bank AS 1% 10/6/2016	9,423,359	0.10
EUR 7,200,000	Santander Consumer Bank AS 1% 25/2/2019	7,214,904	0.08
USD 21,300,000	SpareBank 1 Boligkreditt AS 1.25% 2/5/2018	19,420,138	0.21
EUR 9,100,000	SpareBank 1 Boligkreditt AS 1.5% 20/1/2020	9,630,469	0.11
		69,351,913	0.76

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	ポルトガル
EUR 70,100,000	Banco Santander Totta SA 1.5% 3/4/2017	71,211,327	0.79
EUR 10,000,000	Caixa Geral de Depositos SA 3.75% 18/1/2018	10,685,100	0.12
EUR 1,614,127	GAMMA Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Atlantes Finance FRN 20/3/2033	1,620,287	0.02
EUR 1,575,295	GAMMA Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Atlantes Mortgage Plc FRN 20/8/2061	1,269,079	0.01
EUR 143,938,000	Portugal Obrigacoes do Tesouro OT '144A' 2.2% 17/10/2022	142,541,801	1.57
EUR 16,873,000	Portugal Obrigacoes do Tesouro OT '144A' 2.875% 15/10/2025	16,694,315	0.18
EUR 63,265,000	Portugal Obrigacoes do Tesouro OT '144A' 2.875% 21/7/2026	62,448,881	0.69
EUR 9,375,000	Portugal Obrigacoes do Tesouro OT '144A' 3.85% 15/4/2021*	10,228,547	0.11
EUR 19,710,000	Portugal Obrigacoes do Tesouro OT '144A' 4.45% 15/6/2018*	21,369,582	0.24
EUR 109,336,538	Portugal Obrigacoes do Tesouro OT '144A' 4.75% 14/6/2019*	120,822,342	1.33
EUR 115,795,000	Portugal Obrigacoes do Tesouro OT '144A' 4.8% 15/6/2020	129,931,254	1.43
EUR 4,003,772	TAGUS - Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/ Volta Electricity Receivables 4.172% 16/2/2017	4,057,823	0.05
EUR 12,380,630	TAGUS-Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Volta II Electricity Receivables 2.98% 16/2/2018	12,433,248	0.14
		605,313,586	6.68
	ルーマニア
EUR 30,000,000	Romanian Government International Bond 5.25% 17/6/2016	30,447,900	0.34
	スロベニア
EUR 40,525,000	Slovenia Government Bond 1.75% 9/10/2017	41,703,729	0.46
EUR 5,657,545	Slovenia Government Bond 3.5% 23/3/2017	5,872,814	0.06
		47,576,543	0.52
	スペイン
EUR 9,800,000	Autonomous Community of Madrid Spain 2.875% 6/4/2019	10,537,957	0.12
EUR 56,300,000	Ayt Cedulas Cajas Global 3.5% 14/3/2016	56,382,812	0.62
EUR 28,400,000	Ayt Cedulas Cajas Global 4% 20/12/2016	29,332,716	0.32
EUR 3,000,000	Ayt Cedulas Cajas Global 4% 21/3/2017	3,122,685	0.04
EUR 13,100,000	Banco Popular Espanol SA 3.5% 11/9/2017	13,780,653	0.15
EUR 20,700,000	Bankia SA FRN 22/5/2024	19,190,142	0.21
EUR 30,500,000	Bankia SA 3.625% 5/10/2016*	31,144,982	0.34
EUR 20,250,000	Bankia SA 4.25% 25/5/2018*	22,102,909	0.24
EUR 4,000,000	Bankinter SA 4.125% 22/3/2017	4,171,027	0.05
EUR 11,500,000	Cajas Rurales Unidas SCC 3.75% 22/11/2018	12,532,445	0.14
EUR 7,400,000	Driver Espana Three FT 21/12/2026 (Zero Coupon)	7,404,440	0.08
EUR 43,800,000	FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 0.85% 17/9/2019	44,344,944	0.49
EUR 11,900,000	FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 2.25% 17/12/2016	12,095,305	0.13
EUR 8,100,000	FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 3.375% 17/3/2019	8,831,055	0.10
EUR 8,700,000	Gas Natural Capital Markets SA 4.125% 26/1/2018	9,344,844	0.10
EUR 3,400,000	Gas Natural Capital Markets SA 4.375% 2/11/2016	3,497,682	0.04
EUR 3,500,000	Gas Natural Capital Markets SA 6% 27/1/2020	4,213,407	0.05

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	スペイン(続き)
EUR 3,250,000	Gas Natural Capital Markets SA 6.375% 9/7/2019	3,882,576	0.04
EUR 16,200,000	Ibercaja Banco SA FRN 28/7/2025	13,926,654	0.15
EUR 38,255,000	Instituto de Credito Oficial 0.5% 15/12/2017	38,525,017	0.43
EUR 15,100,000	Santander Consumer Finance SA 1.1% 30/7/2018*	15,252,812	0.17
EUR 5,300,000	Santander Consumer Finance SA 1.5% 12/11/2020	5,332,330	0.06
EUR 23,200,000	Santander International Debt SAU 1.375% 25/3/2017	23,504,522	0.26
EUR 21,274,000	Spain Government Bond 1.15% 30/7/2020*	21,873,560	0.24
EUR 220,885,000	Spain Government Bond 1.4% 31/1/2020*	229,481,380	2.53
EUR 20,000,000	Spain Government Bond 2.75% 30/4/2019	21,592,485	0.24
EUR 54,743,000	Spain Government Bond '144A' 4.1% 30/7/2018	60,033,911	0.66
EUR 13,000,000	Spain Government Bond '144A' 4.3% 31/10/2019*	14,868,186	0.17
EUR 61,596,000	Spain Government Bond 4.5% 31/1/2018*	66,866,003	0.74
EUR 196,141,000	Spain Government Inflation Linked Bond '144A' 0.55% 30/11/2019*	199,343,326	2.20
EUR 12,000,000	Telefonica Emisiones SAU 4.75% 7/2/2017	12,529,813	0.14
		1,019,042,580	11.25
	スウェーデン
SEK 40,021,644	Bluestep Mortgage Securities No2 Ltd FRN 10/11/2055	4,296,029	0.05
EUR 15,000,000	Nordea Bank AB 2.25% 5/10/2017	15,544,720	0.17
EUR 11,420,000	Scania CV AB 1.625% 14/9/2017	11,597,067	0.13
EUR 9,240,000	Scania CV AB 1.75% 22/3/2016	9,246,283	0.10
EUR 15,000,000	Svenska Handelsbanken AB 3.375% 17/7/2017	15,702,372	0.17
EUR 6,825,000	Swedbank Hypotek AB 0.15% 10/2/2021	6,848,000	0.08
EUR 10,000,000	Telefonaktiebolaget LM Ericsson 5.375% 27/6/2017	10,702,408	0.12
		73,936,879	0.82
	スイス
EUR 14,300,000	Credit Suisse AG/London FRN 15/12/2017	14,309,224	0.16
EUR 24,075,000	Credit Suisse AG/London 0.625% 20/11/2018	24,266,898	0.27
EUR 18,225,000	Credit Suisse AG/London 1.125% 15/9/2020	18,528,446	0.20
EUR 5,000,000	Credit Suisse AG/London 3.875% 25/1/2017*	5,179,150	0.06
EUR 4,301,000	Credit Suisse AG/London 5.125% 18/9/2017	4,632,358	0.05
EUR 31,675,000	UBS AG/London 0.5% 15/5/2018	31,934,027	0.35
		98,850,103	1.09
	英国
EUR 1,735,000	Abbey National Treasury Services Plc/United Kingdom 0.875% 25/11/2020	1,708,836	0.02
EUR 1,700,000	Abbey National Treasury Services Plc/United Kingdom 1.75% 15/1/2018	1,741,798	0.02
EUR 11,049,515	Aire Valley Mortgages Plc '2004-1X 3A2' FRN 20/9/2066	10,784,085	0.12
EUR 2,490,407	Aire Valley Mortgages Plc '2006-1X 2A1' FRN 20/9/2066	2,402,177	0.03
GBP 1,154,332	Auburn Securities 5 Plc FRN 1/12/2041	1,415,938	0.01
EUR 4,000,000	Barclays Bank Plc 4% 20/1/2017	4,141,240	0.04
EUR 28,525,000	BAT International Finance Plc 0.375% 13/3/2019	28,694,916	0.32
EUR 5,000,000	BAT International Finance Plc 5.375% 29/6/2017	5,355,435	0.06
GBP 2,113,137	Brass No 3 Plc FRN 16/4/2051	2,699,549	0.03

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	英国(続き)
EUR 15,525,000	British Telecommunications Plc 1.125% 10/6/2019	15,960,756	0.18
GBP 4,338,342	Broadgate Financing Plc FRN 5/1/2022	5,358,304	0.06
GBP 4,526,000	Canary Wharf Finance II Plc Class C2 FRN 22/10/2037	5,241,434	0.06
GBP 400,000	Canary Wharf Finance II Plc Class D2 FRN 22/10/2037	457,875	0.00
GBP 6,800,000	Compartment Driver UK Three SA FRN 25/1/2024	8,552,991	0.09
GBP 1,303,802	DECO 12-UK 4 plc '2007-C4X B' FRN 27/1/2020	1,543,752	0.02
GBP 21,375,000	Delamare Cards '2015-1 A1' FRN 19/4/2020	27,017,820	0.30
GBP 3,990,000	Duncan Funding 2015-1 plc '2015-1 A1' FRN 17/12/2062	5,095,110	0.06
GBP 1,184,228	E-CARAT 2 Plc FRN 18/10/2021	1,510,499	0.02
GBP 2,276,987	E-CARAT 3 Plc FRN 18/3/2022	2,907,843	0.03
GBP 1,595,000	E-CARAT 5 Plc 'B' FRN 18/4/2023	2,037,464	0.02
EUR 2,048,075	Eddystone Finance Plc '2006-1 A1B' FRN 19/4/2021	2,024,624	0.02
GBP 2,028,138	Eddystone Finance Plc '2006-1 A2' FRN 19/4/2021	2,558,220	0.03
GBP 4,399,934	Eurosail 2006-1 Plc '2006-1X A2C' FRN 10/6/2044	5,544,834	0.06
EUR 192,897	Eurosail 2006-4np Plc '2006-4X B1A' FRN 10/12/2044	157,076	0.00
EUR 2,300,000	FCE Bank Plc 1.875% 12/5/2016	2,306,866	0.02
EUR 8,660,000	FCE Bank Plc 1.875% 18/4/2019	8,916,557	0.10
EUR 6,000,000	FCE Bank Plc 2.875% 3/10/2017	6,237,680	0.07
GBP 15,570,205	Fosse Master Issuer Plc '2014-1X A2' FRN 18/10/2054	19,889,331	0.22
EUR 20,000,000	G4S International Finance Plc 2.625% 6/12/2018	21,086,911	0.23
EUR 15,000,000	G4S International Finance Plc 2.875% 2/5/2017	15,427,686	0.17
GBP 315,860	Gemgarto '2012-1 A1' FRN 14/5/2045	407,201	0.00
GBP 6,196,614	Gemgarto Plc '2015-1 A' FRN 16/2/2047	7,904,947	0.09
GBP 212,262	Gemgarto Plc '2015-1 X1' FRN 16/2/2047 (Zero Coupon)	267,934	0.00
GBP 3,117,682	Gemgarto Plc '2015-2 A' FRN 16/2/2054	3,976,447	0.04
GBP 475,000	Gemgarto Plc '2015-2 B' FRN 16/2/2054	606,550	0.01
GBP 286,801	Gemgarto Plc '2015-2 X1' FRN 16/2/2054	365,665	0.00
EUR 5,600,000	Gosforth Funding 2016-1 Plc '2016-1X A2A' FRN 15/2/2058	5,593,162	0.06
GBP 12,063,256	Gosforth Funding Plc '2015-1 A1' FRN 16/6/2057	15,403,081	0.17
GBP 19,284,029	Greene King Finance Plc FRN 15/12/2033	24,606,421	0.27
EUR 900,000	HSBC Bank Plc 3.75% 30/11/2016	925,029	0.01
EUR 12,601,280	Kensington Mortgage Securities Plc '2007-1X A3B' FRN 14/6/2040	11,852,522	0.13
EUR 11,551,500	Lanark Master Issuer Plc '2014-2X 1A' FRN 22/12/2054	11,509,464	0.13
GBP 14,790,000	Lanark Master Issuer Plc '2015-1X 1A' FRN 22/12/2054	18,840,052	0.21
GBP 384,372	Leofric No 1 Plc '2012-1 A' FRN 26/5/2050	494,617	0.00
GBP 6,800,000	Logistics UK 2015 Plc '2015-1X A' FRN 20/8/2025	8,704,566	0.10
GBP 9,605,000	Logistics UK 2015 Plc '2015-1X E' FRN 20/8/2025	12,288,458	0.13
GBP 766,000	London Power Networks Plc 5.375% 11/11/2016	1,004,437	0.01
EUR 1,150,000	Ludgate Funding Plc '2007-1 BB' FRN 1/1/2061	923,314	0.01
EUR 950,000	Ludgate Funding Plc '2007-1 MB' FRN 1/1/2061	755,046	0.01
GBP 1,526,000	Mitchells & Butlers Finance Plc FRN 15/6/2036	1,494,458	0.02
GBP 2,000,000	Mitchells & Butlers Finance Plc 6.469% 15/9/2030	3,077,635	0.03
GBP 165,893	Morpheus European Loan Conduit No 19 Plc FRN 1/11/2029	209,673	0.00

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	英国(続き)
GBP 551,000	Motability Operations Group Plc 5.25% 28/9/2016	719,278	0.01
EUR 10,925,000	Nationwide Building Society 0.75% 25/6/2019	11,210,853	0.12
GBP 150,258	Nemus II Arden Plc '2006-2 C' FRN 15/2/2020	177,196	0.00
EUR 5,296,885	Paragon Mortgages NO 23 Plc 'A1' FRN 15/1/2043	5,202,356	0.06
GBP 5,724,370	Paragon Mortgages NO 23 Plc 'A2' FRN 15/1/2043	7,189,326	0.08
GBP 1,240,000	Paragon Mortgages NO 23 Plc 'C' FRN 15/1/2043	1,558,902	0.02
GBP 5,895,000	Paragon Mortgages NO 24 Plc 'A2' FRN 15/7/2043	7,522,509	0.08
GBP 1,614,936	Precise Mortgage Funding No 1 Plc FRN 12/3/2047	2,068,053	0.02
GBP 3,940,890	Premiertel Plc 6.175% 8/5/2032	6,026,849	0.07
GBP 1,434,418	Punch Taverns Finance Plc 7.32% 15/10/2025	1,967,673	0.02
GBP 519,000	Punch Taverns Finance Plc '144A' 7.32% 15/10/2025	711,916	0.01
GBP 5,456,122	Residential Mortgage Securities 25 Plc FRN 16/12/2050	7,088,879	0.08
GBP 1,508,994	Residential Mortgage Securities 26 Plc FRN 14/2/2041	1,958,465	0.02
GBP 5,787,225	Rochester Financing No1 Plc FRN 16/7/2046	7,406,202	0.08
EUR 14,375,000	Royal Bank of Scotland Group Plc 1.625% 25/6/2019	14,226,122	0.16
EUR 5,000,000	Royal Bank of Scotland Plc/The 6.934% 9/4/2018	5,418,500	0.06
GBP 1,196,960	Silk Road Finance Number Three Plc '2012-1 A' FRN 21/6/2055	1,534,420	0.02
GBP 2,205,000	Stonegate Pub Co Financing Plc FRN 15/4/2019	2,802,326	0.03
GBP 2,255,000	Stonegate Pub Co Financing Plc 5.75% 15/4/2019	2,858,519	0.03
EUR 7,159,052	Taurus 2013 GMF1 Plc '2013-GMF1 A' FRN 21/5/2024	7,211,958	0.08
EUR 2,322,502	Taurus 2013 GMF1 Plc '2013-GMF1 B' FRN 21/5/2024	2,333,069	0.02
EUR 3,215,109	Taurus 2013 GMF1 Plc '2013-GMF1 D' FRN 21/5/2024	3,289,892	0.04
EUR 2,778,818	Taurus 2015-2 DEU Ltd '2015-DE2 A' FRN 1/2/2026	2,779,874	0.03
EUR 2,502,000	Taurus 2015-2 DEU Ltd '2015-DE2 E' FRN 1/2/2026	2,395,665	0.03
EUR 2,004,000	Taurus 2015-2 DEU Ltd 2.1% 1/2/2026	1,984,902	0.02
GBP 515,324	Temese Funding 1 Plc 'A' FRN 21/11/2021	658,591	0.01
GBP 2,000,000	Temese Funding 1 Plc 'B' FRN 21/11/2021	2,556,634	0.03
EUR 10,000,000	Tesco Corporate Treasury Services Plc 1.375% 1/7/2019*	9,693,000	0.11
GBP 1,072,601	Tesco Property Finance 1 Plc 7.623% 13/7/2039	1,366,737	0.01
GBP 1,959,923	Tesco Property Finance 3 Plc 5.744% 13/4/2040	2,078,191	0.02
GBP 1,095,119	Tesco Property Finance 4 Plc 5.801% 13/10/2040	1,154,537	0.01
GBP 4,777,499	Turbo Finance 4A Plc FRN 20/1/2021	6,103,179	0.07
GBP 12,300,000	Turbo Finance 4B Plc FRN 20/1/2021	15,738,537	0.17
GBP 7,065,000	Turbo Finance 6 Plc FRN 20/2/2023	9,017,455	0.10
GBP 1,159,666	Unique Pub Finance Co Plc/The 5.659% 30/6/2027	1,450,139	0.02
GBP 6,465,000	Unique Pub Finance Co Plc/The 6.464% 30/3/2032	6,970,692	0.08
GBP 3,592,320	Unique Pub Finance Co Plc/The 6.542% 30/3/2021	4,679,785	0.05
GBP 2,767,000	Unique Pub Finance Co Plc/The 7.395% 28/3/2024	3,444,967	0.04
EUR 17,000,000	Vodafone Group Plc 1% 11/9/2020	17,062,374	0.19
GBP 2,550,000	Vodafone Group Plc 5.375% 5/12/2017	3,446,765	0.04

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	英国(続き)
GBP 9,196,491	WARWICK FINANCE RESIDENTIAL MORTGAGES NUMBER ONE Plc FRN 21/9/2049	11,543,736	0.13
GBP 13,291,223	WARWICK FINANCE RESIDENTIAL MORTGAGES NUMBER TWO Plc FRN 21/9/2049	16,879,586	0.19
GBP 19,865,000	Westfield Stratford City Finance Plc FRN 4/11/2019	25,386,015	0.28
EUR 10,000,000	WPP Finance 2013 0.43% 23/3/2018	10,016,700	0.11
EUR 10,625,000	WPP Finance 2013 0.75% 18/11/2019	10,724,981	0.12
GBP 1,900,000	Yorkshire Building Society FRN 23/3/2016	2,426,473	0.03
		620,031,064	6.84
	米国
EUR 5,000,000	American International Group Inc 4.375% 26/4/2016*	5,031,575	0.06
EUR 2,100,000	Amgen Inc 2.125% 13/9/2019	2,216,718	0.02
EUR 25,000,000	Bank of America Corp FRN 19/6/2019	25,029,125	0.28
EUR 2,845,000	Bank of America Corp 1.875% 10/1/2019	2,954,012	0.03
EUR 9,000,000	Bank of America Corp 4.625% 7/8/2017	9,572,109	0.11
EUR 42,200,000	Bank of America Corp 4.75% 3/4/2017	44,349,655	0.49
EUR 13,100,000	BMW US Capital LLC FRN 20/4/2018	13,024,610	0.14
EUR 18,075,000	BMW US Capital LLC 0.625% 20/4/2022	17,872,748	0.20
USD 35,000,000	Citigroup Inc FRN 24/11/2017	31,872,021	0.35
EUR 18,950,000	Citigroup Inc 1.75% 29/1/2018*	19,548,523	0.22
USD 25,000,000	Daimler Finance North America LLC FRN 1/8/2016	22,948,057	0.25
USD 24,900,000	Ford Motor Credit Co LLC FRN 6/12/2017	22,518,278	0.25
EUR 20,925,000	General Electric Co FRN 28/5/2020	20,740,546	0.23
EUR 19,975,000	Goldman Sachs Group Inc/The 0.75% 10/5/2019	20,036,523	0.22
EUR 2,000,000	Goldman Sachs Group Inc/The 4.375% 16/3/2017	2,088,111	0.02
EUR 4,000,000	Goldman Sachs Group Inc/The 4.5% 30/1/2017	4,163,380	0.05
EUR 12,300,000	Honeywell International Inc 0.65% 21/2/2020	12,266,421	0.14
USD 10,000,000	Interpublic Group of Cos Inc/The 2.25% 15/11/2017	9,018,113	0.10
USD 1,505,000	Kinder Morgan Inc/DE 2% 1/12/2017*	1,319,816	0.01
USD 4,905,325	Leek Finance Number Eighteen Plc FRN 21/9/2038	4,698,682	0.05
EUR 15,000,000	Morgan Stanley 2.25% 12/3/2018*	15,601,240	0.17
EUR 7,000,000	Morgan Stanley 3.75% 21/9/2017	7,395,451	0.08
EUR 8,000,000	Morgan Stanley 4.375% 12/10/2016	8,210,760	0.09
USD 138,812	Paragon Mortgages No 13 Plc FRN 15/1/2039	113,111	0.00
EUR 8,000,000	SES GLOBAL Americas Holdings GP 1.875% 24/10/2018	8,306,735	0.09
EUR 22,725,000	Thermo Fisher Scientific Inc 1.5% 1/12/2020	23,147,117	0.26
USD 50,685,000	United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0.75% 15/2/2045*	43,555,913	0.48
GBP 2,070,000	Virgin Media Secured Finance Plc 6% 15/4/2021	2,683,792	0.03
USD 25,000,000	Volkswagen Group of America Finance LLC FRN 20/11/2017*	22,318,067	0.25
EUR 28,000,000	Wells Fargo & Co FRN 2/6/2020	27,638,520	0.30

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (ユーロ)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
EUR 18,400,000	ZF North America Capital Inc 2.25% 26/4/2019*	18,347,284	0.20
		468,587,013	5.17
債券合計		8,473,944,947	93.52
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		9,047,853,019	99.86
投資有価証券合計		9,047,853,019	99.86
その他の純資産		13,012,400	0.14
純資産合計(ユーロ)		9,060,865,419	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
† 差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記15を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
金利スワップ 2016年2月29日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価損 (ユーロ)	時価 (ユーロ)
USD 367,640,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、1.57264%の固定金利を支払う	Barclays	29/2/2020	(7,025,498)	(7,025,498)
合計(ユーロ建の基礎となるエクスポージャー-345,565,395ユーロ)				(7,025,498)	(7,025,498)

注:当該取引による時価合計(7,025,498)ユーロは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
クレジット・デフォルト・スワップ 2016年2月29日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (ユーロ)	時価 (ユーロ)
EUR 1,207,000	ファンドはDeutsche Lufthansa AG 1.125% 12/09/2019に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2020	(22,720)	21,244
EUR (23,090,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2020	(127,330)	(25,431)
EUR (4,593,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2020	30,396	(5,059)
EUR (5,392,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2020	36,946	(5,939)
EUR (5,395,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/12/2020	51,978	(5,942)
EUR (1,785,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/12/2020	16,090	(1,966)
EUR (22,100,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/12/2020	(124,274)	(24,340)
EUR (2,390,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/12/2020	20,009	(2,632)
EUR (2,110,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/12/2020	16,433	(2,324)
USD 19,886,000	ファンドはGeneral Motors Co 3.5% 2/10/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2020	156,939	(2,270,466)
EUR (77,900,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Citigroup	20/12/2020	(261,215)	(85,797)
EUR 12,000,000	ファンドはDSM NV 4% 10/11/2015に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Deutsche Bank	20/12/2017	(94,363)	(169,703)
EUR 20,000,000	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	20/12/2020	319,450	22,028
EUR (3,705,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Deutsche Bank	20/12/2020	33,838	(4,081)
EUR (4,617,000)	ファンドはITRAXX.EUR.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Deutsche Bank	20/12/2020	43,698	(5,085)
EUR (13,334,000)	ファンドはITRAXX.FINSUB.24.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Goldman Sachs	20/12/2020	60,051	(871,596)
EUR 2,783,000	ファンドはDeutsche Lufthansa AG 1.125% 12/9/2019に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2020	13,918	48,983
USD 5,114,000	ファンドはGeneral Motors Co 3.5% 2/10/2018に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Morgan Stanley	20/12/2020	44,863	(583,886)
合計(ユーロ建の基礎となるエクスポージャー-225,727,385ユーロ)				214,707	(3,971,992)

注:当該取引による時価合計(3,971,992)ユーロは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
インフレーション・スワップ 2016年2月29日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益 (ユーロ)	時価 (ユーロ)
EUR 14,103,000	ファンドはCPTFEMU + 0bpsに係るデフォルト・プロテクションを提供し、6ヶ月EUR EURIBOR+ 45bpsを受け取る	Bank of America	15/9/2016	207,526	207,526
EUR 14,102,579	ファンドはCPTFEMU + 0bpsに係るデフォルト・プロテクションを提供し、6ヶ月EUR EURIBOR+ 49bpsを受け取る	Bank of America	15/9/2016	354,772	354,772
EUR 17,089,954	ファンドはCPTFEMU + 0bpsに係るデフォルト・プロテクションを提供し、1.36%の固定金利を受け取る	Citigroup	19/11/2025	743,324	743,324
EUR 17,089,953	ファンドはCPTFEMU + 0bpsに係るデフォルト・プロテクションを提供し、1.355%の固定金利を受け取る	Citigroup	19/11/2025	733,864	733,864
EUR 4,165,000	ファンドはCPTFEMU + 0bpsに係るデフォルト・プロテクションを提供し、1.595%の固定金利を受け取る	Citigroup	19/11/2030	264,106	264,106
EUR 40,000,000	ファンドはCPTFEMU + 0bpsに係るデフォルト・プロテクションを提供し、0.6%の固定金利を受け取る	Merrill Lynch	15/9/2016	251,627	251,627
合計(ユーロ建の基礎となるエクスポージャー-106,028,445ユーロ)				2,555,219	2,555,219

注:当該取引による時価合計2,555,219ユーロは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済上場先物取引 2016年2月29日現在

契約数	通貨	契約/摘要	満期日	基礎となる エクスポージャー (ユーロ)	未実現評価益/(損) (ユーロ)
12,495	EUR	Euro Schatz	2016年3月	1,398,690,300	5,068,250
466	EUR	Euro Bund	2016年3月	77,612,300	510,960
(384)	EUR	30 Year Euro-BUXL	2016年3月	65,249,280	(3,402,400)
(1,703)	EUR	Euro-OAT	2016年3月	267,217,730	(6,273,830)
(4,717)	EUR	Euro-BTP	2016年3月	659,813,960	(7,007,092)
(10,793)	EUR	Euro BOBL	2016年3月	1,438,814,830	(28,869,382)
(541)	GBP	Long Gilt	2016年6月	83,970,038	(451,551)
2,252	USD	US Treasury 5 Year Note (CBT)	2016年6月	249,973,235	(836,556)
696	USD	US Treasury 10 Year Note (CBT)	2016年6月	83,345,850	(449,223)
(125)	USD	US Treasury 2 Year Note (CBT)	2016年6月	25,076,959	37,651
(421)	USD	US Ultra Bond (CBT)	2016年6月	66,978,009	220,402
合計				4,416,742,491	(41,452,771)

注:当該取引による未実現純評価損41,452,771ユーロは、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2016年2月29日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (ユーロ)
CHF	680,000	EUR	612,724	UBS	11/3/2016	11,928
DKK	8,270,000	EUR	1,108,702	UBS	11/3/2016	(83)
EUR	617,326	CHF	680,000	Goldman Sachs	11/3/2016	(7,326)
EUR	60,780,078	DKK	453,000,000	Morgan Stanley	11/3/2016	54,060
EUR	58,992,231	DKK	439,675,000	Goldman Sachs	11/3/2016	52,470
EUR	58,991,440	DKK	439,675,000	BNP Paribas	11/3/2016	51,679
EUR	1,167,921	GBP	890,000	Bank of America	11/3/2016	32,558
EUR	6,771,829	GBP	5,170,000	Deutsche Bank	11/3/2016	176,522
EUR	312,609	GBP	240,000	JP Morgan	11/3/2016	6,444
EUR	185,194	GBP	140,000	Citibank	11/3/2016	6,597
EUR	136,382	GBP	100,000	HSBC Bank Plc	11/3/2016	8,813
EUR	130,912,866	GBP	95,240,000	BNP Paribas	11/3/2016	9,416,341
EUR	169,367,200	GBP	124,855,000	UBS	11/3/2016	10,091,175
EUR	204,297	GBP	150,000	Morgan Stanley	11/3/2016	12,943
EUR	128,477,466	GBP	93,735,000	Goldman Sachs	11/3/2016	8,900,852
EUR	4,248,268	SEK	39,280,000	JP Morgan	11/3/2016	34,181
EUR	5,825,533	USD	6,410,000	Deutsche Bank	11/3/2016	(56,894)
EUR	22,878,742	USD	24,780,000	Citibank	11/3/2016	138,252
EUR	9,410,684	USD	10,450,000	HSBC Bank Plc	11/3/2016	(179,232)
EUR	99,644,291	USD	108,540,000	BNP Paribas	11/3/2016	37,639
EUR	134,189,580	USD	146,485,000	Goldman Sachs	11/3/2016	(239,021)
EUR	108,961,609	USD	118,815,000	UBS	11/3/2016	(74,363)
GBP	3,010,000	EUR	4,068,205	JP Morgan	11/3/2016	(228,384)
GBP	1,000,000	EUR	1,315,570	UBS	11/3/2016	(39,882)
GBP	2,120,000	EUR	2,867,657	Deutsche Bank	11/3/2016	(163,199)
GBP	10,700,000	EUR	14,674,521	Goldman Sachs	11/3/2016	(1,024,659)
USD	800,000	EUR	713,744	UBS	11/3/2016	20,412
USD	24,500,000	EUR	21,899,069	JP Morgan	11/3/2016	584,466
USD	1,280,000	EUR	1,175,580	Bank of America	11/3/2016	(930)
MXN	375,100,000	USD	20,077,397	Deutsche Bank	22/3/2016	536,548
USD	10,473,924	MXN	189,100,000	Citibank	22/3/2016	52,667
EUR	39,233,543	DKK	292,299,700	Goldman Sachs	13/5/2016	43,976
EUR	186,106,923	JPY	23,723,980,000	UBS	27/6/2016	(7,066,855)
JPY	23,723,980,000	EUR	183,140,188	UBS	27/6/2016	10,033,589
未実現純評価益						31,223,284
ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
CHF	115,871,916	EUR	105,463,179	BNY Mellon	15/3/2016	987,053
EUR	1,865,096	CHF	2,045,349	BNY Mellon	15/3/2016	(13,943)
未実現純評価益						973,110
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
EUR	3,824,271	GBP	2,993,089	BNY Mellon	15/3/2016	6,441
GBP	70,290,827	EUR	90,549,142	BNY Mellon	15/3/2016	(890,055)
未実現純評価損						(883,614)

未決済先渡為替予約 2016年2月29日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益(損) (ユーロ)
ヘッジを使用した米ドル建投資証券クラス
EUR	1,666,871	USD	1,846,583	BNY Mellon	15/3/2016	(27,528)
USD	283,218,684	EUR	250,988,837	BNY Mellon	15/3/2016	8,890,856
未実現純評価益						8,863,328
未実現純評価益合計 (ユーロ建の基礎となるエクスポージャー-1,967,045,739ユーロ)						40,176,108

注:当該取引による未実現純評価益は、純資産計算書に含まれている(注記2c参照)。

金融デリバティブの要約	時価 (ユーロ)
スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ	(3,971,992)
インフレーション・スワップ	2,555,219
金利スワップ	(7,025,498)
スワップの時価	(8,442,271)
	未実現評価益/(損) (ユーロ)
未決済上場先物取引	(41,452,771)
未決済先渡為替予約	40,176,108

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ(以下「当社」という。)は、オープンエンド型の変動資本投資法人(変動資本を有する会社型投資信託)としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社(société anonyme)である。当社は、金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「CSSF」という。)により、2010年12月17日付の法律(随時、改正される)パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集合投資事業(以下「UCITS」という。)として認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成されている。
2016年2月29日現在、当社は68のサブファンド(以下それぞれを「ファンド」という。)における投資証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
ファンドの併合と閉鎖
2015年9月25日付で、グローバル・エクイティ・ファンドはグローバル・オポチュニティーズ・ファンドと併合した。損益および純資産変動計算書、発行済投資証券口数変動表ならびに3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要は、グローバル・エクイティ・ファンドについて表示されている。当該ファンドの純資産計算書は、資産および負債が新たに併合された事業体であるグローバル・オポチュニティーズ・ファンドに移転されたため、表示されていない。
2015年12月21日付で、エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンドは終了した。
2016年2月29日に終了した期間に生じた重要な事象
2015年9月30日付で、ワールド・エネルギー・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、MSCIワールド・エネルギー・インデックスからMSCIワールド・エネルギー・10/40ネット・トータル・リターン・インデックスに、およびワールド・マイニング・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、ユーロマネー・グローバル・マイニング・インデックスからユーロマネー・グローバル・マイニング・コンストレインド・ウェイツ・ネット・トータル・リターン・インデックスに変更された。
2015年11月6日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
2015年11月11日付で、スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、新規および既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止した。投資主は、従来通り払戻しはできる。
2016年1月18日付で、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッドが、ブラックロック(チャネル・アイランズ)リミテッドに代わって当社の主要販売会社になった。
2016年1月20日付で、米ドル建のアジアン・マルチアセット・グロース・ファンドが設定された。
投資証券クラスの設定と再開
当期に設定または再開された投資証券クラスはアペンディクスⅠに開示されている。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a)投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか1つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者(取締役)が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)および評価額が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付:有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形ならびにその他の債務および前払費用は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、それらの額面金額で評価される。
(b)投資有価証券からの収益
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券にかかる利息の計上はその時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書の「銀行利息」において認識される。
(c)デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる利益/損失は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、2つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。当ファンドがオプションを売却および/または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取(支払)プレミアムが売却有価証券から控除(に加算)される。オプションが失効する場合(または当ファンドが決済取引を行った場合)、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ(もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ)実現する。
当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益/(損)の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
当期において、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を開始した。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に基礎となる株式の価値の変動を加減算した金額を受け取ることになる。
事後通告証券(To Be Announced Securities)(以下「TBA」という。)は、米国政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売する。TBAは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。TBAは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でTBA購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる(売却契約日以前に交付可能な)TBA購入契約を保有する。
TBA売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2016年2月29日現在、当ファンドは未決済のTBAを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
(d)為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2016年2月29日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
(e)結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
2016年2月29日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の0.09%に相当する。これらの投資有価証券は、結合経営成績の表示目的のために消去されていない。

ファンド		クロス・アンブレラ型投資有価証券		評価額 (単位:米ドル)
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド(1)		ブラックロック・グローバル・ファンズ-インディア・ファンズ		1,820,153
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド		59,360,000
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		562
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-米ドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		48,093,318

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レートは、2016年2月29日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア 中国人民元
米ドル	0.9180		0.7194		112.7350		0.9995		6.5518

損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア 中国人民元
米ドル	0.9081		0.6780		118.5112		0.9920		6.5028

これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第5位を四捨五入している。財務書類においては、小数第9位までの為替レートを適用している。
(f)為替レート
下記の為替レートは、2016年2月29日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。

通貨	英ポンド		米ドル		ユーロ		日本円		スイス・ フラン		オフショア中国人民元
UAEディルハム	0.1959		0.2722		0.2499		30.6920		0.2721		1.7837
アルゼンチン・ペソ(公式レート)	0.0463		0.0643		0.0590		7.2498		0.0643		0.4213
アルゼンチン・ペソ (非公式レート)	0.0460		0.0640		0.0587		7.2140		0.0640		0.4193
豪ドル	0.5142		0.7148		0.6561		80.5817		0.7144		4.6831
ブルガリア・レフ	0.4006		0.5569		0.5112		62.7821		0.5566		3.6487
ブラジル・レアル	0.1815		0.2523		0.2316		28.4444		0.2522		1.6531
ボツワナ・プラ	0.0632		0.0878		0.0806		9.9037		0.0878		0.5756
カナダ・ドル	0.5324		0.7401		0.6794		83.4326		0.7397		4.8488
スイス・フラン	0.7198		1.0005		0.9184		112.7918		1.0000		6.5551
チリ・ペソ	0.0010		0.0014		0.0013		0.1630		0.0014		0.0095
オフショア中国人民元	0.1098		0.1526		0.1401		17.2068		0.1526		1.0000
中国人民元	0.1099		0.1527		0.1402		17.2191		0.1527		1.0007
コロンビア・ペソ	0.0002		0.0003		0.0003		0.0339		0.0003		0.0020
キプロス・ポンド	1.3390		1.8612		1.7085		209.8243		1.8603		12.1943
チェコ・コルナ	0.0290		0.0403		0.0370		4.5383		0.0402		0.2637
ドイツ・マルク	0.4007		0.5570		0.5113		62.7909		0.5567		3.6492
デンマーク・クローネ	0.1051		0.1460		0.1340		16.4624		0.1460		0.9567

通貨	英ポンド		米ドル		ユーロ		日本円		スイス・ フラン		オフショア中国人民元
ドミニカ共和国・ペソ	0.0159		0.0221		0.0203		2.4911		0.0221		0.1448
エストニア・クローン	0.0501		0.0696		0.0639		7.8488		0.0696		0.4561
エジプト・ポンド	0.0919		0.1277		0.1172		14.3978		0.1276		0.8367
ユーロ	0.7837		1.0894		1.0000		122.8114		1.0888		7.1374
英ポンド	1.0000		1.3900		1.2760		156.7073		1.3894		9.1073
グルジア・ラリ	0.2924		0.4065		0.3731		45.8269		0.4063		2.6633
ガーナ・セディ	0.1833		0.2548		0.2339		28.7223		0.2546		1.6692
香港ドル	0.0925		0.1286		0.1181		14.5023		0.1286		0.8428
クロアチア・クーナ	0.1028		0.1428		0.1311		16.1038		0.1428		0.9359
ハンガリー・フォリント	0.0025		0.0035		0.0032		0.3947		0.0035		0.0229
インドネシア・ルピア	0.0001		0.0001		0.0001		0.0084		0.0001		0.0005
イスラエル・シェケル	0.1844		0.2564		0.2353		28.9029		0.2563		1.6797
インド・ルピー	0.0105		0.0146		0.0134		1.6476		0.0146		0.0958
アイスランド・クローナ	0.0055		0.0077		0.0071		0.8679		0.0077		0.0504
イタリア・リラ	0.0004		0.0006		0.0005		0.0634		0.0006		0.0037
日本円	0.0064		0.0089		0.0081		1.0000		0.0089		0.0581
ケニア・シリング	0.0071		0.0098		0.0090		1.1096		0.0098		0.0645
韓国ウォン	0.0006		0.0008		0.0007		0.0912		0.0008		0.0053
カザフスタン・テンゲ	0.0021		0.0029		0.0026		0.3221		0.0029		0.0187
クウェート・ディナール	2.3909		3.3235		3.0508		374.6737		3.3218		21.7748
スリランカ・ルピー	0.0050		0.0069		0.0063		0.7794		0.0069		0.0453
モロッコ・ディルハム	0.0727		0.1010		0.0927		11.3879		0.1010		0.6618
メキシコ・ペソ	0.0397		0.0552		0.0507		6.2211		0.0552		0.3616
メキシコUDI	0.2157		0.2999		0.2753		33.8054		0.2997		1.9647
マレーシア・リンギット	0.1711		0.2378		0.2183		26.8096		0.2377		1.5581
ナイジェリア・ナイラ	0.0036		0.0050		0.0046		0.5658		0.0050		0.0329
ノルウェー・クローネ	0.0826		0.1148		0.1054		12.9465		0.1148		0.7524
ニュージーランド・ドル	0.4745		0.6595		0.6054		74.3534		0.6592		4.3212
オマーン・リアル	1.8688		2.5977		2.3846		292.8561		2.5964		17.0198
ペルー・新ソル	0.2041		0.2837		0.2604		31.9814		0.2835		1.8587
フィリピン・ペソ	0.0151		0.0210		0.0193		2.3709		0.0210		0.1378
パキスタン・ルピー	0.0069		0.0096		0.0088		1.0771		0.0095		0.0626
ポーランド・ズロチ	0.1801		0.2503		0.2298		28.2160		0.2502		1.6398
カタール・リアル	0.1976		0.2747		0.2522		30.9671		0.2746		1.7997
ルーマニア・レイ	0.1752		0.2435		0.2235		27.4521		0.2434		1.5954
ロシア・ルーブル	0.0095		0.0132		0.0122		1.4925		0.0132		0.0867
サウジ・リアル	0.1918		0.2666		0.2448		30.0591		0.2665		1.7469
スウェーデン・クローネ	0.0841		0.1169		0.1073		13.1743		0.1168		0.7656
シンガポール・ドル	0.5119		0.7116		0.6532		80.2187		0.7112		4.6620
スロベニア・トラール	0.0033		0.0045		0.0042		0.5125		0.0045		0.0298
スロバキア・コルナ	0.0260		0.0362		0.0332		4.0765		0.0361		0.2369
タイ・バーツ	0.0202		0.0281		0.0258		3.1640		0.0281		0.1839
新トルコ・リラ	0.2431		0.3380		0.3102		38.1014		0.3378		2.2143
台湾ドル	0.0216		0.0301		0.0276		3.3924		0.0301		0.1972
ウクライナ・グリブナ	0.0267		0.0372		0.0341		4.1909		0.0372		0.2436
ウルグアイ・ペソ	0.0224		0.0311		0.0286		3.5098		0.0311		0.2040
米ドル	0.7194		1.0000		0.9180		112.7350		0.9995		6.5518

通貨	英ポンド		米ドル		ユーロ		日本円		スイス・ フラン		オフショア中国人民元
ベネズエラ・ボリバル・フエルテ	0.0533		0.0741		0.0680		8.3507		0.0740		0.4853
ベトナム・ドン	0.0000		0.0000		0.0000		0.0051		0.0000		0.0003
南アフリカ・ランド	0.0453		0.0629		0.0578		7.0925		0.0629		0.4122

人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。中国人民元ボンド・ファンドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元(以下「CNH」という。)に関連するものであり、オンショア中国人民元(以下「CNY」という。)に関連するものではない。CNHの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、CNYの価値と大幅に異なる可能性もある。
(g)希薄化
取締役は、ファンドの投資証券1口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引費用、税金および原資産の購入価格と売却価格間のスプレッドにより、当該ファンドの評価における原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券1口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、既存の投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引によって、当該ファンドに対して取締役が(当該ファンドの市場取引費用に関連して)随時設定する基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。
英文目論見書のアペンディクスBの17(c)に従い、2016年2月29日現在、かかる希薄化調整はASEANリーダーズ・ファンド、ヨーロピアン・フォーカス・ファンドおよびワールド・テクノロジー・ファンドに適用されている。
投資証券1口当たりの公表/取引純資産価額は、3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h)取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却にかかる取引費用は、保管銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評価益/(損)または未実現評価益/(損)の純変動額に含まれる。保管銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の保管および預託報酬に含まれている。
(i)その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連している。
3.子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティズ(モーリシャス)リミテッド(以下「子会社」という。)のみを通じて、その総資産の少なくとも70%を在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産変動計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年9月1日に設立された。
現在、当子会社は、インド/モーリシャスの二重課税条約により税金免除の恩恵を受けている。子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、子会社は二重課税条約による恩恵を受けることを見込んでいる。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならない。子会社は、モーリシャス歳入庁(Mauritian Revenue Authorities)から納税者居住証明を取得しており、かつ、インドに支店または恒久的施設を有していないことから、有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されないが、インドの有価証券に係る受取利息について20.6%(2015年:20.6%)のインドの源泉徴収税が課される。
子会社については、英文目論見書及び535ページ(訳注:原文のページ)で詳述される。
4.運用会社
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
5.投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は0.00%から1.75%の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスJおよびクラスX投資証券について請求される投資運用報酬はない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、以下のファンドは投資運用報酬が減額されている。
ユーロ・リザーブ・ファンド
USドル・リザーブ・ファンド
2016年2月29日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
6.販売報酬
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.00%から1.25%の間である。クラスA、D、I、J、S、XおよびZ投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびUSドル・リザーブ・ファンドのクラスA、C、D、I、J、SおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額(該当する場合、アペンディクスB第17(c)項に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整を反映している)に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。
2016年2月29日現在、未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
7.管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25%とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの総費用比率が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
管理事務代行報酬は、保管報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用とその税金ならびに投資レベルまたは当社レベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用を支払い、関連するファンドに(その税金と併せて)対等かつ公正に配分する。当社の還付請求が認められる確率が高く、回収される税金は、当該還付請求提訴のための関連法的費用を大幅に上回ったため、関連法的費用は、2015年7月20日以降は、管理事務代行報酬から支払われない。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による税金報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサービスに対してルクセンブルグにあるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ(以下「プライスウォーターハウスクーパース」という。)に支払われる報酬に充てるために使われる。プライスウォーターハウスクーパースによって提供されている投資家による税金報告に関連するサービスは、特定の課税管轄に居住する投資家に要求されている税金報告に関わるものである。当社に提供されているサービスについてプライスウォーターハウスクーパースに支払っている報酬はこれ以外にない。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む)、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬)、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの総費用比率の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000ユーロ支払われた。会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される(注記9参照)。
2016年2月29日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
8.保管および預託報酬
当期における当社の保管銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド、ルクセンブルグ支店である。保管銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
保管および預託報酬はファンドに直接請求される。2016年2月29日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
RQFII保管銀行
保管銀行は、香港上海銀行(中国)株式会社を、人民元適格外国機関投資家(以下「RQFII」という。)保管銀行として指名した。RQFIIへの割当の潜在的な影響は英文目論見書において詳述されている。2016年2月29日に終了した期間において、RQFII保管銀行は当社業務に関与していなかった。
9.税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率0.05%のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、クラスI、クラスJおよびクラスXの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01%の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末(暦年)の純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われない。2016年2月29日に終了した期間において、ルクセンブルグの税金に関連する25,459,125米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925%の税金が課される。2016年2月29日に終了した期間において、ベルギーの税金に関連する費用は計上されなかった。
英国
報告型ファンド(Reporting Funds)
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、https://www.gov.uk/government/publications/offshore-fundslist-of-reporting-funds.より入手可能である。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税(以下「FTT」という。)またはその他の取引税といった税金が課される場合がある(例えば、英国の印紙税、フランスのFTT)。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法によって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書においてさらに説明されている。
10.投資顧問会社
運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(以下それぞれを「投資顧問会社」という。)に委託している。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(ユーエス)(以下「BFM」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(ユーエス)(以下「BIMLLC」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド(以下「BIMUK」という。)およびブラックロック(シンガポール)リミテッド(以下「BSL」という。)。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社(以下「BLKJap」という。)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド(以下「BAMNA」という。)およびブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(以下「BLKAus」という。)。

ファンド	投資顧問会社	副投資顧問会社
ASEANリーダーズ・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジアン・ドラゴン・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	BSL	BAMNA
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド(1)	BSL、BIMUK、 BIMLLC	BAMNA、BLKAus
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	BSL	BAMNA
チャイナ・ファンド	BIMUK	BAMNA
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	BIMUK	-
エマージング・ヨーロッパ・ファンド	BIMUK	-
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
エマージング・マーケッツ・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	BAMNA
ユーロ・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・リザーブ・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・マーケッツ・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド(1)	BIMUK	-
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・バリュー・ファンド	BIMUK	-
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	BIMUK	-
グローバル・アロケーション・ファンド	BIMLLC	-
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	BIMUK、BFM	BLKAus
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	BIMLLC	-
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	BIMUK	-
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK	-

ファンド	投資顧問会社	副投資顧問会社
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	BIMUK、BFM	BLKAus
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、 BFM	-
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	BFM	BLKAus
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(2)	BIMUK、BIMLLC	-
グローバル・スモールキャップ・ファンド	BIMLLC	-
インディア・ファンド	BIMUK	BAMNA
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド	BIMUK	BAMNA
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	BIMUK	BLKJap
ラテン・アメリカン・ファンド	BIMLLC	-
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	BIMLLC、BIMUK	-
ニュー・エネルギー・ファンド	BIMUK	-
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド	BIMLLC	-
パシフィック・エクイティ・ファンド	BIMUK	BAMNA
中国人民元ボンド・ファンド	BSL、BIMUK	BAMNA
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	BIMUK	-
ユナイテッド・キングダム・ファンド	BIMUK	-
USベーシック・バリュー・ファンド	BIMLLC	-
USドル・コア・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	BFM	-
USドル・リザーブ・ファンド	BFM	-
USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	BFM	BLKAus
USフレキシブル・エクイティ・ファンド	BIMLLC	-
USガバメント・モーゲージ・ファンド	BFM	-
USグロース・ファンド	BIMLLC	-
USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
ワールド・アグリカルチャー・ファンド	BIMUK	-
ワールド・ボンド・ファンド	BIMUK、BFM	BLKAus
ワールド・エネルギー・ファンド	BIMUK	-
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド	BIMUK	-
ワールド・ゴールド・ファンド	BIMUK	-
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
ワールド・マイニング・ファンド	BIMUK	-
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド	BSL、BIMUK、BIMLLC	-
ワールド・テクノロジー・ファンド	BIMUK	-

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
(2)ファンドの併合。詳細については注記1を参照のこと。
11.関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。かかる取引は、通常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元されている。PNCグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという上述の方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者またはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的な取引条件外の取引は行われていない。
当期において、取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担する。
詳細については注記13「効率的なポートフォリオ管理」を参照のこと。
12.コミッションの使用
1社または複数の投資顧問会社は、適用される法律または規制により認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同様の契約を締結することがある。これらの契約は、契約を通じて入手するリサーチまたは売買執行サービスが投資顧問会社の投資に係る意思決定能力または売買執行力を向上させ、それにより投資収益増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ締結されることになる。投資顧問会社は主要な国際ブローカーとこれらの契約を締結し、ブローカーは投資顧問会社に対して提供するリサーチおよび売買執行サービスの支払いにおいて、投資顧問会社からの売買により発生するコミッションを使用するか、または投資顧問会社に提供される第三者リサーチに関して支払うことに同意する。すべての売買は引き続き最善の執行の要件に準拠しており、契約は継続して見直されている。
13.効率的なポートフォリオ管理
当社は効率的にポートフォリオを管理する目的でデリバティブ契約を締結している。詳細については注記14「デリバティブ商品」および当ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
当期において、当社は有価証券貸付の契約を締結している。当社は、有価証券貸付の代理人であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、その活動に関連して報酬を受け取る。当該報酬は、当該活動からの純収益の37.5%を超えてはならず、すべての営業費用はブラックロックの取り分から支払われる。
ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、高格付の専門的金融機関(以下「取引相手方」という。)と有価証券貸付の契約を締結する裁量を有している。かかる取引相手方には、ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドの関連会社が含まれる場合がある。当期に行われた有価証券貸付において、貸付有価証券を受け取った借主は次のとおりである。バークレイズ・バンクplc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイツ銀行AG、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、香港上海銀行Plc.、JPモルガン・セキュリティーズplc.、マッコーリー銀行リミテッド、メリルリンチ・インターナショナル、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナルplc.、野村インターナショナルplc.、ロイヤルバンク・オブ・スコットランドPlc、スカンジナビア・エンスキルダ銀行AB、ソシエテ・ジェネラル、ノヴァ・スコシア銀行およびUBS AGである。担保は、毎日時価評価され、有価証券貸付は要求時に返済される。当該貸付は、ETFおよびその他のUCITSの発行に関する欧州証券市場監督局(以下「ESMA」という。)のガイドラインを編入している、修正後のCSSF通達08/356の要件を反映した英文目論見書の規定を遵守している場合にのみ可能である。
有価証券貸付プログラムからの投資収益は損益および純資産変動計算書に個別に開示されている。
当該受入担保は、規制市場で上場が認められているまたは取引されている有価証券で構成される。この担保は保管銀行またはその代理店が保有している。受領した有価証券担保は基本財務書類には反映されていない。
2016年2月29日現在、関連するファンドの投資有価証券ポートフォリオにおいてアスタリスクで記されている貸付有価証券のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額は以下の表のとおりである。
2016年2月29日現在、貸付有価証券の評価額合計は9,683,515,309米ドルであり、有価証券担保の時価は10,706,982,036米ドルである。

		(単位:米ドル)
ファンド	貸付有価証券の評価額	担保の時価
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	51,127,227	54,993,382
アジアン・ドラゴン・ファンド	72,134,391	78,111,046
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド	45,593,178	49,633,695
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	187,937,446	211,819,380
チャイナ・ファンド	116,224,262	158,548,238
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	160,038,287	175,478,529
エマージング・ヨーロッパ・ファンド	37,911,549	40,057,746
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	296,795,929	325,628,515
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	1,707,114	2,042,909
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド	13,934,917	15,151,095
エマージング・マーケッツ・ファンド	18,154,140	19,582,745
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	46,956,908	50,272,172
ユーロ・ボンド・ファンド	747,818,499	827,174,101
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	63,540,822	71,120,101
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	1,209,650,951	1,374,018,597
ユーロ・マーケッツ・ファンド	189,165,649	199,717,687
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド	268,800,968	296,730,576
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド	182,747,648	199,532,550
ヨーロピアン・ファンド	56,822,257	62,457,661
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	1,332,586	1,787,767
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド	129,278,675	139,299,806
ヨーロピアン・バリュー・ファンド	78,892,512	84,221,928
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	580,139,101	638,565,107
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	13,085,222	14,340,928
グローバル・アロケーション・ファンド	2,247,785,635	2,441,599,477
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	84,794,017	96,453,779

		(単位:米ドル)
ファンド	貸付有価証券の評価額	担保の時価
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	57,139,216	62,778,821
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	50,449,064	55,206,161
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド	202,705,596	234,012,439
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	73,321,395	80,721,360
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	123,886,439	135,402,089
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	32,342,326	35,334,886
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	97,014,602	112,398,396
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(1)	11,410,367	12,276,771
グローバル・スモールキャップ・ファンド	33,209,343	39,722,197
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド	57,261,021	71,104,170
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	139,186,594	152,761,862
ラテン・アメリカン・ファンド	22,693,802	23,904,601
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	1,261,162	1,343,387
ニュー・エネルギー・ファンド	115,145,084	124,727,509
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド	2,155,602	2,363,506
パシフィック・エクイティ・ファンド	23,782,454	26,009,755
中国人民元ボンド・ファンド	299,139	318,751
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	37,235,355	40,428,149
ユナイテッド・キングダム・ファンド	33,058,179	36,166,863
USベーシック・バリュー・ファンド	72,405,083	78,556,776
USドル・コア・ボンド・ファンド	27,051,223	29,702,196
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	157,764,045	186,762,100
USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	98,556,199	107,778,362
USフレキシブル・エクイティ・ファンド	9,293,940	10,156,966
USグロース・ファンド	8,640,770	17,402,283
USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	5,235,421	7,869,113
ワールド・アグリカルチャー・ファンド	5,802,099	6,198,415
ワールド・ボンド・ファンド	178,851,175	199,806,809
ワールド・エネルギー・ファンド	36,332,068	38,345,448
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド	11,355,054	12,176,659
ワールド・ゴールド・ファンド	238,088,481	254,040,138
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	249,451,667	270,096,155
ワールド・マイニング・ファンド	555,104,185	598,239,726
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド	121,638	128,548
ワールド・テクノロジー・ファンド	13,535,631	14,401,152

(1)ファンドの併合。詳細については注記1を参照のこと。
14.デリバティブ商品
当ファンドはデリバティブ商品を売買することがある。詳細については各ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
投資有価証券明細表で開示されているとおり、基礎となるエクスポージャーはESMAが公表したガイドラインに従って算定されており、各金融商品の基礎となる資産における同等ポジションの市場価額を表している。債券先物の基礎となるエクスポージャーは、譲渡有価証券の最安値ではなく債券の市場価額に基づいて算定されている。
15.差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されており、2016年2月29日現在、その評価額は288,197,888米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「^」で記されており、2016年2月29日現在、その評価額は52,762,831米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2016年2月29日現在、これらの有価証券の評価額は5,977,790米ドルである。

ファンド	額面金額	銘柄	評価額 (単位:米ドル)
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	2,444,000	United States Treasury Note/ Bond 3.625% 15/2/2021	2,644,997
ユーロ・ボンド・ファンド	1,040,000	Netherlands Government Bond '144A' 0.25% 15/7/2025	1,087,265
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	2,000,000	Federal Home Loan Mortgage Corp 3.5% 1/2/2026	599,339
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	1,000	Federal Home Loan Mortgage Corp 3.5% 1/6/2043	785
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	274,000	United Kingdom Gilt 4.25% 7/9/2039	502,529
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	100,000	France Government Bond OAT 1% 25/5/2019	111,181
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	27,400	Bank of America Corp	343,048
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	235,000	HCA Inc 6.5% 15/2/2020	195,287
ワールド・ボンド・ファンド	425,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3.5% 1/6/2018	493,359

16.現金担保
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNYメロン、BNPパリバ、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー、シティグループ、シティバンク、オーストラリア・コモンウェルス銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、香港上海銀行Plc、JPモルガン、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、野村、ノーザン・トラスト、RBS Plc、ロイヤルバンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行、ステート・ストリート、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックである。スワップ契約、先物取引、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションに係る担保/証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金担保からなる。
2016年2月29日現在の保有スワップ契約、店頭オプション取引および先物取引に関連するブローカーからの/(に対する)現金担保および証拠金残高は、以下の表のとおりである。

ファンド	通貨	ブローカーからのスワップ契約 および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカーに 対するスワップ 契約および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカー からの 先物取引 証拠金残高	ブローカー に対する 先物取引 証拠金残高
アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	米ドル	26,000	-	-	-
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	4,248,000	-	-	-
チャイナ・ファンド	米ドル	-	-	2,032,698	-
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	-	-	2	-
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	4,760,000	(1,960,000)	582,138	-
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	米ドル	720,000	-	222,086	-
ユーロ・ボンド・ファンド	ユーロ	-	(1,090,000)	12,409,000	-
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	-	(365,000)	1,789,631	-
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	ユーロ	-	(1,990,000)	28,375,091	-
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	ユーロ	-	-	143,360	-
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	4,480,000	(11,167,662)	65,137,698	-
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	ユーロ	-	(270,000)	4,705,063	-
グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	1,985,000	(7,859,898)	-	(3,210,682)
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	510,000	-	9,944,957	-
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	2,747,000	(549,089)	-	(170,064)
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	-	-	-	(182,256)
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	米ドル	-	-	2,121,000	-
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	840,000	(1,240,000)	12,778,933	-
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	米ドル	-	-	240,753	-
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	13,390,000	-	6,081,224	-
インディア・ファンド	米ドル	-	-	5,664,751	-
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	米ドル	-	-	97,310	-
USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	-	-	1,351,213	-
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	5,130,000	(1,370,000)	17,872,798	-
USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	米ドル	-	(364,943)	1,817,622	-
USフレキシブル・エクイティ・ファンド	米ドル	-	-	463,823	-
USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	-	-	422,328	-
ワールド・ボンド・ファンド	米ドル	-	-	5,810,501	-

17.配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投資証券1口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。取締役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および/または投資証券クラスの一部(例えば、安定分配型投資証券、金利差分配型投資証券および基準額以上分配型投資証券)は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン(純額)からの配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定され、通常、配当金は以下のとおりに支払われる。
・ 債券分配型ファンドについては、配当原資となる収益がある場合、月次。
・ アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド、アジアン・タイガー・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド、エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、ユーロ・ボンド・ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド、ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド、グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド、ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンドおよび中国人民元ボンド・ファンド(および、取締役が随時決定するその他のファンド)については、配当原資となる収益がある場合、四半期毎。
・ 株式分配型ファンドについては、取締役の裁量により、年次。
毎月配当金を支払う分配型ファンドは、更に以下のとおりに分類される。
・ 配当金が日次で算定される毎日分配型投資証券
・ 配当金が月次で算定される毎月分配型投資証券
・ 配当金が予想総収益額をもとに月次で算定される安定分配型投資証券
・ 配当金が通貨ヘッジ投資証券クラスから生じる予想総収益額および金利差をもとに月次で算定される金利差分配型投資証券
投資家は、毎日分配型投資証券、毎月分配型投資証券、安定分配型投資証券または金利差分配型投資証券のいずれを保有するか選択できる。
毎四半期分配型投資証券および基準額以上分配型投資証券については、四半期毎に配当金が支払われる。
毎年分配型投資証券については、年次で配当金が支払われる。
配当金の宣言および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
18. 下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換えに他の引受人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収益を受け取ったファンドはなかった。
19.後発事象
重要な後発事象はなかった。