有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成25年10月22日-平成26年4月21日)

(4) 【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
(単位:円)

種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド	168,650,511	376,427,940
親投資信託受益証券 合計		168,650,511	376,427,940
合計		168,650,511	376,427,940

(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの平成26年4月21日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。

「ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」の状況

(1) 貸借対照表

項目	(平成26年4月21日現在)
	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	221,921,646
コール・ローン	206,229,694
株式	11,218,781,062
派生商品評価勘定	134,200
未収入金	74,232,492
未収配当金	14,623,522
流動資産合計	11,735,922,616
資産合計	11,735,922,616
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	325,500
未払金	63,539,587
未払解約金	16,213,263
流動負債合計	80,078,350
負債合計	80,078,350
純資産の部
元本等
元本	5,222,202,278
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	6,433,641,988
元本等合計	11,655,844,266
純資産合計	11,655,844,266
負債純資産合計	11,735,922,616

(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1 有価証券の評価基準及び評価方法
株式は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3)時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2 デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)

項目	(平成26年4月21日現在)
1 当該計算日の末日における受益権総数	5,222,202,278口
2 1口当たり純資産額	2.2320円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券は株式であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動のリスク」、「為替変動リスク」、「中小型株式投資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
3 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

(平成26年4月21日現在)

1 貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2 時価の算定方法 (1) 有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 (2) デリバティブ取引 デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「3 デリバティブ取引関係」に記載しております。 (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

4 金銭債権の計算日後の償還予定額 金銭債権はすべて1年以内に償還予定であります。

(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
1 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び計算日における元本の内訳

(平成26年4月21日現在)
同計算期間の期首元本額 同計算期間中の追加設定元本額 同計算期間中の一部解約元本額 同計算期間末日の元本額※	5,728,421,830円 2,470,834,021円 2,977,053,573円 5,222,202,278円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン 5,053,551,767円
ブラックロック・USベ-シック・バリュ-・オープン(SMA向け) 168,650,511円
合計	5,222,202,278円

2 有価証券関係
売買目的有価証券

種類	(平成26年4月21日現在)
	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
株式	563,304,868
合計	563,304,868

(注) 「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載しております。
3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連

区分	種類	(平成26年4月21日現在)
		契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建			61,584,000 125,220,800
	アメリカドル 買建 アメリカドル	61,258,500 125,086,600	― ―		△325,500 134,200
合計		186,345,100	―	186,804,800	△191,300

(注1) 時価の算定方法
為替予約取引
1 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。
(注2) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(3) 附属明細表
第1 有価証券明細表
(1) 株式

通 貨	銘 柄	株 式 数	評価額		備考
			単 価	金 額
アメリカドル	AFLAC INC	12,400	63.050	781,820.000
	AES CORP	130,200	14.260	1,856,652.000
	APACHE CORP	32,100	85.110	2,732,031.000
	ASHLAND INC	7,400	96.760	716,024.000
	ASTRAZENECA PLC-SPONS ADR	31,900	63.490	2,025,331.000
	AVNET INC	6,400	46.130	295,232.000
	BAXTER INTERNATIONAL INC	8,500	72.810	618,885.000
	CBRE GROUP INC	6,500	26.960	175,240.000
	CVS CAREMARK CORP	8,400	73.740	619,416.000
	CABOT CORP	2,500	59.110	147,775.000
	CAPITAL ONE FINANCIAL CO	35,100	74.890	2,628,639.000
	CBS OUTDOOR AMERICAS INC	5,200	30.420	158,184.000
	CELANESE CORP-SERIES A	4,900	57.570	282,093.000
	CISCO SYSTEMS INC	138,490	23.210	3,214,352.900
	CITIGROUP INC	87,480	48.220	4,218,285.600
	COBALT INTERNATIONAL ENERGY	30,800	18.160	559,328.000
	CONAGRA FOODS INC	16,600	31.340	520,244.000
	CORNING INC	23,980	21.040	504,539.200
	CROWN HOLDINGS INC	3,900	46.590	181,701.000
	DELTA AIR LINES INC	10,640	33.760	359,206.400
	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	43,700	56.860	2,484,782.000
	EDISON INTERNATIONAL	12,700	56.380	716,026.000
	ENERGIZER HOLDINGS INC	14,850	98.390	1,461,091.500
	ERICSSON (LM) TEL-SP ADR	82,700	12.910	1,067,657.000
	EXPRESS SCRIPTS HOLDING CO	500	72.290	36,145.000
	EXXON MOBIL CORPORATION	14,020	100.420	1,407,888.400
	GNC HOLDINGS INC-CL A	18,100	44.930	813,233.000
	THE GAP INC	1,700	38.580	65,586.000
	GENERAL ELEC. CO	4,400	26.560	116,864.000
	GENERAL MOTORS CO	49,800	33.980	1,692,204.000
	GENWORTH FINANCIAL INC-CL A	106,600	16.880	1,799,408.000
	GULFPORT ENERGY CORP	18,000	75.110	1,351,980.000
	HALLIBURTON CO	4,360	60.900	265,524.000
	HARTFORD FINANCIAL SVCS	38,351	34.670	1,329,629.170
	HOLOGIC INC	21,200	20.790	440,748.000
	HONEYWELL INTERNATIONAL	5,320	93.100	495,292.000
	HOSPIRA INC	27,300	42.840	1,169,532.000
	HUNTSMAN CORP	1,900	24.920	47,348.000
	INTERPUBLIC GROUP COS INC	23,100	16.930	391,083.000
	JPMORGAN CHASE & CO	83,009	55.220	4,583,756.980
	JOHNSON & JOHNSON	5,550	98.960	549,228.000
	JONES LANG LASALLE INC	5,280	120.760	637,612.800
	KLA-TENCOR CORPORATION	6,400	66.110	423,104.000
	KOHLS CORP	7,600	54.260	412,376.000
	KROGER CO COM	58,850	44.280	2,605,878.000
	LEAR CORP	16,390	83.000	1,360,370.000
	LILLY (ELI) & CO	40,300	60.430	2,435,329.000
	LINCOLN NATIONAL CORP	30,338	48.070	1,458,347.660
	MACY'S INC	3,600	56.830	204,588.000
	MARATHON OIL CORP	112,330	36.730	4,125,880.900

通 貨	銘 柄	株 式 数	評価額		備考
			単 価	金 額
	MARATHON PETROLEUM CORP	20,680	89.910	1,859,338.800
	MEDTRONIC INC	60,965	58.550	3,569,500.750
	METLIFE INC	11,738	51.200	600,985.600
	MICROSOFT CORP	74,200	40.010	2,968,742.000
	MORGAN STANLEY	28,800	30.760	885,888.000
	NASDAQ OMX GROUP	42,900	35.010	1,501,929.000
	NEWELL RUBBERMAID INC	39,500	29.890	1,180,655.000
	NORTHROP GRUMMAN CORP	8,520	122.000	1,039,440.000
	ORACLE CORPORATION	24,320	40.080	974,745.600
	PG & E CORPORATION	2,600	44.870	116,662.000
	PFIZER INC	139,549	30.250	4,221,357.250
	PRUDENTIAL FINANCIAL INC	16,990	80.920	1,374,830.800
	QUEST DIAGNOSTICS	21,100	59.480	1,255,028.000
	RAYTHEON COMPANY	14,430	100.130	1,444,875.900
	REGIONS FINANCIAL CORP	90,710	10.220	927,056.200
	RELIANCE STEEL & ALUMINUM	6,700	70.270	470,809.000
	ST JUDE MEDICAL INC	9,540	62.490	596,154.600
	SPIRIT AEROSYSTEMS HOLD-CL A	5,300	29.150	154,495.000
	STANLEY BLACK & DECKER INC	5,800	81.920	475,136.000
	STANLEY BLACK & DECKER INC	1,000	108.030	108,030.000
	STATE STREET CORP	4,300	65.530	281,779.000
	SUNCOR ENERGY INC	44,100	36.730	1,619,793.000
	SYMANTEC CORP	35,680	20.710	738,932.800
	TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS	6,160	82.330	507,152.800
	TELEPHONE AND DATA SYSTEMS	14,500	26.770	388,165.000
	TERADYNE INC	43,700	19.040	832,048.000
	TEVA PHARMACEUTICAL ADR	27,400	50.850	1,393,290.000
	TIME WARNER INC	23,163	65.150	1,509,069.450
	TIME WARNER CABLE	800	135.330	108,264.000
	TOTAL SA-SPON ADR	23,790	68.080	1,619,623.200
	TOTAL SYSTEM SERVICES INC	6,800	29.440	200,192.000
	TRAVELERS COS INC/THE	13,150	86.680	1,139,842.000
	TUPPERWARE BRANDS CORP	2,400	86.320	207,168.000
	UGI CORP	14,200	45.710	649,082.000
	US CELLULAR CORP	5,500	40.850	224,675.000
	VALERO ENERGY CORP	35,920	56.000	2,011,520.000
	VERIZON COMMUNICATIONS	10,500	47.600	499,800.000
	VIACOM INC-CLASS B	29,000	84.050	2,437,450.000
	WELLS FARGO & COMPANY	57,230	48.930	2,800,263.900
	WESTERN UNION CO	57,490	15.250	876,722.500
	XEROX CORP	87,800	11.430	1,003,554.000
	ZIMMER HOLDINGS INC	16,940	90.990	1,541,370.600
	XL GROUP PLC	28,570	31.230	892,241.100
	ACE LTD	6,510	100.940	657,119.400
	LYONDELLBASELL INDU-	9,590	92.110	883,334.900
アメリカドル 小計		2,692,173		109,291,583.660
				(11,218,781,062)
合計		2,692,173		11,218,781,062
				(11,218,781,062)

(注) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	95銘柄	100.0%	100.0%

(2) 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。