有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(平成27年7月28日-平成28年1月25日)

(4)【附属明細表】

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資信託受益証券	TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド	85,350	1,430,636,700
投資信託受益証券 小計		85,350	1,430,636,700
親投資信託受益証券	新光 サザン中国・オールスター株式マザーファンド	1,198,226,035	1,338,777,948
親投資信託受益証券 小計		1,198,226,035	1,338,777,948
合計		1,198,311,385	2,769,414,648

(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。


(参考)
当ファンドは、「TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド」及び「新光 サザン中国・オールスター株式マザーファンド」各受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて「TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド」の受益証券であり、「親投資信託受益証券」は、すべて「新光 サザン中国・オールスター株式マザーファンド」の受益証券であります。
各ファンドの状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
「TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド」の状況
「TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド」は、ケイマン諸島で設立された円建外国証券投資信託であります。同ファンドの平成27年6月19日現在の財務書類は、ルクセンブルグの諸法規に準拠して作成されており、独立監査人の監査を受けております(発行済受益証券の変動計算書、統計情報を除く)。
同ファンドの純資産計算書、損益計算書、純資産変動計算書、発行済受益証券の変動計算書、統計情報、投資明細表及び財務書類に対する注記は、同ファンドの保管銀行・事務代行会社である Nomura Bank (luxembourg)S.A.から入手した財務書類の原文の一部を翻訳・抜粋したものであります。
(1)純資産計算書
2015年6月19日現在
(日本円表示)

	注記
資産
有価証券に対する投資(時価) (取得原価:7,534,310,970円)	2	8,211,245,345
銀行預金		661,221,815
発行に係る未収入金		50,651,870
ブローカーに対する債権		295,462,413
未収利息		13,999,829
資産合計		9,232,581,272
負債
ブローカーに対する債務		407,307,969
未払費用	6	13,630,813
負債合計		420,938,782
純資産		8,811,642,490
発行済受益証券口数(口)		405,530
受益証券1口当たり純資産額		21,729

添付の注記は、本財務書類と不可分のものです。
(2)損益計算書
2015年6月19日終了年度
(日本円表示)

	注記
収益
銀行口座利息		3,204
受取配当金		332,793,842
収益合計		332,797,046
費用
投資運用会社および副投資運用会社報酬	4	56,008,842
その他の費用		32,156
コルレス銀行報酬	5	16,855,347
銀行手数料	5	1,367,000
費用合計		74,263,345
投資純収益		258,533,701
投資に係る実現純利益		1,701,490,457
外貨に係る実現純利益		250,664
当期実現純利益		1,701,741,121
投資に係る未実現純損益の変動		(900,096,635)
当期未実現純損失		(900,096,635)
営業による純資産の純増加		1,060,178,187

添付の注記は、本財務書類と不可分のものです。
(3)純資産変動計算書
2015年6月19日終了年度
(日本円表示)

	注記
純資産期首残高		9,392,920,683
投資純収益		258,533,701
当期実現純利益		1,701,741,121
当期未実現純損失		(900,096,635)
営業による純資産の純増加		1,060,178,187
受益証券の申込みによる収入	9	757,725,160
受益証券の買戻しによる支出	9	(2,399,181,540)
		(1,641,456,380)
純資産期末残高		8,811,642,490

添付の注記は、本財務書類と不可分のものです。
(4)発行済受益証券の変動計算書(無監査)
2015年6月19日終了年度

	(口)
発行済受益証券口数期首残高	484,970
発行受益証券口数	35,650
買戻受益証券口数	(115,090)
発行済受益証券口数期末残高	405,530

(5)統計情報(無監査)
2015年6月19日現在
(日本円表示)

	2015年	2014年	2013年
純資産期末残高	8,811,642,490	9,392,920,683	11,045,005,371
期末現在受益証券1口当たり純資産	21,729	19,368	17,682

(6)投資明細表
2015年6月19日現在
(日本円表示)

通貨	数量(1)		銘柄	取得原価	時価	純資産比率 (%)
			バミューダ
	普通株式
SGD	728,000		SILVERLAKE AXIS LTD	87,507,012	83,895,568	0.95
				87,507,012	83,895,568	0.95
			バミューダ合計	87,507,012	83,895,568	0.95
			インドネシア
	普通株式
IDR	12,591,000		TELEKOM INDONESIA -B	311,920,733	335,927,966	3.80
IDR	1,488,000		BANK CENTRAL ASIA	129,846,702	188,196,521	2.14
IDR	578,000		PT UNITED TRACTORS TBK	119,459,344	107,920,628	1.22
IDR	900,000		INDOFOOD CBP	100,448,128	107,597,052	1.22
IDR	5,688,000		KALBE FARMA TBK PT	67,156,241	86,905,183	0.99
IDR	480,900		MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK	58,401,880	77,547,425	0.88
IDR	628,000		BANK RAKYAT INDONESIA PERSERO TBK	58,208,895	64,063,405	0.73
IDR	988,000		JASA MARGA (PERSERO) TBK PT	58,180,751	51,305,930	0.58
IDR	3,200,000		SUMMARECON AGUNG TBK PT	51,623,771	48,153,258	0.55
IDR	750,000		INDOFOOD SUKSES MAKMUR TBK NEW	47,998,927	48,120,947	0.55
IDR	2,300,000		BUMI SERPONG DAMAI PT	35,337,323	38,644,467	0.44
IDR	80,000		GUDANG GARAM	36,403,687	34,120,867	0.39
IDR	509,000		BANK NECARA INDONESIA PT	33,025,976	26,196,951	0.30
				1,108,012,358	1,214,700,600	13.79
			インドネシア合計	1,108,012,358	1,214,700,600	13.79

			マレーシア
	普通株式
MYR	952,777		MALAYAN BANKING BHD MAYBANK	269,750,205	292,939,778	3.33
MYR	388,000		PUBLIC BANK BERHAD	243,412,687	242,436,309	2.75
MYR	818,199		TELEKOM MALAYSIA BHD	192,616,393	184,749,717	2.10
MYR	658,000		BURSA MALAYSIA BHD	183,436,550	178,379,064	2.02
MYR	980,000		WESTPORTS HOLDINGS BHD	l0l,281,516	141,907,164	1.61
MYR	750,000		DIGI.COM BERHAD	136,520,200	138,604,460	1.57
MYR	900,000		ALLIANCE FINANCIAL GRP BHD	136,900,551	130,322,906	1.48
MYR	302,000		CARLSBERG BREWERY MALAYSIA	138,669,853	118,811,380	1.35
MYR	588,000		GAMUDA BHD	92,497,529	97,196,688	1.10
MYR	38,000		BRITISH AMERTCAN TOBACCO MAL(4162)	84,147,609	75,502,651	0.86
MYR	145,000		GUINNESS ANCHOR BHD	70,l31,809	69,125,359	0.78
MYR	1,168,000		7 ELEVEN MALAYSIA HDGS B	57,580,477	69,119,408	0.78
MYR	130,000		TENAGA NASIONAL BHD	46,336,103	55,269,872	0.63

(1)数量は、ユニット数/株数を表示しています。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものです。

通貨	数量(1)		銘柄	取得原価	時価	純資産比率 (%)
			マレーシア(続き)
	普通株式
MYR	280,000		BERJAYA AUTO BHD	23,557,754	35,823,922	0.41
MYR	188,000		STAR MEDIA GROUP BHD	15,997,129	15,351,787	0.17
				1,792,836,365	1,845,540,465	20.94
			マレーシア合計	1,792,836,365	1,845,540,465	20.94

			フィリピン
	普通株式
PHP	467,000		BDO LINIBANK INC	135,419,928	140,213,430	1.60
PHP	220,000		UNIVERSAL ROBINA CORP	30,070,977	119,112,754	1.35
PHP	388,010		ROBINSONS RETAIL HOLDINGS INC	57,272,879	80,582,566	0.91
PHP	218,000		METROPOLITAN BANK & TRUST	54,298,088	53,769,181	0.61
				277,061,872	393,677,931	4.47
			フィリピン合計	277,061,872	393,677,931	4.47

			シンガポール
	普通株式
SGD	305,021		DBS GROUP HOLDING LTD	424,279,788	581,537,735	6.60
SGD	1,458,000		SINGAPORE TELECOM 1000	504,945,316	568,585,155	6.45
SGD	410,123		OVERSEAS CHINESE BANKING CORP LTD	347,014,451	380,751,148	4.32
SGD	2,160,000		SINGAPORE POST LTD	350,917,710	380,351,159	4.32
SGD	158,709		UTD OVERSEAS BANK LTD UOB	325,092,472	335,069,319	3.80
SGD	748,000		COMFORTDELGRO CORP LTD	131,899,336	218,604,192	2.48
SGD	520,000		CAPITALAND LIMITED	171,758,668	161,079,490	1.83
SGD	200,000		KEPPEL CORP LTD	153,512,122	155,252,897	1.76
SGD	350,000		SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD	131,791,165	132,942,207	1.51
SGD	300,000		STARHUB LTD	105,924,827	112,014,412	1.27
SGD	528,000		FRASERS CENTREPOINT TRUST REITS	102,235,241	101,249,965	1.15
SGD	458,000		CAPITALAND MALL TRUST REITS	88,200,779	88,248,918	1.00
SGD	948,000		SOILBUILD BUSINESS SPACE REI	75,231,700	74,726,059	0.85
SGD	248,000		SUNTEC REIT	41,028,942	39,668,775	0.45
SGD	31,000		UOL GROUP LIMITED	20,862,133	20,120,185	0.23
SGD	5,000		SINGAPORE EXCHANGE LTD	3,279,073	3,609,353	0.04
				2,977,973,723	3,353,810,969	38.06
			シンガポール合計	2,977,973,723	3,353,810,969	38.06

(1)数量は、ユニット数/株数を表示しています。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものです。

通貨	数量(1)		銘柄	取得原価	時価	純資産比率 (%)
			タイ
	普通株式
THB	303,000		AIRPORTS OF THAILAND PC-NVDR	332,370,981	321,126,174	3.64
THB	228,000		PTT PUBLIC CO LTD NVDR L	289,967,702	294,966,834	3.35
THB	218,000		ADVANCED INFO SERVICE PCL NVDR	182,529,229	184,036,325	2.09
THB	87,400		SIAM CEMENT PLC NVDR	171,989,180	166,092,436	1.88
THB	153,000		KASIKORNBANK PCL-NVDR	124,796,515	110,152,088	1.25
THB	1,960,000		BTS GP HLDGS PUB CO LTD NVDR	71,579,886	70,913,079	0.80
THB	148,000		DELTA ELEC(THAI)PUBLC CO LTD NVDR	37,028,083	48,137,862	0.55
THB	158,000		THAI OIL PUBLIC CO LTD NVDR	32,551,823	30,458,929	0.35
THB	748,000		LAND AND HOUSE PLC NVDR	27,935,745	25,149,219	0.29
				1,270,749,144	1,251,032,946	14.20
			タイ合計	1,270,749,144	1,251,032,946	14.20

			ベトナム
	普通株式
VND	114,600		VIETNAM DAIRY PRODUCT CO	20,170,496	68,586,866	0.78
				20,170,496	68,586,866	0.78
			ベトナム合計	20,170,496	68,586,866	0.78
			投資合計	7,534,310,970	8,211,245,345	93.19

(1)数量は、ユニット数/株数を表示しています。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものです。
(7)財務書類に対する注記
2015年6月19日現在
注記1 組織
TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド(以下「当信託」といいます。)は、グローバル ファンズ トラスト カンパニー(以下「受託会社」といいます。)によって設定され、2006年11月24日に信託の宣言が行われました。これは、それぞれ2007年1月12日および2007年3月30日に2度の修正証書(以下併せて「当信託証書」といいます。)により修正されました。
当信託の投資目標は、主にシンガポール、マレーシア、タイ、インドネシア、フィリピンおよびベトナム等の東南アジアの国々における「交通・物流」「娯楽・観光」および「都市生活」等のサービス産業に分類される上場または未公開株式に対する投資を通じて中長期にわたるリターンを達成することです。リターンの源泉は主に、投資運用会社による個別企業の調査および分析ならびに副投資運用会社の分析を重視するボトムアップ・アプローチにより行われる株式の選択からもたらされます。
当信託はルクセンブルグのファンドではないため、ルクセンブルグ法の適用対象にもルクセンブルグ当局の規制対象にもならないことに受益証券保有者は留意すべきです。
注記2 重要な会計方針
本財務書類は、投資ファンドに適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および以下の重要な会計方針に準拠して作成されています。
有価証券に対する投資
(a)証券取引所に上場またはその他の規制市場で取引されている有価証券は、当該証券取引所または規制市場における入手可能な最新の価格で評価されます。有価証券が複数の証券取引所または市場で上場または取引されている場合、当該有価証券の主たる市場である証券取引所またはその他の規制市場における入手可能な最新の価格で評価されます。
(b)証券取引所に上場されておらず、規制市場においても取引されていない有価証券、または上記(a)に基づき決定された価格がその公正価値を表していない有価証券は、入手可能な最新の市場価格で評価されます。このような市場価格がない場合、またはこのような市場価格が有価証券の公正市場価値を表していない場合、当該有価証券は合理的な見積売却価格に基づき慎重かつ誠実に評価されます。
(c)投資は、国際的な公認の価格決定サービス機関の見積りに基づき価格付けされることがあります。
(d)市場相場が容易に入手できない有価証券またはその他の資産は、投資運用会社の助言を受ける管理会社により採用された手続きに従って誠実に決定された公正価値で評価されます。
(e)現金およびその他の流動資産は、額面価額で評価され、発生利息が計上されます。
有価証券取引および投資収益
有価証券取引は取引日に会計処理されます。受取利息は発生ベースで認識されます。配当金は配当権利落ち日に計上されます。有価証券取引に係る実現利益または損失は、売却した有価証券の平均原価に基づき算定されます。
外貨換算
当信託は日本円で会計記録を維持し、財務書類は日本円(JPY)で表示されています。日本円以外の通貨で表わされる資産および負債は、期末日現在適用される換算レートで日本円に換算されます。日本円以外の通貨で表わされる収益および費用は、取引日現在適用される換算レートで日本円に換算されます。
日本円以外の通貨で行われた有価証券取引は、取引日現在適用される換算レートで日本円に換算されます。
当信託は、投資に係る外貨換算レートの変動から生じる損益部分と、保有有価証券の市場価格の変動による部分を分離していません。このような変動は投資に係る実現および未実現純利益または損失に含められます。

2015年6月19日現在の為替レート:

1円=0.00715ユーロ

1円=108.32081インドネシアルピア

1円=0.03025マレーシアリンギット

1円=0.36570フィリピンペソ

1円=0.01085シンガポールドル

1円=0.27363タイバーツ

1円=0.00813米ドル

1円=178.78350ベトナムドン

注記3 受託会社の報酬
受託会社はそのサービスに関して、当信託の資産から報酬の支払を受ける権利があります。当該報酬は年間353,200円(以下「受託会社の報酬」といいます。)であり、日々発生し会計年度ベースで四半期ごとに日本円で後払いされます。また、当信託のために直接立て替えたすべての費用および支出の払い戻しを受ける権利もあります。
一方、投資運用会社は、投資運用契約により、受託会社の報酬の総額、すべての関連する費用および支出について投資運用会社へ支払われる報酬から受託会社へ割り戻されることを受託会社と同意しています。
注記4 投資運用会社および副投資運用会社の報酬
投資運用会社はそのサービスに関して、当信託の資産から報酬を受ける権利があります。当該報酬は、各四半期の各評価日におけるルクセンブルグの営業終了時の当信託の平均純資産額の年率0.242%に相当する金額であり、日々発生し会計年度ベースで四半期ごとに日本円で後払いされます。投資運用会社にもまた、当信託のために計上した適切な立替費用およびその他の支出が払い戻されます。
副投資運用会社はそのサービスに関して、当信託の資産から報酬を受ける権利があります。当該報酬は、各四半期の各評価日におけるルクセンブルグの営業終了時の当信託の平均純資産額の年率0.378%に相当する金額であり、日々発生し会計年度ベースで四半期ごとに日本円で後払いされます。副投資運用会社にもまた、当信託のために計上した適切な立替費用およびその他の支出が払い戻されます。
一方、投資運用会社は、投資運用契約により、受託会社の報酬、すべての関連する費用および支出について当信託の資産外で投資運用会社へ支払われる報酬から受託会社に割り戻されることを受託会社と同意しています。
また、投資運用会社は独立監査人の報酬、弁護士報酬およびその他の当信託に関連する立替費用を支払うことに同意しています。
注記5 保管会社、管理会社および金融仲介会社報酬
投資運用会社は、保管契約に従って保管会社が提供するサービスに関して、自分自身の資産から保管会社に報酬を支払います。当該報酬は、各四半期の各評価日におけるルクセンブルグの営業終了時の当信託の平均純資産額に対して以下の割合に相当する金額であり、日々発生し、当信託のために保管会社において発生した適切な立替費用および支出と共に、会計年度ベースで四半期ごとに日本円で後払いされます。最低年間報酬は1,059,600円です。

5,000,000,000円未満は年率0.030%

5,000,000,000円以上10,000,000,000円未満は年率0.020%

10,000,000,000円以上は年率0.010%

保管会社は、いつでも副保管会社を指名することができ、その報酬は当信託から支払われます。これらの報酬は、損益計算書に「コルレス銀行報酬」および「銀行手数料」の見出しで開示されています。
管理サービス契約に従って管理会社が提供するサービスおよび金融仲介契約(以下で定義します)に基づく金融仲介サービスに関して、投資運用会社は、自分自身の資産から管理会社に報酬を支払います。当該報酬は、各四半期の各評価日におけるルクセンブルグの営業終了時の当信託の平均純資産額に対して以下の割合に相当する金額であり、日々発生し、当信託のために管理会社において発生した適切な立替費用および支出と共に、会計年度ベースで四半期ごとに日本円で後払いされます。最低年間報酬は4,238,300円です。

5,000,000,000円未満は年率0.120%

5,000,000,000円以上10,000,000,000円未満は年率0.105%

10,000,000,000円以上は年率0.090%

注記6 未払費用

	(日本円)
投資運用会社および副投資運用会社報酬	13,630,813
未払費用	13,630,813

注記7 分配金
受益証券に対して分配を行うことは予定されていません。しかし、当信託は、必要に応じて、投資運用会社および副投資運用会社との協議の後、当信託が決定する各年度の基準日(以下「基準日」といいます。)において名簿に記録された受益証券保有者に対して分配を行うことができます。これは、最初に純利益から支払われ、その後当信託の投資元本から支払われます。
もしあるならば、分配金は、当信託の裁量で決定された基準日の後に、基準日において受益証券保有者名簿に名前が記録されている者に対して日本円で行われます。
2015年6月19日終了年度において、当信託は受益証券保有者に対して分配を行いませんでした。
注記8 税金
ケイマン諸島の現行法の下では、当信託が支払うべき収益、不動産、譲渡、売却またはその他に係る税金はなく、また当信託の受益証券保有者に対する支払、受益証券の買戻しに係る純資産額の支払に適用される源泉税もありません。
当信託は、一定の利息、配当金およびキャピタル・ゲインに係る、総額ベースで課される国外源泉税の対象となる場合があります。
注記9 申込および買戻しの条件
受益証券は、各ファンド・オブ・ファンズが適格投資家である場合、取引日(ルクセンブルグにおける銀行営業日ならびに東京における銀行および証券会社の営業日。各暦年の12月24日は除きます。)に限定して、ファンド・オブ・ファンドに対して発行することができます。
追加の受益証券の発行価格は、関連する取引日におけるルクセンブルグの営業終了時点の関係する受益証券1口当たり純資産額に等しいです。
受益証券の購入申込書は、関連する取引日の1営業日前までに事務代行会社によって受領されなければなりません。また、日本円での払込は、関連する取引日から(同日を含めて)4営業日目までに受領されなければなりません。受託会社は、受益証券の全部または一部の購入申込を自己の単独の裁量で拒否する権利を留保しており、上記の適切に記入された申込書および払込が適時に受領されない申込を取り消すことができます。
受託会社が買戻し通知書に明記された受益証券を買戻すよう要請する場合には、当該買戻し通知書は、関連する取引日の1営業日前までに事務代行会社に届かなければなりません。各買戻し通知書は、受益証券1口の整数倍の単位または受託会社が自己の裁量で決定したその他の金額によるものとします。受益証券1口当たり買戻し価格は、関連する取引日の純資産額とします。
純資産額の決定および当信託の受益証券の発行および買戻しは、以下の間、一時停止することができます。
a) 市場または証券取引所(当信託の投資または取引の重要な部分について当面、価格が形成または参照される主要な市場または証券取引所)の休業期間(通常の休日または売買が実質的に制限もしくは一時停止される期間は除きます。)。
b) 受託会社によるまたは受託会社に代わってなされる当信託の投資の処分が結果的に実行不可能となる緊急事態の存在。
c) 当信託の投資の価格または市場もしくは証券取引所における時価の決定に通常使用される通信手段の故障。
d) 当信託の投資のいずれかの換金または支払にかかわる金銭の送金が合理的に可能でない期間。
e) 当信託が、実質的な清算(受託会社の裁量で決定されるとき)またはケイマン諸島当局の命令により、終了する原因となる事象の発生。
すべての受益証券保有者は、かかる一時停止から7日以内に当該停止を書面で通知され、当該停止の終了時に速やかに通知を受けます。可能な場合には、できるだけ早急に一時停止期間を終結させるために、すべての適正措置が講じられます。