有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(平成27年3月21日-平成28年3月22日)

(1)【投資方針】
a.運用方針
当ファンドは、主として有価証券に投資する投資信託証券(投資信託の受益証券(投資法人の投資証券を含みます。)。以下同じ。)を主要投資対象とし、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行うことを基本とします。
b.投資態度
①主として「HC Focus Fund」と別に定める投資信託証券(以下「指定投資信託証券」※といいます。)を投資対象とし、各ファンドに対する投資比率は概ね以下の通りとします。
1.「HC Focus Fund」90%程度
米国株式を中心に徹底したリサーチに基づく割安株(バリュー)投資を基本とし、比較的少数(約15～30程度)の銘柄に集中投資を行います。外国株やデリバティブ、ショート(空売り)も取引可能とします。リスク分散を図りつつ、安定的に収益を積み上げるポートフォリオ構築を目指します。
2.「AAAソブリン・ファンド」10%程度
原則として世界主要国のソブリン債券に分散投資し、リスク分散を図ったうえで、長期的に安定した収益の確保と信託財産の成長を目指します。
※指定投資信託証券(平成28年3月末現在)
追加型証券投資信託「AAAソブリン・ファンド」
②資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。