有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第39期(平成27年9月16日-平成28年3月15日)

(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券
時価のあるもの
決算期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定)
2.固定資産の減価償却の方法
(1)有形固定資産
定率法を採用しております。ただし、資産除去債務に係る建物附属設備については、定額法によっております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物附属設備  5～18年
器具備品   4～20年
(2)無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、主な償却年数は20年であります。
ただし、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法を採用しております。
3.引当金の計上基準
(1)貸倒引当金
一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。なお、当事業年度末に計上すべき貸倒引当金はありません。
(2)賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上しております。
(3)退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、簡便法により、当事業年度末における自己都合退職による要支給額を計上しております。
(追加情報)
また、当社は平成26年4月に退職一時金制度の一部について確定拠出年金制度へ移行し、「退職給付制度間の移行等に関する会計処理」(企業会計基準適用指針第1号)を適用しております。本移行に伴う損益に与える影響額はございません。
(4)役員退職慰労引当金
役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づき、当事業年度末における要支給額を計上しております。
4.外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、当事業年度末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は為替換算差損として処理しております。
5.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっております。
「注記事項」
(貸借対照表関係)
※1関係会社に対する資産及び負債
区分掲記されたもの以外で各科目に含まれているものは、次のとおりであります。

	前事業年度 (平成26年3月31日)	当事業年度 (平成27年3月31日)
短期貸付金	-	1,500,000千円

※2有形固定資産の減価償却累計額

	前事業年度 (平成26年3月31日)	当事業年度 (平成27年3月31日)
有形固定資産の減価償却累計額	149,669千円	194,358千円

(株主資本等変動計算書関係)
前事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
1.発行済株式に関する事項

株式の種類	前事業年度期首	増加	減少	前事業年度末
普通株式(株)	40,000	-	-	40,000

当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
1.発行済株式に関する事項

株式の種類	当事業年度期首	増加	減少	当事業年度末
普通株式(株)	40,000	-	-	40,000

(リース取引関係)
1.オペレーティング・リース取引
(借主側)
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

	前事業年度 (平成26年3月31日)	当事業年度 (平成27年3月31日)
1年内	207,226千円	207,226千円
1年超	293,571千円	86,344千円
合計	500,798千円	293,571千円

なお、オペレーティング・リース取引の内容は、不動産賃借によるものであります。
(金融商品関係)
1.  金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、主に第2種金融商品取引業(平成27年3月に当該登録を廃止しております)、投資助言・代理業及び投資運用業を行っており、資金計画に照らして、必要な資金(主にグループ本社より資本増資)を調達しております。デリバティブ等の投機的な取引は行わない方針であります。また、資金の運用に関しては、グループの方針に基づいて貸付を行っております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
  国内の未収入金に関しては、顧客の契約不履行によってもたらされる信用リスクに晒されており、国外拠点に対する外貨建ての債権債務に関しては、各月末から次月精算までの短期為替変動によるリスクに晒されております。また、投資有価証券は、主に投資信託であり、当社の投資信託設定のための小額資金投資で売買目的ではありません。未収入金等については、定期的に残高、期日を適切に把握する体制を整えております。
2.  金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
前事業年度(平成26年3月31日)

(単位:千円)
		貸借対照表	時価(*)	差額
		計上額(*)
	(1)預金	2,159,580	2,159,580	-
	(2)未収入金	286,142	286,142	-
	(3)未収委託者報酬	431,090	431,090	-
	(4)未収運用受託報酬	702,839	702,839	-
	(5)未収投資助言報酬	1,661	1,661	-
	(6)投資有価証券
	その他有価証券	6,225	6,225	-
	(7)差入保証金	356,705	355,357	△1,347
	資産計	3,944,246	3,942,898	△1,347
	(1)預り金	(56,291)	(56,291)	-
	(2)未払収益分配金	(20)	(20)	-
	(3)未払償還金	(33,774)	(33,774)	-
	(4)未払手数料	(145,745)	(145,745)	-
	(5)その他の未払金	(234,880)	(234,880)	-
	(6)長期預り金	(121,670)	(121,198)	△471
	負債計	(592,380)	(591,908)	△471

(*) 負債に計上されているものについては、( )で示しています。
当事業年度(平成27年3月31日)

(単位:千円)
		貸借対照表	時価(*)	差額
		計上額(*)
	(1)預金	2,122,128	2,122,128	-
	(2)未収入金	353,158	353,158	-
	(3)未収委託者報酬	465,641	465,641	-
	(4)未収運用受託報酬	531,916	531,916	-
	(5)未収投資助言報酬	2,169	2,169	-
	(6)未収収益	1,000	1,000	-
	(7)短期貸付金	1,500,000	1,500,000	-
	(8)投資有価証券
	その他有価証券	15,121	15,121	-
	(9)差入保証金	360,412	359,376	△1,036
	資産計	5,351,548	5,350,511	△1,036
	(1)預り金	(55,198)	(55,198)	-
	(2)未払収益分配金	(20)	(20)	-
	(3)未払償還金	(33,774)	(33,774)	-
	(4)未払手数料	(144,687)	(144,687)	-
	(5)その他の未払金	(362,945)	(362,945)	-
	(6)長期預り金	(121,460)	(121,097)	△362
	負債計	(718,086)	(717,724)	△362

(*) 負債に計上されているものについては、( )で示しています。
 (注1) 金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資産
(1)預金 (2)未収入金 (3)未収委託者報酬 (4)未収運用受託報酬
(5)未収投資助言報酬 (6)未収収益 (7)短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっております。
(8)投資有価証券
基準価額を基に算出しております。
(9)差入保証金
返還されるまでの残存期間に応じた日本円のスワップカーブにおける利回りで割り引いた現在価値により算定しております。
負債
(1)預り金 (2)未払収益分配金 (3)未払償還金 (4)未払手数料 (5)その他の未払金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっております。
(6)長期預り金
返還するまでの残存期間に応じた日本円のスワップカーブにおける利回りで割り引いた現在価値により算定しております。
(注2) 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成26年3月31日)

(単位:千円)
		1年以内	1年超 10年以内	10年超
	(1)預金	2,159,580	-	-
	(2)未収入金	286,142	-	-
	(3)未収委託者報酬	431,090	-	-
	(4)未収運用受託報酬	702,839	-	-
	(5)未収投資助言報酬	1,661	-	-
	(6)差入保証金	-	356,705	-
	合計	3,581,315	356,705	-

当事業年度(平成27年3月31日)

(単位:千円)
		1年以内	1年超 10年以内	10年超
	(1)預金	2,122,128	-	-
	(2)未収入金	353,158	-	-
	(3)未収委託者報酬	465,641	-	-
	(4)未収運用受託報酬	531,916	-	-
	(5)未収投資助言報酬	2,169	-	-
	(6)未収収益	1,000	-	-
	(7)短期貸付金	1,500,000	-	-
	(8)差入保証金	-	360,412	-
	合計	4,976,014	360,412	-

(有価証券関係)
その他有価証券
前事業年度(平成26年3月31日)

		取得原価	貸借対照表日における貸借対照表計上額	差額
		(千円)	(千円)	(千円)
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
	株式	-	-	-
	債券	-	-	-
	その他	5,605	6,225	620
小計		5,605	6,225	620
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
	株式	-	-	-
	債券	-	-	-
	その他	-	-	-
小計		-	-	-
合計		5,605	6,225	620

当事業年度(平成27年3月31日)

		取得原価	貸借対照表日における貸借対照表計上額	差額
		(千円)	(千円)	(千円)
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
	株式	-	-	-
	債券	-	-	-
	その他	12,271	15,121	2,850
小計		12,271	15,121	2,850
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
	株式	-	-	-
	債券	-	-	-
	その他	-	-	-
小計		-	-	-
合計		12,271	15,121	2,850

(退職給付関係)
前事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
1.  採用している退職給付制度の概要
当社は、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付型の制度として退職一時金制度を採用しており、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
2.  簡便法を適用した確定給付制度
(1)簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表

(単位:千円)
	前事業年度 (平成26年3月31日)
退職給付引当金の期首残高	553,089
退職給付費用	189,626
退職給付の支払額	△184,734
退職給付引当金の期末残高	557,980

(2)退職給付に関連する損益

	前事業年度 (自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
簡便法で計算した退職給付費用	189,626

当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
1.  採用している退職給付制度の概要
当社は、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付型の制度として退職一時金制度を採用しており、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。また、当社は平成26年4月に退職一時金制度の一部について確定拠出年金制度へ移行しました。
2.  簡便法を適用した確定給付制度
(1)簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表

(単位:千円)
	当事業年度 (平成27年3月31日)
退職給付引当金の期首残高 退職給付費用 退職給付の支払額 確定拠出年金制度への移行に伴う減少額	557,980 137,761 △85,791 △62,824
その他の未払金への振替額	△83,243
退職給付引当金の期末残高	463,882

(2)退職給付に関連する損益

(単位:千円)
	当事業年度 (自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
簡便法で計算した退職給付費用	137,761

3.  確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)において、32,156千円であります。
(税効果会計関係)
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

(単位:千円)
	前事業年度 (平成26年3月31日)	当事業年度 (平成27年3月31日)
繰延税金資産 (1)流動資産
賞与引当金 未払費用 未払退職金 株式報酬費用 その他 繰越欠損金	60,727 40,352 7,235 10,086 18,709 132,850	72,013 29,178 35,963 7,881 9,628 264,973
計	269,961	419,638
(2)固定資産
退職給付引当金 役員退職給付引当金 資産調整勘定 資産除去債務 繰越欠損金 繰延税金負債(固定)との相殺	198,864 20,724 35,609 22,993 674,107 △6,897	150,019 16,299 - 20,937 85,409 △7,570
計	945,401	265,095
繰延税金資産小計	1,215,363	684,733
評価性引当額	△1,052,507	△277,082
繰延税金資産合計	162,855	407,651
繰延税金負債 (1)固定負債
資産除去債務 その他有価証券評価差額金 繰延税金資産(固定)との相殺	△6,897 - 6,897	△6,648 △921 7,570
繰延税金負債合計	-	-
繰延税金資産純額	162,855	407,651

2.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
前事業年度(平成26年3月31日)

法定実効税率	38.0%
(調整) 交際費等永久に損金に算入されない項目 住民税均等割等 評価性引当額の増減額 税率変更による影響額 その他	14.9% 0.7% △54.1% 2.0% 15.3%
税効果会計適用後の法人税等の負担率	17.0%

当事業年度(平成27年3月31日)

法定実効税率	35.6%
(調整) 交際費等永久に損金に算入されない項目 住民税均等割等 評価性引当額の増減額 税率変更による影響額 その他	8.6% 0.3% △62.3% 2.6% 4.1%
税効果会計適用後の法人税等の負担率	△10.9%

3.  法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正
前事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
「所得税法等の一部を改正する法律」(平成26年法律第10号)が平成26年3月31日に公布され、平成26年4月1日以後に開始する事業年度から復興特別法人税が課されないこととなりました。これに伴い、当事業年度の繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用した法定実効税率は、平成26年4月1日に開始する事業年度に解消が見込まれる一時差異について、前事業年度の38.0%から35.6%に変更されております。
その結果、繰延税金資産の金額(繰延税金負債の金額を控除した金額)が10,829千円減少し、当事業年度に計上された法人税等調整額が10,829千円増加しております。
当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
「所得税法等の一部を改正する法律」(平成27年法律第9号)、「地方税法等の一部を改正する法律」(平成27年法律第2号)が平成27年3月31日に公布され、平成27年4月1日以後に開始する事業年度から法人税率等の引下げ等が行われることとなりました。これに伴い、繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率は従来の35.6%から平成27年4月1日に開始する事業年度に解消が見込まれる一時差異については33.1%に、平成28年4月1日に開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異については、32.3%に変更されております。その結果、繰延税金資産の金額(繰延税金負債の金額を控除した金額)が31,282千円減少し、当事業年度に計上された法人税等調整額が31,282千円増加しております。
(資産除去債務関係)
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
(1)当該資産除去債務の概要
         建物の不動産賃貸借取引に伴う原状回復義務等であります。
(2)当該資産除去債務の金額の算定方法
   使用見込期間を取得から5年と見積り、割引率は0.349%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
(3)当該資産除去債務の総額の増減

	前事業年度 (自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)	当事業年度 (自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
期首残高	64,291千円	64,515千円
時の経過による調整額	224千円	225千円
期末残高	64,515千円	64,741千円

(セグメント情報等)
[セグメント情報]
前事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
    当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[関連情報]
前事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
① 製品及びサービスごとの情報
製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、製品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
② 地域ごとの情報
(1) 営業収益

				(単位:千円)
日本	米国	欧州	その他	合計
1,869,541	2,113,551	650,340	35,924	4,669,358

(注1) 営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(注2) 営業収益のうち委託者報酬に関しては、当社が運用している投資信託は大半が公募投信であり、委託者報酬を最終的に負担する受益者の情報は制度上把握しえないため、除外しております。
(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えているため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
③  主要な顧客ごとの情報
(1)その他営業収益

		(単位:千円)
顧客の氏名又は名称	その他営業収益	関連するセグメント名
Invesco Advisers, Inc.	1,823,788	投信投資顧問業

(2)委託者報酬
委託者報酬については、制度上、顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
(3)運用受託報酬
運用受託報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省略しております。
(4)投資助言報酬
投資助言報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省略しております。
当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
①  製品及びサービスごとの情報
製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、製品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
② 地域ごとの情報
(1) 営業収益

				(単位:千円)
日本	米国	欧州	その他	合計
1,649,470	2,821,740	863,397	39,946	5,374,555

(注1) 営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
(注2) 営業収益のうち委託者報酬に関しては、当社が運用している投資信託は大半が公募投信であり、委託者報酬を最終的に負担する受益者の情報は制度上把握しえないため、除外しております。
(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えているため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
③  主要な顧客ごとの情報
(1)その他営業収益

		(単位:千円)
顧客の氏名又は名称	その他営業収益	関連するセグメント名
Invesco Advisers, Inc.	2,385,054	投信投資顧問業

(2)委託者報酬
委託者報酬については、制度上、顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
(3)運用受託報酬
運用受託報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省略しております。
(4)投資助言報酬
投資助言報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省略しております。
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
前事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
前事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
前事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
(関連当事者情報)
1.関連当事者との取引
財務諸表提出会社と関連当事者との取引
前事業年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
(1)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

種類	会社等の名称 又は氏名	所在地	資本金又は出資金	事業の内容 又は職業	議決権等の所有(被所有)割合(%)	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 (千円)	科目	期末残高 (千円)
親 会 社 の 子 会 社	Invesco Advisers, Inc.	1555 Peachtree Street Atlanta, Georgia 30309, USA	6,229 米ドル	投資顧問業	なし	投資顧問契約の再委任等	運用受託報酬及びその他営業収益の受取	1,852,990	未収入金	163,406
親 会 社 の 子 会 社	Invesco Global Real Estate Asia Pacific Inc.	1555 Peachtree Street Atlanta, Georgia 30309, USA	750,000 米ドル	不動産投資業	なし	事務所の転貸	敷金の預り	-	長期預り金	121,670

(注1) 取引金額、期末残高には消費税等が含まれておりません。
(注2) 運用受託報酬及びその他営業収益の算定方法については、第三者による検討結果に基づいたグループ内のポリシーにより決定しております。
当事業年度(自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)
(1)財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

種類	会社等の名称 又は氏名	所在地	資本金又は出資金	事業の内容 又は職業	議決権等の所有(被所有)割合(%)	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 (千円)	科目	期末残高 (千円)
親 会 社 の 子 会 社	Invesco Advisers, Inc.	1555 Peachtree Street Atlanta, Georgia 30309, USA	6,229 米ドル	投資顧問業	なし	投資顧問契約の再委任等	運用受託報酬及びその他営業収益の受取	2,438,063	未収入金	213,753
親 会 社	Invesco Holdings Company Ltd.	Perpetual Park, Perpetual Park Drive, Henley- on-Thames, Oxfordshire, RG9 1HH, UK	84,791,962米ドル	持株会社	間接所有100%	資金の貸付	資金の貸付	1,500,000	短期貸付金	1,500,000

(注1) 取引金額、期末残高には消費税等が含まれておりません。
(注2) 運用受託報酬及びその他営業収益の算定方法については、第三者による検討結果に基づいたグループ内のポリシーにより決定しております。
(注3) 資金の貸付の受取利息については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
2.親会社に関する注記
親会社情報
Invesco Far East Ltd.(非上場)
Invesco Holding Company Ltd.(非上場、持株会社)
Invesco Ltd. (ニューヨーク証券取引所に上場)
(1株当たり情報)

前事業年度 (自 平成 25年 4月 1日 至 平成 26年 3月 31日)	当事業年度 (自 平成 26年 4月 1日 至 平成 27年 3月 31日)
1株当たり純資産額 130,902円04銭 1株当たり当期純利益金額 10,859円62銭	1株当たり純資産額 164,083円11銭 1株当たり当期純利益金額 33,144円65銭

(注)1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎

	前事業年度 (自 平成 25年 4月 1日 至 平成 26年 3月 31日)	当事業年度 (自 平成 26年 4月 1日 至 平成 27年 3月 31日)
当期純利益金額(千円)	434,384	1,325,786
普通株式に係る当期純利益 (千円)	434,384	1,325,786
普通株主に帰属しない金額(千円)	-	-
期中平均株式数(株)	40,000	40,000

(重要な後発事象)
該当事項はありません。