有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(平成28年11月22日-平成29年11月20日)

欧州株式インデックス・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(平成28年11月21日現在)	(平成29年11月20日現在)
資産の部
流動資産
預金	5,709,688	50,882,990
金銭信託	5,435,404	-
コール・ローン	2,038,193	4,818,171
株式	1,282,200,369	1,383,430,290
投資証券	13,134,364	12,592,514
派生商品評価勘定	467,031	184,464
未収配当金	842,559	757,088
前払金	-	644,306
差入委託証拠金	23,541,228	17,267,998
流動資産合計	1,333,368,836	1,470,577,821
資産合計	1,333,368,836	1,470,577,821
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	99,058	829,747
前受金	368,213	-
未払解約金	227,436	2,244,698
未払利息	5	13
その他未払費用	86	125
流動負債合計	694,798	3,074,583
負債合計	694,798	3,074,583
純資産の部
元本等
元本	1,093,169,811	890,791,929
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	239,504,227	576,711,309
元本等合計	1,332,674,038	1,467,503,238
純資産合計	1,332,674,038	1,467,503,238
負債純資産合計	1,333,368,836	1,470,577,821

注記表

(重要な会計方針の注記)

項 目	自 平成28年11月22日 至 平成29年11月20日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式、投資証券は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。 (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。 (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。 (3)時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	(1)先物取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。
	(2)為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、わが国における対顧客先物相場の仲値によっております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金の計上基準
	受取配当金は原則として、配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上しております。なお、配当金額が未確定の場合は、入金日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理
	「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目		(平成28年11月21日現在)		(平成29年11月20日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数		1,093,169,811口		890,791,929口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額	1.2191円	1口当たり純資産額	1.6474円
		(10,000口当たりの純資産額	12,191円)	(10,000口当たりの純資産額	16,474円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項 目	自 平成28年11月22日 至 平成29年11月20日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容
	1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式、投資証券を組み入れております。 2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。 当計算期間については、先物取引、為替予約取引を行っております。 3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
	(2)金融商品に係るリスク
	有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する委員会をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用グループに是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用グループは、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用グループの対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用グループの担当役員およびリスク管理委員会へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する部会にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項 目	(平成29年11月20日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1) 有価証券(株式、投資証券) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。 (2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。 (3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)

(平成28年11月21日現在)

ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

(単位:円)

区 分	種 類	契 約 額 等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	35,182,595	-	35,550,808	368,213
	DJ EUR 1612	35,182,595	-	35,550,808	368,213
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	470,000	-	470,240	△240
	ユーロ	470,000	-	470,240	△240
合計		35,652,595	-	36,021,048	367,973

(平成29年11月20日現在)

ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

(単位:円)

区 分	種 類	契 約 額 等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	70,687,922	-	70,043,616	△644,306
	DJ EUR 1712	70,687,922	-	70,043,616	△644,306
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	2,500,000	-	2,500,977	△977
	ユーロ	2,500,000	-	2,500,977	△977
合計		73,187,922	-	72,544,593	△645,283

(注)1.時価の算定方法

(1)株価指数先物取引の時価の算定方法について

1)原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価しています。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しています。

2)株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

(2)為替予約取引の時価の算定方法について

1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しています。

①計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しています。

②計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっています。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いています。

・計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い受渡日として、発表されている対顧客先物相場の仲値を用いています。

2)計算期間末日において対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。

2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

自 平成28年11月22日 至 平成29年11月20日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(平成28年11月21日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	1,409,473,986円
同期中における追加設定元本額	601,866,143円
同期中における一部解約元本額	918,170,318円
平成28年11月21日現在における元本の内訳
欧州株式指数ファンド	485,145,333円
SMAM・アセットバランスファンドVA20A2<適格機関投資家専用>	9,189,409円
SMAM・アセットバランスファンドVA35A2<適格機関投資家専用>	6,705,274円
SMAM・アセットバランスファンドVA50A2<適格機関投資家専用>	823,739円
SMAM・アセットバランスファンドVA25L2<適格機関投資家専用>	95,330,163円
SMAM・外国株式パッシブファンドVA<適格機関投資家限定>	491,387,633円
SMAM・アセットバランスファンドVA20T2<適格機関投資家専用>	4,588,260円
合計	1,093,169,811円

(平成29年11月20日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	1,093,169,811円
同期中における追加設定元本額	127,349,779円
同期中における一部解約元本額	329,727,661円
平成29年11月20日現在における元本の内訳
欧州株式指数ファンド	380,689,015円
SMAM・アセットバランスファンドVA20A2<適格機関投資家専用>	6,711,293円
SMAM・アセットバランスファンドVA35A2<適格機関投資家専用>	3,796,586円
SMAM・アセットバランスファンドVA50A2<適格機関投資家専用>	807,033円
SMAM・アセットバランスファンドVA25L2<適格機関投資家専用>	82,600,465円
SMAM・外国株式パッシブファンドVA<適格機関投資家限定>	412,639,125円
SMAM・アセットバランスファンドVA20T2<適格機関投資家専用>	3,548,412円
合計	890,791,929円

附属明細表

①有価証券明細表 (a)株式

通 貨	銘 柄	株 数	評価額		備考
			単価	金額
ユーロ	ENI SPA	11,143	13.73	152,993.39
	TOTAL SA	10,969	46.28	507,700.16
	AIR LIQUIDE SA	1,873	105.10	196,852.30
	BASF SE	4,029	92.01	370,708.29
	CRH PLC	3,669	30.32	111,244.08
	AIRBUS SE	2,643	84.88	224,337.84
	COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN	2,458	47.82	117,553.85
	KONINKLIJKE PHILIPS NV	4,127	33.16	136,851.32
	SAFRAN SA	1,573	87.21	137,181.33
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	2,452	70.81	173,626.12
	SIEMENS AG-REG	3,728	114.90	428,347.20
	VINCI S.A.	2,449	84.86	207,822.14
	DEUTSCHE POST AG-REG	4,210	39.07	164,484.70
	BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG	1,410	84.93	119,751.30
	DAIMLER AG	4,372	68.97	301,536.84
	VOLKSWAGEN AG PFD	803	158.75	127,476.25
	ADIDAS AG	803	185.80	149,197.40
	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	1,191	246.60	293,700.60
	INDITEX	4,875	29.26	142,666.87
	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV	5,338	17.00	90,772.69
	ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	3,253	97.39	316,809.67
	DANONE	2,742	68.92	188,978.64
	UNILEVER NV-CVA	6,900	47.58	328,336.50
	L'OREAL	1,070	185.40	198,378.00
	ESSILOR INTERNATIONAL	958	106.60	102,122.80
	FRESENIUS SE & CO KGAA	1,797	63.37	113,875.89
	BAYER AG	3,627	107.55	390,083.85
	SANOFI	5,041	75.43	380,242.63
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	29,248	7.19	210,293.12
	BANCO SANTANDER SA	70,360	5.48	385,643.16
	BNP PARIBAS	5,052	63.15	319,033.80
	INTESA SANPAOLO	63,167	2.77	175,098.92
	SOCIETE GENERALE	3,543	43.28	153,358.75
	DEUTSCHE BANK AG -REG	8,168	16.22	132,525.80
	ING GROEP NV-CVA	17,043	15.27	260,331.82
	ALLIANZ SE-REG	1,972	197.05	388,582.60
	AXA SA	9,126	25.14	229,427.64
	MUENCHENER RUECKVER AG-REG	680	190.80	129,744.00
	SAP SE	4,377	96.51	422,424.27
	NOKIA OYJ	25,600	4.17	106,956.80
	DEUTSCHE TELEKOM AG-REG	14,323	14.96	214,272.08
	ORANGE S.A.	8,783	14.11	123,928.13
	TELEFONICA S.A.	19,561	8.53	166,894.45
	VIVENDI SA	4,495	22.61	101,631.95
	E.ON SE	9,655	9.77	94,406.59
	ENEL SPA	34,071	5.21	177,680.26
	ENGIE	7,622	14.30	109,032.71
	IBERDROLA SA	25,389	6.47	164,266.83
	ASML HOLDING NV	1,704	152.85	260,456.40
ユーロ 小計		463,442		10,499,622.73
				(1,383,430,290)
合 計		463,442		1,383,430,290
				(1,383,430,290)

(注)金額欄の( )内は、外貨建有価証券にかかるものの内書きであり、また邦貨換算金額で表示しております。

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計金額に対する比率
ユーロ	株式	49銘柄	94.3%	100.0%

(b)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	ユーロ	UNIBAIL-RODAMCO SE	438	95,571.60
	ユーロ 小計		438	95,571.60
				(12,592,514)
合計				12,592,514
				(12,592,514)

(注)金額欄の( )内は、外貨建有価証券にかかるものの内書きであり、また邦貨換算金額で表示しております。

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	合計金額に対する比率
ユーロ	投資証券	1銘柄	0.9%	100.0%

②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。