有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成26年5月9日-平成27年5月8日)

(3) 【ファンドの仕組み】
① 当ファンドの運営の仕組み

※ 当ファンドが主要投資対象とするエマージング債券マザーファンドにおいて、委託会社は、運用指図に関する権限を、ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー(以下「ウエリントン・マネージメント社」と言うことがあります。)に委託します。
※ 当ファンドが主要投資対象とするエマージング株式マザーファンドにおいて、委託会社は、運用指図に関する権限を、ウェルズ・キャピタル・マネジメント・インコーポレイテッド(以下「ウェルズ・キャピタル・マネジメント社」と言うことがあります。)に委託します。

ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピーおよびウェルズ・キャピタル・マネジメント・インコーポレイテッドは、委託会社との「投資運用委託契約」(以下「外部委託契約」といいます。)に基づき、マザーファンドにおいて、有価証券等の投資判断および発注等を行います。

※ 当ファンドが主要投資対象とする海外株式マザーファンドにおいて、委託会社は、ロード・アベット・アンド・カンパニー エルエルシー(以下「ロード・アベット社」と言うことがあります。)から提供される情報を活用して運用を行います。
※ 当ファンドが主要投資対象とする国内リートマザーファンドにおいて、委託会社は、みずほ信託銀行(不動産投資顧問部)から提供される情報を活用して運用を行います。
※ 当ファンドが主要投資対象とする海外リートマザーファンドにおいて、委託会社は、シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ・エルエルシー(以下「シービーアールイー・クラリオン・セキュリティーズ社」と言うことがあります。)から提供される情報を活用して運用を行います。
② ファミリーファンド方式の仕組み
当ファンドは、下図の8つのマザーファンドを通じて各資産への投資を行うファミリーファンド方式で運用を行います。

≪ファミリーファンド方式≫

※ ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様からお預かりした資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資することにより、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
③ 委託会社の概況
1.資本金の額 20億4,560万円(平成27年5月末日現在)
2.会社の沿革

昭和39年5月26日		「朝日証券投資信託委託株式会社」設立
平成9年10月1日		「株式会社第一勧業投資顧問」
		「勧角投資顧問株式会社」と合併し、
		「第一勧業朝日投信投資顧問株式会社」に商号変更
平成11年7月1日		「第一勧業アセットマネジメント株式会社」に商号変更
平成19年7月1日		「富士投信投資顧問株式会社」と合併し、 「みずほ投信投資顧問株式会社」に商号変更

3.大株主の状況(平成27年5月末日現在)

名称	住所	所有株式数	比率
株式会社みずほフィナンシャルグループ	東京都千代田区大手町一丁目5番5号	1,038,408株	98.7%
ロード・アベット・アンド・カンパニー エルエルシー	米国ニュージャージー州ジャージーシティー市ハドソン通り90番地	13,662株	1.3%