有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第22期(2022/07/16-2023/07/18)

(3)【運用体制】
①富国生命投資顧問株式会社では、CIOを最高投資責任者とし、株式運用部内における株式運用グループが実際の運用を担当しています。
 
(2023年6月末現在)
②富国生命投資顧問株式会社では、運用部門から独立した運用リスク管理部門が資産運用にかかるリスク管理を実施します。
具体的には、推定トラッキングエラー、β値、同一銘柄への投資比率、個別銘柄のアクティブウェイト等の管理を行います。
リスク管理方法は次の通りです。
・同一銘柄への投資比率、個別銘柄のアクティブウェイトについては日次、推定トラッキングエラー、β値については月次で測定し、管理水準を逸脱していないかをチェックします。また、上記指標の他、業種別構成、市場別・規模別構成について、月次で管理し、運用方針との適合性等をチェックします。
・なお、フロント部門である株式運用部では、推定トラッキングエラーおよびβ値については、月次で測定し、目標レンジを逸脱した場合には、速やかにレンジ内に収まるようにコントロールします。同一銘柄への投資比率、個別銘柄のアクティブウェイト等のリスク管理指標の他、業種別構成について随時チェックしています。また、BARRAモデルによるリスク特性についても月次で測定、管理しています。信用リスクについてはアナリストの評価等を、流動性リスクについては日々平均売買残高等を随時確認しています。
・コンプライアンス部および監査室は、諸法令および契約条項等の遵守状況をチェックします。
 
③当ファンドの委託会社の運用体制は以下の通りです。
1.投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関する検討を行います。
2.ファンドの運用担当者は、ファンドコンセプト、運用の基本規程等を踏まえて運用計画を策定し、運用計画に基づき運用を行います。
3.ファンドに関する運用の基本規程等の遵守状況のチェック、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立したコンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が中心となって行います。必要に応じて投資顧問会社(外部委託先)に対しチェック結果のフィードバック等を行い、状況改善を指示します。
4.投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行います。必要に応じて投資顧問会社(外部委託先)に対し評価結果のフィードバック等を行い、状況改善を指示します。
※ファンドの運用体制等は、2023年7月31日現在のものであり、今後変更となることがあります。
また、委託会社のホームページ(https://www.myam.co.jp/)の会社案内から、運用体制に関する情報がご覧いただけます。

・ファンド運用に関する社内規程として、「投資一任契約および信託財産の運用業務に関する基本規程」および基本規程に付随する細則等の取扱い基準を設けております。 ・ファンドの関係法人に対する管理は、管理関連部門において適正に管理しております。

<受託会社に対する管理体制>当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受け取っております。