有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成25年10月22日-平成26年4月21日)

(1)【投資方針】
①基本方針
この投資信託は、国内および国外の投資信託証券(投資信託および外国投資信託ならびに投資法人および外国投資法人の、受益証券または投資証券(振替受益権または振替投資口を含みます。)をいいます。以下同じ。)に投資するファンド・オブ・ファンズで、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
②投資対象
主に、国内および国外の投資信託証券に投資します。投資信託証券には、国内および外国の契約型および会社型の投資信託が含まれます。
③投資態度
1.当ファンドは、資産クラス別の基本配分比率に沿って投資信託証券を組入れることを原則とします。運用に当たっては、基本配分比率に基づき各資産クラスのインデックスリターンを加重平均して算出した複合インデックスをベンチマークとし、これを上回る収益を獲得することを目標とします。(ただし、ベンチマークと連動した動きを目指すものではありません。)
2.基本配分比率は、各資産クラス(株式ファンド、債券ファンド、オルタナティブファンド)のリスク・リターン特性およびそれらの相関関係等を勘案し、当ファンドの長期的な運用目的に合致するよう決定します。
当ファンドにおけるオルタナティブファンドとは、不動産、金、天然資源等の価格動向と連動性の高い株式あるいは債券に主として投資する投資信託を指します。
なお、基本配分比率については、将来的に見直しを行うことがあります。
3.運用に当たって委託会社は、投資顧問会社から基本配分比率の決定および変更、運用担当機関および組入投資信託証券の選定ならびに入替え等について助言を受けます。
4.投資する投資信託証券は、投資顧問会社からの定量・定性両面からの分析・評価結果による助言に基づき委託会社が特定した別に定める投資信託証券の中から選定するものとします。なお、投資する投資信託証券については見直しを行うことがあります。
5.投資信託証券への投資は、原則として高位を維持することを基本とします。
6.外貨建資産への為替ヘッジは、原則として行いません。
7.資金動向、市場動向等に急激な変化が生じたとき、当ファンドの信託財産の規模等が効率的な分散投資運用に支障をきたすようになったとき、ならびに、投資対象とする投資信託証券が償還あるいは純資産規模が著しく減少した場合等は、上記のような運用ができない場合があります。