有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成25年10月22日-平成26年4月21日)

(2)【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.金銭債権
ハ.約束手形
2.次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形
②運用の指図範囲等
委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託および外国投資信託(投資信託および外国投資信託ならびに投資法人および外国投資法人の、受益証券または投資証券(振替受益権または振替投資口を含みます。)をいいます。以下同じ。)ならびに有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
1.コマーシャル・ペーパー
2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前1.の証券の性質を有するもの
3.国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。)
4.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。)
なお、3.の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は買い現先取引(売戻し条件付きの買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行うことができるものとします。
③投資対象とする金融商品
委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指図することができます。
1.預金
2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
3.コール・ローン
4.手形割引市場において売買される手形
④前②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前③に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
■参考 組入投資信託証券(投資対象ファンド)の概要
平成26年5月末現在、投資対象としている投資信託証券の概要は以下の通りです。
組入投資信託証券(投資対象ファンド)については、内容に変更が生じることがあります。また、将来見直しを行うことがあるため、新たに追加・除外されることがあります。

ファンド名	明治安田VA日本株式ファンド(適格機関投資家専用)
形態	契約型内国投資信託/追加型
主な投資対象	明治安田日本株式マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
運用方針	わが国の金融商品取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されている株式を主要投資対象とし、TOPIX(東証株価指数)を中長期的に上回る運用成果をあげることを目標に運用を行います。
決算日	原則として、毎年1月20日
信託報酬	0.9504%(税抜0.88%)
解約手数料 信託財産留保金	ありません。
申込手数料	ありません。
ベンチマーク	TOPIX(東証株価指数)
運用担当機関	明治安田アセットマネジメント株式会社

ファンド名	キャピタル・インターナショナル グローバル・エクイティ クラスA (適格機関投資家専用)
形態	ルクセンブルク籍 会社型外国投資法人/オープン・エンド型
主な投資対象	世界各国の企業が発行する株式等の有価証券を主要投資対象とします。
運用方針	世界各国の流動性の高い株式を主要投資対象とし、グローバルな視点で長期的キャピタル・ゲインの獲得を目指します。 ファンドの資産を複数のポートフォリオ・マネジャーで分担し、それぞれが独自の裁量で運用を行う体制を採用しています。
決算日	原則として、毎年12月31日
信託報酬等	1.0%
解約手数料 信託財産留保金	ありません。
申込手数料	ありません。
参考指数	MSCI ワールド・インデックス(指数との連動を目指すものではありません。)
運用担当機関	キャピタル・インターナショナル・エス・エイ・アール・エル

ファンド名	T.ロウ・プライス・ファンズ SICAV‐グローバル・アグリゲート ・ボンド・ファンド
形態	ルクセンブルク籍 会社型外国投資法人/オープン・エンド型
主な投資対象	世界の国債、政府機関債、地方債、国際機関債、社債等を主要投資対象とします。
運用方針	世界の国債、政府機関債、地方債、国際機関債、社債等を主要投資対象とし、グローバルなポートフォリオへの投資を通じて、トータル・リターンを最大限に追求します。
決算日	原則として、毎年12月31日
信託報酬等	0.45%
解約手数料 信託財産留保金	ありません。
申込手数料	ありません。
ベンチマーク	バークレイズ・グローバル総合インデックス
運用担当機関	T.ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド

ファンド名	T.ロウ・プライス・ファンズ SICAV‐グローバル・エマージング・マーケッツ ・ボンド・ファンド
形態	ルクセンブルク籍 会社型外国投資法人/オープン・エンド型
主な投資対象	新興国の国債、政府機関債、社債等の有価証券を主要投資対象とします。
運用方針	エマージング債を投資対象とし、今後の成長が期待できる新興国に投資することで、トータル・リターンを最大限に追求します。
決算日	原則として、毎年12月31日
信託報酬等	0.65%
解約手数料 信託財産留保金	ありません。
申込手数料	ありません。
ベンチマーク	JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
運用担当機関	T.ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド

ファンド名	バンガード・リート・インデックス・ファンド・インベスター・シェアーズ
形態	米国デラウエア籍法定トラスト 契約型外国投資信託/オープン・エンド型
主な投資対象	米国の不動産投資信託(REIT)が発行する株式を投資対象とします。
運用方針	MSCI US リート・インデックスに連動する運用成果を目指します。基本的にインデックスとほぼ同じ組み入れ比率でポートフォリオを構築します。 ※不動産投資信託(REIT)は、投資家から集めた資金をオフィスビルや集合住宅等に投資して、家賃収入や売却益を得る仕組みで、1960年に米国で誕生しました。REITの発行する株式は、米国では概ね一般の企業の発行する株式と等しく取扱われています。
決算日	原則として、毎年1月31日
信託報酬等	0.24%
解約手数料 信託財産留保金	ありません。
申込手数料	ありません。
ベンチマーク	MSCI US リート・インデックス
運用担当機関	ザ・バンガード・グループ・インク

ファンド名	iShares ダウ・ジョーンズ - UBS コモディティ・スワップ UCITS ETF (DE)*
形態	ドイツ籍 契約型外国投資信託/オープン・エンド型
主な投資対象	欧州企業の発行する株式を主要投資対象とします。
運用方針	ダウ・ジョーンズ UBS コモディティ・インデックスに連動する投資成果を目指して運用を行います。*
決算日	原則として、毎年3月31日
信託報酬等	0.46%
解約手数料 信託財産留保金	ありません。
申込手数料	ありません。
ベンチマーク	ダウ・ジョーンズ UBS コモディティ・インデックス*
運用担当機関	ブラックロック・アセット・マネジメント・ドイチュラント・アーゲー

※上記に記載されていない事項についても、一般社団法人投資信託協会が定めるファンド・オブ・ファンズへの組入投資信託証券(投資対象ファンド)に係る要件を満たしております。
*ファンド名は「iShares ディバーシファイド コモディティ・スワップ UCITS ETF(DE)」に、運用方針は「ブルームバーグ商品指数(ユーロ)トータルリターンに連動する投資成果を目指して運用を行います」に、ベンチマークは「ブルームバーグ商品指数(ユーロ)トータルリターン」に各々の名称が変更されます。
■インデックスについて
東証株価指数(TOPIX)
東証株価指数(TOPIX)は、株式会社東京証券取引所(㈱東京証券取引所)が公表している株価指数で、昭和43年1月4日の東証市場第一部の時価総額を100として、その後の時価総額を指数化したものです。
東証株価指数(TOPIX)は、株式会社東京証券取引所(㈱東京証券取引所)の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利は、㈱東京証券取引所が有しています。なお、本商品は、㈱東京証券取引所により提供、保証又は販売されるものではなく、㈱東京証券取引所は、ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。
MSCI ワールド・インデックス
MSCI Inc.が独自に算出している株価指数で、世界の先進国市場の主要株式から構成されています。
MSCI US リート・インデックス
米国REIT市場全体の時価総額約85%をカバーする広範な指数です。
MSCIインデックスは、MSCI Inc.の知的財産であり、MSCIはMSCI Inc.のサービスマークです。MSCIインデックスに関する著作権、その他知的財産権はMSCI Inc.に帰属しており、その許諾なしにコピーを含め電子的、機械的な一切の手段その他あらゆる形態を用い、またはあらゆる情報保存、検索システムを用いてインデックスの全部または一部を複製、頒布、使用などすることは禁じられております。またこれらの情報は、信頼のおける情報源から得たものでありますが、その確実性および完結性をMSCI Inc.は何ら保証するものではありません。
バークレイズ・グローバル総合インデックス
バークレイズ・グローバル総合インデックスは、バークレイズ・バンク・ピーエルシーおよび関連会社(バークレイズ)が開発、算出、公表をおこなうインデックスであり、世界の投資適格債券市場のパフォーマンスをあらわします。当該インデックスに関する知的財産権およびその他の一切の権利はバークレイズに帰属します。
JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド
J.P.Morgan Securities LLC.(JPモルガン)が公表している、エマージング・マーケット債を対象とした指数です。
本指数の著作権および知的財産権はJ.P.Morgan Securities LLC.(JPモルガン)に帰属します。JPモルガンは、指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。JPモルガンは、指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。
ダウ・ジョーンズ UBS コモディティ・インデックス*
Dow Jones-UBS Commodity IndexesSMは、S&P Dow Jones Indices LLCの子会社であるDJI Opco, LLC(「DJI Opco」)とUBS Securities LLC(「UBS」)の共同商品であり、Dow Jones®およびDJ®はDow Jones Trademark Holdings LLCの商標で、UBS®はUBS AGの登録商標です。S&P®はStandard & Poor's Financial Services LLC(「S&P」)の登録商標であり、これらの商標を利用するライセンスがDJI Opcoに付与されています。ファンドは、Dow Jones、UBS、DJI Opco、それぞれの子会社または関連会社によってスポンサー、保証、販売または販売促進されたものではなく、Dow Jones、UBS、DJI Opco またはそれぞれの関連会社のいずれも、かかる商品への投資の妥当性に関していかなる表明もしていません。
*「ブルームバーグ商品指数(ユーロ)トータルリターン」に名称が変更されます。