有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(平成31年4月13日-令和1年10月15日)

PIMCOバミューダ U.S.ハイイールド・ファンド(M)
PIMCOバミューダ U.S.ハイイールド・ファンド(M)は、バミューダ籍の外国投資信託で、現地での監査を受けております。
なお、以下の財務諸表は、入手しうる直近の現地監査済み財務諸表を委託会社において抜粋して翻訳したものです。
●資産・負債計算書(2018年10月31日現在)

(単位:千米ドル、ただし一口当たりを除く)
資産:
投資有価証券(時価)
有価証券に対する投資*	832,110
金融デリバティブ商品
証券取引所または中央清算機関を介した取引	42
OTC取引	356
現金	3
カウンターパーティー預け金	1,442
投資有価証券売却による未収入金	1,256
未収利息および未収配当金	11,775
	846,984
負債:
借入金およびその他金融取引
リバースレポ取引未払金	3,125
金融デリバティブ商品
証券取引所または中央清算機関を介した取引	55
OTC取引	15
投資有価証券購入による未払金	50,776
未払利息	1
カウンターパーティー預かり金	610
ファンド持分一部解約による未払金	3,728
	58,310
純資産	788,674
投資有価証券(原価)	849,830
金融派生商品取得原価またはプレミアム(純額)	(121)
* レポ取引を含む:	123,500
純資産:	788,674
発行済口数:	63,449
発行済み受益証券一口当たり純資産価額および買戻価額:
(機能通貨建て:米ドル)	12.43

●投資明細表(2018年10月31日現在)

種類			銘柄	額面金額		時価
				通貨	(単位:千)	通貨	(単位:千)
投資有価証券	銀行ローン債権		Energizer Holdings, Inc.
105.5%	0.1%		7.353% 期日 05/18/2019	USD	750	USD	751
			銀行ローン債権合計				751
			(原価:745米ドル)
	社債券等	銀行および金融	Ally Financial, Inc.
	89.6%	7.2%	5.125% 期日 09/30/2024		2,000		2,037
			7.500% 期日 09/15/2020		3,000		3,187
			8.000% 期日 03/15/2020		1,000		1,055
			8.000% 期日 11/01/2031		1,179		1,421
			Blackstone CQP Holdco LP
			6.500% 期日 03/20/2021		1,750		1,763
			BNP Paribas S.A.
			7.375% 期日 08/19/2025		2,000		2,057
			CIT Group, Inc.
			5.000% 期日 08/15/2022		3,000		3,019
			5.000% 期日 08/01/2023		2,000		2,010
			6.125% 期日 03/09/2028		500		519
			Credit Agricole S.A.
			7.875% 期日 01/23/2024		5,000		5,182
			Equinix, Inc.
			5.375% 期日 05/15/2027		1,000		992
			5.750% 期日 01/01/2025		1,000		1,024
			ESH Hospitality, Inc.
			5.250% 期日 05/01/2025		3,000		2,846
			Freedom Mortgage Corp.
			8.250% 期日 04/15/2025		1,250		1,162
			Greystar Real Estate Partners LLC
			5.750% 期日 12/01/2025		1,000		972
			Howard Hughes Corp.
			5.375% 期日 03/15/2025		2,000		1,930
			Intesa Sanpaolo SpA
			5.017% 期日 06/26/2024		2,500		2,207
			Intrepid Aviation Group Holdings LLC
			8.500% 期日 08/15/2021		1,500		1,511
			Lloyds Banking Group PLC
			7.500% 期日 06/27/2024		3,000		3,034
			MGM Growth Properties Operating Partnership LP
			4.500% 期日 09/01/2026		1,000		910
			5.625% 期日 05/01/2024		1,000		1,005
			Navient Corp.
			5.000% 期日 10/26/2020		1,000		1,008
			5.875% 期日 10/25/2024		1,000		947
			6.125% 期日 03/25/2024		2,000		1,955
			6.500% 期日 06/15/2022		1,000		1,019
			7.250% 期日 01/25/2022		750		783
			8.000% 期日 03/25/2020		1,000		1,046
			Provident Funding Associates LP
			6.375% 期日 06/15/2025		750		743
			Quicken Loans, Inc.
			5.250% 期日 01/15/2028		1,500		1,341
			5.750% 期日 05/01/2025		1,500		1,453
			SLM Corp.
			5.125% 期日 04/05/2022		1,000		998
			Societe Generale S.A.
			7.875% 期日 12/18/2023		1,000		1,009
			Springleaf Finance Corp.
			5.625% 期日 03/15/2023		1,000		970
			6.125% 期日 05/15/2022		500		505
			6.875% 期日 03/15/2025		1,000		960
			7.125% 期日 03/15/2026		1,000		949
			Tempo Acquisition LLC
			6.750% 期日 06/01/2025		1,000		955
							56,484
		産業	Acadia Healthcare Co., Inc.
		73.6%	6.500% 期日 03/01/2024		1,250		1,277
			Actuant Corp.
			5.625% 期日 06/15/2022		1,500		1,511
			Adient Global Holdings Ltd.
			4.875% 期日 08/15/2026		2,000		1,725
			ADT Security Corp.
			3.500% 期日 07/15/2022		1,000		931
			4.125% 期日 06/15/2023		1,000		930
			4.875% 期日 07/15/2032		1,500		1,189
			Advanced Disposal Services, Inc.
			5.625% 期日 11/15/2024		1,500		1,466
			AECOM
			5.125% 期日 03/15/2027		1,000		935
			5.875% 期日 10/15/2024		1,500		1,534
			Air Medical Group Holdings, Inc.
			6.375% 期日 05/15/2023		2,500		2,259
			Alcoa Nederland Holding BV
			6.125% 期日 05/15/2028		500		500
			6.750% 期日 09/30/2024		500		527
			7.000% 期日 09/30/2026		250		265
			Allison Transmission, Inc.
			5.000% 期日 10/01/2024		1,000		973
			Altice Financing S.A.
			6.625% 期日 02/15/2023		2,000		1,985
			Altice Finco S.A.
			7.625% 期日 02/15/2025		1,000		892
			Altice France S.A.
			6.250% 期日 05/15/2024		3,000		2,888
			7.375% 期日 05/01/2026		2,250		2,162
			8.125% 期日 02/01/2027		750		744
			Altice Luxembourg S.A.
			7.750% 期日 05/15/2022		3,750		3,506
			Altice US Finance Ⅰ Corp.
			5.500% 期日 05/15/2026		1,500		1,465
			AMC Networks, Inc.
			4.750% 期日 12/15/2022		750		741
			5.000% 期日 04/01/2024		1,500		1,438
			American Builders & Contractors Supply Co., Inc.
			5.875% 期日 05/15/2026		1,000		974
			Amsted Industries, Inc.
			5.000% 期日 03/15/2022		1,000		984
			5.375% 期日 09/15/2024		1,250		1,212
			Antero Resources Corp.
			5.625% 期日 06/01/2023		1,000		1,002
			Aramark Services, Inc.
			4.750% 期日 06/01/2026		1,500		1,432
			5.000% 期日 04/01/2025		1,000		987
			5.000% 期日 02/01/2028		750		713
			Arconic, Inc.
			5.125% 期日 10/01/2024		2,000		1,988
			5.900% 期日 02/01/2027		1,000		997
			5.950% 期日 02/01/2037		500		485
			Ardagh Packaging Finance PLC
			6.000% 期日 02/15/2025		1,250		1,175
			7.250% 期日 05/15/2024		1,500		1,513
			Ascent Resources Utica Holdings LLC
			7.000% 期日 11/01/2026		750		729
			Ashland LLC
			4.750% 期日 08/15/2022		1,000		995
			6.875% 期日 05/15/2043		1,875		1,908
			Associated Materials LLC
			9.000% 期日01/01/2024		2,500		2,528
			Avolon Holdings Funding Ltd.
			5.500% 期日 01/15/2023		1,000		997
			Avon International Operations, Inc.
			7.875% 期日 08/15/2022		1,250		1,275
			B&G Foods, Inc.
			5.250% 期日 04/01/2025		1,500		1,434
			Ball Corp.
			5.250% 期日 07/01/2025		2,000		2,025
			Bausch Health Cos., Inc.
			5.500% 期日 03/01/2023		2,000		1,903
			5.500% 期日 11/01/2025		2,000		1,968
			5.875% 期日 05/15/2023		4,000		3,830
			6.500% 期日 03/15/2022		1,000		1,038
			7.000% 期日 03/15/2024		1,250		1,312
			8.500% 期日 01/31/2027		1,000		1,020
			9.000% 期日 12/15/2025		1,000		1,046
			9.250% 期日 04/01/2026		1,000		1,051
			BBA U.S. Holdings, Inc.
			5.375% 期日 05/01/2026		750		743
			BCD Acquisition, Inc.
			9.625% 期日 09/15/2023		1,000		1,060
			Beacon Roofing Supply, Inc.
			4.875% 期日 11/01/2025		3,750		3,380
			Berry Global, Inc.
			4.500% 期日 02/15/2026		2,000		1,875
			Boise Cascade Co.
			5.625% 期日 09/01/2024		1,000		987
			Bombardier, Inc.
			7.500% 期日 03/15/2025		2,500		2,512
			7.750% 期日 03/15/2020		1,000		1,041
			8.750% 期日 12/01/2021		2,000		2,160
			Boyd Gaming Corp.
			6.000% 期日 08/15/2026		750		727
			Briggs & Stratton Corp.
			6.875% 期日 12/15/2020		2,250		2,379
			Bruin E&P Partners LLC
			8.875% 期日 08/01/2023		1,000		986
			Builders FirstSource, Inc.
			5.625% 期日 09/01/2024		2,000		1,872
			BWAY Holding Co.
			5.500% 期日 04/15/2024		2,500		2,406
			Cablevision Systems Corp.
			5.875% 期日 09/15/2022		1,500		1,511
			Caesars Resort Collection LLC
			5.250% 期日 10/15/2025		3,500		3,266
			Callon Petroleum Co.
			6.375% 期日 07/01/2026		2,000		1,995
			Carrizo Oil & Gas, Inc.
			6.250% 期日 04/15/2023		1,000		987
			Cascades, Inc.
			5.500% 期日 07/15/2022		1,500		1,496
			CBS Radio, Inc.
			7.250% 期日 11/01/2024		1,500		1,419
			CCO Holdings LLC
			5.000% 期日 02/01/2028		1,250		1,168
			5.125% 期日 02/15/2023		750		748
			5.125% 期日 05/01/2023		2,000		1,995
			5.125% 期日 05/01/2027		2,250		2,123
			5.250% 期日 09/30/2022		1,000		1,007
			5.375% 期日 05/01/2025		2,000		1,962
			5.750% 期日 09/01/2023		1,500		1,515
			5.750% 期日 02/15/2026		2,125		2,109
			5.875% 期日 05/01/2027		1,500		1,477
			Centene Corp.
			4.750% 期日 01/15/2025		1,000		990
			5.375% 期日 06/01/2026		500		509
			5.625% 期日 02/15/2021		1,500		1,526
			6.125% 期日 02/15/2024		1,125		1,178
			Cequel Communications Holdings Ⅰ LLC
			5.125% 期日 12/15/2021		1,000		1,000
			CF Industries, Inc.
			5.150% 期日 03/15/2034		2,000		1,830
			Change Healthcare Holdings LLC
			5.750% 期日 03/01/2025		2,500		2,453
			Chemours Co.
			7.000% 期日 05/15/2025		1,500		1,552
			Cheniere Corpus Christi Holdings LLC
			5.125% 期日 06/30/2027		2,000		1,965
			5.875% 期日 03/31/2025		1,000		1,032
			7.000% 期日 06/30/2024		1,500		1,626
			Cheniere Energy Partners LP
			5.250% 期日 10/01/2025		1,250		1,230
			Chesapeake Energy Corp.
			7.000% 期日 10/01/2024		375		367
			8.000% 期日 12/15/2022		1,500		1,570
			8.000% 期日 01/15/2025		500		507
			8.000% 期日 06/15/2027		250		249
			Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.
			6.500% 期日 11/15/2022		2,750		2,782
			Clearwater Paper Corp.
			4.500% 期日 02/01/2023		500		459
			5.375% 期日 02/01/2025		2,000		1,845
			Cleveland-Cliffs, Inc.
			4.875% 期日 01/15/2024		625		598
			5.750% 期日 03/01/2025		500		474
			CNX Midstream Partners LP
			6.500% 期日 03/15/2026		1,000		977
			CNX Resources Corp.
			5.875% 期日 04/15/2022		1,000		984
			CommScope Technologies LLC
			6.000% 期日 06/15/2025		2,250		2,199
			CommScope, Inc.
			5.000% 期日 06/15/2021		1,250		1,251
			5.500% 期日 06/15/2024		1,000		970
			Community Health Systems, Inc.
			5.125% 期日 08/01/2021		1,500		1,429
			6.250% 期日 03/31/2023		1,500		1,385
			8.625% 期日 01/15/2024		750		760
			Constellium NV
			5.750% 期日 05/15/2024		2,000		1,912
			5.875% 期日 02/15/2026		1,000		935
			Continental Resources, Inc.
			5.000% 期日 09/15/2022		800		809
			Cooper-Standard Automotive, Inc.
			5.625% 期日 11/15/2026		1,000		950
			Core & Main LP
			6.125% 期日 08/15/2025		2,500		2,356
			Coty, Inc.
			6.500% 期日 04/15/2026		1,000		935
			Covanta Holding Corp.
			5.875% 期日 07/01/2025		2,000		1,945
			Covey Park Energy LLC
			7.500% 期日 05/15/2025		3,000		2,962
			Crown Americas LLC
			4.250% 期日 09/30/2026		1,000		910
			4.500% 期日 01/15/2023		2,250		2,211
			CSC Holdings LLC
			5.250% 期日 06/01/2024		2,000		1,932
			5.375% 期日 02/01/2028		500		472
			6.625% 期日 10/15/2025		1,500		1,575
			6.750% 期日 11/15/2021		2,000		2,099
			DAE Funding LLC
			4.500% 期日 08/01/2022		500		489
			5.000% 期日 08/01/2024		2,000		1,955
			DaVita, Inc.
			5.000% 期日 05/01/2025		2,000		1,897
			5.125% 期日 07/15/2024		1,500		1,436
			DCP Midstream Operating LP
			5.375% 期日 07/15/2025		750		763
			Dell International LLC
			5.875% 期日 06/15/2021		500		508
			7.125% 期日 06/15/2024		1,000		1,059
			Dell, Inc.
			5.875% 期日 06/15/2019		1,504		1,525
			7.100% 期日 04/15/2028		500		531
			Diamond Offshore Drilling, Inc.
			5.700% 期日 10/15/2039		2,000		1,520
			7.875% 期日 08/15/2025		1,000		987
			Diamond Resorts International, Inc.
			7.750% 期日 09/01/2023		1,500		1,543
			Diamondback Energy, Inc.
			4.750% 期日 11/01/2024		500		487
			5.375% 期日 05/31/2025		1,000		997
			Digicel Ltd.
			6.000% 期日 04/15/2021		1,000		911
			DISH DBS Corp.
			5.000% 期日 03/15/2023		2,000		1,757
			5.125% 期日 05/01/2020		1,000		1,006
			5.875% 期日 07/15/2022		1,500		1,423
			5.875% 期日 11/15/2024		2,500		2,134
			7.750% 期日 07/01/2026		1,000		899
			7.875% 期日 09/01/2019		1,000		1,032
			DJO Finance LLC
			8.125% 期日 06/15/2021		1,750		1,770
			10.750% 期日 04/15/2020		1,000		987
			DKT Finance ApS
			9.375% 期日 06/17/2023		750		790
			Eldorado Resorts, Inc.
			6.000% 期日 09/15/2026		1,000		982
			EMI Music Publishing Group North America Holdings, Inc.
			7.625% 期日 06/15/2024		1,250		1,345
			Endo Dac
			6.000% 期日 07/15/2023		1,250		1,081
			6.000% 期日 02/01/2025		1,250		1,053
			Endo Finance LLC
			5.375% 期日 01/15/2023		500		429
			5.750% 期日 01/15/2022		500		455
			Energizer Gamma Acquisition, Inc.
			6.375% 期日 07/15/2026		750		752
			Energizer Holdings, Inc.
			5.500% 期日 06/15/2025		1,750		1,706
			EnLink Midstream Partners LP
			4.150% 期日 06/01/2025		1,000		931
			4.400% 期日 04/01/2024		500		482
			5.450% 期日 06/01/2047		500		423
			Ensco PLC
			4.500% 期日 10/01/2024		1,000		816
			5.200% 期日 03/15/2025		1,000		824
			5.750% 期日 10/01/2044		2,000		1,407
			7.750% 期日 02/01/2026		1,000		936
			EW Scripps Co.
			5.125% 期日 05/15/2025		1,000		943
			Extraction Oil & Gas, Inc.
			5.625% 期日 02/01/2026		1,000		850
			First Data Corp.
			5.000% 期日 01/15/2024		3,000		2,974
			5.750% 期日 01/15/2024		2,000		2,020
			7.000% 期日 12/01/2023		2,000		2,075
			First Quality Finance Co., Inc.
			4.625% 期日 05/15/2021		1,000		987
			5.000% 期日 07/01/2025		750		692
			First Quantum Minerals Ltd.
			6.500% 期日 03/01/2024		1,000		879
			7.250% 期日 04/01/2023		1,000		927
			7.500% 期日 04/01/2025		500		448
			Flex Acquisition Co., Inc.
			6.875% 期日 01/15/2025		1,500		1,410
			FMG Resources August 2006 Pty Ltd.
			4.750% 期日 05/15/2022		250		241
			5.125% 期日 05/15/2024		250		238
			Freeport-McMoRan, Inc.
			3.550% 期日 03/01/2022		2,000		1,897
			3.875% 期日 03/15/2023		500		464
			4.000% 期日 11/14/2021		1,000		977
			5.400% 期日 11/14/2034		2,750		2,420
			frontdoor, Inc.
			6.750% 期日 08/15/2026		625		639
			Gates Global LLC
			6.000% 期日 07/15/2022		1,902		1,897
			GCP Applied Technologies, Inc.
			5.500% 期日 04/15/2026		1,500		1,453
			Gray Television, Inc.
			5.875% 期日 07/15/2026		1,000		962
			Gulfport Energy Corp.
			6.000% 期日 10/15/2024		1,000		940
			6.625% 期日 05/01/2023		1,500		1,507
			Hanesbrands, Inc.
			4.625% 期日 05/15/2024		1,000		963
			4.875% 期日 05/15/2026		1,500		1,429
			HCA Healthcare, Inc.
			6.250% 期日 02/15/2021		1,000		1,041
			HCA, Inc.
			4.750% 期日 05/01/2023		2,000		2,025
			5.000% 期日 03/15/2024		1,000		1,014
			5.250% 期日 04/15/2025		2,000		2,047
			5.375% 期日 02/01/2025		2,000		2,017
			5.500% 期日 06/15/2047		1,375		1,356
			5.875% 期日 05/01/2023		2,500		2,603
			7.500% 期日 02/15/2022		2,000		2,175
			Hill-Rom Holdings, Inc.
			5.000% 期日02/15/2025		1,500		1,455
			Hilton Domestic Operating Co., Inc.
			4.250% 期日 09/01/2024		750		722
			5.125% 期日 05/01/2026		1,375		1,348
			Hilton Worldwide Finance LLC
			4.625% 期日 04/01/2025		1,000		973
			4.875% 期日 04/01/2027		750		719
			Hudbay Minerals, Inc.
			7.250% 期日 01/15/2023		500		500
			7.625% 期日 01/15/2025		750		758
			Hughes Satellite Systems Corp.
			7.625% 期日 06/15/2021		1,500		1,595
			IHO Verwaltungs GmbH
			4.500% 期日 09/15/2023		2,000		1,870
			4.750% 期日 09/15/2026		2,000		1,805
			Indigo Natural Resources LLC
			6.875% 期日 02/15/2026		1,000		950
			INEOS Group Holdings S.A.
			5.625% 期日 08/01/2024		2,000		1,915
			Intelsat Jackson Holdings S.A.
			5.500% 期日 08/01/2023		1,000		898
			8.000% 期日 02/15/2024		1,500		1,573
			International Game Technology PLC
			6.250% 期日 02/15/2022		1,000		1,038
			6.500% 期日 02/15/2025		2,250		2,289
			IQVIA, Inc.
			4.875% 期日 05/15/2023		1,500		1,492
			5.000% 期日 10/15/2026		2,500		2,419
			Jagged Peak Energy LLC
			5.875% 期日 05/01/2026		1,250		1,222
			Jaguar Holding Co. Ⅱ
			6.375% 期日 08/01/2023		3,000		3,007
			Jeld-Wen, Inc.
			4.625% 期日 12/15/2025		1,500		1,348
			4.875% 期日 12/15/2027		2,500		2,181
			KB Home
			7.000% 期日 12/15/2021		2,000		2,083
			7.500% 期日 09/15/2022		1,500		1,590
			KFC Holding Co.
			4.750% 期日 06/01/2027		750		707
			5.000% 期日 06/01/2024		1,000		989
			5.250% 期日 06/01/2026		1,500		1,478
			Kinetic Concepts, Inc.
			7.875% 期日 02/15/2021		2,000		2,048
			L Brands, Inc.
			5.625% 期日 02/15/2022		1,000		1,014
			6.625% 期日 04/01/2021		1,000		1,048
			Lamb Weston Holdings, Inc.
			4.625% 期日 11/01/2024		1,000		983
			4.875% 期日 11/01/2026		1,750		1,695
			Lennar Corp.
			4.750% 期日 11/29/2027		1,250		1,173
			5.000% 期日 06/15/2027		1,500		1,419
			5.375% 期日 10/01/2022		2,000		2,028
			6.625% 期日 05/01/2020		1,000		1,036
			Level 3 Financing, Inc.
			5.250% 期日 03/15/2026		3,000		2,888
			LHMC Finco Sarl
			7.875% 期日 12/20/2023		1,000		1,011
			Live Nation Entertainment, Inc.
			4.875% 期日 11/01/2024		1,000		960
			Magnolia Oil & Gas Operating LLC
			6.000% 期日 08/01/2026		1,125		1,114
			Mallinckrodt International Finance S.A.
			5.625% 期日 10/15/2023		1,000		863
			5.750% 期日 08/01/2022		1,500		1,346
			Marriott Ownership Resorts, Inc.
			6.500% 期日 09/15/2026		500		506
			Masonite International Corp.
			5.625% 期日 03/15/2023		1,600		1,596
			Matador Resources Co.
			5.875% 期日 09/15/2026		1,000		980
			Matterhorn Merger Sub LLC
			8.500% 期日 06/01/2026		1,750		1,619
			MGM Resorts International
			4.625% 期日 09/01/2026		1,000		908
			5.750% 期日 06/15/2025		1,000		978
			6.000% 期日 03/15/2023		2,000		2,035
			6.625% 期日 12/15/2021		1,500		1,575
			6.750% 期日 10/01/2020		1,500		1,567
			8.625% 期日 02/01/2019		1,000		1,013
			MSCI, Inc.
			4.750% 期日 08/01/2026		1,000		968
			5.375% 期日 05/15/2027		500		496
			5.750% 期日 08/15/2025		2,000		2,065
			Murphy Oil USA, Inc.
			6.000% 期日 08/15/2023		2,000		2,050
			Nabors Industries, Inc.
			5.500% 期日 01/15/2023		1,000		945
			5.750% 期日 02/01/2025		1,000		925
			NCR Corp.
			4.625% 期日 02/15/2021		1,500		1,481
			6.375% 期日 12/15/2023		1,000		1,000
			Netflix, Inc.
			4.375% 期日 11/15/2026		2,500		2,309
			5.875% 期日 02/15/2025		1,000		1,019
			New Red Finance, Inc.
			4.250% 期日 05/15/2024		1,500		1,414
			5.000% 期日 10/15/2025		3,375		3,173
			Newfield Exploration Co.
			5.375% 期日 01/01/2026		1,000		1,014
			5.625% 期日 07/01/2024		1,000		1,033
			5.750% 期日 01/30/2022		1,000		1,036
			Nielsen Co. Luxembourg SARL
			5.000% 期日 02/01/2025		1,000		977
			Nielsen Finance LLC
			5.000% 期日 04/15/2022		1,500		1,464
			Noble Holding International Ltd.
			6.200% 期日 08/01/2040		250		183
			7.875% 期日 02/01/2026		1,000		996
			Novelis Corp.
			5.875% 期日 09/30/2026		3,000		2,835
			6.250% 期日 08/15/2024		1,000		993
			Olin Corp.
			5.000% 期日 02/01/2030		750		676
			5.125% 期日 09/15/2027		1,000		936
			Open Text Corp.
			5.875% 期日 06/01/2026		1,500		1,511
			Ortho-Clinical Diagnostics, Inc.
			6.625% 期日 05/15/2022		5,000		4,830
			Pactiv LLC
			7.950% 期日 12/15/2025		2,000		2,090
			Park Aerospace Holdings Ltd.
			4.500% 期日 03/15/2023		1,000		954
			5.250% 期日 08/15/2022		2,750		2,740
			5.500% 期日 02/15/2024		1,000		993
			Park-Ohio Industries, Inc.
			6.625% 期日 04/15/2027		1,000		998
			PDC Energy, Inc.
			5.750% 期日 05/15/2026		750		691
			6.125% 期日 09/15/2024		1,250		1,198
			Penn National Gaming, Inc.
			5.625% 期日 01/15/2027		750		699
			Performance Food Group, Inc.
			5.500% 期日 06/01/2024		1,000		965
			PetSmart, Inc.
			5.875% 期日 06/01/2025		750		589
			7.125% 期日 03/15/2023		1,000		705
			PGT Escrow Issuer, Inc.
			6.750% 期日 08/01/2026		750		774
			Pilgrim's Pride Corp.
			5.750% 期日 03/15/2025		3,000		2,813
			Pisces Midco, Inc.
			8.000% 期日 04/15/2026		2,500		2,438
			Platform Specialty Products Corp.
			5.875% 期日 12/01/2025		1,000		955
			6.500% 期日 02/01/2022		1,000		1,018
			Post Holdings, Inc.
			5.000% 期日 08/15/2026		2,000		1,853
			5.500% 期日 03/01/2025		500		486
			5.625% 期日 01/15/2028		1,250		1,179
			5.750% 期日 03/01/2027		2,000		1,918
			8.000% 期日 07/15/2025		1,000		1,094
			Precision Drilling Corp.
			6.500% 期日 12/15/2021		1,079		1,093
			Prime Security Services Borrower LLC
			9.250% 期日 05/15/2023		2,250		2,383
			Qualitytech LP
			4.750% 期日 11/15/2025		1,500		1,406
			Rackspace Hosting, Inc.
			8.625% 期日 11/15/2024		1,500		1,414
			Range Resources Corp.
			5.000% 期日 03/15/2023		1,000		970
			5.750% 期日 06/01/2021		1,000		1,019
			RBS Global, Inc.
			4.875% 期日 12/15/2025		2,000		1,885
			Refinitiv U.S. Holdings, Inc.
			6.250% 期日 05/15/2026		1,000		996
			8.250% 期日 11/15/2026		1,250		1,219
			RegionalCare Hospital Partners Holdings, Inc.
			8.250% 期日 05/01/2023		2,000		2,123
			Revlon Consumer Products Corp.
			6.250% 期日 08/01/2024		1,000		573
			Reynolds Group Issuer, Inc.
			5.125% 期日 07/15/2023		2,000		1,958
			5.750% 期日 10/15/2020		1,938		1,941
			Rite Aid Corp.
			6.125% 期日 04/01/2023		2,000		1,709
			Rivers Pittsburgh Borrower LP
			6.125% 期日 08/15/2021		750		748
			Rockies Express Pipeline LLC
			6.000% 期日 01/15/2019		2,000		2,010
			Rowan Cos, Inc.
			4.750% 期日 01/15/2024		1,000		873
			4.875% 期日 06/01/2022		1,000		961
			5.400% 期日 12/01/2042		500		359
			5.850% 期日 01/15/2044		1,000		745
			Sabre GLBL, Inc.
			5.250% 期日 11/15/2023		1,500		1,489
			Scientific Games International, Inc.
			5.000% 期日 10/15/2025		1,500		1,399
			10.000% 期日 12/01/2022		1,000		1,049
			Scotts Miracle-Gro Co.
			6.000% 期日 10/15/2023		1,500		1,541
			Sealed Air Corp.
			5.250% 期日 04/01/2023		1,750		1,743
			5.500% 期日 09/15/2025		2,000		1,980
			Sensata Technologies BV
			5.000% 期日 10/01/2025		1,500		1,455
			5.625% 期日 11/01/2024		1,000		999
			Sensata Technologies UK Financing Co. PLC
			6.250% 期日 02/15/2026		2,000		2,045
			ServiceMaster Co., LLC
			5.125% 期日 11/15/2024		2,000		1,930
			7.450% 期日 08/15/2027		1,000		1,045
			Sigma Holdco BV
			7.875% 期日 05/15/2026		2,250		2,081
			Silversea Cruise Finance Ltd.
			7.250% 期日 02/01/2025		1,000		1,083
			Simmons Foods, Inc.
			5.750% 期日 11/01/2024		1,000		740
			7.750% 期日 01/15/2024		250		254
			Sinclair Television Group, Inc.
			5.125% 期日 02/15/2027		1,250		1,131
			5.875% 期日 03/15/2026		1,000		956
			6.125% 期日 10/01/2022		1,000		1,013
			Sirius XM Radio, Inc.
			5.000% 期日 08/01/2027		1,000		945
			5.375% 期日 04/15/2025		2,000		1,986
			Sotera Health Topco, Inc.
			8.125% 期日 11/01/2021		1,000		985
			Southwestern Energy Co.
			4.100% 期日 03/15/2022		2,000		1,980
			6.200% 期日 01/23/2025		1,000		976
			7.500% 期日 04/01/2026		1,500		1,534
			Spectrum Brands, Inc.
			5.750% 期日 07/15/2025		1,750		1,711
			6.125% 期日 12/15/2024		1,500		1,500
			SPX FLOW, Inc.
			5.625% 期日 08/15/2024		1,500		1,463
			5.875% 期日 08/15/2026		2,000		1,930
			Standard Industries, Inc.
			4.750% 期日 01/15/2028		1,000		898
			5.000% 期日 02/15/2027		1,500		1,373
			5.375% 期日 11/15/2024		2,000		1,927
			6.000% 期日 10/15/2025		1,750		1,728
			Starfruit Finco BV
			8.000% 期日 10/01/2026		1,000		973
			Stars Group Holdings BV
			7.000% 期日 07/15/2026		750		763
			Station Casinos LLC
			5.000% 期日 10/01/2025		1,000		931
			Steel Dynamics, Inc.
			5.250% 期日 04/15/2023		3,500		3,522
			Sunoco LP
			4.875% 期日 01/15/2023		500		483
			5.500% 期日 02/15/2026		500		478
			5.875% 期日 03/15/2028		500		468
			Syniverse Holdings, Inc.
			9.125% 期日 01/15/2019		151		150
			Teck Resources Ltd.
			4.500% 期日 01/15/2021		1,000		1,006
			6.125% 期日 10/01/2035		3,000		3,053
			6.250% 期日 07/15/2041		1,000		1,003
			8.500% 期日 06/01/2024		500		544
			Telenet Finance Luxembourg Notes Sarl
			5.500% 期日 03/01/2028		1,400		1,306
			Tempur Sealy International, Inc.
			5.500% 期日 06/15/2026		1,000		920
			5.625% 期日 10/15/2023		1,125		1,103
			Tenet Healthcare Corp.
			4.500% 期日 04/01/2021		1,000		1,000
			4.625% 期日 07/15/2024		1,750		1,691
			5.125% 期日 05/01/2025		2,000		1,930
			6.750% 期日 06/15/2023		1,000		998
			8.125% 期日 04/01/2022		1,500		1,568
			Tennant Co.
			5.625% 期日 05/01/2025		1,500		1,500
			Terex Corp.
			5.625% 期日 02/01/2025		1,000		953
			Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV
			3.150% 期日 10/01/2026		1,250		1,020
			T-Mobile USA, Inc.
			4.500% 期日 02/01/2026		750		703
			4.750% 期日 02/01/2028		2,000		926
			5.375% 期日 04/15/2027		2,000		980
			6.375% 期日 03/01/2025		4,000		2,068
			6.500% 期日 01/15/2026		625		659
			TopBuild Corp.
			5.625% 期日 05/01/2026		1,625		1,552
			TransDigm, Inc.
			6.000% 期日 07/15/2022		500		504
			6.375% 期日 06/15/2026		875		860
			6.500% 期日 07/15/2024		1,500		1,520
			Transocean, Inc.
			6.800% 期日 03/15/2038		1,500		1,213
			7.500% 期日 04/15/2031		2,500		2,325
			9.000% 期日 07/15/2023		3,000		3,154
			Tribune Media Co.
			5.875% 期日 07/15/2022		3,000		3,053
			Trinseo Materials Operating S.C.A.
			5.375% 期日 09/01/2025		2,000		1,859
			Triumph Group, Inc.
			7.750% 期日 08/15/2025		625		589
			U.S. Concrete, Inc.
			6.375% 期日 06/01/2024		2,000		1,873
			U.S. Foods, Inc.
			5.875% 期日 06/15/2024		2,000		1,990
			United Rentals North America, Inc.
			4.625% 期日 10/15/2025		1,000		929
			4.875% 期日 01/15/2028		1,000		903
			5.500% 期日 07/15/2025		2,500		2,445
			5.875% 期日 09/15/2026		1,000		984
			6.500% 期日 12/15/2026		750		760
			Unitymedia GmbH
			6.125% 期日 01/15/2025		2,000		2,065
			Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG
			5.000% 期日 01/15/2025		1,000		1,015
			Univision Communications, Inc.
			5.125% 期日 05/15/2023		1,000		945
			5.125% 期日 02/15/2025		3,500		3,208
			6.750% 期日 09/15/2022		574		587
			UPCB Finance Ⅳ Ltd.
			5.375% 期日 01/15/2025		3,000		2,927
			USG Corp.
			5.500% 期日 03/01/2025		3,000		3,041
			Valvoline, Inc.
			4.375% 期日 08/15/2025		500		462
			VeriSign, Inc.
			4.625% 期日 05/01/2023		1,000		1,003
			5.250% 期日 04/01/2025		1,000		1,001
			Versum Materials, Inc.
			5.500% 期日 09/30/2024		1,000		993
			ViaSat, Inc.
			5.625% due 09/15/2025		1,000		931
			Virgin Media Finance PLC
			5.750% 期日 01/15/2025		4,000		3,870
			Welbilt, Inc.
			9.500% 期日 02/15/2024		1,000		1,083
			WellCare Health Plans, Inc.
			5.250% 期日 04/01/2025		1,250		1,250
			5.375% 期日 08/15/2026		875		875
			WESCO Distribution, Inc.
			5.375% 期日 06/15/2024		1,000		973
			West Street Merger Sub, Inc.
			6.375% 期日 09/01/2025		2,750		2,592
			Whiting Petroleum Corp.
			5.750% 期日 03/15/2021		1,000		1,010
			6.625% 期日 01/15/2026		500		501
			Wind Tre SpA
			5.000% 期日 01/20/2026		3,500		2,996
			WMG Acquisition Corp.
			5.000% 期日 08/01/2023		750		743
			5.500% 期日 04/15/2026		750		733
			WPX Energy, Inc.
			5.250% 期日 09/15/2024		750		744
			5.750% 期日 06/01/2026		500		500
			6.000% 期日 01/15/2022		1,000		1,028
			WR Grace & Co.-Conn
			5.125% 期日 10/01/2021		2,000		2,020
			5.625% 期日 10/01/2024		1,500		1,532
			Wynn Las Vegas LLC
			4.250% 期日 05/30/2023		1,000		954
			5.250% 期日 05/15/2027		1,000		906
			5.500% 期日 03/01/2025		2,000		1,908
			Wynn Macau Ltd.
			5.500% 期日 10/01/2027		1,000		905
			XPO Logistics, Inc.
			6.500% 期日 06/15/2022		1,500		1,543
			Yum! Brands, Inc.
			6.875% 期日 11/15/2037		1,000		1,010
			Zayo Group LLC
			5.750% 期日 01/15/2027		2,500		2,457
			Ziggo BV
			5.500% 期日 01/15/2027		3,000		2,760
							580,851
		公共事業	AmeriGas Partners LP
		8.8%	5.500% 期日 05/20/2025		1,000		940
			5.750% 期日 05/20/2027		1,000		932
			Blue Racer Midstream LLC
			6.625% 期日 07/15/2026		625		637
			Calpine Corp.
			5.250% 期日 06/01/2026		1,000		923
			5.375% 期日 01/15/2023		2,000		1,902
			5.750% 期日 01/15/2025		2,000		1,795
			CenturyLink, Inc.
			5.800% 期日 03/15/2022		1,500		1,502
			6.450% 期日 06/15/2021		1,500		1,539
			Clearway Energy Operating LLC
			5.000% 期日 09/15/2026		1,000		935
			5.375% 期日 08/15/2024		1,500		1,492
			CrownRock LP
			5.625% 期日 10/15/2025		2,000		1,908
			Embarq Corp.
			7.995% 期日 06/01/2036		1,000		958
			Frontier Communications Corp.
			6.875% 期日 01/15/2025		1,000		570
			7.125% 期日 03/15/2019		250		252
			8.500% 期日 04/01/2026		500		466
			10.500% 期日 09/15/2022		1,000		838
			11.000% 期日 09/15/2025		1,000		738
			Genesis Energy LP
			6.000% 期日 05/15/2023		2,000		1,895
			6.250% 期日 05/15/2026		1,000		905
			6.500% 期日 10/01/2025		1,250		1,159
			Jonah Energy LLC
			7.250% 期日 10/15/2025		1,500		1,200
			NextEra Energy Operating Partners LP
			4.250% 期日 09/15/2024		750		715
			4.500% 期日 09/15/2027		1,000		926
			NGL Energy Partners LP
			6.125% 期日 03/01/2025		750		686
			NGPL PipeCo. LLC
			4.375% 期日 08/15/2022		750		744
			4.875% 期日 08/15/2027		1,000		966
			Northwestern Bell Telephone
			7.750% 期日 05/01/2030		700		745
			NRG Energy, Inc.
			6.625% 期日 01/15/2027		1,500		1,560
			NSG Holdings LLC
			7.750% 期日 12/15/2025		681		738
			Parsley Energy LLC
			5.250% 期日 08/15/2025		1,000		971
			5.375% 期日 01/15/2025		2,500		2,456
			5.625% 期日 10/15/2027		1,000		988
			Sprint Capital Corp.
			8.750% 期日 03/15/2032		2,000		2,190
			Sprint Communications, Inc.
			6.000% 期日 11/15/2022		2,000		2,024
			Sprint Corp.
			7.125% 期日 06/15/2024		3,000		3,075
			7.250% 期日 09/15/2021		1,750		1,833
			7.625% 期日 02/15/2025		2,500		2,603
			7.875% 期日 09/15/2023		4,000		4,280
			Talen Energy Supply LLC
			6.500% 期日 06/01/2025		1,500		1,125
			Tallgrass Energy Partners LP
			5.500% 期日 09/15/2024		500		506
			5.500% 期日 01/15/2028		1,000		991
			Targa Resources Partners LP
			4.250% 期日 11/15/2023		2,500		2,410
			5.250% 期日 05/01/2023		1,150		1,153
			5.875% 期日 04/15/2026		750		758
			Telecom Italia Capital S.A.
			6.375% 期日 11/15/2033		2,000		1,840
			Telecom Italia SpA
			5.303% 期日 05/30/2024		2,000		1,893
			TerraForm Power Operating LLC
			4.250% 期日 01/31/2023		1,500		1,425
			5.000% 期日 01/31/2028		2,000		1,795
			Transocean Proteus Ltd.
			6.250% 期日 12/01/2024		850		850
			Vistra Energy Corp.
			7.375% 期日 11/01/2022		1,500		1,560
			7.625% 期日 11/01/2024		1,000		1,063
			Vistra Operations Co. LLC
			5.500% 期日 09/01/2026		1,250		1,233
							69,588
			社債券等合計				706,923
			(原価:724,666米ドル)
	モーゲージ証券		Deutsche Alternative-A Securities, Inc. Mortgage Loan Trust
	0.0%		5.500% 期日 12/25/2035		63		59
			モーゲージ証券合計				59
			(原価:42米ドル)
	短期証券	レポ取引
	15.8%	15.7%					123,500
		定期性預金	Bank of Nova Scotia
		0.1%	1.690% 期日 11/01/2018		27		27
			Citibank N.A.
			1.690% 期日 11/01/2018		110		110
			DBS Bank Ltd.
			1.690% 期日 11/01/2018		28		28
			JPMorgan Chase & Co.
			1.690% 期日 11/01/2018		234		234
			Sumitomo Mitsui Banking Corp.
			1.690% 期日 11/01/2018		269		269
			Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
			1.690% 期日 11/01/2018		209		209
							877
			短期証券合計				124,377
			(原価:124,377米ドル)
			投資有価証券合計 105.5%			USD	832,110
			(原価:849,830米ドル)
			金融デリバティブ商品 0.0%				328
			(原価またはプレミアム、純額 (121)米ドル)
			その他の資産および負債(純額) (5.5%)				(43,764)
			純資産100.0%			USD	788,674